綜合篇

第一章 全球工業發展趨勢

回顧2014年，全球經濟形勢總體有所企穩，區域經濟形勢有所好轉，但世界工業發展仍呈現低迷態勢，南北分化明顯，政策取向協同難度加大。世界工業發展既存在技術創新步伐加快、生產方式變革、貿易形勢好轉等有利因素，又面臨地緣政治沖突惡化、產能過剩嚴峻、市場需求疲軟、區域競爭加劇等不利因素。

2014年，新一代移動互聯網技術革命的擴散效應不斷催生新經濟增長點，能源大宗商品價格波動繼續影響工業經濟發展布局，經濟全球化和區域經濟一體化加速推動全球貿易形成新格局。發達經濟體工業生產緩慢復蘇，再工業化進程明顯加快，新興經濟體工業增速有所放緩，加快轉型升級優化產業結構。預計2015年世界工業增速將在技術和要素價格的驅動下延續平緩擴張的趨勢，發達經濟體工業生產弱勢擴張，新興經濟體緩慢復蘇。

一、2014年全球工業發展特征

（一）總體上看，世界工業依然疲軟，擴張緩慢

2014年世界工業整體依然較為疲軟，雖然全球制造業增速在近兩年來保持了較高水平，但考慮到石油價格暴跌和美元大幅升值對通脹的低估影響，全球制造業增長動力有所趨弱。2014年，全球PMI擴張動力主要來自北美地區，美國供給端和失業率明顯改善，加拿大以及墨西哥也都顯示出擴張勢頭，美國制造業的強擴張對全球制造業PMI有很大的支撐作用。美國經濟指標走勢如圖1所示。

歐盟工業2014年經濟復蘇乏力。歐元區制造業新增出口訂單量總體上仍然處于下行趨勢中，歐元區制造業PMI連續18個月徘徊在榮枯線附近。除英國復蘇態勢良好外，法國經濟持續收縮、低迷，而德國經濟由榮轉枯，歐元區三大經濟體—德、法、意首次同時出現制造業萎縮。意大利、法國、奧地利以及希臘失業率上升，進一步加劇歐元區經濟通縮風險，歐洲版量化寬松政策在資產購買的規模和結構上并沒有達到市場預期。歐元區PMI、PPI走勢如圖2所示。

巴西工業持續不景氣，增長大幅下滑。2014年上半年工業產出同比是自2009年以來最快速度下降。巴西傳統經濟支柱的大宗商品進出口進入低谷，國營經濟盈余水平持續下滑，財政危機加劇，受新訂單和產出縮減以及勞動力市場需求收縮的影響，制造業萎縮形勢十分嚴峻。巴西2014年的通貨膨脹率接近6.5%，逼近政府管理目標的最高上限，生產品價格也正在受到通貨膨脹的影響，央行已多次調整銀行間基礎利率上升至11.5%。南非在2013年遭遇了經濟增長放緩、本幣急劇貶值、失業率居高不下、罷工此起彼伏等多重打擊后，2014年工業增長不佳。

南非、巴西、德國經濟指標走勢如圖3所示。

日本工業增長緩慢提升。日本量化寬松政策的實施提升了資產價格，制造業產出增長率持續上升，但對內需實際提升以及通膨目標的達成影響非常有限，PPI波動上升后轉而下降，顯示出日本制造業微弱恢復的動力十分疲弱，消費稅對經濟的沖擊影響不可忽視。基于全球經濟發展復蘇前景不確定、日本國內債務高企、能源依賴以及日本國內人口過度老年化等問題，未來日本工業能否恢復年初的復蘇態勢還面臨諸多不確定性。預計2015年日本工業生產將在能源刺激下有所好轉，但是工業增速仍在低位徘徊。日本經濟指標走勢如圖4所示。

俄羅斯工業面臨挑戰。由于油價暴跌和西方制裁，俄羅斯經濟面臨嚴峻挑戰，增速下滑，經濟結構單元化轉型困難。初步預測，俄羅斯2014年GDP增長僅為0.5%,2015年則將萎縮3.6%。俄羅斯制造業PMI超預期擴張，主要是由于貨幣大幅貶值導致投入品價格上升，表現為PMI上行。俄羅斯經濟指標走勢如圖5所示。

中國制造業上半年繼續保持微弱增速，但是在房地產增幅放緩后，固定資產投資低位運行，海外新訂單大幅縮減，下半年產出出現收縮，PPI下行趨勢明顯，在勞動力成本上升和環保約束下部分行業供給出現一定萎縮。中國經濟指標走勢如圖6所示。

