第三節(jié) 金融科技是凈化經(jīng)濟(jì)環(huán)境的殺手锏

印度發(fā)布的廢鈔令本意在于打擊腐敗和假幣，但結(jié)果卻差強(qiáng)人意。

2016年11月8日，印度總理莫迪突然宣布，500盧比和1000盧比面值的鈔票從當(dāng)日午夜起退出流通，即這兩類紙幣不再是合法貨幣。莫迪稱，此舉是為了打擊印度的黑色經(jīng)濟(jì)。廢鈔令導(dǎo)致印度86%的現(xiàn)金頓時(shí)無(wú)法流通，居民被迫將500盧比和1000盧比面值的鈔票存入銀行。

同時(shí)，政府為了鼓勵(lì)與支持智能支付或稱電子支付，要求銀行提高ATM機(jī)上提取現(xiàn)金的手續(xù)費(fèi)率。一些商業(yè)銀行ATM機(jī)上可免手續(xù)費(fèi)取款5次，但這之后每次取款手續(xù)費(fèi)將達(dá)到20盧比；如果是在一家未開(kāi)戶的銀行A T M機(jī)上取款，免費(fèi)取款次數(shù)僅有3次，之后每次取款也將收取20盧比手續(xù)費(fèi)。

印度政府大力廢除大面額鈔票，提高現(xiàn)金提取手續(xù)費(fèi)率，進(jìn)而推行電子智能支付的思路與政策目標(biāo)是完全正確的，折射出印度政府緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融或金融科技步伐的主導(dǎo)思想與政策導(dǎo)向。

在印度推行金融科技的先天條件比較充分。印度的官方語(yǔ)言為英語(yǔ)，與美歐在文化科技上較容易接軌。印度的計(jì)算機(jī)科技水平在世界處在領(lǐng)先地位，推行金融科技有人才儲(chǔ)備與科技實(shí)力。雖然印度人口眾多且經(jīng)濟(jì)落后，但是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，特別是以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為平臺(tái)來(lái)拓展經(jīng)濟(jì)與金融科技的融合，這或許是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)“超越”的最佳途徑。加之，印度現(xiàn)任總理莫迪是一個(gè)勇于接受新事物并致力于打擊貪污腐敗的領(lǐng)導(dǎo)人，推進(jìn)貨幣電子化，利用智能支付手段查處腐敗黑金交易就成為其殺手锏。

這也是筆者此前闡述過(guò)的，數(shù)字貨幣、電子貨幣、智能支付的發(fā)展，其最大受益者是政府的原因。只要以數(shù)字貨幣全面代替現(xiàn)金交易，任何人、任何組織、任何團(tuán)體的所有財(cái)富交易都將在網(wǎng)絡(luò)上留下數(shù)字痕跡，這些數(shù)字痕跡是可追尋、可查證、可分析、可挖掘的。任何腐敗、洗錢黑金交易都將無(wú)處遁形。

政府是數(shù)字貨幣時(shí)代最大受益者，政府應(yīng)該最有推進(jìn)金融科技發(fā)展的積極性。敏銳的北歐國(guó)家政府是推進(jìn)電子貨幣、智能支付最積極的國(guó)家。沒(méi)有想到的是亞洲的印度率先在金融科技上發(fā)力了。當(dāng)然，按照莫迪的話語(yǔ)，此舉是為了打擊印度的黑色經(jīng)濟(jì)。

然而，任何事情包括金融科技都不可揠苗助長(zhǎng)。印度官員為了推行智能支付手段的使用可謂煞費(fèi)苦心，然而，結(jié)果卻并不盡如人意。提高獲得現(xiàn)金的難度并不一定能促進(jìn)電子支付的使用，反而可能令經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻，因?yàn)橛《却蠖鄶?shù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是“非正式的”。當(dāng)一個(gè)國(guó)家的地下經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈成為整個(gè)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)力的組成部分時(shí)，雖然金融科技的智能支付手段能夠徹底剎住這種交易，但是必然會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)陣痛。如果能夠保持定力，忍耐住這種陣痛的話，那么整個(gè)經(jīng)濟(jì)將走向陽(yáng)光化，整個(gè)國(guó)家產(chǎn)業(yè)將邁上公平公開(kāi)之路，一個(gè)良性社會(huì)經(jīng)濟(jì)形態(tài)就產(chǎn)生了。

