三 合會

合會在溫臺地區常被稱為“互助會”或“呈會”，也是一種歷史悠久的民間集資方式。

合會常見的組織方式是一個會主加上十個會腳定期聚會，每人每次攜帶約定的資金輪流交其中一人使用，會主得第一次會金，其余的會腳按照一定規則確定得會順序，每個會腳有一次得會機會。合會按照確定得會順序規則的不同主要可以分為輪會、搖會、標會三大類。此外溫州地區還有“單千跟”、“翻會”、“八年四”、“退會”、“押會”、“抬會”、“啃會”、“票會”、“三年四會”、“四年三會”、“排會”等十多種稱呼，分別指代不同規則的合會。

合會的參加人數可多可少（2～101人），以十多人、數十人為多；會期最短的不到一年，最長可達101個月；金額規模有千元會、萬元會乃至數十萬元會等。

表2-1是十會腳千元無息月會的現金流表。該會由1個會主和10個會腳共11個會員組成，每月聚會一次，每次由一個會員得會1000元，其余10個會員每月按時繳納100元會金。表2-1中“+”表示當期獲得會金，“-”表示當期繳納會金（下同）。

會腳的得會順序如果由抽簽決定，稱為搖會；如果由商量決定，稱為輪會；如果由未得會會腳對會息競標決定，稱為標會。如果是不計利息的搖會或輪會，則現金流如表2-1所示。如果是貼息的搖會或輪會，則會員在得會前付固定的單股會金，得會后付附加了會息的會金。在表2-2中，會主和每個會腳得會后每次要加付5元的固定利息。

溫州地區的“單千跟”、“翻會”和“八年四”其實都是貼息輪會或貼息搖會。“單千跟”的會腳得會前每次繳納1000元，得會后每次繳納2000元，故也稱“翻會”。“八年四”即“百人百月百元單萬會”，因全會要延續8年4個月而得名。“八年四”規定會腳得會前每月繳納100元，得會后每月繳納150元或其他金額，會主免息。

標會有貼水標會和折扣標會兩種。貼水標會中，未得會會腳每期支付單股會金，已得會會腳每期支付單股會金外加約定的額外會息。折扣標會中，已得會會腳各輪按期繳納固定單股會金，未得會會腳每期實際繳納的會金要扣除當期得會會腳愿意支付的標息部分。

表2-3是一個十會腳千元貼水標會的現金流表，各輪標息如表2-3第2列所示。

表2-4是一個十會腳千元折扣標會的現金流表，各輪標息如表2-4第2列所示。

溫州還有一種“退會”，也稱“樓梯會”。在這種合會中得會順序固定，每個會腳每次繳納固定的會金，而每個會腳每次應該繳納的會金隨著得會順序往后依次遞減。會主第一次得會后依次代替該次得會會腳繳納他的會金，故會主每次繳納的會金依次遞減（見表2-5）。

“抬會”由“八年四”（即“百人百月百元單萬會”）演變而來。“八年四”規定會腳得會前每月繳納100元，得會后每月繳納150元或其他金額，會主免息。因為100個會員不容易找到，所以就出現一人多股現象，最后演變為兩人之間的“抬會”。據中國人民銀行溫州市分行調查，“抬會”最早是樂清市柳市鎮一名叫葉三鳳的婦女于1985年7～8月間搞起來的。

“抬會”主要有以下四種形式。

（1）會腳在第一個月一次性交給會主3.08萬元，會主在之后10個月每月付給會腳0.9萬元共9萬元，之后的90個月，會腳每月付給會主0.15萬元共13.5萬元。

（2）會腳在第一個月一次性交給會主1.16萬元，會主在之后12個月每月付給會腳0.9萬元共10.8萬元，之后的88個月，會腳每月付給會主0.3萬元共26.4萬元。

（3）會腳在第一個月一次性交給會主5萬元，會主在之后8個月每月付給會腳0.9萬元共7.2萬元。

（4）會腳在第一個月一次性交給會主1.16萬元（多數實際給付1.2萬元），會主在之后2個月每月付給會腳0.9萬元共1.8萬元。后來又改為會腳在之后的一個月內就得1.8萬元。

上述第二、三種形式實際上是從第一種形式中衍生出來的：會主應得的兩次各3.08萬元的會金被分割成了1.16萬元和5萬元兩部分，會主應付的20股會金被分割成12個月和8個月。第三種形式中會腳之后92個月的會金給付部分被去掉；而第四種形式中會主的給付期限減少為2個月甚至1個月。“抬會”實際上已經從原來的合會完全轉變為以傳統合會的名義進行的個人間高息直接借貸。1986年2月樂清市曾發生“抬會”會案。

有的合會有時為了協調會腳間得會先后的利息差別，規定先得會會腳要認領數股后得會會腳的股份，這種合會稱為“啃會”；有的合會會腳在確認份額后，不給會主現金而是給會主承諾承擔會金利息的欠條，會主憑欠條向會腳收取利息，這種合會稱為“票會”。