（二）區域上看，工業生產格局初變，分化明顯

從格局上看，“南北貿易”經濟和政策分化明顯。全球工業經濟發展的“南弱北強”格局延續，發達國家間增速分化亦更加明顯。發達國家與發展中國家處于不同的工業發展階段，面對的卻是同樣的發展環境，政策取向日益分化，美國繼續退出量化寬松政策，而歐日大幅放松貨幣政策，俄羅斯和巴西貨幣政策收緊，而中國政策趨向放松。

技術引領，能源驅動，美國再工業化進程持續。美國的“再工業化”主要是對以往以“去工業化”的金融創新主導經濟發展模式有所調整，重視實體創新而非金融創新。美國總統奧巴馬提出“新經濟戰略”，重新重視國內產業，強調出口推動型增長和制造業增長。近年來，在“再工業化”戰略的驅動下，谷歌、通用電氣、蘋果、卡特比勒、英特爾等大公司公布了將部分高端制造業務回遷至美國的計劃。美國福特汽車公司宣布，準備在美國本土制造某些汽車零部件，美國ATM供應巨頭NCR把部分ATM的生產從中國移回美國，工程機械巨頭卡特彼勒也在美國建廠布局。

受益于“頁巖氣革命”，美國本土油氣開發成本大幅下降，全球能源體系遭遇需求放緩和供給新增的雙重沖擊，國際油價大幅下挫，主導工業經濟發展的資本與勞動力要素投入價格面臨再平衡，美國再工業化有望深入發展。

從區域看未來發展格局，歐洲經濟區最成熟也最成型，一體化程度最高，在復蘇乏力下逐漸向東擴展；美洲經濟區實力最雄厚，資源也最豐富，能源獨立趨勢下經濟勢力范圍向太平洋和大西洋兩面擴展；亞洲經濟區的經濟水平相對最低，但活躍度高，發展速度快，與東南亞和南亞發展合作的潛力大。

（三）產業上看，技術驅動產業升級，制造與服務深度融合

互聯網思維推動新業態形成。互聯網思維和平臺思維逐漸深入人心，并帶動經濟和社會形態的變革，助推傳統制造業流程改造和營銷思維創新，面向知識和信息化社會的以用戶體驗和參與為核心的下一代開放式創新形態加快形成。

制造業與服務業的融合日趨明顯。生產性服務業發展迅速，傳統的行業邊界日益模糊，跨界競爭壁壘降低，跨區域競爭日趨激烈，產品替代速度加快，透明度的提高給予消費者議價能力和深度參與能力，營銷模式的改變使得產業價值鏈和企業價值鏈進一步縮短。

信息化與制造業的融合在企業層面影響加深。跨國制造公司自信息技術革新以來，紛紛調整戰略，將競爭重點從產品制造轉向客戶服務，以提高制造業的獲利能力。通用電氣實行由制造型企業轉變為服務型企業的戰略調整后，不斷轉移或外包原有制造業業務，以制造業為基石，將業務范圍擴張到金融、醫療、企業和家庭解決方案等眾多生產性服務業領域；美國IBM公司從最初以電腦服務器、磁盤驅動器、網絡設備及數據庫軟件等生產開發為主營業務，整體轉向信息技術服務業，現今已成為世界上最大的技術服務商；施耐德電氣變身為全球能效管理專家，為全球100多個國家的能源及基礎設施、工業、APC數據中心及網絡、樓宇和住宅市場提供整體解決方案，致力于為客戶提供安全、可靠、高效、經濟以及環保的能源。全球跨國企業兼并重組的步伐加快，產業融合發展的趨勢將對世界工業發展產生重要的影響。

（四）技術上看，信息化驅動產業創新，生產智能化崛起

工業化和信息化融合相繼不斷引領人類生產方式的新變革，正成為一種全面、動態、優化的資源配置方式，重塑全球化時代國家產業競爭的新優勢，深刻影響著人們生活娛樂的各個領域，成為經濟社會發展的大趨勢。

生產的智能化。西門子工業自動化產品成都生產和研發基地（SEWC）是西門子在德國之外的首家數字化企業，于2013年9月落成并投入運營，全面應用了Siemens PLM Software的數字化制造解決方案，以突出的數字化、自動化、綠色化、虛擬化等特征定義了現代工業生產模式。

