2.1　貨幣制度的基本內容

2.1.1　貨幣制度的形成

貨幣制度又稱幣制，是一國政府以法律形式確定的貨幣流通結構和組織形式。典型的貨幣制度包括：貨幣材料與貨幣單位；通貨的鑄造、發行與流通；貨幣發行準備制度等內容。貨幣制度經歷了漫長的發展過程。

1.鑄幣及鑄幣流通

鑄幣的出現及其原因，在1.1.3節貨幣形式的演變已經講過，此處不再贅述。

初期的鑄幣流通有以下幾個特點：

（1）鑄幣材料價值較低。在商品經濟不發達的初期，交易金額小，鑄造貨幣主要使用賤金屬，如銅、鐵等。就中國來看，從先秦到清代，銅一直是官方認可的幣材。在日本、歐洲的羅馬等國家也都先使用銅材，然后使用金銀等鑄造貨幣。

（2）鑄幣的鑄造權分散。人類使用金屬鑄幣大約有3000年的歷史，在很長時期內鑄幣都是分散鑄造的。在中世紀的歐洲，各個封建領主統治著自領地，各有獨立的司法、軍隊和財政權，因此，也擁有獨立的貨幣鑄造權。如中世紀的德國，僅隸屬于各封建主的鑄幣局就有600多所。中國盡管自秦朝以來形成了統一的多民族國家，但貨幣鑄造一直相當分散。如清朝，白銀是主要幣材，實行稱量制，同是一兩，就有廣平、關平、漕平和庫平之分，不同的平價值量大小不等。

（3）鑄幣不斷變質。在前資本主義社會，統治階級為了軍事或奢侈生活需要，往往會發行不足值鑄幣來搜刮民財，通常做法是降低鑄幣成色，減輕重量，使鑄幣質量下降。突出的例子是中國南北朝時期的鵝眼錢、鋌環錢等，有所謂“千錢不盈寸，入水不沉”等現象發生。這既是對勞動人民的殘酷剝削，也不利于經濟發展，導致貨幣流通秩序十分混亂。

由此可見，前資本主義社會的貨幣流通秩序是混亂的，作用是有限的，客觀上需要對此進行規范，這種規范是在資本主義制度確立后逐步完成的。

2.貨幣制度的基本形成

貨幣制度的一些要素在前資本主義社會已經出現了，但完整的貨幣制度是在資本主義條件下形成的。貨幣制度形成的基本前提條件是經濟比較發達，統一市場已經形成，法律制度比較完善，國家政權統一穩定等。在這種情況下，政府就有可能對貨幣發行、鑄造和流通等做出相關規定。這些規定包括：

（1）建立統一的貨幣發行機構，壟斷全國貨幣發行，克服分散發行貨幣的各種弊端，以利于貨通天下。

（2）規定相對穩定的貨幣單位。以利于貨幣功能的正常發揮，促進社會經濟正常發展。

（3）根據經濟發展需要提供貨幣數量，實行客觀發行。資本主義國家為了調節經濟和社會發展，通過確定貨幣發行數量來適應社會經濟要求，使貨幣數量與經濟發展要求相適應。

總之，西方資本主義國家將貨幣材料、貨幣單位名稱、貨幣鑄造、貨幣發行、貨幣流通，以及發行準備的法令、條例和規定等集中起來的過程就是資本主義貨幣制度的形成過程。它主要包含以下內容：規定貨幣材料，確定貨幣單位及名稱，明確流通中貨幣種類以及貨幣發行準備等。

2.1.2　貨幣制度內容的構成

1.確定本位貨幣幣材

本位貨幣是一個國家法律規定的標準貨幣，或稱基本貨幣、主要貨幣，它是整個貨幣制度的基礎和核心。用不同材質充當本位貨幣材料，就形成了不同的本位貨幣制度。用黃金作為本位貨幣幣材，就是金本位；用白銀作為本位貨幣幣材，就是銀本位。選用什么材料做幣材不是主觀隨意決定的，是由當時社會經濟發展情況決定的。隨著社會經濟發展，貨幣材料由金屬變為紙張，出現了紙本位。從金屬本位看，經歷了由賤金屬向貴金屬轉變的過程。歷史上的貨幣金屬最初由銅發展到銀，最后過渡到金。19世紀末20世紀初，體積小，價值大的貴金屬黃金獨占了貨幣的統治地位，最終確立了黃金的貨幣地位。20世紀30年代后，各主要資本主義國家貨幣材料由紙張代替，最終出現了不兌現的紙幣本位制，或稱信用貨幣制度。