這告訴我們，以互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、智能化等為基礎(chǔ)技術(shù)的金融科技在促進(jìn)一國(guó)經(jīng)濟(jì)公平化、政治陽(yáng)光化，鏟除地下黑金產(chǎn)業(yè)鏈條上作用巨大。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心與樞紐，金融科技是經(jīng)濟(jì)陽(yáng)光化、公平化，消除經(jīng)濟(jì)毒瘤的殺手锏。

金融科技能夠徹底凈化整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)真正意義的公開(kāi)、公正、透明、法制的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并能夠產(chǎn)生凈化政治環(huán)境，促進(jìn)建立透明、干凈的政府等作用，這個(gè)意義太重大了。

雖然印度在推進(jìn)智能支付上有點(diǎn)揠苗助長(zhǎng)或操之過(guò)急，一時(shí)導(dǎo)致印度北部地區(qū)超過(guò)90%的ATM機(jī)上沒(méi)有現(xiàn)金。南部地區(qū)的狀況也不容樂(lè)觀，約65%的ATM機(jī)無(wú)法取出現(xiàn)金。ATM機(jī)現(xiàn)金枯竭的問(wèn)題跟廢鈔令有直接關(guān)系，許多ATM機(jī)還在升級(jí)中。現(xiàn)在民眾已經(jīng)開(kāi)始囤積2000盧比面值的紙幣，貨幣供需方存在巨大的失衡。盡管如此，仍然必須肯定印度政府的做法與方向。

只要印度能夠挺過(guò)一時(shí)困難，并且堅(jiān)持下去，那么，等民眾養(yǎng)成習(xí)慣后，印度的金融科技定將會(huì)迎來(lái)燦爛的春天。

同時(shí)提醒智能支付以及移動(dòng)支付發(fā)達(dá)的國(guó)家包括中國(guó)在內(nèi)，印度金融科技市場(chǎng)潛力巨大，應(yīng)該著手盡快介入，占領(lǐng)印度智能支付市場(chǎng)。這個(gè)機(jī)會(huì)或不能錯(cuò)過(guò)。

· 金融領(lǐng)域?qū)⒆羁鞂?shí)現(xiàn)AI的商業(yè)價(jià)值

從英國(guó)科學(xué)家斯蒂芬·威廉·霍金（Stephen William Haw king）再度警告世人機(jī)器人百年內(nèi)將控制人類，到美國(guó)2015年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者安格斯·迪頓（Angus Deaton）警告稱，機(jī)器人和自動(dòng)化的增長(zhǎng)，可能會(huì)消滅全球各地?cái)?shù)以百萬(wàn)計(jì)的就業(yè)機(jī)會(huì)，再到谷歌AlphaGo擊敗世界頂級(jí)圍棋選手李世石及圍棋Master擊敗柯潔、聶衛(wèi)平等全球頂級(jí)棋手……機(jī)器人特別是人工智能機(jī)器人的廣泛應(yīng)用，正在帶來(lái)前所未有的大變革。這種大變革或比預(yù)想的要來(lái)得早、來(lái)得快。

無(wú)利不起早。人工智能將會(huì)在回報(bào)率最高的領(lǐng)域率先發(fā)力。人工智能機(jī)器人說(shuō)到底是一種資本，資本的屬性就是哪里回報(bào)率最高就往哪里奔去。那么，人工智能會(huì)在哪里尋找第一個(gè)突破口呢？

集企業(yè)家、科學(xué)家于一身，特別是作為最早研究人工智能的頂級(jí)專家李開(kāi)復(fù)預(yù)言：金融將是最快實(shí)現(xiàn)人工智能（AI）商業(yè)價(jià)值的領(lǐng)域之一。