服務的智能化。互聯網巨頭占領平臺最高點后借助智能化向制造業延伸。2014年，百度、小米、微軟、蘋果等紛紛涉足智能硬件領域，聚焦智能家居、兒童安全可穿戴、移動醫療、健康管理等垂直細分領域，搶占智能化市場，智能化硬件終端產品層出不窮，包括蘋果的iWatch、三星的Andorid Gear手表、百度自行車、360兒童安全衛士手表、小米智能凈化器、FuelBand運動手環、英特爾女性智能手鐲等。

營銷的智能化。制藥公司和醫療設備制造商的合作也不斷深入，試圖通過大數據擴大研究合作，提升臨床試驗效率，加強對藥品供應鏈的監督，杜絕假藥并防止濫用。移動醫療和遠程醫療在智能終端和移動信息化的驅動下已成為醫療服務變革的新一代引領者，藥品電子監管碼已經得到應用，電子商務最終將擴大非處方藥市場，大幅提高市場營銷的效率。

產品的智能化。百度深度學習實驗室與清華美院共同打造的智能自行車DuBike，以百度大腦為核心引擎，由安置在車身的智能感應系統以及具有健康管理和社交功能的APP組成，通過模塊化IO，集成傳感器、人工智能、自動控制、大數據分析等多項技術，可以實現自行車的導航、社交、健康監控、眾包騎行地圖、智能推薦路線及健身計劃等功能。

（五）互聯互通，工業領域生產數據化趨勢明顯

2012年美國通用電氣公司率先提出了工業互聯網概念，互聯網技術從消費領域向生產領域全面轉變，人的互聯衍生到人與物、物與物的雙線互聯，從間歇性向實時性轉變，助推工業經濟從生產向制造服務一體化方案解決商轉變。

工業互聯網將復雜的機器同聯網傳感器、軟件系統等緊密結合，綜合利用云計算、大數據、物聯網等技術獲取傳感器產生的數據，包括產品的數據、運營的數據、管理的數據、供應鏈的數據、研發的數據等海量的數據，通過分析有針對性地對生產和服務進行相應的調整，包括制造業在內的各行業推出產品或服務的速度將顯著加快，生產效率將在系統層面得到優化，產品和服務質量有望得到大幅改善。

數字信息化逐漸從工業生產的營銷服務端創新向生產研發段滲透，從消費數據積累和用戶行為分析向工業數據積累、共享和分析轉變，從單純賣產品向一體化解決方案服務轉變，軟硬件一體化下實時監控工業產品運行狀態，研發、生產以及營銷的水平化降低了時間成本和試錯成本，可視化與互動化的溝通進一步加強，用戶黏性和服務水平得到提高。

（六）渠道創新，互聯網金融促進新興產業崛起

中小企業長期面臨融資成本高企的困難，傳統產業對金融資源的擠占嚴重影響了新興產業的成長空間，抑制了社會的創新活力。隨著互聯網金融的影響力和波及面越來越大，金融業傳統的競爭框架和模式開始發生改變，金融機構利用信息技術降低成本、開拓新市場的緊迫性更為突出。根據中國工商銀行的估算，網上的交易費用僅是網點柜臺的七分之一。提高風險管理和降低交易成本，可讓銀行有能力服務更多的個人和中小企業客戶。

Lending club、P2P、眾籌等互聯網平臺快速崛起，二維碼等支付方式不斷簡便化，促使銀行、證券和保險公司紛紛搭建了網絡平臺，通過對互聯網上海量的實時數據點分析，銀行可降低不良貸款風險，同時提高市場營銷和與客戶互動的有效性。

互聯網數據的公開和透明緩解了信息不對稱對金融抑制的影響，大數據（管理信貸風險）和網絡渠道（減少交易成本）增強了金融機構向中小企業提供信貸的能力和誘因，互聯網金融在工業領域的大數據也增強了信用體系，進一步拓寬企業融資渠道，有力地平衡投融雙方的議價能力。

二、2015年全球工業發展面臨的環境

（一）政治環境復雜

全球地緣政治沖突眾多，影響區域工業經濟布局和對外投資活躍度。根據摩根大通整理的數據，2014年，爆發戰爭的國家人口占全球總人口的11.7%；產油量占全球總產量的9%; FDI合計占全球總規模的3.8%; GDP合計占全球的3%。馬航MH17、烏克蘭沖突、埃博拉病毒、美國克萊頓示威抗議等事件的發生對地區的經濟環境產生的負面影響還將持續。2015年，高危地區主要在中東和歐洲。中東地區高風險范圍擴大，增加到伊拉克、伊朗、阿富汗、敘利亞和土耳其五個國家，歐洲地區主要在烏克蘭和英國。

