3.2　信用的基本形式

信用形式是信用關系的具體表現。在商品經濟發展中，信用形式也不斷發展和完善。按不同標準可以對信用關系進行劃分：以信用授受時間為依據，有長期信用、中期信用和短期信用；以信用授受用途為依據，分為生產信用和消費信用；以信用授受主體為標準，分為商業信用、銀行信用、國家信用、消費信用、民間信用和國際信用等。其中商業信用和銀行信用是現代市場經濟中最重要的兩種信用形式。

3.2.1　商業信用

1.商業信用概念

商業信用是企業之間以延期付款（賒銷商品）或延期交貨（預付貨款）形式提供的信用。其具體形式很多：如賒銷商品、委托代銷、分期付款、預付定金、預付貨款、按工程進度付款以及補償貿易等。典型的商業信用包括同時發生的買賣行為和借貸行為。就一方面來看，信用雙方進行的是商品交換，但這種交換在發生時沒有實現錢貨兩清，于是欠錢人成為債務人，形成債權與債務關系。所以，商業信用包括同時發生的兩種經濟行為，即買賣關系和借貸關系。

商業信用是現代信用制度的基礎，原因有三：

（1）從歷史發展看，銀行信用是在商業信用發展到一定水平基礎上產生和發展起來的，即先有商業信用后有銀行信用。

（2）商業信用直接與商品生產、流通相聯系，有廣泛運用范圍，在商業信用能解決企業間借貸問題時，不會求助銀行信用。

（3）銀行辦理的各種商業票據貼現業務、票據抵押貸款業務和承兌保證業務都是以商業信用為基礎的，并使銀行自身業務得到發展。

2.商業信用特點

（1）商業信用提供的是商品資本。商業信用貸出的是產業資本循環中的商品資本。商業信用不同于單純的商品買賣，是賒銷商品。

（2）商業信用的債權人與債務人都是企業。債權人是賒銷商品者，債務人是賒購者，所以，商業信用的雙方是企業。企業與個人之間進行的賒銷和預付貨款都不是商業信用。同樣，企業與銀行、企業與政府之間也不存在商業信用。

（3）商業信用是解決買賣方流通手段不足的最佳方式。在經營中的許多企業之間存在緊密的業務聯系，形成上中下游供銷關系，通過彼此提供信用，共渡難關，有利于企業雙方的長遠合作與共同發展。

（4）商業信用的規模與產業周期的變動相一致。在產業繁榮時期，各企業盈利前景看好，投資擴大，企業彼此之間愿意提供商業信用，實現企業共同發展；當經濟蕭條時，各企業經營前景不確定，盈力能力沒有保障，經營風險增大，企業之間不愿或沒有能力相互提供商業信用，這會使企業的困難加劇。

（5）商業信用受商品實際供求狀況影響較大。一般來講，當市場某種商品供過于求時，賣方愿意提供賒銷，減少產品庫存積壓；反之，當市場上實際商品供不應求時，買方更愿預付貨款，以確保能獲得所需商品。所以，商業信用規模、形式與實際商品供求狀況密切相關。

雖然商業信用在促進經濟增長。加強企業聯系。調劑企業資金余缺。提高資金利用效率。加快商品流通。節約交易費用等方面有積極作用，但它仍存在一定局限性。

3.商業信用局限性

商業信用局限性主要表現在：

（1）商業信用規模有限。商業信用是企業間互相提供的，因此其規模不能超過提供信用的企業自身規模，它只是企業整個資產規模的一部分。

（2）商業信用范圍和期限有限。商業信用范圍只存在于有業務關系的企業之間，一般不會超出這一范圍。同時由于企業自身規模有限，決定了商業信用的時間限制，即一個企業不可能無限期、大規模向其他企業提供商業信用，否則自身發展會受到影響。

（3）商業信用受企業信用能力限制。在商業信用中，若一方企業信用能力不被對方認可，則不會形成商業信用。同時商業票據的流通空間有限，市場不如銀行信用市場發達。

（4）商業信用具有連鎖效應。在商品經濟條件下，各企業、各環節互相聯系，形成一個環環相扣的整體。商業信用的提供是相互的，在整個信用鏈條中，某一環節因債務人經營不善而發生債務支付中斷，會使債權人不能如期收回資金并及時、足量支付自己的債務，當這種連鎖反應大規模發生時，引發整體債務危機，影響整個社會信用穩定和發展。

