用創(chuàng)新的定義解釋產(chǎn)能過剩

為什么對于產(chǎn)能過剩眾說紛紜，亂象叢生？其中很重要的一個原因是大家對產(chǎn)能過剩的定義不一致。在討論產(chǎn)能過剩的時候，必須找到一個平臺，讓爭論雙方能夠相互溝通、有的放矢。也就是說，要弄清楚產(chǎn)能過剩的定義；否則，公說公有理，婆說婆有理，白白浪費時間。

通常統(tǒng)計部門要求企業(yè)上報的產(chǎn)能中包括運行產(chǎn)能和儲備產(chǎn)能。為減少因市場不確定性與廠商預(yù)期的不一致而造成的訂單損失，廠商往往以一定的閑置要素投入來應(yīng)對市場需求不確定性。有些文獻稱之為儲備產(chǎn)能或者要素窖藏。顯然，這是廠商應(yīng)對市場不確定性的理性選擇。

按照一般常見的解釋，如果總產(chǎn)能大于本期的市場需求就稱為產(chǎn)能過剩。產(chǎn)能過剩的定義：

其中，St表示當期的產(chǎn)能過剩，Yt表示運行產(chǎn)能（近似當期的產(chǎn)出）。Zt表示儲備產(chǎn)能，Dt表示當期的市場需求。由于西方各國的市場需求相對比較穩(wěn)定，因此在計算產(chǎn)能過剩的時候無論采用本期需求還是下期需求，區(qū)別并不大。

產(chǎn)能利用率=運行產(chǎn)能÷（運行產(chǎn)能+儲備產(chǎn)能）（1-2）

例如，某個工廠有80臺設(shè)備生產(chǎn)運行，還有20臺設(shè)備處于檢修、備用狀態(tài)，該廠的產(chǎn)能利用率為80%。有的人說，產(chǎn)能過剩近似等于儲備產(chǎn)能（即產(chǎn)能過剩20%），說明產(chǎn)能沒有過剩。看起來，還是說沒有過剩的更靠譜。比較準確的說法應(yīng)當是，產(chǎn)能過剩等于運行產(chǎn)能減去市場需求，不能把儲備產(chǎn)能當作產(chǎn)能過剩。

在沒有產(chǎn)能過剩的情形下，如果庫存量沒有發(fā)生重大改變，那么市場需求近似等于運行產(chǎn)能，可以用產(chǎn)出數(shù)據(jù)近似表示運行產(chǎn)能。

仔細琢磨，這個定義看似簡單卻不符合當前中國的國情。關(guān)鍵在于：

第一，這個定義中的變量沒有時間序列概念。也就是說，僅僅采用當期數(shù)據(jù)來說事。歸根結(jié)底，研究產(chǎn)能過剩的目的是探索合理的投資策略。投資形成的產(chǎn)能在下一期投入生產(chǎn)，有明顯的時間滯后。我們必須動態(tài)地觀察產(chǎn)能和市場需求之間的相對關(guān)系，不能孤立、靜止地討論產(chǎn)能過剩問題。因此，決定是否產(chǎn)能過剩的是下一期的供求關(guān)系。也就是說，在討論產(chǎn)能過剩的時候應(yīng)當用下期的市場需求，而不是本期的市場需求。按照本期數(shù)據(jù)計算得出產(chǎn)能過剩的結(jié)論；可是，如果考慮下一期大幅度增長的市場需求，真實狀況就很可能是產(chǎn)能不足。如果產(chǎn)能增長幅度高于需求就可能出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，如果產(chǎn)能增長幅度趕不上需求就會出現(xiàn)產(chǎn)能不足。倘若拿本期的市場需求判斷下一期是否產(chǎn)能過剩，無異于刻舟求劍。因為西方國家的市場需求基本穩(wěn)定，所以用哪一期的需求都沒有太大的問題。可是，中國在改革開放之后市場需求急劇增加，這是在討論產(chǎn)能過剩的時候不得不注意的差別。

