綜合篇

第一章 全球工業(yè)發(fā)展趨勢

回顧2014年，全球經(jīng)濟形勢總體有所企穩(wěn)，區(qū)域經(jīng)濟形勢有所好轉(zhuǎn)，但世界工業(yè)發(fā)展仍呈現(xiàn)低迷態(tài)勢，南北分化明顯，政策取向協(xié)同難度加大。世界工業(yè)發(fā)展既存在技術創(chuàng)新步伐加快、生產(chǎn)方式變革、貿(mào)易形勢好轉(zhuǎn)等有利因素，又面臨地緣政治沖突惡化、產(chǎn)能過剩嚴峻、市場需求疲軟、區(qū)域競爭加劇等不利因素。

2014年，新一代移動互聯(lián)網(wǎng)技術革命的擴散效應不斷催生新經(jīng)濟增長點，能源大宗商品價格波動繼續(xù)影響工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展布局，經(jīng)濟全球化和區(qū)域經(jīng)濟一體化加速推動全球貿(mào)易形成新格局。發(fā)達經(jīng)濟體工業(yè)生產(chǎn)緩慢復蘇，再工業(yè)化進程明顯加快，新興經(jīng)濟體工業(yè)增速有所放緩，加快轉(zhuǎn)型升級優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。預計2015年世界工業(yè)增速將在技術和要素價格的驅(qū)動下延續(xù)平緩擴張的趨勢，發(fā)達經(jīng)濟體工業(yè)生產(chǎn)弱勢擴張，新興經(jīng)濟體緩慢復蘇。

一、2014年全球工業(yè)發(fā)展特征

（一）總體上看，世界工業(yè)依然疲軟，擴張緩慢

2014年世界工業(yè)整體依然較為疲軟，雖然全球制造業(yè)增速在近兩年來保持了較高水平，但考慮到石油價格暴跌和美元大幅升值對通脹的低估影響，全球制造業(yè)增長動力有所趨弱。2014年，全球PMI擴張動力主要來自北美地區(qū)，美國供給端和失業(yè)率明顯改善，加拿大以及墨西哥也都顯示出擴張勢頭，美國制造業(yè)的強擴張對全球制造業(yè)PMI有很大的支撐作用。美國經(jīng)濟指標走勢如圖1所示。

歐盟工業(yè)2014年經(jīng)濟復蘇乏力。歐元區(qū)制造業(yè)新增出口訂單量總體上仍然處于下行趨勢中，歐元區(qū)制造業(yè)PMI連續(xù)18個月徘徊在榮枯線附近。除英國復蘇態(tài)勢良好外，法國經(jīng)濟持續(xù)收縮、低迷，而德國經(jīng)濟由榮轉(zhuǎn)枯，歐元區(qū)三大經(jīng)濟體—德、法、意首次同時出現(xiàn)制造業(yè)萎縮。意大利、法國、奧地利以及希臘失業(yè)率上升，進一步加劇歐元區(qū)經(jīng)濟通縮風險，歐洲版量化寬松政策在資產(chǎn)購買的規(guī)模和結(jié)構(gòu)上并沒有達到市場預期。歐元區(qū)PMI、PPI走勢如圖2所示。

巴西工業(yè)持續(xù)不景氣，增長大幅下滑。2014年上半年工業(yè)產(chǎn)出同比是自2009年以來最快速度下降。巴西傳統(tǒng)經(jīng)濟支柱的大宗商品進出口進入低谷，國營經(jīng)濟盈余水平持續(xù)下滑，財政危機加劇，受新訂單和產(chǎn)出縮減以及勞動力市場需求收縮的影響，制造業(yè)萎縮形勢十分嚴峻。巴西2014年的通貨膨脹率接近6.5%，逼近政府管理目標的最高上限，生產(chǎn)品價格也正在受到通貨膨脹的影響，央行已多次調(diào)整銀行間基礎利率上升至11.5%。南非在2013年遭遇了經(jīng)濟增長放緩、本幣急劇貶值、失業(yè)率居高不下、罷工此起彼伏等多重打擊后，2014年工業(yè)增長不佳。

南非、巴西、德國經(jīng)濟指標走勢如圖3所示。

日本工業(yè)增長緩慢提升。日本量化寬松政策的實施提升了資產(chǎn)價格，制造業(yè)產(chǎn)出增長率持續(xù)上升，但對內(nèi)需實際提升以及通膨目標的達成影響非常有限，PPI波動上升后轉(zhuǎn)而下降，顯示出日本制造業(yè)微弱恢復的動力十分疲弱，消費稅對經(jīng)濟的沖擊影響不可忽視。基于全球經(jīng)濟發(fā)展復蘇前景不確定、日本國內(nèi)債務高企、能源依賴以及日本國內(nèi)人口過度老年化等問題，未來日本工業(yè)能否恢復年初的復蘇態(tài)勢還面臨諸多不確定性。預計2015年日本工業(yè)生產(chǎn)將在能源刺激下有所好轉(zhuǎn)，但是工業(yè)增速仍在低位徘徊。日本經(jīng)濟指標走勢如圖4所示。

俄羅斯工業(yè)面臨挑戰(zhàn)。由于油價暴跌和西方制裁，俄羅斯經(jīng)濟面臨嚴峻挑戰(zhàn)，增速下滑，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)單元化轉(zhuǎn)型困難。初步預測，俄羅斯2014年GDP增長僅為0.5%,2015年則將萎縮3.6%。俄羅斯制造業(yè)PMI超預期擴張，主要是由于貨幣大幅貶值導致投入品價格上升，表現(xiàn)為PMI上行。俄羅斯經(jīng)濟指標走勢如圖5所示。

中國制造業(yè)上半年繼續(xù)保持微弱增速，但是在房地產(chǎn)增幅放緩后，固定資產(chǎn)投資低位運行，海外新訂單大幅縮減，下半年產(chǎn)出出現(xiàn)收縮，PPI下行趨勢明顯，在勞動力成本上升和環(huán)保約束下部分行業(yè)供給出現(xiàn)一定萎縮。中國經(jīng)濟指標走勢如圖6所示。