美國繼續主導全球話語體系和貿易規則。從全球經濟一體化以來，區域整體合作機制迅猛發展，全球的貿易規則、傳統WTO的多邊機制正在“顛覆”。全球掀起了新一輪自由貿易區談判熱潮。在TPP（跨太平洋戰略經濟伙伴協定）、TTIP、PSA、RCEP等自由貿易區談判的推動下，國際貿易投資規則體系面臨重塑。以美國為主導，美歐所有發達國家參與其中，正在加快對現有多邊機制的顛覆速度，在太平洋、大西洋，東半球、西半球立體化全方位方向出擊。戰略東移瞄準新興市場，美國提出2013年年末就完成TPP談判，目前來看已接近破局；再工業化瞄準發達國家，美國又在此次G8峰會提出2015年前完成TTIP（跨大西洋貿易與投資伙伴協定）談判，并簽訂美歐自由貿易協議。

中國在全球話語體系中的影響力進一步加強。中國成功舉辦APEC會議，“一帶一路”發展戰略取得重大進展，牽頭與亞洲域內、域外國家進行了廣泛溝通，共同正式成立了亞洲基礎設施投資銀行，并獲得廣泛響應。截至2015年4月13日，包括印度、新加坡、德國、法國、英國等在內已有57個意向創始成員國。中國完成中韓自由貿易區協定實質性談判，雙方貨物貿易自由化比例均超過“稅目90%、貿易額85%”。協定范圍涵蓋貨物貿易、服務貿易、投資和規則共17個領域，包含了電子商務、競爭政策、政府采購、環境等“21世紀經貿議題”，東亞經濟一體化在更大范圍邁出了關鍵一步，促進了本地區的經濟融合。隨著發達經濟體與新興經濟體不斷爭奪全球貿易格局調整的主導權，全球貿易格局重構步伐不斷加快，中國主動融入全球的影響力不斷加強，將深刻改變全球產業格局。

（二）經濟環境不穩

2015年，全球經濟面臨增速的不穩定和政策的不確定性。原油價格大幅下滑，歐美制裁以及東歐地緣政治都是俄羅斯經濟的風險點，盧布貶值、穩定金融市場挑戰俄羅斯政府的決心和改革能力，經濟結構多元化和制度改革是其長期挑戰。歐元區國家堅持財政緊縮，但是區內國家間矛盾激化可能導致部分重債國政局再次動蕩；產業空心化、人口結構老齡化等長期結構性問題，日本安倍經濟學的刺激效用遞減；美國退出量化寬松政策的預期增大，新興市場國家面臨國際資本流向發生逆轉，金融市場有動蕩風險。

對發展中國家來說，面臨結構轉型和增速放緩，環保和資源壓力導致供給收縮。傳統產業產能過剩，勞動力成本上升，新興產業發展勢頭強勁，熱點頻現。吸引直接投資參與信息化改造，是提高企業產品競爭力、優化財務和資本結構的有效手段，有利于促進產業轉型升級，刺激投資和消費，提升工業經濟增長內生動力，為在未來的競爭中保持領先優勢和實現彎道超車蓄積力量。

資本替代勞動驅動力，制造業轉型升級壓力巨大。2008年金融危機后，美國聯邦政府在經濟危機后負債增加，州和地方政府債務余額并未大幅變動，企業和家庭的負債率和杠桿出現下降，而我國中央政府負債占GDP的變化雖然不大，但通過基礎設施、過剩產能和房地產逆向刺激經濟，地方政府負債率則大幅上升，企業未充分去杠桿，企業尤其是國有企業的資產負債率上升明顯，償債壓力大。

（三）技術環境多變

經濟和技術的變化為全球制造業帶來巨大的轉型挑戰，整個工業領域也正在經歷一場制造業的變革。新技術推動信息化消費形成新增長點和消費點。信息技術的突破，體現在對高難度模式識別、復雜溝通的攻破，應用層次的深化以及爆發式的增長速度等方面。