（5）商業信用具有自發性、分散性和盲目性。商業信用是企業之間自發、分散、自愿形成的，國家很難對其進行及時了解、掌握和管理控制。當貨幣當局對其規模估計不足時，易造成貨幣投放過多，引起信用膨脹；而當對其估計過高時，易造成貨幣投放不足，引起通貨緊縮。

正是由于商業信用的上述局限性，使其不能從根本上有效改變社會資金和資源不合理配置問題，因此也就不能成為現代市場經濟中占主導地位的信用形式。為滿足商品經濟發展需要，銀行信用應運而生。

3.2.2　銀行信用

1.銀行信用的定義

銀行信用是指銀行或其他金融機構以存款、貸款等形式提供的貨幣信用。銀行信用是以商業信用為基礎發展起來的高層次信用，二者共同構成社會信用體系的主體。

2.銀行信用的特點

與商業信用相比，銀行信用有以下特點：

（1）銀行信用提供的客體是貨幣資本。銀行等金融機構以自身為中介，作為債務人吸收存款，借入負債，作為債權人發放貸款，滿足各方面貨幣需要，借貸的對象始終是貨幣。

（2）銀行信用突破了自身規模限制。銀行是高負債金融企業，銀行機構可以突破資本規模限制，在需要時利用一定手段，聚集大量社會資金滿足企業對大額資金需求，甚至可以聯合幾家銀行一起提供信貸支持。

（3）銀行信用突破了時間和空間限制。銀行的特點決定了它可以不斷地吸收資金，獲得源源不斷的資金來源，因此，可以提供任何期限的信用，滿足企業各種期限的資金需求。同時，為了分散風險，分享收益，銀行可以突破地域限制，利用異地資金和提供異地信用。

（4）銀行信用具有廣泛接受性。由于銀行實力雄厚，信譽良好，管控嚴格，因此，社會各界愿意與銀行打交道，銀行信用具有普遍性。

（5）信用創造功能。任何其他經濟主體只有先獲得貨幣才能提供信用，但銀行卻可以通過創造貨幣提供信用，中央銀行發行貨幣就是如此，商業銀行也可以通過貸款創造數倍于原始存款的信用規模。此外，各種匯票、支票、信用卡等也是銀行開發的。由于創造貨幣的成本很小，近似無本經營，所以銀行在競爭中處于有利地位。

（6）銀行信用規模與產業周期階段不完全一致。銀行信用與經濟周期可能一致，當經濟繁榮時，銀行信用會擴大；經濟萎縮時銀行信用會下降。但有時，在經濟發展的高漲階段，社會需要大量銀行信用時，銀行為了貫徹國家調控政策，會拒絕提供銀行信用；而在經濟發展的低谷，企業生產前景看淡，對資金需求下降時，為了刺激經濟復蘇和銀行自身發展，配合國家調控需要，銀行又不得不提供信用。所以，銀行信用與經濟周期不完全一致。

（7）銀行信用的債權人是金融機構。銀行等金融機構的債務人主要是社會上各類工商企業和個人，也包括政府機構、社會團體等。

（8）銀行信用可以降低交易成本、減少各類風險。銀行機構具有規模優勢、技術優勢、人才優勢和信息優勢，可以有效降低單位信息成本和交易成本，降低雙方信息不對稱程度，以此降低逆向選擇風險和道德風險，增加信用穩定性。

由于銀行信用的上述特點，使它在整個信用體系中處于核心地位，發揮著主導作用。

3.2.3　國家信用

1.國家信用形成

國家信用就是國家及其附屬機構作為債務人或債權人，依據信用原則向社會公眾或外國政府舉債或放債所形成的信用關系。

國家信用是一種古老的信用形式，主要源于政府的收支赤字。國家信用包括國內信用和國外信用。國內信用是國家以債務人身份向國內居民、企業、團體等舉債形成的信用，又稱內債；國外信用是國家以債務人身份向國外居民、團體、政府借債，也稱外債。

隨著經濟、社會事業發展，各國財政支出范圍不斷擴大，財政赤字成為一種普遍現象，因此向社會公眾或外國政府舉債成為各國政府的選擇。根據國家信用的期限劃分，可分為國庫券、國債和公債三種。國庫券是政府為了解決短期資金不足而發行的期限在一年以內的債券；國債期限為一至十年；公債是為彌補長期支出不足而發行的期限在十年以上的債券。外債通過國與國之間的借貸實現，是國際化了的政府間債權債務關系。有時政府也以債權人身份出現：如一國政府向外國政府提供低息或無息貸款，以此發展國家友好關系，實現經濟、政治等互利互惠。當今，隨著經濟、金融全球一體化發展，各國之間的債權債務關系也日趨全球化。