（二）區(qū)域上看，工業(yè)生產(chǎn)格局初變，分化明顯

從格局上看，“南北貿(mào)易”經(jīng)濟和政策分化明顯。全球工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的“南弱北強”格局延續(xù)，發(fā)達國家間增速分化亦更加明顯。發(fā)達國家與發(fā)展中國家處于不同的工業(yè)發(fā)展階段，面對的卻是同樣的發(fā)展環(huán)境，政策取向日益分化，美國繼續(xù)退出量化寬松政策，而歐日大幅放松貨幣政策，俄羅斯和巴西貨幣政策收緊，而中國政策趨向放松。

技術引領，能源驅(qū)動，美國再工業(yè)化進程持續(xù)。美國的“再工業(yè)化”主要是對以往以“去工業(yè)化”的金融創(chuàng)新主導經(jīng)濟發(fā)展模式有所調(diào)整，重視實體創(chuàng)新而非金融創(chuàng)新。美國總統(tǒng)奧巴馬提出“新經(jīng)濟戰(zhàn)略”，重新重視國內(nèi)產(chǎn)業(yè)，強調(diào)出口推動型增長和制造業(yè)增長。近年來，在“再工業(yè)化”戰(zhàn)略的驅(qū)動下，谷歌、通用電氣、蘋果、卡特比勒、英特爾等大公司公布了將部分高端制造業(yè)務回遷至美國的計劃。美國福特汽車公司宣布，準備在美國本土制造某些汽車零部件，美國ATM供應巨頭NCR把部分ATM的生產(chǎn)從中國移回美國，工程機械巨頭卡特彼勒也在美國建廠布局。

受益于“頁巖氣革命”，美國本土油氣開發(fā)成本大幅下降，全球能源體系遭遇需求放緩和供給新增的雙重沖擊，國際油價大幅下挫，主導工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的資本與勞動力要素投入價格面臨再平衡，美國再工業(yè)化有望深入發(fā)展。

從區(qū)域看未來發(fā)展格局，歐洲經(jīng)濟區(qū)最成熟也最成型，一體化程度最高，在復蘇乏力下逐漸向東擴展；美洲經(jīng)濟區(qū)實力最雄厚，資源也最豐富，能源獨立趨勢下經(jīng)濟勢力范圍向太平洋和大西洋兩面擴展；亞洲經(jīng)濟區(qū)的經(jīng)濟水平相對最低，但活躍度高，發(fā)展速度快，與東南亞和南亞發(fā)展合作的潛力大。

（三）產(chǎn)業(yè)上看，技術驅(qū)動產(chǎn)業(yè)升級，制造與服務深度融合

互聯(lián)網(wǎng)思維推動新業(yè)態(tài)形成。互聯(lián)網(wǎng)思維和平臺思維逐漸深入人心，并帶動經(jīng)濟和社會形態(tài)的變革，助推傳統(tǒng)制造業(yè)流程改造和營銷思維創(chuàng)新，面向知識和信息化社會的以用戶體驗和參與為核心的下一代開放式創(chuàng)新形態(tài)加快形成。

制造業(yè)與服務業(yè)的融合日趨明顯。生產(chǎn)性服務業(yè)發(fā)展迅速，傳統(tǒng)的行業(yè)邊界日益模糊，跨界競爭壁壘降低，跨區(qū)域競爭日趨激烈，產(chǎn)品替代速度加快，透明度的提高給予消費者議價能力和深度參與能力，營銷模式的改變使得產(chǎn)業(yè)價值鏈和企業(yè)價值鏈進一步縮短。

信息化與制造業(yè)的融合在企業(yè)層面影響加深。跨國制造公司自信息技術革新以來，紛紛調(diào)整戰(zhàn)略，將競爭重點從產(chǎn)品制造轉(zhuǎn)向客戶服務，以提高制造業(yè)的獲利能力。通用電氣實行由制造型企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)榉招推髽I(yè)的戰(zhàn)略調(diào)整后，不斷轉(zhuǎn)移或外包原有制造業(yè)業(yè)務，以制造業(yè)為基石，將業(yè)務范圍擴張到金融、醫(yī)療、企業(yè)和家庭解決方案等眾多生產(chǎn)性服務業(yè)領域；美國IBM公司從最初以電腦服務器、磁盤驅(qū)動器、網(wǎng)絡設備及數(shù)據(jù)庫軟件等生產(chǎn)開發(fā)為主營業(yè)務，整體轉(zhuǎn)向信息技術服務業(yè)，現(xiàn)今已成為世界上最大的技術服務商；施耐德電氣變身為全球能效管理專家，為全球100多個國家的能源及基礎設施、工業(yè)、APC數(shù)據(jù)中心及網(wǎng)絡、樓宇和住宅市場提供整體解決方案，致力于為客戶提供安全、可靠、高效、經(jīng)濟以及環(huán)保的能源。全球跨國企業(yè)兼并重組的步伐加快，產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的趨勢將對世界工業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要的影響。

（四）技術上看，信息化驅(qū)動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，生產(chǎn)智能化崛起

工業(yè)化和信息化融合相繼不斷引領人類生產(chǎn)方式的新變革，正成為一種全面、動態(tài)、優(yōu)化的資源配置方式，重塑全球化時代國家產(chǎn)業(yè)競爭的新優(yōu)勢，深刻影響著人們生活娛樂的各個領域，成為經(jīng)濟社會發(fā)展的大趨勢。

生產(chǎn)的智能化。西門子工業(yè)自動化產(chǎn)品成都生產(chǎn)和研發(fā)基地（SEWC）是西門子在德國之外的首家數(shù)字化企業(yè)，于2013年9月落成并投入運營，全面應用了Siemens PLM Software的數(shù)字化制造解決方案，以突出的數(shù)字化、自動化、綠色化、虛擬化等特征定義了現(xiàn)代工業(yè)生產(chǎn)模式。

