1.2.2 民間金融

銀行體系之外的貸款，通常稱為民間金融，這里面的機構包括非銀行系的小額貸款公司、典當、擔保、租賃、網絡借貸等。民間不等于非法，隨著最高法院對企業間借貸的有條件認可（法釋〔2015〕18號），放貸主體已經沒有太多限制，很多機構雖然不叫銀行或者貸款公司，事實上做的事情也是放貸款。

民間借貸中的主要力量是小額貸款公司。大規模試點小額貸款公司始于2008年，銀監會央行發布了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，背景是大銀行從農村地區撤離，同時部分經濟學家呼吁小微企業融資難。地方金融辦紛紛批準設立小額貸款公司，一些銀行也開始在農村地區設立村鎮銀行和貸款公司。這里就有兩類貸款公司，一類是各地金融辦批的，一類是銀監會批的。前者可以由工商企業設立，后者是銀行設立，后者嚴格按照銀行管理。銀行系小貸公司的資金自然來自發起銀行，工商企業設立的小額貸款公司的資金來源呢？一是股東出資，二是銀行貸款。但是銀行為了防范外部風險傳染，對小額貸款公司有較多限制，小額貸款公司從銀行業金融機構獲得融入資金的余額不得超過資本凈額的50%，所以工商系小額貸款公司放貸的主要制約因素還是資金來源。

在銀行競爭如此激烈的今天，為何還有小額貸款公司的生存空間？首先，小額貸款公司往往是在熟人之間進行，圈子內，產業鏈上下游之間，他們不會輕易借錢給陌生客戶，多年來生意往來，對交易對手的情況摸得比較深。其次，小額貸款公司制度流程是股東自己制定，手續比較簡單靈活，資金到賬及時。銀行貸款是通過標準化的流程來控制風險，要經過授信、用信，多人參與，貸款能不能批、啥時候放款都是不確定的。中小企業做生意，需要確切的到賬時間才能談，利率高低無所謂，要的是準確的答復，這時候往往需要找小額貸款公司。這些外在差別的根源就在于銀行受到更加嚴格的監管，金融牌照是緊箍咒，持牌經營就要依法合規、要規避聲譽風險等，這也都給民間金融提供了生存縫隙。有時候，銀行與小貸公司并非競爭關系，而是一種復雜的“共生”關系。最后，銀行正規渠道清收不到的高風險客戶貸款，民間金融通過各種方式能夠收得到，那么這類客戶自然就成了民間金融的客戶。