2.國家信用特點

總體來看，國家信用具有以下特點：

（1）安全性高。國債是中央政府發行的，而中央政府是一國權力的象征，發行者具有一國最高的信用地位，債券風險小，甚至無風險，投資安全可靠。當今有些國家由于國內經濟問題惡化，其國債被信用機構評定為垃圾債。

（2）流動性強，容易變現。由于國債風險低，安全可靠，發行非常方便，所以國債發行頻繁、量大，由此造就了一個十分發達的國債交易市場，發達的二級市場客觀地為國債的買賣和轉讓帶來了方便，使國債流動性增強，變現容易。

（3）收益有保障，可享受免稅待遇。國債到期償還以稅收為擔保，一般情況下違約風險小，收益得到保障。另外大多數國家規定，購買國債的投資者與購買其他收益證券相比，可以享受稅收減免的好處，目的是鼓勵投資者購買。

（4）能滿足不同團體、金融機構及個人投資需要。國債不僅被人們廣泛持有，還可以用于抵押和保證，在許多交易發生時，國債可以作為無現金交納的保證，此外還可以用國債擔保獲取貸款等。

（5）低利率。由于國債的還本付息由國家做保證，在所有債券中，信用度最高而投資風險最小，固其利率也較其他債券低。在某些國家，國債利率成為市場利率的參考標準。

（6）是政府平衡市場貨幣量的籌碼。中央銀行在公開市場上買賣國債，進行公開市場業務操作，可以有效地吞吐市場貨幣量，實現對宏觀需求的有效調節。

3.國債的分類

按照不同標準，國債有以下分類：

（1）按舉債方式不同，分為國家債券和國家借款。國家債券是通過發行債券形成國債法律關系，它是國家內債的主要形式，我國發行的國家債券有國庫券、國家經濟建設債、國家重點建設債等。國家借款是按照一定程序和形式，由借貸雙方共同協商，簽訂協議形成國債法律關系。國家借款是國家外債的主要形式，包括外國政府貸款、國際金融組織貸款和國際商業組織貸款等。

（2）按償還期限，分為定期國債和不定期國債。定期國債是指國家發行的嚴格規定還本付息期限的國債。按還債期長短又分短期國債、中期國債和長期國債。短期國債指發行期限在1年以內的國債，主要是調劑國庫資金周轉的臨時性余缺，有較大流動性；中期國債期限在1年以上、10年以下，因償還時間較長可以使國家對債務資金長期使用；長期國債發行期限在10年以上，可使政府在更長時期內使用，但持有者的收益會受到幣值和物價變動影響。不定期國債指國家發行不規定還本付息期限的國債，這類國債持有人可按期獲得利息，但沒有要求清償債務的權利，如英國曾經發行的永久性國債。

（3）按發行地域不同，國債分為國家內債和國家外債。國家內債指在國內發行的國債，其債權人為本國公民、法人或其他組織，還本付息以本國貨幣支付。國家外債是指中國境內的機關、團體、企業、事業單位、金融機構或其他機構對境外的國際金融組織、外國政府、金融機構、企業或者其他機構，以外國貨幣承擔的具有契約性償還義務的全部債務。

（4）按發行性質不同，國債分為自由國債和強制國債。自由國債又稱任意國債，由公民、法人或其他組織自愿認購的國債。它是當代各國發行國債普遍采用的形式，易于為購買者接受。強制國債是國家憑借政權力量，強制公民、法人或其他組織購買的國債。這類國債一般是在戰爭時期或財政出現異常困難或為推行特定政策、實現特定目標時所采用。

（5）按使用用途不同，國債分為赤字國債、建設國債、特種國債和戰爭國債。赤字國債指用于彌補財政赤字的國債。建設國債指用于經濟領域投資的國債。特種國債是為實施某種特殊政策在特定范圍內或為特定用途發行的國債。戰爭國債是指用于彌補戰爭費用的國債。

（6）按是否可流通，國債分為上市國債和不上市國債。上市國債也稱可出售國債，是在證券交易場所自由買賣的國債。不上市國債也稱不可出售國債，是不能自由買賣的國債。這類國債一般期限較長，利率較高，多采取記名方式發行，發行對象確定。