服務的智能化。互聯(lián)網(wǎng)巨頭占領平臺最高點后借助智能化向制造業(yè)延伸。2014年，百度、小米、微軟、蘋果等紛紛涉足智能硬件領域，聚焦智能家居、兒童安全可穿戴、移動醫(yī)療、健康管理等垂直細分領域，搶占智能化市場，智能化硬件終端產(chǎn)品層出不窮，包括蘋果的iWatch、三星的Andorid Gear手表、百度自行車、360兒童安全衛(wèi)士手表、小米智能凈化器、FuelBand運動手環(huán)、英特爾女性智能手鐲等。

營銷的智能化。制藥公司和醫(yī)療設備制造商的合作也不斷深入，試圖通過大數(shù)據(jù)擴大研究合作，提升臨床試驗效率，加強對藥品供應鏈的監(jiān)督，杜絕假藥并防止濫用。移動醫(yī)療和遠程醫(yī)療在智能終端和移動信息化的驅(qū)動下已成為醫(yī)療服務變革的新一代引領者，藥品電子監(jiān)管碼已經(jīng)得到應用，電子商務最終將擴大非處方藥市場，大幅提高市場營銷的效率。

產(chǎn)品的智能化。百度深度學習實驗室與清華美院共同打造的智能自行車DuBike，以百度大腦為核心引擎，由安置在車身的智能感應系統(tǒng)以及具有健康管理和社交功能的APP組成，通過模塊化IO，集成傳感器、人工智能、自動控制、大數(shù)據(jù)分析等多項技術，可以實現(xiàn)自行車的導航、社交、健康監(jiān)控、眾包騎行地圖、智能推薦路線及健身計劃等功能。

（五）互聯(lián)互通，工業(yè)領域生產(chǎn)數(shù)據(jù)化趨勢明顯

2012年美國通用電氣公司率先提出了工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念，互聯(lián)網(wǎng)技術從消費領域向生產(chǎn)領域全面轉(zhuǎn)變，人的互聯(lián)衍生到人與物、物與物的雙線互聯(lián)，從間歇性向?qū)崟r性轉(zhuǎn)變，助推工業(yè)經(jīng)濟從生產(chǎn)向制造服務一體化方案解決商轉(zhuǎn)變。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將復雜的機器同聯(lián)網(wǎng)傳感器、軟件系統(tǒng)等緊密結(jié)合，綜合利用云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術獲取傳感器產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，包括產(chǎn)品的數(shù)據(jù)、運營的數(shù)據(jù)、管理的數(shù)據(jù)、供應鏈的數(shù)據(jù)、研發(fā)的數(shù)據(jù)等海量的數(shù)據(jù)，通過分析有針對性地對生產(chǎn)和服務進行相應的調(diào)整，包括制造業(yè)在內(nèi)的各行業(yè)推出產(chǎn)品或服務的速度將顯著加快，生產(chǎn)效率將在系統(tǒng)層面得到優(yōu)化，產(chǎn)品和服務質(zhì)量有望得到大幅改善。

數(shù)字信息化逐漸從工業(yè)生產(chǎn)的營銷服務端創(chuàng)新向生產(chǎn)研發(fā)段滲透，從消費數(shù)據(jù)積累和用戶行為分析向工業(yè)數(shù)據(jù)積累、共享和分析轉(zhuǎn)變，從單純賣產(chǎn)品向一體化解決方案服務轉(zhuǎn)變，軟硬件一體化下實時監(jiān)控工業(yè)產(chǎn)品運行狀態(tài)，研發(fā)、生產(chǎn)以及營銷的水平化降低了時間成本和試錯成本，可視化與互動化的溝通進一步加強，用戶黏性和服務水平得到提高。

（六）渠道創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融促進新興產(chǎn)業(yè)崛起

中小企業(yè)長期面臨融資成本高企的困難，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)對金融資源的擠占嚴重影響了新興產(chǎn)業(yè)的成長空間，抑制了社會的創(chuàng)新活力。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的影響力和波及面越來越大，金融業(yè)傳統(tǒng)的競爭框架和模式開始發(fā)生改變，金融機構(gòu)利用信息技術降低成本、開拓新市場的緊迫性更為突出。根據(jù)中國工商銀行的估算，網(wǎng)上的交易費用僅是網(wǎng)點柜臺的七分之一。提高風險管理和降低交易成本，可讓銀行有能力服務更多的個人和中小企業(yè)客戶。

Lending club、P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)平臺快速崛起，二維碼等支付方式不斷簡便化，促使銀行、證券和保險公司紛紛搭建了網(wǎng)絡平臺，通過對互聯(lián)網(wǎng)上海量的實時數(shù)據(jù)點分析，銀行可降低不良貸款風險，同時提高市場營銷和與客戶互動的有效性。

互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的公開和透明緩解了信息不對稱對金融抑制的影響，大數(shù)據(jù)（管理信貸風險）和網(wǎng)絡渠道（減少交易成本）增強了金融機構(gòu)向中小企業(yè)提供信貸的能力和誘因，互聯(lián)網(wǎng)金融在工業(yè)領域的大數(shù)據(jù)也增強了信用體系，進一步拓寬企業(yè)融資渠道，有力地平衡投融雙方的議價能力。

