序言一

隨著中國經濟的飛速發展，金融行業也呈現出舉世矚目的變化。金融全球化、金融市場化以及金融產品復雜化等因素，使銀行經營風險日趨增大。

在這種日益復雜的國際、國內金融市場背景下，能否實施有效、精細化的市場風險管理已成為衡量商業銀行核心競爭力的重要尺度。特別是隨著中國商業銀行資產負債規模的增加，如何樹立先進的資產負債管理理念，運用先進的技術和方法，構建計量模型及系統成為急需應對的課題。中國人民銀行指出，商業銀行須遵循金融市場規范、大力促進行業發展、著實強化監督管理、預防市場風險，并發布了《商業銀行資產負債比例管理考核暫行辦法》等指導文件。此外，中國銀行業監督管理委員會也發布了《商業銀行流動性風險管理指引》等資產負債管理相關的一系列文件，督促商業銀行進行科學合理的資產負債管理，使中國國內銀行業在資產負債管理方面取得了一定的成效。

縱觀歷史，資產負債管理從20世紀七八十年代的僅用于利率風險等單一目的，迄今已演變為包括風險收益管理在內的綜合風險管理。商業銀行在經歷的20世紀80年代的美國S&L（Savings and Loan Association）危機、20世紀90年代的亞洲金融危機、21世紀初的環球金融危機等一系列歷史事件中，總結出了寶貴的經驗教訓，資產負債管理逐步趨于科學合理，得到了飛躍性發展。這些歷史告訴我們，在商業銀行的生存發展過程中，資產負債管理是最為基本的管理業務。商業銀行的一切科學化管理，都是為了實現資產負債管理的流動性、收益性、安全性“三性”統一的目標。

擇善而從，見賢思齊。過去日本金融市場的發展，和中國有不少類似之處。20世紀70年代之前，日本政府實行嚴格的金融管制，利率、外匯等的市場化基本被限制，國際化也只限于一小部分。但是，從20世紀80年代開始，隨著金融市場自由化、國際化快速推進，日本政府對銀行的管制要求也有所松動，最初是一刀切管制，后來是在接受當局監督及市場檢驗的同時，通過銀行自身的創造性，以自我責任下的運營為主。這些變化要求銀行更加高效地進行資產負債管理，并不斷完善計量模型以及IT系統的構建。在過去二十多年來，NTT DATA（注：總部位于東京的株式會社NTT DATA是日本最大的系統集成商，其前身是日本電信電話公司，1988年重組為股份公司，1996年在東京證券交易所市場第一部上市。NTT DATA與中國有著長期的合作，參與了中國人民銀行等的系統建設，并在北京、上海等中國數十個城市設有子公司及關聯公司。）全程參與了日本商業銀行的經營、風險管理系統的構建，深知這個變化給銀行經營帶來的無與倫比的影響。喜悉我公司員工作為本書作者之一出版《商業銀行資產負債管理：理論、實務與系統構建》一書，真誠希望NTT DATA的經驗能為中國商業銀行的風險管理發展盡微薄之力。

本書在商業銀行的資產負債管理的理論基礎上，從歷史、概要及實例的觀點出發，系統總結了資產負債管理的概念、理論、計量模型、實務、IT構建方法和運行操作方面的內容以及需注意的問題。并且，本書的作者具有長年資產負債管理系統構建經驗以及資產負債管理業務咨詢經驗，這使得本書凝聚了大量的資產負債管理知識和智慧。

在全球化的金融環境中，必須要防范市場風險，高效地實行風險管理，而建立健全的風險管理體制是商業銀行的制勝之道。本書可以作為商業銀行管理人員或從事金融相關的IT業人員的參考書，也可以作為經濟、金融學專業大學生的教學參考書。最后，衷心期望通過本書使更多的人了解市場風險及資產負債管理的知識。

日本株式會社NTT DATA

代表董事、高級執行副總裁

山田英司