中美占領(lǐng)數(shù)字世界兩極，其他國家機遇何在？

范史華（Fran?ois Candelon）

馬丁·里維斯（Martin Reeves）

武治中（Daniel Wu）|文

時青靖|編輯

今天的數(shù)字世界基本上圍繞兩個中心形成：美國西海岸和中國東部沿海地區(qū)。按市值計算，世界排名前20的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中有18個都在這兩個地區(qū)。網(wǎng)絡(luò)搜索、社交媒體和電子商務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)不是在美國西海岸，就是在中國東部沿海地區(qū)。但隨著數(shù)字革命繼續(xù)在汽車、金融服務(wù)、醫(yī)療保健和零售等行業(yè)引發(fā)大范圍顛覆，誰將成為最后的贏家？既然其他國家也在考慮自己在這場博弈中的籌碼，傳統(tǒng)企業(yè)也開始進行數(shù)字革命，這兩大中心還能維持現(xiàn)在的地位嗎？利益分布會不會變得更為廣泛？

財富、價值和權(quán)力的集中

默認情況下，這兩處黃金海岸都具備可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)勢：基于贏者通吃的數(shù)字商業(yè)模式，使這兩個地區(qū)得以積累大量的財富、價值和權(quán)力。

贏者通吃經(jīng)濟效應(yīng)青睞的是那些在美國和中國的企業(yè)，它們可以利用巨大的國內(nèi)市場實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，并建立由創(chuàng)業(yè)公司、供應(yīng)商、互補企業(yè)和消費者構(gòu)成的豐富的生態(tài)系統(tǒng)。因此，坐落于美國和中國黃金海岸的企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)搜索、社交媒體和電子商務(wù)的競技場上，已經(jīng)贏在了起跑線上。

如今，競爭轉(zhuǎn)向更傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)，比如交通運輸（Lyft和Uber）和住宿（Airbnb）。谷歌重組后創(chuàng)辦Alphabet就是一個信號，標(biāo)志著谷歌進入多個新的縱向市場，包括無人駕駛汽車、智能家庭、智能城市和健康。中國電商領(lǐng)軍企業(yè)阿里巴巴管理著世界上最大的貨幣市場基金，如今在金融和支付行業(yè)有極大的影響力。亞馬遜收購全食超市可能是追求數(shù)字和實體零售結(jié)合的最純粹的表達。不出所料，亞馬遜向藥品零售業(yè)出手的可能性挫傷了醫(yī)藥零售的股價，也被認為是CVS投標(biāo)Aetna的導(dǎo)火索。中美兩國內(nèi)大多數(shù)的數(shù)字業(yè)巨頭正在投資人工智能以及有助于它們進入其他產(chǎn)業(yè)的技術(shù)。

所謂的科技獨角獸，指的是在高科技板塊企業(yè)價值超過10億美元的私營企業(yè)，也在做同樣的事情。據(jù)CB Insights，這些企業(yè)活躍在20多個產(chǎn)業(yè)。實際上，金融服務(wù)領(lǐng)域的獨角獸，比如陸金所和Stripe的企業(yè)中值比消費者互聯(lián)網(wǎng)獨角獸的企業(yè)中值更大。

成立于2003年或之后達到了獨角獸水平的274家企業(yè)中，有148家在美國，其中將近2/3位于加利福尼亞。中國獨角獸的數(shù)量是歐洲的一倍多（中國有69家，歐洲有33家），而且中國企業(yè)的平均估值更高。此外，硅谷通常會將杰出的歐洲數(shù)字技術(shù)創(chuàng)業(yè)公司收入囊中——比如Skype和AI先鋒Deep Mind。2011年到2017年間，GAFAM企業(yè)（谷歌/阿爾法特、亞馬遜、臉書、蘋果和微軟）收購了超過65家前沿的歐洲技術(shù)企業(yè)。在許多案例中，比如Skype，歐洲企業(yè)的運營規(guī)模在并購后會縮水。