二、2015年全球工業(yè)發(fā)展面臨的環(huán)境

（一）政治環(huán)境復雜

全球地緣政治沖突眾多，影響區(qū)域工業(yè)經(jīng)濟布局和對外投資活躍度。根據(jù)摩根大通整理的數(shù)據(jù)，2014年，爆發(fā)戰(zhàn)爭的國家人口占全球總?cè)丝诘?1.7%；產(chǎn)油量占全球總產(chǎn)量的9%; FDI合計占全球總規(guī)模的3.8%; GDP合計占全球的3%。馬航MH17、烏克蘭沖突、埃博拉病毒、美國克萊頓示威抗議等事件的發(fā)生對地區(qū)的經(jīng)濟環(huán)境產(chǎn)生的負面影響還將持續(xù)。2015年，高危地區(qū)主要在中東和歐洲。中東地區(qū)高風險范圍擴大，增加到伊拉克、伊朗、阿富汗、敘利亞和土耳其五個國家，歐洲地區(qū)主要在烏克蘭和英國。

美國繼續(xù)主導全球話語體系和貿(mào)易規(guī)則。從全球經(jīng)濟一體化以來，區(qū)域整體合作機制迅猛發(fā)展，全球的貿(mào)易規(guī)則、傳統(tǒng)WTO的多邊機制正在“顛覆”。全球掀起了新一輪自由貿(mào)易區(qū)談判熱潮。在TPP（跨太平洋戰(zhàn)略經(jīng)濟伙伴協(xié)定）、TTIP、PSA、RCEP等自由貿(mào)易區(qū)談判的推動下，國際貿(mào)易投資規(guī)則體系面臨重塑。以美國為主導，美歐所有發(fā)達國家參與其中，正在加快對現(xiàn)有多邊機制的顛覆速度，在太平洋、大西洋，東半球、西半球立體化全方位方向出擊。戰(zhàn)略東移瞄準新興市場，美國提出2013年年末就完成TPP談判，目前來看已接近破局；再工業(yè)化瞄準發(fā)達國家，美國又在此次G8峰會提出2015年前完成TTIP（跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴協(xié)定）談判，并簽訂美歐自由貿(mào)易協(xié)議。

中國在全球話語體系中的影響力進一步加強。中國成功舉辦APEC會議，“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略取得重大進展，牽頭與亞洲域內(nèi)、域外國家進行了廣泛溝通，共同正式成立了亞洲基礎設施投資銀行，并獲得廣泛響應。截至2015年4月13日，包括印度、新加坡、德國、法國、英國等在內(nèi)已有57個意向創(chuàng)始成員國。中國完成中韓自由貿(mào)易區(qū)協(xié)定實質(zhì)性談判，雙方貨物貿(mào)易自由化比例均超過“稅目90%、貿(mào)易額85%”。協(xié)定范圍涵蓋貨物貿(mào)易、服務貿(mào)易、投資和規(guī)則共17個領域，包含了電子商務、競爭政策、政府采購、環(huán)境等“21世紀經(jīng)貿(mào)議題”，東亞經(jīng)濟一體化在更大范圍邁出了關鍵一步，促進了本地區(qū)的經(jīng)濟融合。隨著發(fā)達經(jīng)濟體與新興經(jīng)濟體不斷爭奪全球貿(mào)易格局調(diào)整的主導權，全球貿(mào)易格局重構(gòu)步伐不斷加快，中國主動融入全球的影響力不斷加強，將深刻改變?nèi)虍a(chǎn)業(yè)格局。

（二）經(jīng)濟環(huán)境不穩(wěn)

2015年，全球經(jīng)濟面臨增速的不穩(wěn)定和政策的不確定性。原油價格大幅下滑，歐美制裁以及東歐地緣政治都是俄羅斯經(jīng)濟的風險點，盧布貶值、穩(wěn)定金融市場挑戰(zhàn)俄羅斯政府的決心和改革能力，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)多元化和制度改革是其長期挑戰(zhàn)。歐元區(qū)國家堅持財政緊縮，但是區(qū)內(nèi)國家間矛盾激化可能導致部分重債國政局再次動蕩；產(chǎn)業(yè)空心化、人口結(jié)構(gòu)老齡化等長期結(jié)構(gòu)性問題，日本安倍經(jīng)濟學的刺激效用遞減；美國退出量化寬松政策的預期增大，新興市場國家面臨國際資本流向發(fā)生逆轉(zhuǎn)，金融市場有動蕩風險。

對發(fā)展中國家來說，面臨結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和增速放緩，環(huán)保和資源壓力導致供給收縮。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩，勞動力成本上升，新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展勢頭強勁，熱點頻現(xiàn)。吸引直接投資參與信息化改造，是提高企業(yè)產(chǎn)品競爭力、優(yōu)化財務和資本結(jié)構(gòu)的有效手段，有利于促進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，刺激投資和消費，提升工業(yè)經(jīng)濟增長內(nèi)生動力，為在未來的競爭中保持領先優(yōu)勢和實現(xiàn)彎道超車蓄積力量。

資本替代勞動驅(qū)動力，制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級壓力巨大。2008年金融危機后，美國聯(lián)邦政府在經(jīng)濟危機后負債增加，州和地方政府債務余額并未大幅變動，企業(yè)和家庭的負債率和杠桿出現(xiàn)下降，而我國中央政府負債占GDP的變化雖然不大，但通過基礎設施、過剩產(chǎn)能和房地產(chǎn)逆向刺激經(jīng)濟，地方政府負債率則大幅上升，企業(yè)未充分去杠桿，企業(yè)尤其是國有企業(yè)的資產(chǎn)負債率上升明顯，償債壓力大。

（三）技術環(huán)境多變

經(jīng)濟和技術的變化為全球制造業(yè)帶來巨大的轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，整個工業(yè)領域也正在經(jīng)歷一場制造業(yè)的變革。新技術推動信息化消費形成新增長點和消費點。信息技術的突破，體現(xiàn)在對高難度模式識別、復雜溝通的攻破，應用層次的深化以及爆發(fā)式的增長速度等方面。