信息技術成為率先滲透到經濟社會生活各領域的先導技術，以物質生產、物質服務為主的經濟發展模式向以信息生產、信息服務為主的經濟發展模式轉變，世界正在進入以信息產業為主導的新經濟發展時期，通過虛擬生產結合現實的生產方式，未來制造業將實現更高的工程效率、更短的上市時間，以及更高的生產靈活性。

從企業結構來看，互聯網寡頭在移動互聯網的引領下發展強勢，以Facebook、Google以及BAT為代表的互聯網巨頭以構造生態系統為目標，不斷突破行業邊界進行跨界和跨區域整合，通過并購和戰略合作擴展存量用戶，通過豐富產品和服務深挖存量用戶潛在價值，逐步滲透金融、通信、醫療和社交領域，對制造業的生產和消費關系以及產品流通渠道產生了一系列沖擊。

（四）社會環境多元

互聯網時代的技術革新形成和滲透速度日益加快，快速影響著人們的消費需求和消費習慣，引發了企業興衰更替，沖擊了產業結構，造成了利益格局的轉換，信息扁平時代下思想價值的多元化更是使得區域、國家以及族群之間的矛盾與沖突日益加重。烏克蘭沖突、非洲埃博拉疫情、ISIS宗教極端勢力、街頭政治的興起都加劇了全球政治沖突，暴露了全球經濟的脆弱性風險。

在傳統制造業高級化轉型的過程中，智能融合的熱潮逐漸興起，智能工廠和智能生產的不斷普及將導致人才需求結構發生變化，高素質專業人才將更加緊缺，而大批低素質、低技能的勞動力將面臨職業轉型和技能提升困境。

人口老年化影響全球總供給和需求結構。人口老齡化的趨勢繼續，日本和中國尤其明顯，勞動力成本上升促進資本對勞動的替代，改變產業供給結構和需求結構，人們對服務的訴求上升，對商品的訴求下降，整體社會投資需求長期來說面臨趨勢性下降，全球可貿易商品的需求下降將更進一步加劇企業競爭和貿易摩擦，日本、歐洲更多地可能采取寬松的貨幣政策，通過弱匯率的手段從全球“搶”需求以彌補內需的不足。

三、2015年全球工業發展趨勢

（一）技術和政策驅動工業增長穩步擴張

2014年摩根大通全球制造業PMI在穩步上漲后保持平穩趨勢，波動幅度降低，總體依然屬于長期均值范圍，顯示出全球制造業的穩步擴張勢頭不變。全球較低的利率水平和寬松政策在一定程度上促進了投資，緩解了制造業的財務壓力，穩定了制造業的緩慢復蘇趨勢。主要經濟體中，受益于信息技術、頁巖氣等技術突破，量化寬松政策的實施，美國制造業擴張勢頭強勁，北美地區是2015年全球PMI上漲的主要動力，加上英國PMI的上升，全球PMI的表現將保持平穩擴張。

預計2015年世界工業將持續目前的復蘇狀態，增長速度將有所提升，全球制造業PMI指數仍將保持在50以上，制造業擴張動能進一步增強。需重視傳統重點行業產能過剩問題依然嚴峻、發達國家加強財政削減、大宗商品價格持續下跌以及新興國家金融市場持續動蕩的風險。

全球制造業PMI走勢如圖7所示。

英國與部分歐洲國家擴張勢頭有望持續，愛爾蘭、西班牙、荷蘭繼續領跑歐元區，制造業延續大幅擴張態勢，印度增長勢頭強勁。英國經濟指標走勢如圖8所示。

印度受益于人口增長和城市化推進，莫迪政府推動經濟改革的預期強烈，新增訂單和產出大幅增加，內需新訂單強勁擴張，經濟景氣度高。印度經濟指標走勢如圖9所示。

（二）信息化驅動數據智能化深入生產領域

在知識和資本的新要素驅動下，大數據、云計算和移動互聯、物聯網技術的發展代表著新一代信息技術的形成，新業態和新商業模式不斷形成，智能終端的普及使生產智能化向生活智能化衍生，不斷迭代引發新一輪的投資和消費浪潮，為發展中國家帶來轉型升級和彎道趕超機遇。機器人、人工智能、3D打印和新型材料等技術正在引發一場新的工業革命，新技術賦予和刺激了發達國家再工業化的條件和需求，發展中國家也面臨適應環境和技術的變化而必須推動產業升級的問題。