第二，在討論產(chǎn)能過剩的時候，不能把即將被淘汰的落后產(chǎn)能包括在內(nèi)。盡管西方國家也有淘汰落后產(chǎn)能的事情，但是在中國，這項任務(wù)特別繁重。在20世紀80年代，成千上萬個鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)一擁而上，混雜了不少高污染、高能耗的設(shè)備。盡管在過去已經(jīng)淘汰了不少落后設(shè)備，但是時至今日，更新?lián)Q代的任務(wù)依然非常繁重。根據(jù)中鋼協(xié)的報告，截至2012年年底，全國小于400立方米高爐的產(chǎn)能約有4300萬噸，小于30噸轉(zhuǎn)爐的產(chǎn)能約有2000萬噸，在軋鋼方面也有近30%的設(shè)備達不到國際、國內(nèi)先進水平。大量落后設(shè)備亟須逐步淘汰。18水泥行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能的任務(wù)很重。改革開放以來，遍地興建水泥立窯，不僅能耗大、效率低，還嚴重污染環(huán)境。為了保護環(huán)境、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須用先進設(shè)備逐步取代那些高污染、高能耗的設(shè)備。

有人說，落后產(chǎn)能也是產(chǎn)能。沒錯，不可能在一夜之間把所有的落后產(chǎn)能統(tǒng)統(tǒng)淘汰。研究產(chǎn)能過剩的目的是探討合理的投資策略。在新增產(chǎn)能當中，一部分用于滿足不斷增長的市場需求，另一部分用于取代那些落后產(chǎn)能，逐步更新。因此，不能把那些理應(yīng)被淘汰的落后產(chǎn)能全部計入下一期產(chǎn)能。

一般認為，合理的儲備產(chǎn)能占總生產(chǎn)能力的20%左右。當儲備產(chǎn)能超過總生產(chǎn)能力的20%時，產(chǎn)能過剩才出現(xiàn)（Corrado和Mattey，1997；竇彬，2009；鐘春平，2014）。在本章中為了方便說明問題，合理儲備產(chǎn)能占比選取20%。在具體分析產(chǎn)能過剩問題的時候，合理儲備產(chǎn)能占比可以因行業(yè)、時間而異。

企業(yè)正常運行時，可以假定運行產(chǎn)能與市場需求相等，以保持企業(yè)庫存水平穩(wěn)定。若St＞0.2×（Yt+Zt），則說明存在產(chǎn)能過剩；若St＜0.2×（Yt+Zt），則不存在產(chǎn)能過剩。

St=0.8×（Yt+Zt）-Dt＞0

因為Yt=Dt，則公式變?yōu)?/p>

St=0.8×Zt-0.2×Dt

當儲備產(chǎn)能高于市場需求25%時，St＞0，產(chǎn)能過剩；當儲備產(chǎn)能低于市場需求25%時，S＜0，產(chǎn)能不過剩。

顯然，過剩產(chǎn)能受到生產(chǎn)能力與市場需求的動態(tài)影響。當某段時間內(nèi)生產(chǎn)能力增長快于市場需求時，產(chǎn)能過剩狀況會有所惡化；反之，當某段時間內(nèi)生產(chǎn)能力增長慢于市場需求增長時，則產(chǎn)能過剩狀況會有所緩解。當市場需求增長明顯地快于生產(chǎn)能力時，甚至?xí)霈F(xiàn)產(chǎn)能不足、供不應(yīng)求的狀況。

歷經(jīng)數(shù)百年的工業(yè)化進程，西方發(fā)達國家的基礎(chǔ)設(shè)施已相對完善。無論從絕對量還是增速來講，西方國家對于鋼鐵、水泥等產(chǎn)品的需求都比較容易預(yù)測，因而在評估產(chǎn)能過剩狀態(tài)時無論采用本期需求還是下期需求，其區(qū)別并不大。

根據(jù)中國的國情，在產(chǎn)能過剩的定義中應(yīng)當在運行產(chǎn)能和儲備產(chǎn)能的基礎(chǔ)上扣除落后產(chǎn)能，加上在下期形成的新增產(chǎn)能，再減去下期市場需求。產(chǎn)能過剩的計算公式應(yīng)當表述為

St=0.8×（Yt+Zt-Lt+It+1）-Dt+1

產(chǎn)能過剩=0.8×（運行產(chǎn)能+儲備產(chǎn)能-落后產(chǎn)能+

投資后在下期形成的產(chǎn)能）-下期市場需求（1-3）

其中，Lt表示被淘汰的落后產(chǎn)能，It+1表示下期投資新增產(chǎn)能，Dt+1表示下期市場需求。實際上，（Yt+Zt）是指t期產(chǎn)能，而[（Yt+Zt）-Lt+It+1]是指t+1期產(chǎn)能。產(chǎn)能過剩狀況的動態(tài)示意如圖1-2所示。