數(shù)字活動集中在中美兩國的少數(shù)企業(yè)手中，這造成了巨大的財富、價值和權(quán)力溢出效應(yīng)。這些企業(yè)中大部分員工都位于企業(yè)總部所在的國家：谷歌和Facebook中75%是本國員工，而在中國三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度、阿里巴巴和騰訊中，這個比例超過95%。這些員工可以獲得優(yōu)渥的收入和股權(quán)，更有可能跳槽到另一家數(shù)字業(yè)巨頭或附近的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，而不是到區(qū)域以外的企業(yè)。財富也趨向于在區(qū)域內(nèi)集聚，因為外部的投資者更多來自本地。涉及的財富數(shù)量也十分龐大。2010年至2017年間，GAFAM企業(yè)的市值增加了2.6萬億美元。相比之下，組成道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的28家非GAFAM企業(yè)的價值僅增加了2.1萬億美元。與此同時在中國，阿里巴巴、騰訊和百度躋身全球前十名最有價值的企業(yè)之列，三家企業(yè)的總市值超過1萬億美元。

其他國家的數(shù)字技術(shù)企業(yè)能否找到發(fā)展壯大、突破封鎖的良策？中國和美國的企業(yè)是否會面臨一個群雄割據(jù)、遭遇抵制和保護主義的未來？結(jié)果很大程度上取決于三個主要的問題：

政府是否會建立數(shù)字壁壘？

很多國家認為，在自己國境內(nèi)開展業(yè)務(wù)的數(shù)字巨頭理應(yīng)向政府交稅，這筆收入是國家的合法權(quán)益。然而這個舉動很容易演變成保護主義。信息技術(shù)工業(yè)協(xié)會認定了13個歐洲國家內(nèi)至少22條規(guī)范數(shù)據(jù)本地化的法規(guī)。其他研究也發(fā)現(xiàn)，95個國家中有近300條類似規(guī)定。而且數(shù)量還在逐年遞增。雖然此類措施通常是以保護隱私和安全為名，但也會設(shè)置數(shù)字邊界，抑制經(jīng)濟行為。2014年，國際政治經(jīng)濟學(xué)歐洲中心的一項研究發(fā)現(xiàn)，近期實施或提議的限制可能會略微降低印度的GDP（0.1%），同時大幅降低其他市場的GDP，比如歐盟（0.4%）和越南（1.7%）。

其他國家能否成功培養(yǎng)本地霸主和創(chuàng)新中心?許多國家都曾嘗試建立大量的創(chuàng)新中心，但鮮有成功的案例?；蛟S最引人矚目的例外是以色列Yozma（希伯來語的意思為“倡議”）的成功，這個總計1億美元的風(fēng)險投資基金最初由政府設(shè)立，現(xiàn)在由私人運營。

安娜利·薩克森寧（nna Lee Saxenian）、邁克爾·波特（Michael Porter）和其他人定義了一系列能夠鼓勵創(chuàng)業(yè)者合作、共同承擔(dān)風(fēng)險的基本要素——比如優(yōu)秀的學(xué)校、風(fēng)險投資者、強大的人才蓄水池、就業(yè)流動性和動機。有抱負的政府應(yīng)該加倍推動那些鼓勵創(chuàng)業(yè)精神和本地主權(quán)意識的舉措。比如，政府可以給企業(yè)提供便利，更易于它們獨立發(fā)展，而不是被收購。這些政策有助于培養(yǎng)本地的數(shù)字龍頭企業(yè)。如果歐洲能夠產(chǎn)生更多像Spotify的示范企業(yè)作為榜樣，那么其他創(chuàng)業(yè)高管或許不會那么早將自己的企業(yè)賣出去。

政府還可以與私營企業(yè)合作，減少“數(shù)字摩擦”，這種力量會阻礙國家發(fā)展強大的數(shù)字經(jīng)濟。數(shù)字摩擦少的國家，其互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟在整體GDP中所占的比例是數(shù)字摩擦多的國家的一倍。減少摩擦的措施包括完善基礎(chǔ)設(shè)施，比如互聯(lián)網(wǎng)的普及和網(wǎng)速；培養(yǎng)技術(shù)型人才；完善在線支付系統(tǒng)；加強數(shù)據(jù)安全；政府政策支持。當(dāng)然，如果缺少政策上的適當(dāng)調(diào)整，減少數(shù)字摩擦的努力只會鞏固美國數(shù)字巨頭在這些國家的統(tǒng)治地位。

