自序 新金融大潮洶涌而來(lái)

在完成第一部《互聯(lián)網(wǎng)金融革命》一書(shū)后，爭(zhēng)議之聲四起，對(duì)于“革命”二字持不同意見(jiàn)者很多。不過(guò)，無(wú)論有多少爭(zhēng)議，都始終沒(méi)有擋住我研究互聯(lián)網(wǎng)金融與金融科技的步伐，我把它們統(tǒng)稱為“新金融”。

對(duì)新金融的癡迷，完全是我自身的原因。我在體制內(nèi)的國(guó)有金融企業(yè)工作37年有余，從基層儲(chǔ)蓄員、信貸員到基層行長(zhǎng)，又到分行部門(mén)負(fù)責(zé)人，幾乎在所有業(yè)務(wù)部門(mén)都干過(guò)。這么多年來(lái)，我目睹了中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融改革、開(kāi)放的全過(guò)程，特別是對(duì)體制內(nèi)傳統(tǒng)金融的一些弊端，我看得很清楚，也非常著急。

以互聯(lián)網(wǎng)+為代表的新經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)后，帶動(dòng)起來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)新金融或曰金融科技，讓我眼前一亮，它正好擊中了傳統(tǒng)金融的軟肋，擊中了目前中國(guó)金融業(yè)存在的、傳統(tǒng)金融無(wú)法解決的問(wèn)題，吸引我如饑似渴地學(xué)習(xí)、研究。

我的優(yōu)勢(shì)是對(duì)傳統(tǒng)金融了如指掌，通過(guò)新金融與傳統(tǒng)金融對(duì)比，對(duì)新金融的認(rèn)識(shí)或許比一般人更深刻。我的劣勢(shì)是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)及新技術(shù)不太懂，但這并不影響我對(duì)金融科技在理論上的研究、趨勢(shì)上的把握、方向上的預(yù)測(cè)，并不影響我為新金融搖旗吶喊，促進(jìn)其發(fā)展。

眾所周知，最早出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的中國(guó)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融正進(jìn)行整頓、規(guī)范。披著互聯(lián)網(wǎng)金融“馬甲”的P2P被整頓、規(guī)范后，網(wǎng)絡(luò)第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)、數(shù)字貨幣等領(lǐng)域也引起了監(jiān)管層的關(guān)注。在這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技“野蠻生長(zhǎng)”的當(dāng)口，出版本書(shū)似乎有些不合時(shí)宜，也需要勇氣。

這里要感謝優(yōu)質(zhì)內(nèi)容運(yùn)營(yíng)平臺(tái)“考拉看看”的鼓勵(lì)與幫助，讓我有勇氣決定出版這本書(shū)，也要感謝浙江大學(xué)出版社的大力支持，提出許多建設(shè)性的修改意見(jiàn)。

我曾經(jīng)預(yù)言，順應(yīng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展大勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技是一個(gè)大趨勢(shì)，盡管其在發(fā)展過(guò)程中會(huì)出現(xiàn)這樣那樣的問(wèn)題，如今，現(xiàn)實(shí)已經(jīng)做出了最好的回應(yīng)。目前，小額、短期、普惠的金融業(yè)態(tài)蜂擁而至，關(guān)于智能投資顧問(wèn)、區(qū)塊鏈技術(shù)、數(shù)字貨幣等的研究如火如荼……

從中可以看出，互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)、新科技帶來(lái)的商業(yè)金融模式變化是革命性的，金融服務(wù)可以伸展到任何一個(gè)死角，這預(yù)示著，科技正在使得金融走向真正的普惠，使得長(zhǎng)尾金融服務(wù)成為潛力最大的市場(chǎng)。

美國(guó)消費(fèi)信貸極度發(fā)達(dá)，負(fù)債性消費(fèi)群體非常龐大，但金融工具是銀行信用卡?；ㄆ煦y行在銀行信用卡崛起時(shí)緊緊抓住了機(jī)會(huì)——就像福特在美國(guó)汽車(chē)業(yè)崛起時(shí)抓住機(jī)會(huì)一樣——不僅促進(jìn)了美國(guó)消費(fèi)的大發(fā)展，也使得花旗銀行在信用卡業(yè)務(wù)上賺得盆滿缽滿。