信息技術成為率先滲透到經(jīng)濟社會生活各領域的先導技術，以物質(zhì)生產(chǎn)、物質(zhì)服務為主的經(jīng)濟發(fā)展模式向以信息生產(chǎn)、信息服務為主的經(jīng)濟發(fā)展模式轉(zhuǎn)變，世界正在進入以信息產(chǎn)業(yè)為主導的新經(jīng)濟發(fā)展時期，通過虛擬生產(chǎn)結(jié)合現(xiàn)實的生產(chǎn)方式，未來制造業(yè)將實現(xiàn)更高的工程效率、更短的上市時間，以及更高的生產(chǎn)靈活性。

從企業(yè)結(jié)構(gòu)來看，互聯(lián)網(wǎng)寡頭在移動互聯(lián)網(wǎng)的引領下發(fā)展強勢，以Facebook、Google以及BAT為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭以構(gòu)造生態(tài)系統(tǒng)為目標，不斷突破行業(yè)邊界進行跨界和跨區(qū)域整合，通過并購和戰(zhàn)略合作擴展存量用戶，通過豐富產(chǎn)品和服務深挖存量用戶潛在價值，逐步滲透金融、通信、醫(yī)療和社交領域，對制造業(yè)的生產(chǎn)和消費關系以及產(chǎn)品流通渠道產(chǎn)生了一系列沖擊。

（四）社會環(huán)境多元

互聯(lián)網(wǎng)時代的技術革新形成和滲透速度日益加快，快速影響著人們的消費需求和消費習慣，引發(fā)了企業(yè)興衰更替，沖擊了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，造成了利益格局的轉(zhuǎn)換，信息扁平時代下思想價值的多元化更是使得區(qū)域、國家以及族群之間的矛盾與沖突日益加重。烏克蘭沖突、非洲埃博拉疫情、ISIS宗教極端勢力、街頭政治的興起都加劇了全球政治沖突，暴露了全球經(jīng)濟的脆弱性風險。

在傳統(tǒng)制造業(yè)高級化轉(zhuǎn)型的過程中，智能融合的熱潮逐漸興起，智能工廠和智能生產(chǎn)的不斷普及將導致人才需求結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，高素質(zhì)專業(yè)人才將更加緊缺，而大批低素質(zhì)、低技能的勞動力將面臨職業(yè)轉(zhuǎn)型和技能提升困境。

人口老年化影響全球總供給和需求結(jié)構(gòu)。人口老齡化的趨勢繼續(xù)，日本和中國尤其明顯，勞動力成本上升促進資本對勞動的替代，改變產(chǎn)業(yè)供給結(jié)構(gòu)和需求結(jié)構(gòu)，人們對服務的訴求上升，對商品的訴求下降，整體社會投資需求長期來說面臨趨勢性下降，全球可貿(mào)易商品的需求下降將更進一步加劇企業(yè)競爭和貿(mào)易摩擦，日本、歐洲更多地可能采取寬松的貨幣政策，通過弱匯率的手段從全球“搶”需求以彌補內(nèi)需的不足。

三、2015年全球工業(yè)發(fā)展趨勢

（一）技術和政策驅(qū)動工業(yè)增長穩(wěn)步擴張

2014年摩根大通全球制造業(yè)PMI在穩(wěn)步上漲后保持平穩(wěn)趨勢，波動幅度降低，總體依然屬于長期均值范圍，顯示出全球制造業(yè)的穩(wěn)步擴張勢頭不變。全球較低的利率水平和寬松政策在一定程度上促進了投資，緩解了制造業(yè)的財務壓力，穩(wěn)定了制造業(yè)的緩慢復蘇趨勢。主要經(jīng)濟體中，受益于信息技術、頁巖氣等技術突破，量化寬松政策的實施，美國制造業(yè)擴張勢頭強勁，北美地區(qū)是2015年全球PMI上漲的主要動力，加上英國PMI的上升，全球PMI的表現(xiàn)將保持平穩(wěn)擴張。

預計2015年世界工業(yè)將持續(xù)目前的復蘇狀態(tài)，增長速度將有所提升，全球制造業(yè)PMI指數(shù)仍將保持在50以上，制造業(yè)擴張動能進一步增強。需重視傳統(tǒng)重點行業(yè)產(chǎn)能過剩問題依然嚴峻、發(fā)達國家加強財政削減、大宗商品價格持續(xù)下跌以及新興國家金融市場持續(xù)動蕩的風險。

全球制造業(yè)PMI走勢如圖7所示。

英國與部分歐洲國家擴張勢頭有望持續(xù)，愛爾蘭、西班牙、荷蘭繼續(xù)領跑歐元區(qū)，制造業(yè)延續(xù)大幅擴張態(tài)勢，印度增長勢頭強勁。英國經(jīng)濟指標走勢如圖8所示。

印度受益于人口增長和城市化推進，莫迪政府推動經(jīng)濟改革的預期強烈，新增訂單和產(chǎn)出大幅增加，內(nèi)需新訂單強勁擴張，經(jīng)濟景氣度高。印度經(jīng)濟指標走勢如圖9所示。

（二）信息化驅(qū)動數(shù)據(jù)智能化深入生產(chǎn)領域

在知識和資本的新要素驅(qū)動下，大數(shù)據(jù)、云計算和移動互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展代表著新一代信息技術的形成，新業(yè)態(tài)和新商業(yè)模式不斷形成，智能終端的普及使生產(chǎn)智能化向生活智能化衍生，不斷迭代引發(fā)新一輪的投資和消費浪潮，為發(fā)展中國家?guī)磙D(zhuǎn)型升級和彎道趕超機遇。機器人、人工智能、3D打印和新型材料等技術正在引發(fā)一場新的工業(yè)革命，新技術賦予和刺激了發(fā)達國家再工業(yè)化的條件和需求，發(fā)展中國家也面臨適應環(huán)境和技術的變化而必須推動產(chǎn)業(yè)升級的問題。