工業技術與信息技術的融合繼續在各個層面推動創新發展。例如技術層面，汽車制造技術和電子技術融合產生了汽車電子技術，工業生產和計算機控制技術融合產生了工業控制技術。在產品層面，信息技術融合到工業產品中增加了產品技術含量，提高了產品的附加值，例如在數控機床、3D打印和智能家居的應用和發展上。在業務層面上，信息技術應用到原材料采購、產品研發設計、生產制造、市場營銷、財務管理、人力資源管理等各個環節，促進業務創新和管理創新，例如SAP、OA系統等體系建設以及網上訂購系統、電子商務系統等營銷方式的創新管理。在產業層面上，兩化融合對電子信息制造業、軟件產業、信息服務業、電信業等產生了大量市場需求，將不斷催生出新的產業，有效推動著智能農業、智能電網、智能交通、智能物流、智能醫療、智能家居等相關產業的發展壯大。

（三）新基礎設施建設支撐工業經濟轉型升級

信息化建設成為工業新基礎設施的一部分，激發了傳統工業經濟的活力。美國政府自2009年以來就出臺法案規劃把發展先進信息技術生態系統作為戰略性基礎設施，加大投資力度，積極搶占物聯網、新能源、生物醫藥、電子商務等新興產業競爭的制高點，加快寬帶、智能電網、智能交通等智能化基礎設施建設。隨著信息經濟深入滲透工業經濟，信息化技術在原有土地、水利設施等農業基礎設施和交通、電力、能源等工業基礎設施的更新升級上發揮著巨大的工具作用。

云計算、大數據等基礎設施，重點在于提高數據的分析利用能力和集成能力，數據中心的集約共享建設浪潮正在到來，PC、移動設備、可穿戴設備、傳感器以及以軟件形式存在的各種APP應用開發等智能軟硬件終端，是數據的來源，也是數據的最終需求者和實現服務提供最終的價值點，其大量普及使得數據量大、實時性強、類型多樣、價值豐富的數據的來源渠道變得更加寬廣，將觸發巨大的消費和投資需求。

（四）要素和資源價格改變地區經濟再平衡

全球化和信息化極大地拓展了生產要素的流動配置空間，推動了產業分工的細化。能源和環境成本、法律成本的比較優勢轉變將在新一輪國際產業轉移中深刻改變不同生產要素之間的構成，進而影響全球產業布局，形成新一輪分工和產業雙向轉移。

全球產業雙向轉移的趨勢日益明顯。在政策以及要素比較優勢轉變的刺激下，跨國企業紛紛加強對本土的投資力度，發達國家制造業持續回流，歐美之間的貿易和投資呈現持續增加的趨勢。以中國為代表的新興市場國家在完成初始資本積累后，抓住發達國家經濟復蘇疲弱下的基礎設施升級需求和發展中國家的基礎設施建設需求，加快實施資本和產能走出去戰略，加強了多邊相互投資力度。另一方面，在中國勞動力成本上升，資源、環保、法制約束趨緊的情況下，全球也面臨產業轉移和產業鏈重新調整的問題，東南亞國家紛紛加快本國產業轉移和承接的力度，一般加工制造產業繼續向印度尼西亞、越南、墨西哥等低成本國家轉移。

區域要素分工合作重新調整。經濟增長的核心驅動要素是資本、勞動力和技術進步，而美國、中國和印度在技術、資本和勞動力等生產要素上存在比較互補優勢，存在差異化的巨大市場需求，在相關支持性行業和產業鏈上存在區域合作基礎，三方在工業經濟領域上存在潛力廣闊的開放合作空間。一是美國的技術。新一代信息技術及其衍生技術日新月異，美國作為技術領先國，對于低技術含量商品的進口需求仍將延續，而依賴美元的強勢地位和強大的創新能力，知識和資本密集型產品出口、服務輸出將是以后的主要方向。二是中國的資本。中國在基礎設施的建設方面有比較優勢，經驗豐富，資本積累已初步完成，產業升級產生了對新技術、生產性服務業的新需求。中國資本和產能“走出去”需求強烈，“一帶一路”戰略、自貿區戰略和人民幣國際化的推進促使產業金融資本進一步深度融合、企業兼并重組加速，傳統基礎設施制造業和戰略新興產業在良好的政策和市場下面臨重要戰略機遇期。三是印度的市場。印度地域廣泛，人口眾多，有年輕的勞動力市場，未來消費市場潛力巨大，但基礎設施落后成為制約經濟發展的瓶頸，對基礎設施的建設投資有巨大需求。四是歐洲的改革。歐元區經濟復蘇仍然非常脆弱且不均衡，歐洲需要通過結構性改革來整頓財政狀況，重建可持續的公共金融。在歐洲的需求引領和大力推動下，世界工業綠色轉型的趨勢將更加明顯，太陽能、核電技術、美國頁巖油的崛起將改變地球能源版圖，歐洲能源生產和運輸的變革對全球貿易格局、工業布局和產業轉移的影響不容忽視。