李開(kāi)復(fù)在人工智能技術(shù)以及商業(yè)應(yīng)用上最有發(fā)言權(quán)。1988年，李開(kāi)復(fù)開(kāi)發(fā)的“奧賽羅”人機(jī)對(duì)弈系統(tǒng)，擊敗人類的黑白棋世界冠軍而名噪一時(shí)。李開(kāi)復(fù)還曾幫助IBM組織深藍(lán)團(tuán)隊(duì)。當(dāng)年，李開(kāi)復(fù)“發(fā)掘”了擊敗國(guó)際象棋世界冠軍卡斯帕羅夫的電腦“深藍(lán)”設(shè)計(jì)者許峰雄并將其引薦給IBM。李開(kāi)復(fù)和許峰雄都是卡內(nèi)基·梅隆大學(xué)校友。后來(lái)李開(kāi)復(fù)回到中國(guó)開(kāi)設(shè)創(chuàng)新工廠，將科技研究與實(shí)踐和商業(yè)應(yīng)用緊密結(jié)合起來(lái)。對(duì)于目前火熱的人工智能研究與應(yīng)用，李開(kāi)復(fù)的觀察角度與常人或有本質(zhì)區(qū)別。

李開(kāi)復(fù)認(rèn)為，隨著人工智能技術(shù)的發(fā)展及產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用，人工智能會(huì)產(chǎn)生巨大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。其中，金融領(lǐng)域?qū)?huì)是人工智能（AI）最快產(chǎn)生商業(yè)價(jià)值的領(lǐng)域之一。這不無(wú)道理，主要是基于以下原因做出的判斷：以量化交易為例，現(xiàn)在很多人買賣股票，并不是基于經(jīng)驗(yàn)和感性的分析，而是通過(guò)分析數(shù)據(jù)做出投資判斷，而這一部分的工作在未來(lái)基本會(huì)被機(jī)器所取代。因?yàn)闆](méi)有人能夠像機(jī)器人一樣分析數(shù)字，機(jī)器人篩選項(xiàng)目的錯(cuò)誤率不見(jiàn)得比一個(gè)投資團(tuán)隊(duì)更高，因此，在金融領(lǐng)域，人工智能是可以獲得直接的商業(yè)回報(bào)的。

這不由令人想起2016年年初，困難重重的德銀、高盛、摩根大通以及日本一些機(jī)構(gòu)，都開(kāi)始斥巨資研發(fā)智能投顧。到2016年第四季度，有消息說(shuō)，美國(guó)公司智能投顧分析的準(zhǔn)確率高達(dá)70%，而日本高達(dá)80%。此后，筆者撰文指出，連金融業(yè)最高端的職業(yè)金融分析師都可能被人工智能所代替，那么整個(gè)金融行業(yè)就沒(méi)有不可能被人工智能替代的崗位。金融行業(yè)包括銀行業(yè)受到的沖擊越來(lái)越大，而且比預(yù)想的要快很多。現(xiàn)在看來(lái)這個(gè)判斷是非常正確的。

人工智能率先發(fā)力于金融行業(yè)，當(dāng)然是沖著金融業(yè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于社會(huì)平均回報(bào)率的高回報(bào)而來(lái)的。如果智能投顧研發(fā)成功的話，那么將會(huì)給研發(fā)者帶來(lái)立竿見(jiàn)影的現(xiàn)金高回報(bào)。雖然研發(fā)階段一次性投入較大，但基本是一勞永逸的。美國(guó)金融機(jī)構(gòu)測(cè)算過(guò)，智能投顧要比聘用金融分析師成本低許多。這種誘惑力太大了。

這對(duì)中國(guó)的啟發(fā)最大。中國(guó)是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)源地，但是面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融2.0版的金融科技，中國(guó)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)正逐漸喪失。而一些機(jī)構(gòu)卻在炒作智能投顧的概念，而其本身連智能投顧是什么都沒(méi)有搞明白。

中國(guó)應(yīng)該迅速覺(jué)醒過(guò)來(lái)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)上，迅速開(kāi)始探索智能投顧等金融科技領(lǐng)域。在這方面要有一批像李開(kāi)復(fù)這樣導(dǎo)師級(jí)的科學(xué)家領(lǐng)銜，同時(shí)，還要依靠阿里巴巴、百度、騰訊等大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，共同發(fā)力，特別是人工智能研發(fā)實(shí)力強(qiáng)的百度應(yīng)該迅速介入智能投顧研發(fā)。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)自行研發(fā)智能投顧，在技術(shù)、人才、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)等方面都沒(méi)有比較優(yōu)勢(shì)，“性價(jià)比”太低。因此，大型金融機(jī)構(gòu)包括銀行等應(yīng)與大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作。