注：t期總產(chǎn)能為100單位，其中運行產(chǎn)能為80單位，儲備產(chǎn)能為20單位；運行產(chǎn)能中包括20單位落后產(chǎn)能和60單位合格產(chǎn)能。t+1期總產(chǎn)能增加至120單位，其中儲備產(chǎn)能仍為20單位，運行產(chǎn)能為100單位；運行產(chǎn)能中包括10單位落后產(chǎn)能和90單位合格產(chǎn)能。t+1期較之t期新增產(chǎn)能30單位，淘汰落后產(chǎn)能10單位，合格產(chǎn)能凈增30單位。

假設(shè)在t期總產(chǎn)能為100單位，其中運行產(chǎn)能為80單位（合格產(chǎn)能60單位，落后產(chǎn)能20單位），儲備產(chǎn)能20單位。運行產(chǎn)能生產(chǎn)出來80單位的產(chǎn)品都銷售出去，庫存沒有發(fā)生變化。在這種情況下，市場需求等于運行產(chǎn)能，即80單位。

按照當前流行的算法，t期儲備產(chǎn)能等于總生產(chǎn)能力的20%，企業(yè)處于產(chǎn)能過剩的臨界點，沒有必要投資興建新廠。在有些文件中把這種狀況稱為產(chǎn)如果下一期市場需求增加為100單位，則運行產(chǎn)能必須達到100單位才能滿足市場需求。在此期間，淘汰落后產(chǎn)能10單位（還有10單位的落后產(chǎn)能留待以后處理）。在這種情形下，合格產(chǎn)能必須達到90單位。假定儲備產(chǎn)能還保持20單位，則這段時間內(nèi)需要增加投資30單位。也就是說，從投資的角度來看，在t期根本不存在產(chǎn)能過剩，而且產(chǎn)能不足30單位，必須投資興建新廠才能滿足市場需求。

顯然，兩種不同的統(tǒng)計方法導(dǎo)致完全不同的政策建議。

有些人在討論產(chǎn)能過剩的時候把未來三五年計劃新建的產(chǎn)能都考慮進去，這種算法值得斟酌。由于投資鋼鐵、原鋁、造船等行業(yè)需要較長的時間才能形成生產(chǎn)能力，因此在研究產(chǎn)能過剩的時候只能考慮下一期新增產(chǎn)能，而不能把正在施工興建的產(chǎn)能都計算進去；否則有可能高估產(chǎn)能過剩。市場需求也要相應(yīng)改為下期的市場需求。如果拿當期的市場需求來計算，也會高估產(chǎn)能過剩。

以鋼材為例。2005年，全國鋼材產(chǎn)能41143萬噸，鋼材產(chǎn)量37771萬噸，也就是說產(chǎn)量近似于運行產(chǎn)能，儲備產(chǎn)能為兩者之差3371萬噸。在政府文件和報紙上，有些人認為鋼材產(chǎn)能過剩。事實上，如果扣除的落后產(chǎn)能數(shù)量比較大，下期的市場需求增加比較多，產(chǎn)能過剩就會減少，甚至有可能出現(xiàn)負值，即產(chǎn)能不但不過剩反而不足。

從統(tǒng)計資料中很難找到各年淘汰落后產(chǎn)能的數(shù)字。根據(jù)國家發(fā)改委與工業(yè)和信息化部的報告，2006—2012年，總計淘汰落后產(chǎn)能1億噸，平均每年淘汰1666萬噸。19另外一組數(shù)據(jù)表明，在“十一五”期間總共淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能7200萬噸，平均每年1440萬噸。如果鋼鐵行業(yè)不景氣，淘汰落后產(chǎn)能的數(shù)量就會有所上升。例如，在2014年鋼鐵行業(yè)很不景氣，淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能3100萬噸。20工業(yè)和信息化部于2014年6月底出臺《鋼鐵工業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展行動計劃（2015—2017）》，目標是在這三年再壓縮8000萬噸鋼鐵產(chǎn)能，平均每年壓縮2666萬噸產(chǎn)能。大致上可以假定，每年平均淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能1600萬噸左右。