2.確定貨幣名稱、貨幣單位和價格標準

貨幣名稱就是貨幣發行國規定的本國貨幣名字。貨幣單位是國家法定的貨幣計量單位。價格標準，是貨幣的計量單位及其等份，是由貨幣的價值尺度派生出來的技術性規定。如我國人民幣價格標準中，基本單位是“元”，1元等于10角，1角等于10分。這里的元、角、分就是計量單位。在歷史上，曾長期用金屬作貨幣，金屬的自然計量單位即重量單位就成了貨幣單位即價格標準。后來由于以下原因，使兩者不再一致：

（1）外國貨幣單位的名稱與本國金屬重量單位的名稱不同，由于外國貨幣輸入，使國內貨幣單位改變名稱。例如，中國清代，曾以“兩”作為銀幣的計量單位。后來，受外國貨幣流入影響，改以“元”作為貨幣名稱，規定每枚銀元重庫平7錢2分，含純銀八成九，即含6.408錢純銀。這樣，中國貨幣單位名稱就脫離了重量單位名稱。

（2）更貴重的金屬代替不貴重的金屬。例如英國在18世紀以前，白銀曾經是重要的貨幣材料，一英鎊相當于一磅白銀。以后銀幣被金幣代替，當時規定7.3224克黃金為本位貨幣，仍稱為鎊。這樣，作為貨幣名稱的鎊就同從前作為重量單位的磅分開了。

（3）國家有意鑄造分量不足的貨幣，也使貨幣失去原來的重量單位。

在紙幣流通條件下，貨幣不再規定含金量，貨幣單位與價格標準融為一體，所以，價格標準就是貨幣單位及其劃分的等份，如中國本幣與輔幣之間的關系就是通過元、角、分體現出來的。英鎊主幣與輔幣的關系是通過英鎊與便士體現出來的。

3.規定本幣、輔幣的鑄造、發行及流通

一個國家的通貨，主要包括本幣和輔幣，它們各有不同的鑄造、發行和流通程序。

（1）本幣的鑄造及流通。本幣是一個國家的主要通貨。“本位幣的最小規格是一個貨幣單位，如過去中國的銀鑄幣全部是1元，有些國家的金銀鑄幣最小規格的面值為5個、10個，甚至100個貨幣單位”。在金屬貨幣流通條件下，本幣的特點是：

①自由鑄造。自由鑄造包括兩方面含義：一方面是每個公民有權把貨幣金屬送到鑄幣廠請求代為鑄成本位貨幣；另一方面是鑄幣廠代鑄本幣不收費或僅收極低手續費。自由鑄造的經濟意義是：首先，可以使鑄幣的名義價值與實際價值適時保持一致，若發生不一致情況通過重新鑄造得到調整；其次，本幣自由鑄造可以自發調節流通中貨幣量，使其與需要量一致，多余的貨幣會退出流通，不足時又將金銀條塊鑄成貨幣投入流通。

②無限法償。無限法償是指本位貨幣具有無限法定支付能力。法律規定，在貨幣收付中，無論每次支付金額多大，用本幣支付，對方不能拒絕接受，故稱無限法償。

③本幣是足值貨幣。所謂足值貨幣，是指名義價值與實際價值相符合。但由于技術或人為原因，本幣鑄造過程中會產生實際重量、成色與規定標準不相一致情況。同時，由于使用中不斷磨損或人為刮削等也使本幣名實不符。為此，國家對金屬本幣都規定了一個“公差”，公差即是法律承認的鑄造誤差或法律允許的磨損程度。若超過“公差”范圍就應該用新幣替換舊幣。