總之，金融科技特別是人工智能對(duì)金融業(yè)的沖擊已經(jīng)不可避免，所有金融企業(yè)以及金融從業(yè)者都應(yīng)該感到前所未有的危機(jī)，都應(yīng)該有兵臨城下的強(qiáng)烈緊迫感。

· 中國(guó)金融科技的科技含量有待提高

2016年10月，畢馬威與H2 Ventures的報(bào)告顯示，全球前五大金融科技創(chuàng)新企業(yè)中有四家來(lái)自中國(guó)，螞蟻金服排名全球第一。隨著中國(guó)創(chuàng)新公司數(shù)量迅速上升，英國(guó)可能失去全球領(lǐng)先金融科技中心的地位。

全球排名前五的金融科技創(chuàng)新企業(yè)中有四家都來(lái)自中國(guó)，反映了中國(guó)金融科技“無(wú)可爭(zhēng)議”的增長(zhǎng)。名列榜首的是總部位于杭州的互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)提供商——螞蟻金服。

上述研究機(jī)構(gòu)是從金融科技公司的融資機(jī)制以及融資規(guī)模，金融科技公司的發(fā)展?fàn)顩r包括金融工具科技含量，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)化進(jìn)展，還有市場(chǎng)占比等指標(biāo)，在全球進(jìn)行排名的。在這樣的模式排名中，中國(guó)金融科技乃至中國(guó)金融科技公司在全球一定會(huì)排在前列。

就拿阿里巴巴來(lái)說(shuō)，其很早就推出了支付工具。在支付寶推出時(shí)僅僅是為網(wǎng)購(gòu)過(guò)程中的買賣雙方做個(gè)擔(dān)保而已，根本沒(méi)有想到后來(lái)的金融屬性，更沒(méi)有想到成為今天互聯(lián)網(wǎng)金融或者金融科技的開(kāi)創(chuàng)者。包括2010年阿里巴巴成立的小貸公司，當(dāng)初也僅僅是為解決阿里巴巴網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)上買賣雙方的融資問(wèn)題，也沒(méi)有想到會(huì)演變成今天的互聯(lián)網(wǎng)銀行。而就在阿里巴巴萌生無(wú)意識(shí)的金融屬性工具時(shí)，歐美卻在華爾街、倫敦玩弄被前美國(guó)總統(tǒng)布什批評(píng)為“創(chuàng)造一些連自己都說(shuō)不清楚的莫名其妙的”金融產(chǎn)品。

真正讓中國(guó)乃至全球矚目的金融科技，是以2013年6月余額寶的誕生，以及后來(lái)P2P的非理性發(fā)展為標(biāo)志。從這個(gè)意義上說(shuō)，中國(guó)金融科技確實(shí)比歐美誕生得早，引領(lǐng)全球是名副其實(shí)的。

但是，我們也必須清醒地看到，中國(guó)金融科技在發(fā)展過(guò)程中所處領(lǐng)域的科技含量有待提高，在依靠更高科學(xué)技術(shù)支撐的金融科技領(lǐng)域，中國(guó)已經(jīng)顯出滯后之態(tài)。同時(shí)，中國(guó)金融科技繼續(xù)向深度、廣度邁進(jìn)的制度性環(huán)境并不樂(lè)觀。

中國(guó)的金融科技，其實(shí)叫作互聯(lián)網(wǎng)金融更為貼切。因?yàn)椋袊?guó)金融科技在全球雖然誕生最早，但基本完全依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，包括網(wǎng)絡(luò)支付、P2P、互聯(lián)網(wǎng)銀行、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、網(wǎng)絡(luò)金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)等，基本是以金融產(chǎn)品運(yùn)作渠道上的變化，以及處在金融消費(fèi)領(lǐng)域，服務(wù)于第三產(chǎn)業(yè)上的變化為主。