（7）按發行有無憑證為標準，分憑證式國債和記賬式國債。憑證式國債是一種國家儲蓄債，可記名、掛失，以“憑證式國債收款憑證”記錄債權，可提前兌付，不能上市流通，從購買之日起計息。記賬式國債以計算機記賬形式記錄債權，通過無紙化方式發行和交易，在現代金融條件下多以電子賬戶為依托，因不必經過印刷、運輸、保管券面等環節，所以發行成本較低，效率較高。

4.國債發行

（1）發行價格。有三種：平價發行、折價發行和溢價發行。平價發行的價格等于票面金額。債券到期時，國家應依據此價格還本付息。折價發行的發行價格低于債券票面金額。債券到期時國家需按票面價格還本付息。溢價發行的發行價格高于債券票面金額，溢價發行對籌措資金十分有利，能減輕國家的股息負擔，并能取得成本較低的資金。但是，溢價發行意味著投資成本增大，可能影響投資者的購買熱情。所以，溢價發行一般都附有十分嚴格的條件。

（2）發行方式。公募法：通過在金融市場上公開招標方式發行。承購法：由金融機構承購全部國債，然后轉向社會銷售，未能售出的部分由金融機構自身承擔。出賣法：政府委托推銷機構利用金融市場直接出售國債。支付發行法：政府對應支付現金的支出改為國債代付。強制攤派法：國家利用政治權力強迫國民購買國債。

5.國債償還

（1）償還方式。主要有：

①分期逐步償還法。即對一種國債規定幾個還本期，直到國債到期時本金全部償清。

②抽簽輪次償還法。通過定期按國債號碼抽簽對號以確定償還一定比例國債，直到償還期結束，全部國債皆中簽償清時為止。

③到期一次償還法。實行在國債到期日按票面額一次全部償清。

④市場購銷償還法。即從證券市場上買回國債，以至期滿時，該種國債已全部被政府所持有。

⑤以新替舊償還法。通過發行新國債來兌換到期的舊國債。

（2）償還資金來源。主要有：

①通過預算列支。政府將每年國債償還數額作為財政支出的一個項目列入當年支出預算，由正常財政收入保證國債償還。

②動用財政盈余。在預算執行有盈余時，用這種盈余來償付當年到期國債的本息。

③設立償債基金。政府預算設置專項基金用于償還國債，每年從財政收入中撥付專款設立基金，專門用于償還國債。

④借新債還舊債。政府通過發行新債券，作為還舊債的資金來源，實質是債務期限的延長。

3.2.4　消費信用

消費信用是指工商企業、銀行或其他金融機構以實物或貨幣形式向消費者個人提供的信用。現代消費信用是與商品或者勞務，特別是大額消費品的銷售聯系在一起的。如消費者購房、購車等多采用消費貸款的形式。其實質是通過賒銷或消費貸款等方式，為消費者提供提前消費的條件，促進商品銷售，拉動經濟增長。

1.現代消費信用的形式

（1）賒銷。工商企業對消費者提供短期信用，即以延期付款方式銷售，到期一次性付清貨款。一般消費信用多采用信用卡方式，由銀行或其他金融機構發給客戶信用卡，消費者可憑卡在約定單位購買商品或作其他支付，有的還可以向發卡銀行或其代理行透支小額現金。工商企業、公司、旅館等每天營業終了時向發卡機構索償款項，發卡機構與持卡人定期結算清償。

（2）分期付款。購買消費品或取得勞務時，消費者首次只支付一部分貨款，然后按合同分期加息支付其余貨款，多用于購買高檔耐用消費品或房屋、汽車等，屬中長期消費信用。

（3）消費貸款。銀行及其他金融機構采用信用放款或抵押放款方式，對消費者發放貸款，按規定期限償還本息，時間可長達20～30年，屬長期消費信用。按照接受貸款對象不同，消費貸款可分為買方信貸和賣方信貸兩種。買方信貸是對購買消費品的消費者直接發放貸款；賣方信貸是以分期付款單作抵押，對銷售消費品的工商企業、公司等發放貸款，或由銀行同以信用方式出售消費品的企業簽訂合同，將貨款直接付給企業，再由購買者逐步償還銀行貸款。

