四、國內外金融集團成功經驗

本部分通過對國內外大型金融集團歷史以及現有業務模式的分析，總結國內外金融集團的成功經驗，以期能為泰達控股金融產業發展提供學習借鑒方向。

（一）抓住時機完善地域布局

匯豐集團在米特蘭銀行經營下滑時斥資3.83億英鎊收購米特蘭銀行14.9%的股權。當時的英國米特蘭銀行是英國四大結算行之一，在英國擁有2100家分行。收購米特蘭銀行實現了兩者在地域和業務上的互補，通過收購，匯豐集團資產急劇增加，躋身世界十大銀行之列，匯豐集團成為全球最大的銀行及金融服務機構之一，其資產總值由1991年的860億英鎊增加至1992年的1700多億英鎊；全球布局更加清晰，充分分散地區風險；機構整合，業務更趨全面；贏利能力大幅提高，1998年匯豐銀行來自歐洲的業務利潤占整個集團的44%。

（二）通過并購堅持全球化戰略

匯豐集團在2002年推出了“環球金融，地方智慧”的口號，這一戰略的重要支柱就是堅持實施全球化并購。在美國通過收購利寶、吞并HI，鞏固了匯豐在美國的地位；通過全面收購法國商業銀行CCF，匯豐成為全球第二大銀行集團，并名正言順地進入歐元區；通過收購墨西哥最大金融服務集團GF Bital，開拓了拉美市場；在沙特阿拉伯成立了沙特英國銀行，在埃及成立了埃及英國銀行，中東英格蘭銀行總辦事處遷往澤西島，說明匯豐在中東的業務獲得有序發展，等等。

（三）注重產品創新

金融創新是摩根士丹利提高市場競爭力的一個重要手段，是增加公司資產規模和提高贏利率的重要手段。通過模仿法、組合法和創新法等方法創造了多種新的金融品種。其中包括創新融資形式——不同期限的浮動利率債券、零息債券、各種抵押債券，發行認購權證和可轉換債券等新型金融工具；并購產品創新層出不窮——提供過橋貸款、發行垃圾債券，創立各種票據交換技術、杠桿收購等各種反收購措施；基金新產品應有盡有——對沖基金、套利基金、杠桿基金、傘形基金、股息滾動投資、交易所交易基金、保本基金等；金融衍生產品令人目不暇接——將期權、期貨、商品價格、債券、利率、匯率等各種要素組合起來，創造出一系列金融衍生產品。

（四）涉足領域做到最好

高盛并不是一家特別擅長開拓新業務領域的投資銀行，但一旦進入某一領域總是能全力做到最好。高盛在諸如證券承銷、公司并購等業務上一開始總是落后于摩根士丹利等競爭對手，一旦進入后總是力爭全力做到最好。高盛的每一個業務部門都能夠很快提供行業中一流的服務，把握住了幾乎所有業務機遇，并能夠找到新的利潤增長點。

（五）注重整合業務板塊

上海國際集團有限公司目前控股上海國際信托有限公司、上海國有資產經營有限公司、上海證券有限責任公司、上海國際集團資產管理有限公司、上海國際集團金融服務有限公司、上海國際集團（香港）有限公司等核心企業。近年來，上海國際不斷擴大金融投資領域，在香港注冊并上市共同基金“滬光基金”；與JP摩根合資成立上投摩根基金管理有限公司；與英國國惠集團德利萬邦有限公司合資成立我國首家貨幣經紀公司——上海國利貨幣經紀有限公司；發起成立政府特批的金融產業基金；發起設立華安基金管理有限公司、長江養老保險股份有限公司、上海國盛典當有限公司、上海市再擔保有限公司等。

（六）實施科學有效的資產管理方式

招商局集團積極應對業務多元化對企業管理的高度挑戰，實施了“子業務專業化運作，與行業最佳企業對標；子公司上市，用資本市場來監督”的業務發展策略，即運用資本市場規則監督和推進業務發展。具體做法是：將旗下業務按照行業劃分成專業化業務單元或子公司，集團統一負責業務發展戰略，但不設業務副總裁。每個業務單元均可以與所在行業內的最佳企業進行比較，通過對標分析找出差距，明確每個業務單元的發展方向和目標，使每個業務單元均向行業最佳企業發展。

（七）完善的法人治理結構

花旗集團能夠作為持續輝煌近200年的百年老店，一個重要的基本前提就是它有一套行之有效的法人治理結構，一套好的管理體制和辦法。花旗集團董事會共有17名董事，其中13人來自集團外部，4人來自集團內部，董事會通常每季度召開一次例會。各子公司由母公司指定的人員設立董事會。集團董事會下設審計和風險管理委員會、提名與公司治理委員會、人事與薪酬委員會和公共事務委員會，委員會通常每月召開一次例會。集團除董事長外，其余3名執行董事分別兼任子公司的董事長。集團總部機構主要是財務、審計、人事及各委員會的辦事機構，人員精簡。

（八）統一品牌管理

在積極拓展業務之外，匯豐集團致力于在國際市場上爭取更多的參與機會以及更廣泛的認同。1998年11月，匯豐集團宣布統一全球品牌，將集團的全球名稱簡化并統一為HSBC（匯豐）加上集團的紅白六角形標志，作為旗下各附屬機構的一般名稱，以建立并加強該品牌的知名度，加深世界各地客戶、股東和員工對集團及其理念的認識。

（九）實施激勵約束機制

摩根士丹利激勵機制對高級管理人員實行重點傾斜，給予他們極為豐厚的待遇。摩根士丹利根據員工在公司的不同職級、不同服務年限、不同工作特點，采取了多種不同的獎勵計劃，并采用多元化的金融工具，使員工在不同的階段都能享受到最佳的激勵效果。另外采用即期激勵和遠期激勵相結合、注重引導高管人員行為長期化的激勵機制。如在保證員工基本薪酬不低于本行業平均水平的前提下，對不同期限的金融工具進行組合設計出中長期為目標的激勵方案。