花旗銀行信用卡刷卡消費(fèi)興起于第二次工業(yè)革命與第三次工業(yè)革命之間。如今，新一輪科技革命來(lái)臨之際，花旗等傳統(tǒng)銀行的信用卡透支消費(fèi)模式似乎已經(jīng)落伍了。在工業(yè)4.0核心技術(shù)之一的互聯(lián)網(wǎng)帶動(dòng)下，金融業(yè)出現(xiàn)了革命性的發(fā)展與變革，消費(fèi)金融大有取代傳統(tǒng)信用卡之勢(shì)。比如，一般民眾急需的小額短期消費(fèi)貸款需求，在一部手機(jī)上就可以輕松搞定。

新金融對(duì)傳統(tǒng)金融的沖擊不僅是革命性的，而且越來(lái)越猛烈。我分析這種沖擊大概會(huì)經(jīng)過(guò)以下三步：

第一步，以互聯(lián)網(wǎng)，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為特征的新經(jīng)濟(jì)引發(fā)的淺層次的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的出現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)金融的沖擊。比如，移動(dòng)支付手段，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品，消費(fèi)貸、現(xiàn)金貸等網(wǎng)貸模式，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)代理金融產(chǎn)品銷(xiāo)售等。

第二步，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)在金融業(yè)的滲透與應(yīng)用，傳統(tǒng)金融的一大塊地盤(pán)將會(huì)被侵蝕掉。當(dāng)然，傳統(tǒng)金融也正在積極轉(zhuǎn)型，擁抱新技術(shù)，伴隨而來(lái)的是傳統(tǒng)金融裁員、部門(mén)調(diào)整，未來(lái)金融分析師、股票分析師、理財(cái)師等一部分崗位將被智能機(jī)器人代替。第二步對(duì)傳統(tǒng)金融的沖擊遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)第一步。這種沖擊一方面來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)，更多的是來(lái)自金融科技的迅猛發(fā)展。

第三步的沖擊最為猛烈與徹底，即區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展。無(wú)論是中國(guó)最早的貝殼貨幣，還是英國(guó)金匠鋪奠定的金融銀行雛形，金融從誕生那天起就是中介化、中心化的東西。在中介化、中心化這個(gè)主軸上逐步出現(xiàn)了貨幣、銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、外匯、期貨、貴金屬市場(chǎng)等中介化、中心化的金融業(yè)態(tài)，這種中介化、中心化的金融產(chǎn)物幾百年、上千年都沒(méi)有動(dòng)搖過(guò)，包括目前的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)也是在這一模式下產(chǎn)生的。

如今，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展正在徹底顛覆傳統(tǒng)金融，包括互聯(lián)網(wǎng)金融。一旦區(qū)塊鏈技術(shù)在金融領(lǐng)域全面滲透應(yīng)用，前述銀行、證券、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)，以及支付寶、微信支付等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)都將被顛覆。

現(xiàn)代科技的沖擊是無(wú)情的，而且是勢(shì)不可擋的，我們的金融機(jī)構(gòu)與金融從業(yè)人員準(zhǔn)備好迎接這一革命性的沖擊了嗎？2017年11月，中國(guó)人民銀行印制科學(xué)研究所招聘相關(guān)專業(yè)人員，從事數(shù)字貨幣研究與開(kāi)發(fā)工作。此前，央行已多次招聘類似人員。除了銀行之外，目前螞蟻金服、宜信、網(wǎng)信集團(tuán)等多家金融科技企業(yè)也在紛紛布局區(qū)塊鏈技術(shù)。

金融科技發(fā)展日新月異，本書(shū)出版時(shí)會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)問(wèn)題：一是一些觀點(diǎn)、內(nèi)容可能已經(jīng)過(guò)時(shí)，二是本書(shū)未關(guān)注到的一些金融科技新業(yè)態(tài)又會(huì)涌現(xiàn)出來(lái)，人工智能科技、區(qū)塊鏈技術(shù)等也會(huì)出現(xiàn)最新應(yīng)用成果。這就決定了本書(shū)只能是掛一漏萬(wàn)，甚至?xí)性S多過(guò)時(shí)、錯(cuò)誤的觀點(diǎn)，還請(qǐng)讀者與專業(yè)人士包涵與諒解。

最后，感謝中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授、中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇先生，OKCoin幣行副總裁、《圖說(shuō)區(qū)塊鏈》作者田穎女士為本書(shū)作序；感謝為本書(shū)做出努力和貢獻(xiàn)的所有人員。

余豐慧

2017年11月5日