而真正意義上的金融科技在歐美已經(jīng)有所實(shí)踐，歐美已經(jīng)走在了中國(guó)前列。“FinTech”一詞本身是由金融“Finance”與科技“Technology”兩個(gè)詞合成而來(lái)，也就是用技術(shù)來(lái)提高金融服務(wù)的效率。以金融科技的一個(gè)重要應(yīng)用領(lǐng)域智能投顧為例，在美國(guó)，類似富達(dá)（Fidelity）這樣重視科技的公司很早以前就已經(jīng)將資產(chǎn)配置服務(wù)和人工智能業(yè)務(wù)深入結(jié)合，很多客戶的理財(cái)師已經(jīng)不再是具體的某個(gè)人，而是智能投顧。智能投顧會(huì)根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、資產(chǎn)規(guī)模等因素為客戶制訂理財(cái)方案。而在中國(guó)，智能投顧業(yè)務(wù)才剛剛起步，雖然目前很多財(cái)富管理機(jī)構(gòu)均已開(kāi)始部署智能投顧業(yè)務(wù)，但是鑒于中美財(cái)富管理市場(chǎng)的巨大差異，例如中國(guó)投資者更期待與理財(cái)師面對(duì)面交流，投資理念普及程度相對(duì)更低，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)想要在智能投顧藍(lán)海中分一杯羹還需時(shí)日。

同時(shí)，面對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融大潮，一些傳統(tǒng)利益集團(tuán)限制、打壓的態(tài)勢(shì)已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。總之，中國(guó)金融科技的制度性環(huán)境并不樂(lè)觀，需要引起格外重視與關(guān)注。

總之，一定要清醒地認(rèn)識(shí)到，繼續(xù)給金融科技創(chuàng)造寬松環(huán)境已經(jīng)刻不容緩，中國(guó)金融科技行業(yè)向更高層次的智能金融科技邁進(jìn)已經(jīng)是當(dāng)務(wù)之急。否則，中國(guó)金融科技的全球領(lǐng)先地位將不保。

· 美國(guó)科技企業(yè)全面逆襲

截至2016年8月1日收盤，美國(guó)電商巨頭亞馬遜市值首次超過(guò)老牌石油公司埃克森美孚，與蘋果、谷歌母公司字母表（Alphabet）和微軟三家科技企業(yè)一起位列市值排行榜前四。2017年7月26日，亞馬遜市值達(dá)到5032億美元，首次突破5000億美元大關(guān)，這背后，云計(jì)算是重要驅(qū)動(dòng)力。外媒評(píng)論稱，這表明華爾街對(duì)科技公司，尤其是對(duì)亞馬遜的態(tài)度——在他們眼中，這是一個(gè)集合了零售和云計(jì)算等各種業(yè)務(wù)的重要“顛覆者”。

從市值看，美國(guó)IT科技企業(yè)已經(jīng)全面逆襲，成為“霸主”。

當(dāng)然，亞馬遜市值超過(guò)埃克森美孚，這與石油、天然氣、化工等行業(yè)全球市場(chǎng)低迷有關(guān)，更與傳統(tǒng)企業(yè)憑借相對(duì)壟斷地位創(chuàng)新能力不足、故步自封有關(guān)。

反觀科技企業(yè)，以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算為核心的新經(jīng)濟(jì)，包括電子商務(wù)、IT通信、社交網(wǎng)絡(luò)與搜索技術(shù)、軟件開(kāi)發(fā)等，這些行業(yè)創(chuàng)新動(dòng)力十足，以迅雷不及掩耳之勢(shì)席卷整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的各個(gè)領(lǐng)域。

美國(guó)科技企業(yè)成功逆襲，給全世界都帶來(lái)啟發(fā)。全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天，依靠資源能源推動(dòng)和大投資拉動(dòng)，放水貨幣刺激需求端的經(jīng)濟(jì)推動(dòng)增長(zhǎng)模式已經(jīng)走到了盡頭。任何時(shí)期都沒(méi)有像今天一樣對(duì)科技發(fā)展如此高度依賴，對(duì)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)有如饑似渴的需求。我們可以從2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后觀察一下美國(guó)的經(jīng)濟(jì)情況。

