2.3 現代貨幣支付方式的演變

如上所述，中國貨幣載體經歷了商品貨幣、金屬貨幣、金屬鑄幣、信用貨幣，當前我們仍處于信用貨幣時代，而貨幣支付方式卻不斷發生著新的進化與演變。目前主要的支付方式可以劃分為現金和非現金兩大類，而隨著技術手段的不斷提升和互聯網的大規模應用和發展，非現金的支付形式開始占據越來越重要的位置，這也為現代貨幣金融發展局面帶來了天翻地覆的變化。中國在紙幣之后幾乎越過了紙質支票支付時期，直接進入電子票據和銀行卡時代。據中國人民銀行數據顯示，截至2017年第一季度，中國非現金支付業務金額達928.6萬億元人民幣（包括銀行卡、電子支付、票據、貸記轉賬等其他結算業務四項，見圖2-1），較2007年同期大幅增長7倍多。

中國的非現金支付劃分為兩個較為明顯的時代：一個是相對傳統的銀行卡支付時代，另一個則是當前新興的以支付寶、微信為代表的互聯網金融時代。雖然互聯網金融強勢崛起之后，銀行卡作為直接支付手段的時代開始漸漸遠去，但由于電子支付（網上支付、移動支付）手段仍對銀行卡多有依附，所以銀行卡產業在當前仍在繼續高速擴張。

截至2017年第一季度，中國銀行卡發卡量已高達62.6億張，同比增速10.7%，與2007年同期相比大幅增長4倍；聯網POS機2549萬臺，同比增速8.2%，較2008年同期的100萬臺大幅增長19倍；銀行卡涉及支付金額規模也較2007年同期大幅增長7倍之多，同時中國當前的銀行卡滲透率高達48.6%（銀行卡滲透率是指剔除房地產、大宗批發等交易類型，銀行卡消費金額占社會消費品零售總額的比例）。

與世界主要國家橫向比較來看，據商業信息系統（BIS）數據顯示，2015年中國在支付總金額、發卡量、ATM（自動提款機）終端、POS機終端的絕對數量上均名列前茅，但人均指標的表現相對較弱。值得一提的是，中國在人均持卡量上占據絕對優勢，但信用卡人均持卡量排名明顯靠后。而據中國銀行卡產業發展藍皮書數據顯示，從世界六大卡品牌的交易筆數來看，Visa（維薩）、萬事達和中國銀聯名列前三，分別在全球份額占比56.4%、26.3%、12.5%；中國銀聯交易筆數的同比增速高達42.0%，位列全球第一，Visa和萬事達同比增速僅為10.1%和15.2%。由此可見，中國銀行卡業務在國際上處于相對領先地位，且具有較強的后續發展動力。

表2-1為世界主要國家銀行卡發展情況對比。

隨著互聯網技術的發展，中國在貨幣支付領域的創新一躍成為全球領先。在中國，電子支付已逐漸取代傳統的直接銀行卡刷卡支付成為更加主要的支付渠道。中國人民銀行數據顯示，2016年全年中國電子支付涉及金額高達2494萬億元人民幣，其中網上支付和移動支付涉及金額分別為2085萬億和158萬億元人民幣，兩者同比增速分別為3.3%和45.6%。毫無疑問，當下中國的移動支付正處在高速增長當中。

Worldpay全球支付報告數據顯示，中國以支付寶、微信支付為首的電子錢包發展迅猛，在支付結構中占比高達60%，遠遠超出其他主要國家的水平，而在全球范圍內，電子錢包支付占比也僅為31%。

由于許多發達國家的信用卡消費習慣已經較早養成，銀行卡支付仍是其無現金支付的主要體現形式，而中國在尚未建立起信用卡時代時就迅速迎來了互聯網金融與移動支付的興起，這一時代機遇使中國的無現金社會相對更加無阻力地進入了新的快速發展階段（見表2-2）。

Euromonitor對全球主要國家的無現金發展情況做了調查比較。從數據上看，當前中國的無現金滲透率處于中游水平，與法、德、日、意、葡、澳大利亞水平基本相當，同時具有相對更高的發展增速，但與加拿大、英國、美國和部分北歐國家相比仍有不小的差距（見圖2-2）。不過隨著電子商務的加速發展，中國電子錢包的使用預計還將會有進一步的擴大與滲透，同時傳統的銀行卡支付也可能借助近場支付（NCF）等新興技術繼續鞏固其市場份額。因此，未來中國無現金支付的繼續壯大值得期待，其帶來的挑戰也更多：無現金社會可能大大增加貨幣政策價格工具的空間，零利率甚至負利率使得“流動性陷阱”幾乎不復存在；無現金社會也將使貨幣乘數波動性加大，社會信用總量的調控難度加大。

當前，互聯網支付正在帶動數字化貨幣運營機構（第三方支付機構、銀行、信用卡網絡等）經歷深刻變革，而數字貨幣也逐步滲透進消費者的工作與生活，越來越多的國家正在嘗試進入無現金社會。而在這一巨大的發展浪潮之下，數字貨幣開始壯大崛起。