按照創(chuàng)新的產(chǎn)能過剩的定義處理粗鋼數(shù)據(jù)，1989—2011年，粗鋼一直處于產(chǎn)能不足狀態(tài)；2006年，粗鋼產(chǎn)能短缺5550萬噸；2007年，粗鋼產(chǎn)能短缺4548萬噸；2008年，由于受到美國金融危機的沖擊，粗鋼產(chǎn)能過剩630萬噸；2009—2011年，在4萬億元大投資的推動下，粗鋼產(chǎn)能再度處于不足狀態(tài)；直到2012年在“歷史上最嚴厲的房價調(diào)控政策”的影響下，建筑業(yè)逐步萎縮，在2013年粗鋼產(chǎn)能過剩4854萬噸（見表1-2）。

表1-2　粗鋼過剩產(chǎn)能　單位：萬噸

資料來源：鋼材產(chǎn)能和產(chǎn)量來自《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》，其他為計算所得。表中鋼材產(chǎn)量數(shù)據(jù)比較可靠，可是對于產(chǎn)能數(shù)據(jù)不能不有所保留。

在新的產(chǎn)能過剩的定義下，1991年以前，全國鋼材產(chǎn)能基本均衡；1992—1994年，鋼材產(chǎn)能不足，刺激了各地加大對鋼材的投資；1995—1998年，鋼材產(chǎn)能基本均衡，略有過剩；在渡過亞洲金融危機的沖擊之后，中國鋼材產(chǎn)能從1999年開始長期處于不足狀態(tài)；2006年，鋼材產(chǎn)能缺口高達7032萬噸；各地大幅度增加對鋼材生產(chǎn)的投資，2009年鋼材增長率高達14.8%[（69405-60460）/60460]，2010年為15.7%[（80277-69405）/69405]，2011年為10.4%[（88620-80277）/80277]（見表1-3）。

表1-3　鋼材過剩產(chǎn)能　單位：萬噸

資料來源：鋼材產(chǎn)能和產(chǎn)量來自于《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》，其他為計算所得。表中鋼材產(chǎn)量數(shù)據(jù)比較可靠，可是對于產(chǎn)能數(shù)據(jù)不能不有所保留。

這就解釋了為什么在1998—2005年有那么多的企業(yè)不斷增加對鋼鐵行業(yè)的投資。這個時期是中國鋼鐵行業(yè)的黃金歲月，鋼材產(chǎn)量節(jié)節(jié)上升，鋼鐵企業(yè)獲利甚豐，一片欣欣向榮。盡管有關(guān)部門總在大喊鋼材產(chǎn)能過剩，但是總產(chǎn)能仍繼續(xù)上升。

2011年，受到“歷史上最嚴厲的房價調(diào)控政策”的影響，鋼材產(chǎn)能從不足轉(zhuǎn)為過剩；2013年，鋼材產(chǎn)能過剩6997萬噸，大批鋼廠不得不減產(chǎn)甚至停工，鋼鐵行業(yè)一片蕭條。

存在的就是合理的，必須客觀地探索經(jīng)濟運行狀態(tài)背后的規(guī)律。

如果粗鋼和鋼材產(chǎn)量不斷上升，投資持續(xù)處于高位，很明顯，這種狀態(tài)屬于產(chǎn)能不足而不是產(chǎn)能過剩。官方機構(gòu)聲稱的產(chǎn)能過剩屬于明顯的誤判。事實上，無論官方和媒體說什么，企業(yè)依然擴大投資，粗鋼和鋼材產(chǎn)量持續(xù)攀升。鋼產(chǎn)量從2000年的15101萬噸上升為2008年的75150萬噸。

2008年啟動了4萬億元大投資，投資的增速超過了市場需求增速。在2010年前后逐步形成了鋼材生產(chǎn)能力，就在這個時候趕上了“歷史上最嚴厲的房地產(chǎn)調(diào)控政策”——限購、限價、限貸，一下子就把商品房銷售額打了下來。建筑業(yè)大蕭條，導(dǎo)致“腸梗阻”，住房建設(shè)投資下降，既拖累了上游的鋼鐵、水泥、平板玻璃等行業(yè)，也拖累了下游的家電、裝飾材料等行業(yè)。粗鋼和鋼材的產(chǎn)能焉能不過剩？