歐洲和其他地區(qū)也有必要建立起一體化的數(shù)字市場。法國交友網(wǎng)站Meetic就是一個慘痛的案例，充分體現(xiàn)出跨越數(shù)字邊界有多么困難。這家企業(yè)比美國的競爭對手Match.com早成立3年。但與Match.com不同的是，Meetic疲于應(yīng)付15個歐洲國家不同的管理規(guī)定和消費者行為，最終被Match.com收購。

中國的數(shù)字業(yè)巨頭能不能成功向海外擴張？

中國的數(shù)字業(yè)巨頭有向海外進軍的規(guī)模、專業(yè)知識和明確信念，但大部分還沒開始這樣做。2017年，中國的國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)滲透率只有56%，說明國內(nèi)市場仍有發(fā)展空間，但數(shù)字企業(yè)也可以通過進軍海外獲得成長。

一些中國數(shù)字業(yè)巨頭已經(jīng)開始調(diào)整自己的市場側(cè)重。他們通常會與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作，將合作伙伴對當(dāng)?shù)厥袌龅纳钊肓私馀c自己的強大技術(shù)相結(jié)合。在印度取得成功的兩個案例都采用了這種方法：騰訊投資Hike Messenger，阿里巴巴投資Paytm并成為其合伙人。阿里巴巴成為Paytm合伙人后，后者在不到兩年的時間里成為了全球第三大移動支付平臺。

中國的巨頭企業(yè)與其他市場中的企業(yè)合作，能夠幫助平衡全球競爭環(huán)境，因為目前大部分市場還處于美國巨頭企業(yè)的統(tǒng)治之下。如果歐盟和其他區(qū)域經(jīng)濟組織能夠與中國企業(yè)合作，接觸到中國的市場和數(shù)字創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，那么這種類型的聯(lián)盟可以變得非常強大。但中國要想成為這樣的角色，還有很長一段路要走。阿里巴巴海外收入占總收入的比例比百度和騰訊都高，但在2017年底時也只不過達到10%左右。不過，阿里巴巴計劃到2025年使海外交易達到商品交易總額的一半。

實力高度集中的局面令人不禁回想起第一次世界大戰(zhàn)前的第二次工業(yè)革命，只不過現(xiàn)在風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)了而已。美國取代歐洲超級大國，成為了世界的主宰；而新興的挑戰(zhàn)者中國目前還把重心放在國內(nèi)市場，扮演的恰好是美國曾經(jīng)的角色；而歐洲正在扮演過去的中國，一個可能逐漸退出歷史舞臺的千年文明。目前的全球數(shù)字力量分布圖也可能被徹底改寫，取決于目前已參與數(shù)字競爭的國家、企業(yè)以及新挑戰(zhàn)者的行為。

在這個過程中，美國的角色和戰(zhàn)略也很關(guān)鍵。美國憑借當(dāng)前的主導(dǎo)地位獲利，但如果它將這種優(yōu)勢發(fā)揮得太過，可以想見會遭到其他國家的抵制，這些國家要確保自己也能從數(shù)字革命中獲取價值。積極地將數(shù)字業(yè)務(wù)的成果與更多合作伙伴共享，這是避免保護主義抵制的一個明智戰(zhàn)略，畢竟，保護主義傷人傷己。

 

范史華是波士頓咨詢公司資深合伙人兼董事總經(jīng)理，常駐上海辦公室。馬丁·里維斯是波士頓咨詢公司資深合伙人兼董事總經(jīng)理，BCG亨德森學(xué)院負責(zé)人，常駐紐約辦公室。武治中是波士頓咨詢公司董事經(jīng)理，常駐臺北辦公室。