工業(yè)技術與信息技術的融合繼續(xù)在各個層面推動創(chuàng)新發(fā)展。例如技術層面，汽車制造技術和電子技術融合產(chǎn)生了汽車電子技術，工業(yè)生產(chǎn)和計算機控制技術融合產(chǎn)生了工業(yè)控制技術。在產(chǎn)品層面，信息技術融合到工業(yè)產(chǎn)品中增加了產(chǎn)品技術含量，提高了產(chǎn)品的附加值，例如在數(shù)控機床、3D打印和智能家居的應用和發(fā)展上。在業(yè)務層面上，信息技術應用到原材料采購、產(chǎn)品研發(fā)設計、生產(chǎn)制造、市場營銷、財務管理、人力資源管理等各個環(huán)節(jié)，促進業(yè)務創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，例如SAP、OA系統(tǒng)等體系建設以及網(wǎng)上訂購系統(tǒng)、電子商務系統(tǒng)等營銷方式的創(chuàng)新管理。在產(chǎn)業(yè)層面上，兩化融合對電子信息制造業(yè)、軟件產(chǎn)業(yè)、信息服務業(yè)、電信業(yè)等產(chǎn)生了大量市場需求，將不斷催生出新的產(chǎn)業(yè)，有效推動著智能農(nóng)業(yè)、智能電網(wǎng)、智能交通、智能物流、智能醫(yī)療、智能家居等相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展壯大。

（三）新基礎設施建設支撐工業(yè)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級

信息化建設成為工業(yè)新基礎設施的一部分，激發(fā)了傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟的活力。美國政府自2009年以來就出臺法案規(guī)劃把發(fā)展先進信息技術生態(tài)系統(tǒng)作為戰(zhàn)略性基礎設施，加大投資力度，積極搶占物聯(lián)網(wǎng)、新能源、生物醫(yī)藥、電子商務等新興產(chǎn)業(yè)競爭的制高點，加快寬帶、智能電網(wǎng)、智能交通等智能化基礎設施建設。隨著信息經(jīng)濟深入滲透工業(yè)經(jīng)濟，信息化技術在原有土地、水利設施等農(nóng)業(yè)基礎設施和交通、電力、能源等工業(yè)基礎設施的更新升級上發(fā)揮著巨大的工具作用。

云計算、大數(shù)據(jù)等基礎設施，重點在于提高數(shù)據(jù)的分析利用能力和集成能力，數(shù)據(jù)中心的集約共享建設浪潮正在到來，PC、移動設備、可穿戴設備、傳感器以及以軟件形式存在的各種APP應用開發(fā)等智能軟硬件終端，是數(shù)據(jù)的來源，也是數(shù)據(jù)的最終需求者和實現(xiàn)服務提供最終的價值點，其大量普及使得數(shù)據(jù)量大、實時性強、類型多樣、價值豐富的數(shù)據(jù)的來源渠道變得更加寬廣，將觸發(fā)巨大的消費和投資需求。

（四）要素和資源價格改變地區(qū)經(jīng)濟再平衡

全球化和信息化極大地拓展了生產(chǎn)要素的流動配置空間，推動了產(chǎn)業(yè)分工的細化。能源和環(huán)境成本、法律成本的比較優(yōu)勢轉(zhuǎn)變將在新一輪國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中深刻改變不同生產(chǎn)要素之間的構(gòu)成，進而影響全球產(chǎn)業(yè)布局，形成新一輪分工和產(chǎn)業(yè)雙向轉(zhuǎn)移。

全球產(chǎn)業(yè)雙向轉(zhuǎn)移的趨勢日益明顯。在政策以及要素比較優(yōu)勢轉(zhuǎn)變的刺激下，跨國企業(yè)紛紛加強對本土的投資力度，發(fā)達國家制造業(yè)持續(xù)回流，歐美之間的貿(mào)易和投資呈現(xiàn)持續(xù)增加的趨勢。以中國為代表的新興市場國家在完成初始資本積累后，抓住發(fā)達國家經(jīng)濟復蘇疲弱下的基礎設施升級需求和發(fā)展中國家的基礎設施建設需求，加快實施資本和產(chǎn)能走出去戰(zhàn)略，加強了多邊相互投資力度。另一方面，在中國勞動力成本上升，資源、環(huán)保、法制約束趨緊的情況下，全球也面臨產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和產(chǎn)業(yè)鏈重新調(diào)整的問題，東南亞國家紛紛加快本國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和承接的力度，一般加工制造產(chǎn)業(yè)繼續(xù)向印度尼西亞、越南、墨西哥等低成本國家轉(zhuǎn)移。

區(qū)域要素分工合作重新調(diào)整。經(jīng)濟增長的核心驅(qū)動要素是資本、勞動力和技術進步，而美國、中國和印度在技術、資本和勞動力等生產(chǎn)要素上存在比較互補優(yōu)勢，存在差異化的巨大市場需求，在相關支持性行業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上存在區(qū)域合作基礎，三方在工業(yè)經(jīng)濟領域上存在潛力廣闊的開放合作空間。一是美國的技術。新一代信息技術及其衍生技術日新月異，美國作為技術領先國，對于低技術含量商品的進口需求仍將延續(xù)，而依賴美元的強勢地位和強大的創(chuàng)新能力，知識和資本密集型產(chǎn)品出口、服務輸出將是以后的主要方向。二是中國的資本。中國在基礎設施的建設方面有比較優(yōu)勢，經(jīng)驗豐富，資本積累已初步完成，產(chǎn)業(yè)升級產(chǎn)生了對新技術、生產(chǎn)性服務業(yè)的新需求。中國資本和產(chǎn)能“走出去”需求強烈，“一帶一路”戰(zhàn)略、自貿(mào)區(qū)戰(zhàn)略和人民幣國際化的推進促使產(chǎn)業(yè)金融資本進一步深度融合、企業(yè)兼并重組加速，傳統(tǒng)基礎設施制造業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)在良好的政策和市場下面臨重要戰(zhàn)略機遇期。三是印度的市場。印度地域廣泛，人口眾多，有年輕的勞動力市場，未來消費市場潛力巨大，但基礎設施落后成為制約經(jīng)濟發(fā)展的瓶頸，對基礎設施的建設投資有巨大需求。四是歐洲的改革。歐元區(qū)經(jīng)濟復蘇仍然非常脆弱且不均衡，歐洲需要通過結(jié)構(gòu)性改革來整頓財政狀況，重建可持續(xù)的公共金融。在歐洲的需求引領和大力推動下，世界工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的趨勢將更加明顯，太陽能、核電技術、美國頁巖油的崛起將改變地球能源版圖，歐洲能源生產(chǎn)和運輸?shù)淖兏飳θ蛸Q(mào)易格局、工業(yè)布局和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的影響不容忽視。

