前言

股權激勵由過去高大上的上市公司開始走向中小企業，十年前大家很少聽到這個話題，如今股權激勵已經成為一個廣受關注的熱點話題，企業想留住或吸引優秀人才（俗稱牛人）時要考慮股權激勵；企業要引進風險投資時，投資機構會考查企業是否有合理的股權激勵制度；企業計劃新三板掛牌或IPO之前需要沖業績時也會討論股權激勵。當然，還有很多其他重要時刻也會考慮股權激勵。那么保障股權并發揮激勵作用的秘訣是什么？為什么國內外成功企業都熱衷于股權激勵？企業如何做股權激勵才有效？有哪些事項是股權激勵參與者必須要清楚的？怎樣把握重要的流程？如何選擇合適的服務機構？被激勵的員工參與股權激勵時要注意什么？怎樣防范重大的法律風險……，本書將會從實務操作的層面為您詳細解答這些疑問。

目前已經有一些關于股權激勵的書籍和學術論文，也有一些不錯的文章，但比較遺憾的是：有的主要介紹一些歐美的股權激勵制度，卻忽視了中國企業所處的法治和人文環境；有的專注中國的傳統文化，卻忽略了當下中國社會文化和法治環境的巨大變遷；還有的學術味道太濃，讀起來很費勁。為此，在中國鐵道出版社的邀請下，我決定騰出時間將我平時做中小企業股權激勵時的一些經驗和教訓全面梳理一下，整理成書，希望能為中小企業在實施股權激勵時提供實用的參考建議。

由于本書主要面向企業老板、管理層、股權激勵對象和從事股權激勵相關工作的人士。這個精英群體通常比較忙，能靜下心來讀一本書是很不容易的，而要讀完一本書除了有勤奮學習的精神外，更重要的是書本身要能為讀者解決一些實際問題或者提供有價值的參考信息，讓讀者有收獲。所以本書在不影響內容完整性的基礎上，力求精簡、實用。

當然，可讀性也很重要，為了讓您能輕松地掌握股權激勵中的一些重要實務知識，本書采用比較通俗的寫作手法，不講無關的理論，用大家比較容易接受的方式，大量引用股權激勵實際案例，讓讀者更容易理解和運用。

另外，由于我自己承辦的一些股權激勵案例是與企業有保密協議的，不能對外公開其真實名稱，所以在本書中用字母代替，并對相關內容做了調整。根據股權激勵的認識過程和辦理流程，本書全面介紹了實施股權激勵過程中遇到的各種疑問，并提供了解決思路和具體方法。

本書的出版要感謝我的妻子于海菲和岳母的大力支持，是她們承擔了全部的家務，幫助照顧孩子，讓我在繁忙的工作之中騰出時間來靜心寫作；感謝中國鐵道出版社呂芠編輯的真誠邀請，讓我下定決心將自己多年的工作經驗和體會整理成書；感謝好友王利衛先生在文字方面的修改建議，最后還要感謝眾多企業及管理層對我的信任與支持，讓我對股權激勵的構想有了落地生根的土壤，使我有不斷累積實踐經驗的機會。

胡禮新