“排會”（應健雄，1987）由民間的“三年四會”即“千元、雙月、雙萬會”演變而來，主要有兩種形式：一種是21股，每2個月聚會一次，全會會期3年4個月，每股會金500元和1000元，分別稱為“萬元會”和“雙萬會”；另一種是18股，每3個月聚會一次，全會會期4年3個月，每股會金600元或1200元，會金總額1.02萬元或2.04萬元。

與一般的合會不同的是，最早的“排會”由“會主”、“吃二、三”和“吃中肚”三人組成。會主收第一次會金（稱為“頭”）; “吃二、三”收取第二、三次會金并搭配一定股數的后期會股（稱為“尾”）; “吃中肚”者收取其余會股。“吃二、三”搭配的股數有6.5股、7股、7.5股、8股和10股多種情況，后來會主開始同時兼任“吃中肚”, “排會”就變成了會主和會腳兩人之間的借貸關系。

“排會”的會金交割方式與一般合會不同，會主和會腳之間不完全直接用現金結算，而是采取以空頭認會、不付現金、掛賬計付利息的辦法，月息大約3% ～5%，有的還計算復利。另外，很多人在一些會中任“吃二、三”，獲得資金后就把錢投入另一個排會任“吃中肚”，形成“會套會”的情況。所以“排會”兼有“啃會”、“票會”和“抬會”的運轉特征，實際上已經從合會部分或完全轉變為三人或兩人之間的個人間直接借貸。1986年溫州的平陽、蒼南兩縣曾發生“排會”會案。

新中國成立后，合會活動在溫州城鄉一直沒有間斷。《溫州市金融志》（《溫州市金融志》編輯委員會，1995）記載：1957年中國人民銀行溫州市分行的調查報告顯示，社會上的搖會、標會現象嚴重，有些工廠由秘密到公開、由無息到有息、由群眾到領導。據對大明蠟紙廠、打繩三社等9個單位的調查，共有86個會。

歷史上合會的會金供得會的人自己使用，一般不向會外放貸。但是改革后溫州的合會成為為家庭工商業發展提供融資的重要組織形式。有人還拿著會金參加其他合會獲取利差或者向社會上放貸，這樣操作的會主實際上成為先吸存后放貸的金融中介。

溫州的合會在20世紀80年代較為盛行。據中國人民銀行溫州市分行2004年的調查，溫州部分經濟較為發達的地區合會越來越少，而在部分經濟較為落后的地區合會還較為盛行（張震宇，2004）。

改革以來溫州曾多次發生會案（陳明衡，2008）。

1984年，樂清縣黃華鎮發生會案。會主南碎倩1982年開始組織“百人百月百元單萬會”，到當年年底開始出現資金周轉不靈。1983年9月南碎倩又連續組織了幾十個萬元會，到1983年11月南碎倩失去對會的控制能力，終于于1984年2月倒會，涉及367戶，會金110萬元。這是溫州地區改革后最早的會案記錄。

1985～1986年，發生規模空前的“抬會”會案，波及16個縣、市、區，實際入會資金2億元，累計會金發生額約10億元。其中樂清縣會金發生額7億多元，入會5萬多戶，占全縣總戶數的23%。1985年底，樂清市民間借貸利率從月息2%～3%暴漲到10%～12%，而樂清全縣銀行儲蓄同比下降了18.4%。1986年2月，樂清縣人民政府取締“抬會”。1986年3月，會案爆發。全市因倒會非正常死亡30多人。

1988年，樂清縣又發生王小蘭會案和“平會”倒會風潮。1988年4月，經營合會和“銀背”的王小蘭因受到“抬會”會案波及，放款多次失誤，資金周轉不靈，最終于6月破產逃逸。王小蘭經營存貸款370萬元，直接涉及主要會主364戶，間接入會的不計其數。群眾紛紛涌向各自的會主或“銀背”索回借款，導致“平會”會案，會案波及占樂清縣城鎮居民的60%。

1994年永嘉縣上塘鎮發生會案。這個會案起源于1989年當地互助會的急劇發展，出現了“會套會”的“大會堂”，一個“大會堂”的參會人員有多達86人的。1991年，部分會金繳納開始由“白條”作抵；1993年10月，開始出現“大會堂”最后清算，停止運轉；1994年3月因無法延續而倒會。上塘會案中參會人員1萬多人，涉及會金2.7億元以上。

1999年平陽縣水頭鎮會案由大會頭蔡某夫婦出逃引發。蔡某夫婦自1994年起組會32個，參會450個，涉案金額達352萬元，因無力支付會金出逃。據統計，當時水頭鎮共有大小會主6000多個，總發生額達10億元以上，參會家庭占全鎮戶數的90%以上，公安部門正式立案的涉案金額為36556萬元，后經兩年努力，政府清會組牽頭兌付13419萬元，占涉案金額的37%。

2004年10月，溫州C縣春風鎮發生標會會案。2001年前后當地有人開始以“會套會”形式牟利，導致標息上升，會期縮短。2004年10月，部分大會主無法維持資金周轉，聚眾清算無果，形勢緊張；縣政府介入，管制主要會主，組織清算。會案中經登記的涉會人員有3854人，其中大小會主1213人，實際涉及全鎮90%以上的家庭，登記債權近3億元。