2.消費信用的特點

與其他信用形式比，消費信用有以下特點：

（1）消費信用具有非生產性。提供這種信用是為了增加消費需求，及時滿足人們生活需要，而不是用于其他方面支出。

（2）消費信用風險較大。因為消費信用不用于生產，其還款來源是儲蓄而不是生產利潤，沒有還款可靠保證，故風險較大。

（3）信用期限較長。消費信用一般是為了滿足大額消費需求，所以還款期限相對較長。

3.消費信用的作用

（1）消費信用可以改善、提高人們生活水平。通過消費信用人們提前進行消費、享受某些消費服務，改善了人們的生活條件，提高了他們的消費水平。

（2）消費信用促進經濟增長。消費信用擴大消費需求，增加購買力，有助于促進產品銷售，提高企業經濟效益，保證生產正常進行，有利于經濟發展。

（3）消費信用緩和市場上商品供求矛盾。沒有消費信用，市場上許多產品會無法順利銷售，這不僅影響企業經濟效益，還會涉及就業問題，產生社會不穩定因素，激化社會各類矛盾，所以消費信用有助于解決商品供求失衡關系和生產關系。

（4）消費信用可以改變消費與積累關系。這種信用形式使消費者提前動用今后收入，一定程度上會造成將來消費萎縮。而且，當前消費信用規模過大而生產能力又有限時，會加劇市場供求緊張狀態，造成物價上漲壓力，加劇通貨膨脹程度等。

3.2.5　民間信用

民間信用也稱民間借貸，是個人或法人相互之間提供貨幣或實物的借貸。民間信用歷史悠久，它主要幫助人們解決所遇到的生產或生活問題，現在已經擴大到社會經濟、生活的各個方面，并將繼續存在。

1.民間信用的特點

（1）民間信用的主體主要是獨立從事生產經營的個體組織或個人。

（2）民間信用的單個規模相對有限，受借貸雙方實力制約較大。

（3）民間信用實行浮動利率，利率高低由雙方商定。利率一般高于市場正常利率水平很多。

（4）民間信用風險大，借貸雙方因某些原因都有違約可能性。

（5）民間信用手續簡單、方便、快捷，但往往不完善，易出各種糾紛。

（6）民間信用未經國家相關部門同意，屬于非法信用，不受國家法律保護。

2.民間信用的作用

（1）民間信用擴大了融資渠道，滿足了小額借貸需求，起到了拾遺補缺的作用，因此，有利于各種經濟成分充分發展，是對正規金融的補充和完善。在我國，隨著各種經濟成分的發展，民間信用、私人金融得到較大發展。

（2）民間信用具有分散性、自發性和盲目性，國家很難對其進行有效管理和控制，在一定條件下會影響國家金融政策的貫徹、執行，影響國家金融秩序和金融穩定，因此需要對其加強管理和指導，以保證其發揮積極作用。

3.2.6　國際信用

1.國際信用形式

國際信用是國際間的借貸關系，債權人與債務人是不同國家的法人、自然人、政府機構、金融機構等，表現為資本在國際間的流動。

國際信用有國際商業信用和國際銀行信用兩種形式。前者是發生在國際商品交易中以遠期支付方式由賣方提供的信用；后者是銀行等機構以貨幣形態向另一國借款人提供的信用。國際商業信用往往要借助于國際銀行信用，這種信用方式又稱國際信貸。國際信貸主要包括以下幾種：

（1）出口信貸。出口信貸是指出口國金融機構向本國出口商或外國進口商提供的與商品進出口有關的貸款。出口信貸包括賣方信貸和買方信貸兩種形式。前者指銀行向本國出口商發放貸款，出口商獲得貸款后，以商業信用方式向外國進口商出口商品，進口商分期向出口商支付貨款。后者指出口方銀行向進口商發放貸款，進口商獲得貸款后用來購買提供貸款的國家的商品，然后向出口國銀行償還貸款本息。

（2）進出口押匯。它包括進口押匯和出口押匯。

進口押匯，即進出口方簽訂買賣合同后，進口方請求進口地銀行（一般為自己的往來銀行）向出口方開立保證付款的信用證。然后，開證行將此證寄送出口商，出口商見證后發送貨物。進口商憑單提貨，獲得經營收入后，將押匯本息歸還開證行。進口押匯實質上是開證行對進口商的一種短期融資。

出口押匯，即出口商根據買賣合同向進口商發貨后，取得各種單據，同時根據有關條款，向進口商開具匯票。這時進口商不能立即支付匯票票款，出口商為盡快收回貨款，將匯票和單據持往出口地銀行，請求該銀行對匯票進行貼現。如果該銀行進行審查后同意貼現，即收下匯票和單據，然后把匯票票款扣除貼現利息后支付給出口商。出口押匯實質上是出口地銀行對出口商提供的短期資金融通。

（3）打包貸款。是出口商銀行在出口商備貨過程中因其資金不足而向出口商發放的具有特定用途的短期貸款，這種貸款因以前主要用于包裝貨物而被稱為打包貸款。銀行在發放打包貸款時必須以出口商提交的信用證作抵押。