（五）分散合作，跨區域跨界合作孕育新生態

傳統的工業規模經濟面臨挑戰，工業講究規模經濟，強調價值鏈上下游在不同國家和企業間的分工，內部研發具有封閉性，而新經濟生態秉承開放與合作的思維，提倡基于業務價值網絡上的交互與協同，追求對跨區域和行業的資源和數據的使用和共享。在新經濟生態下，實體地域和地理人口因素將不再制約資源成本和市場空間，城市工業邊界將大范圍擴展，制造業區域布局的重心將進一步下沉。范圍經濟依賴企業資產的通用性，企業的專利技術、品牌渠道、客戶等信息和知識類無形資產具有通用性特征，是構成企業競爭新核心優勢的重要來源。范圍經濟的乘數效應在互聯網巨頭向工業制造領域延伸滲透時優勢明顯，制造業的精準式營銷、零庫存和個性化訂制將成為其重要特征，范圍經濟繼規模經濟之后將在驅動工業轉型上發揮更大的作用。傳統的行業界限將逐漸模糊，創造新價值的過程正在發生改變，產業鏈分工將被重組，網絡化、數字化、智能化的制造系統在橫向集成和垂直集成的融合下將逐漸形成。

（六）增材制造、3D打印率先開啟制造業新時代

從減量制造向增材制造（AM）轉變。新一輪的全球制造業競爭中，基于離散—堆積原理，由零件三維數據驅動直接制造零件的科學技術體系的3D打印技術正在成為發達國家實現制造業回流、提升產業競爭力的重要載體，3D打印與機器人等高端裝備的競爭代表著資本的重新崛起。

在工業領域，AM已成為先進制造技術的一個重要的發展方向，在復雜零件的精密鑄造技術應用、金屬零件直接制造、大尺寸航空零部件制造、組織與結構一體化制造發展方面進展迅速。其中，高能束流快速制造作為增材制造領域的重要分支，以激光束、電子束、等離子或離子束為熱源，加熱材料使之結合，能夠直接制造復雜零件。AM早就受到國外政府、研究機構、企業和媒體的廣泛關注，歐美發達國家紛紛制定了發展增材制造技術的國家戰略和規劃，目前主要的研究機構就包括了美國“增材制造創新研究所”、英國的“增材制造研究中心”、德國的“直接制造研究中心”、澳大利亞的“微型發動機增材制造技術”項目，日本也在大力推廣增材制造技術在航空航天等領域的應用。

同金屬切削、鑄、鍛、焊、粉末冶金等制造技術相比，增材制造還不夠成熟，面臨打印成本、材料限制、耗時等制約因素，在推廣上也面臨利益格局調整的阻礙，但是，以3D打印為代表的數字化、智能化制造以及新型材料的應用開創了制造業增材制造的新時代，它在客戶需求上提高了個性化程度和用戶參與度，在生產上解決了復雜結構零件的成形問題，減少了加工工序，縮短了加工周期，極大地減少了材料浪費，使生產的組織方式向專業化、小型化和網絡化方向發展，有望重塑制造業和服務業之間的關系，改變國家和地區比較優勢，加快新一代工業革命下全球經濟發展格局轉變的進程。

四、全球工業發展新格局對中國的影響

（一）關注政策變化需求，應對增長放緩和經濟下行的風險更加突出

世界經濟分化局面愈演愈烈，各國政策取向也面臨兩難局面。美國能源獨立的長期趨勢不可避免，石油價格暴跌將繼續影響非洲、俄羅斯以及中東等大量依賴石油出口的財政金融穩定性，發達國家的利率水平基本上都接近于零，在財政和貨幣政策上的操作空間有限。

2015年是中國經濟增速換擋和全面深化改革的關鍵時期，也是中國資本和產能“走出去”的關鍵階段，美元的強勢升值和加息預期增加了中國貨幣政策微調的平衡難度，中國經濟下行風險凸顯，穩增長難度加大，國際資本外流和新興市場金融動蕩波及中國的風險有所增加，對內中國必須高度關注地方債務風險、國際資本流動以及出口波動，對外必須加強政策協調，嚴控海外投資風險和金融動蕩風險。