（五）分散合作，跨區(qū)域跨界合作孕育新生態(tài)

傳統(tǒng)的工業(yè)規(guī)模經(jīng)濟面臨挑戰(zhàn)，工業(yè)講究規(guī)模經(jīng)濟，強調(diào)價值鏈上下游在不同國家和企業(yè)間的分工，內(nèi)部研發(fā)具有封閉性，而新經(jīng)濟生態(tài)秉承開放與合作的思維，提倡基于業(yè)務價值網(wǎng)絡上的交互與協(xié)同，追求對跨區(qū)域和行業(yè)的資源和數(shù)據(jù)的使用和共享。在新經(jīng)濟生態(tài)下，實體地域和地理人口因素將不再制約資源成本和市場空間，城市工業(yè)邊界將大范圍擴展，制造業(yè)區(qū)域布局的重心將進一步下沉。范圍經(jīng)濟依賴企業(yè)資產(chǎn)的通用性，企業(yè)的專利技術、品牌渠道、客戶等信息和知識類無形資產(chǎn)具有通用性特征，是構(gòu)成企業(yè)競爭新核心優(yōu)勢的重要來源。范圍經(jīng)濟的乘數(shù)效應在互聯(lián)網(wǎng)巨頭向工業(yè)制造領域延伸滲透時優(yōu)勢明顯，制造業(yè)的精準式營銷、零庫存和個性化訂制將成為其重要特征，范圍經(jīng)濟繼規(guī)模經(jīng)濟之后將在驅(qū)動工業(yè)轉(zhuǎn)型上發(fā)揮更大的作用。傳統(tǒng)的行業(yè)界限將逐漸模糊，創(chuàng)造新價值的過程正在發(fā)生改變，產(chǎn)業(yè)鏈分工將被重組，網(wǎng)絡化、數(shù)字化、智能化的制造系統(tǒng)在橫向集成和垂直集成的融合下將逐漸形成。

（六）增材制造、3D打印率先開啟制造業(yè)新時代

從減量制造向增材制造（AM）轉(zhuǎn)變。新一輪的全球制造業(yè)競爭中，基于離散—堆積原理，由零件三維數(shù)據(jù)驅(qū)動直接制造零件的科學技術體系的3D打印技術正在成為發(fā)達國家實現(xiàn)制造業(yè)回流、提升產(chǎn)業(yè)競爭力的重要載體，3D打印與機器人等高端裝備的競爭代表著資本的重新崛起。

在工業(yè)領域，AM已成為先進制造技術的一個重要的發(fā)展方向，在復雜零件的精密鑄造技術應用、金屬零件直接制造、大尺寸航空零部件制造、組織與結(jié)構(gòu)一體化制造發(fā)展方面進展迅速。其中，高能束流快速制造作為增材制造領域的重要分支，以激光束、電子束、等離子或離子束為熱源，加熱材料使之結(jié)合，能夠直接制造復雜零件。AM早就受到國外政府、研究機構(gòu)、企業(yè)和媒體的廣泛關注，歐美發(fā)達國家紛紛制定了發(fā)展增材制造技術的國家戰(zhàn)略和規(guī)劃，目前主要的研究機構(gòu)就包括了美國“增材制造創(chuàng)新研究所”、英國的“增材制造研究中心”、德國的“直接制造研究中心”、澳大利亞的“微型發(fā)動機增材制造技術”項目，日本也在大力推廣增材制造技術在航空航天等領域的應用。

同金屬切削、鑄、鍛、焊、粉末冶金等制造技術相比，增材制造還不夠成熟，面臨打印成本、材料限制、耗時等制約因素，在推廣上也面臨利益格局調(diào)整的阻礙，但是，以3D打印為代表的數(shù)字化、智能化制造以及新型材料的應用開創(chuàng)了制造業(yè)增材制造的新時代，它在客戶需求上提高了個性化程度和用戶參與度，在生產(chǎn)上解決了復雜結(jié)構(gòu)零件的成形問題，減少了加工工序，縮短了加工周期，極大地減少了材料浪費，使生產(chǎn)的組織方式向?qū)I(yè)化、小型化和網(wǎng)絡化方向發(fā)展，有望重塑制造業(yè)和服務業(yè)之間的關系，改變國家和地區(qū)比較優(yōu)勢，加快新一代工業(yè)革命下全球經(jīng)濟發(fā)展格局轉(zhuǎn)變的進程。

四、全球工業(yè)發(fā)展新格局對中國的影響

（一）關注政策變化需求，應對增長放緩和經(jīng)濟下行的風險更加突出

世界經(jīng)濟分化局面愈演愈烈，各國政策取向也面臨兩難局面。美國能源獨立的長期趨勢不可避免，石油價格暴跌將繼續(xù)影響非洲、俄羅斯以及中東等大量依賴石油出口的財政金融穩(wěn)定性，發(fā)達國家的利率水平基本上都接近于零，在財政和貨幣政策上的操作空間有限。