（4）票據承兌。在國際業務中一般指信用證下的票據承兌，由進口商銀行對進出口活動中所產生的票據承諾付款的行為。

（5）購買應收賬款。是指銀行為了滿足客戶應收賬款融資需要，對客戶發放的以應收賬款作擔保的貸款或直接購買客戶的賬款。

（6）福費廷。也稱包買票據，是一種沒有追索權的貼現業務。在延期付款的大型設備貿易中，出口商把經一流銀行擔保或進口商承兌的、期限在半年以上的遠期匯票無追索權的售予出口商所在地銀行或大金融公司（即包買商），從而提前取得現款并免除一切風險的資金融通方式。

（7）國際貸款。一般是指銀行在國外從事的與貿易信貸無關的資金放貸業務。按貸款對象不同，分為金融機構同業貸款、企業貸款、個人貸款、對外國政府及其機構貸款和國際經濟組織貸款。

（8）國際債券。它是一國政府、金融機構、工商企業或國際組織為籌措和融通資金，在國外金融市場上發行以外國貨幣為面值的債券。國際債券的重要特征：發行者和投資者屬于不同國家，籌集資金來源于國外金融市場。依發行債券所用貨幣與發行地點不同，國際債券分為外國債券和歐洲債券。外國債券是外國借款人在某個國家資本市場上發行的以該國家貨幣為面值的債券。這種債券只在一國市場上發行并受該國證券法規制約。歐洲債券是一國政府、金融機構、工商企業或國際組織等在國外債券市場上以第三國貨幣為面值發行的債券。歐洲債券的發行人、發行地以及面值貨幣分屬三個不同國家。歐洲債券不受任何國家資本市場限制，免扣繳稅，發行程序極為嚴格。

（9）補償貿易。又稱產品返銷，指交易一方在對方提供信用基礎上，進口設備、技術，然后以該設備、技術所生產產品分期抵付進口設備、技術的價款及利息。補償貿易具體有三種類型：①回購方式。進口方以引進設備所生產產品分期償還相當于設備價款的金額及應獲得利息。②互購方式。在一定條件下，設備出口方可能不需要進口方用該設備生產的產品，而以進口方的其他產品作為出口替代。③勞務補償。即進口方以提供勞務的方式分期償還相當于設備價款的金額及應獲得利息等。

（10）國際租賃。又稱國際租賃貿易、租賃貿易或租賃信貸，也稱國際金融租賃或購買性租賃。國際租賃貿易是商品信貸和金融信貸的有機結合，是由出租人、承租人、供貨人共同參與的一種新型貿易方式。出租人通過出租設備向承租人提供信貸便利，承租人以定期支付租金形式取得設備使用權，供貨人則向出租人提供貨物買賣。國際租賃貿易實質上是一種分期付款的信貸方式。當前國際租賃業務已經被越來越多的企業使用。

2.國際信用的特征

與國內信用相比，國際信用有以下特征：

（1）信用規模很大。授信方通常是資金實力雄厚的國際金融機構，資金來源充足。受信方往往需要大量的、長期的資金，在國內市場往往又不能得到有效解決，而通過國際信用可以得到解決。

（2）借貸風險高。這些風險包括國別法律風險、政治風險、戰爭風險、國際關系風險、政策風險、匯率風險、價值觀念風險、語言文化風險、信息不對稱風險和國際金融市場動蕩的風險等。

（3）信用程序復雜。這種復雜性不僅表現在程序煩瑣、細致，而且也表現在審核嚴格，進入門檻高等方面。

（4）信貸管理規范。在國際信貸中，各國政府間和國際金融組織的貸款，遵循最先進的管理理念和最有效的技術手段，成為各國金融機構發放貸款的參照，有助于降低借貸風險，實現預期借貸目標。

（5）資金來源廣泛。借款國可以通過國際銀行、各國政府、國際金融機構或非金融機構等多種途徑，多方面、多種形式籌措巨額資金。

（6）有效引進先進技術。借款國利用國際信貸引進先進技術和設備，提高本國技術水平和產品質量，加強出口商品競爭力，進一步促進出口貿易發展。

（7）有助于國內產品結構調整升級。發達國家利用向發展中國家貸款的機會，實現商品和資本的雙重輸出，調整了國內生產和就業結構。

（8）流動規模不對等。就目前來看，國際信用方向主要由發達國家向發展中國家流動，而發展中國家對發達國家提供的規模相對較低。