（二）比較優勢發生轉變，消費需求和人才優勢迎接的挑戰更加艱巨

機器人和工業智能自動化的發展進一步強化了發達國家在資本和技術上的比較優勢，美國等發達國家面臨再工業化新機遇。相應的，發展中國家在傳統生產要素上的比較優勢逐漸弱化，大宗商品價格的下跌進一步沖擊部分以資源支撐制造業發展的國家，新興市場國家面臨經濟結構多元化和轉型升級挑戰。在此背景下，中國作為人口大國和能源消耗大國，市場吸引力仍然巨大，資本優勢逐漸體現，產業轉型升級的戰略空間和緩沖空間加大。

全球人才需求結構在互聯網和智能制造的沖擊下面臨劇烈調整，人才供給過剩和需求不足的結構性矛盾會有一個調整適應期。長期來看，中國人口老齡化的趨勢短期不可避免，全球資本代替勞動的結構性變化不會改變，中國制造業面臨雙重擠壓：高端制造業向發達國家回流，低端制造業向低成本國家轉移。中國原始的勞動力數量以及價格優勢面臨嚴重的區域競爭以及技術挑戰，在短期制約企業發展，長期則影響產業結構的升級。但是，中國30年的高速發展所積累的發展經驗、積累的資本以及培養的人才，所提升的市場購買力，是未來中國發展最主要的優勢，也是中國將來驅動力轉型的重要支撐。

我國在提升自主創新能力的同時，更要立足自身基礎，發揮市場優勢，大力推進新一輪對外開放和自貿區建設，主動融入和開創新貿易體系，扮演好制度和技術跟隨者、創新者角色，我國在東南亞、中亞、南亞、非洲以及南美洲所擁有的戰略轉移與緩沖空間廣闊。

（三）基礎設施面臨機遇，資本和產能走出去承擔的責任更加重大

全球經濟復蘇疲弱，技術熱點頻現，在穩增長和產業競爭的驅動下各國開始了新一輪基礎設施建設熱潮，中國的出口結構存在大幅改善的空間，資本和產能走出去承擔的責任更加重大。

我國首先要緊抓新一輪基礎設施的建設，在推動中西部交通、水電、能源基礎設施建設的同時，加快推進信息化的基礎設施，深入推進兩化融合建設，深入挖掘信息化需求，優化區域投資環境，提升企業核心競爭力。其次要開拓合作區域，拓寬合作領域。發達經濟體面臨基礎設施的更新，有巨大的投資需求，中國基建的價格優勢十分明顯；新興經濟體的基礎設施需求大，是促進中國的資本和優勢產能走出去的主要方向。我國要主動引導國際形勢變化，適應新常態的要求，延伸“一帶一路”向中亞、南亞、印度以及非洲發展，聯通歐美，以基礎設施建設為切入口，帶動發電設備、交通運輸設備、移動通信設備等成套設備的出口，促進企業在當地的落地和發展壯大，最終實現制造業“走出去”和轉型升級。

（四）深化市場化改革，企業增強自主創新能力的要求更加迫切

繼續加快改革步伐，用市場化、法治化手段改善發展環境。新一輪的互聯網技術加快了信息傳播和產品應用的速度，技術更新和資產重估的周期縮短。互聯網金融和民營銀行準入降低了金融門檻，互聯網巨頭跨行業滲透能力加強、趨勢加快，企業面臨的競爭和創新壓力劇烈增加，需制定清晰、透明的企業破產和退出機制，公平的產業政策和稅收環境，方便透明的行政審批管理服務，以強化企業風險管理能力、項目管理能力以及研發能力，加快資源流動和配置效率，激活中小企業和新興產業的自主創新活力。

中國企業需要主動適應經濟發展“新常態”，順應經濟發展大勢，加快推進智能制造轉型和產業轉移調整，把握國內由東向西、國外由北向南的產業轉移趨勢，開拓新領域和市場，在全球范圍內優化產業布局和配置要素資源。同時，要搶占新一輪技術創新的制高點，提高自主創新能力，全面優化產品結構，創新服務模式，在生物制造、消費電子、航空航天、醫療服務、新材料、節能環保和基礎設施設備領域樹立新的核心競爭力。