④金銀貨幣可以自由輸出和輸入國內外，不受限制。

（2）輔幣的鑄造、發行和流通。輔幣是本位貨幣以下的小面額貨幣，專供小額或零星交易之用，它在鑄造、發行和流通程序上有以下特點：

①它一般用賤金屬鑄造。因為輔幣面額較小，用于小額交易，故適合用賤金屬鑄造。

②是不足值貨幣。輔幣的名義價值一般高于實際價值，可以節約流通費用。

③輔幣可以和本幣兌換。法律規定輔幣可以按固定比例與主幣兌換，這樣就保證了輔幣按名目價值流通。

④限制鑄造。因為輔幣是不足值的，其名義價值高于實際價值，所以國家壟斷發行，可以獲得部分財政收入。因為輔幣是不足值貨幣，如果允許自由鑄造會造成輔幣流通過多，排斥本幣。

⑤有限法償。國家對輔幣規定有限支付能力，即在支付中每次支付的輔幣數量有一定限制，超過一定數額對方可以拒絕接受。如美國曾規定，10美分的銀輔幣每次支付限額為10元；銅鎳所鑄造的分幣，每次支付限額為25美分，但向國家繳納稅款或向銀行兌換時不受數量限制。

（3）紙幣的發行、流通及準備制度。在金屬貨幣制度下，除了金屬貨幣外，還有銀行券和紙幣流通。銀行券與紙幣雖然都是沒有內在價值的紙制貨幣符號，但由于它們產生的條件和性質不同，因而其發行和流通程序也不相同。

在金屬貨幣制度下，鑄幣的發行必須以充足的貨幣金屬作后備，以便隨時向流通中投放鑄幣。銀行券最初是以金屬貨幣替代者身份出現的，銀行券持有者可以隨時要求銀行兌付金銀貨幣。在早期的銀行信貸業務中，銀行既可以對客戶支付金銀貨幣，也可以開出隨時兌現的銀行券，代替金銀貨幣流通，因此，銀行發行銀行券是以足夠的金銀作保證。銀行券的發行經歷了由各家商業銀行分散發行和由中央銀行集中發行兩個階段。各家銀行分散發行銀行券的結果造成銀行券流通泛濫以及有些銀行破產倒閉時不能兌換的問題，后來銀行券的發行權集中于中央銀行，并為中央銀行壟斷。這時，中央銀行發行銀行券有充足的黃金作保證。同時，國家以法律形式規定銀行券作為法定支付手段，任何人不得拒絕接收，拒絕接受者被視為違法。1929～1933年世界經濟危機后，由于西方各國發行的銀行券都不能在國內兌現，其流通完全依靠國家權利來保證，于是銀行券演變為不兌現的紙幣。

紙幣是一種本身沒有價值，又不能兌現的貨幣符號，它產生于貨幣的流通手段職能。因為貨幣在充當流通手段時，只是交易媒介，每個持有貨幣的人并不關心其價值是否充足，這就意味著可以用沒有任何價值的貨幣符號來代替金屬貨幣流通。后來政府根據這一特點，有意識發行不足值貨幣，甚至發行本身幾乎沒有任何價值的紙幣強制流通使用。可見，紙幣的產生依賴于國家政權的強制力。

在當代，銀行券和紙幣已經合二為一了。一方面因為各國已經停止了銀行券兌現金銀貨幣活動；另一方面各國紙幣已經不再有含金量規定，所以兩者演變為同一事物。

4.發行準備制度

發行準備制度又稱發行保證制度，其目的是使貨幣具有穩定性。在實行金屬貨幣制度下，發生準備制度主要是建立國家的黃金儲備，這種黃金儲備保存在中央銀行或國庫。其用途有三個：①作為國際支付準備金；②調節國內貨幣流通量，以滿足商品流通對金銀貨幣的需要；③作為支付存款和兌換銀行券的準備。20世紀70年代后，世界各國不再以黃金作為貨幣發行和干預外匯價格的唯一手段，黃金的貨幣性大大減弱。因此，黃金準備的后兩個作用已經削弱，但黃金作為國際支付準備的作用依然存在，并已發生了變化。今天，當一個國家出現國際收支逆差時，該國通過在國際市場上出售黃金換取自由外匯，以此平衡國際收支差額。

目前，在各國實施信用貨幣流通的情況下，作為貨幣發行準備的已經不僅僅是黃金，還有外匯、國家債券、商業票據等。