2015年是中國經(jīng)濟增速換擋和全面深化改革的關鍵時期，也是中國資本和產(chǎn)能“走出去”的關鍵階段，美元的強勢升值和加息預期增加了中國貨幣政策微調(diào)的平衡難度，中國經(jīng)濟下行風險凸顯，穩(wěn)增長難度加大，國際資本外流和新興市場金融動蕩波及中國的風險有所增加，對內(nèi)中國必須高度關注地方債務風險、國際資本流動以及出口波動，對外必須加強政策協(xié)調(diào)，嚴控海外投資風險和金融動蕩風險。

（二）比較優(yōu)勢發(fā)生轉(zhuǎn)變，消費需求和人才優(yōu)勢迎接的挑戰(zhàn)更加艱巨

機器人和工業(yè)智能自動化的發(fā)展進一步強化了發(fā)達國家在資本和技術上的比較優(yōu)勢，美國等發(fā)達國家面臨再工業(yè)化新機遇。相應的，發(fā)展中國家在傳統(tǒng)生產(chǎn)要素上的比較優(yōu)勢逐漸弱化，大宗商品價格的下跌進一步?jīng)_擊部分以資源支撐制造業(yè)發(fā)展的國家，新興市場國家面臨經(jīng)濟結(jié)構(gòu)多元化和轉(zhuǎn)型升級挑戰(zhàn)。在此背景下，中國作為人口大國和能源消耗大國，市場吸引力仍然巨大，資本優(yōu)勢逐漸體現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略空間和緩沖空間加大。

全球人才需求結(jié)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)和智能制造的沖擊下面臨劇烈調(diào)整，人才供給過剩和需求不足的結(jié)構(gòu)性矛盾會有一個調(diào)整適應期。長期來看，中國人口老齡化的趨勢短期不可避免，全球資本代替勞動的結(jié)構(gòu)性變化不會改變，中國制造業(yè)面臨雙重擠壓：高端制造業(yè)向發(fā)達國家回流，低端制造業(yè)向低成本國家轉(zhuǎn)移。中國原始的勞動力數(shù)量以及價格優(yōu)勢面臨嚴重的區(qū)域競爭以及技術挑戰(zhàn)，在短期制約企業(yè)發(fā)展，長期則影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。但是，中國30年的高速發(fā)展所積累的發(fā)展經(jīng)驗、積累的資本以及培養(yǎng)的人才，所提升的市場購買力，是未來中國發(fā)展最主要的優(yōu)勢，也是中國將來驅(qū)動力轉(zhuǎn)型的重要支撐。

我國在提升自主創(chuàng)新能力的同時，更要立足自身基礎，發(fā)揮市場優(yōu)勢，大力推進新一輪對外開放和自貿(mào)區(qū)建設，主動融入和開創(chuàng)新貿(mào)易體系，扮演好制度和技術跟隨者、創(chuàng)新者角色，我國在東南亞、中亞、南亞、非洲以及南美洲所擁有的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移與緩沖空間廣闊。

（三）基礎設施面臨機遇，資本和產(chǎn)能走出去承擔的責任更加重大

全球經(jīng)濟復蘇疲弱，技術熱點頻現(xiàn)，在穩(wěn)增長和產(chǎn)業(yè)競爭的驅(qū)動下各國開始了新一輪基礎設施建設熱潮，中國的出口結(jié)構(gòu)存在大幅改善的空間，資本和產(chǎn)能走出去承擔的責任更加重大。

我國首先要緊抓新一輪基礎設施的建設，在推動中西部交通、水電、能源基礎設施建設的同時，加快推進信息化的基礎設施，深入推進兩化融合建設，深入挖掘信息化需求，優(yōu)化區(qū)域投資環(huán)境，提升企業(yè)核心競爭力。其次要開拓合作區(qū)域，拓寬合作領域。發(fā)達經(jīng)濟體面臨基礎設施的更新，有巨大的投資需求，中國基建的價格優(yōu)勢十分明顯；新興經(jīng)濟體的基礎設施需求大，是促進中國的資本和優(yōu)勢產(chǎn)能走出去的主要方向。我國要主動引導國際形勢變化，適應新常態(tài)的要求，延伸“一帶一路”向中亞、南亞、印度以及非洲發(fā)展，聯(lián)通歐美，以基礎設施建設為切入口，帶動發(fā)電設備、交通運輸設備、移動通信設備等成套設備的出口，促進企業(yè)在當?shù)氐穆涞睾桶l(fā)展壯大，最終實現(xiàn)制造業(yè)“走出去”和轉(zhuǎn)型升級。

（四）深化市場化改革，企業(yè)增強自主創(chuàng)新能力的要求更加迫切

繼續(xù)加快改革步伐，用市場化、法治化手段改善發(fā)展環(huán)境。新一輪的互聯(lián)網(wǎng)技術加快了信息傳播和產(chǎn)品應用的速度，技術更新和資產(chǎn)重估的周期縮短。互聯(lián)網(wǎng)金融和民營銀行準入降低了金融門檻，互聯(lián)網(wǎng)巨頭跨行業(yè)滲透能力加強、趨勢加快，企業(yè)面臨的競爭和創(chuàng)新壓力劇烈增加，需制定清晰、透明的企業(yè)破產(chǎn)和退出機制，公平的產(chǎn)業(yè)政策和稅收環(huán)境，方便透明的行政審批管理服務，以強化企業(yè)風險管理能力、項目管理能力以及研發(fā)能力，加快資源流動和配置效率，激活中小企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新活力。

中國企業(yè)需要主動適應經(jīng)濟發(fā)展“新常態(tài)”，順應經(jīng)濟發(fā)展大勢，加快推進智能制造轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移調(diào)整，把握國內(nèi)由東向西、國外由北向南的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢，開拓新領域和市場，在全球范圍內(nèi)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局和配置要素資源。同時，要搶占新一輪技術創(chuàng)新的制高點，提高自主創(chuàng)新能力，全面優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新服務模式，在生物制造、消費電子、航空航天、醫(yī)療服務、新材料、節(jié)能環(huán)保和基礎設施設備領域樹立新的核心競爭力。