美國(guó)科技企業(yè)全面逆襲對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)起到了決定性的作用，是護(hù)佑美國(guó)經(jīng)濟(jì)獨(dú)占世界鰲頭的法寶。2008年金融危機(jī)爆發(fā)于美國(guó)，華爾街是導(dǎo)火索。當(dāng)時(shí)，雷曼兄弟破產(chǎn)倒閉引發(fā)整個(gè)華爾街金融企業(yè)大地震，波及三大汽車制造公司等傳統(tǒng)企業(yè)。但這里面卻有一個(gè)現(xiàn)象值得注意，即美國(guó)的科技企業(yè)基本安然無(wú)恙，幾乎沒(méi)有受到任何沖擊。金融危機(jī)雖然爆發(fā)于美國(guó)，但這為后來(lái)美國(guó)經(jīng)濟(jì)第一個(gè)從危機(jī)中走了出來(lái)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

一句話，科技立國(guó)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)是美國(guó)始終保持全球經(jīng)濟(jì)領(lǐng)頭羊地位的秘訣，是美國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠成功抵御金融危機(jī)沖擊，迅速修復(fù)的法寶。

美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬在就任后第二年的年度經(jīng)濟(jì)報(bào)告中指出，凱恩斯主義時(shí)代已經(jīng)過(guò)時(shí)，現(xiàn)在是創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)理論開(kāi)創(chuàng)者熊彼得的時(shí)代，這樣才能讓美國(guó)成功渡過(guò)金融危機(jī)的難關(guān)。

激發(fā)創(chuàng)新活力的因素很多，包括嚴(yán)格的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度等。但最關(guān)鍵的因素有兩個(gè)：一是市場(chǎng)，二是政府。一個(gè)公平公開(kāi)、法制健全、充滿活力、要素自由流動(dòng)與配置的市場(chǎng)機(jī)制對(duì)創(chuàng)新異常重要。從政府角度看，主要是給創(chuàng)新創(chuàng)造一個(gè)十分寬松的環(huán)境。

借用美聯(lián)儲(chǔ)前主席艾倫·格林斯潘的一句話：“自主創(chuàng)新在于提出別人沒(méi)有想過(guò)的東西，問(wèn)題是，如果一個(gè)社會(huì)對(duì)你能想些什么、討論些什么都有限制的話，要在傳統(tǒng)框架之外思考問(wèn)題以達(dá)到創(chuàng)新，是非常難做到的。”在自由市場(chǎng)的框架內(nèi)，政府可以通過(guò)鼓勵(lì)新思想和確保技術(shù)的有效利用，來(lái)扶持技術(shù)快速進(jìn)步。

對(duì)于中國(guó)來(lái)說(shuō)，在以互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、智能化等為核心的新經(jīng)濟(jì)中我們沒(méi)有落伍，但繼續(xù)超越前行隱約感覺(jué)瓶頸已現(xiàn)。這個(gè)新經(jīng)濟(jì)蛋糕很大、財(cái)富潛力巨大，中國(guó)應(yīng)該抓住，所有投資者都不能坐失良機(jī)。只要能夠緊緊抓住新經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)，或許未來(lái)你的公司市值會(huì)躍居前幾位，個(gè)人財(cái)富狀況也可大幅改善。

· 美國(guó)金融業(yè)正迎來(lái)智能化浪潮

當(dāng)下，美國(guó)的金融科技正走到風(fēng)口，迎來(lái)第三波計(jì)算機(jī)智能化浪潮。

以智能投顧為例，自動(dòng)化投資服務(wù)使用算法管理和分配投資者資產(chǎn)，因?yàn)椴恍枰褂萌斯?lái)進(jìn)行操作，這些資產(chǎn)管理公司的收費(fèi)比傳統(tǒng)分析師要低。而這一趨勢(shì)也逼迫大型資產(chǎn)管理公司不得不采取對(duì)策。

2017年1月10日，總部位于芝加哥的金融科技公司Next Capital宣布和美國(guó)恒康金融服務(wù)公司（John Hancock Financial）展開(kāi)策略性合作。Next Capital將為恒康金融服務(wù)公司提供自動(dòng)化金融咨詢，并為該公司的養(yǎng)老金計(jì)劃（401K）參與者提供電子服務(wù)。恒康擁有近270萬(wàn)名客戶，管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)1500億美元，這項(xiàng)交易背后的動(dòng)機(jī)，便是來(lái)自于智能投顧平臺(tái)對(duì)這些數(shù)據(jù)和賬戶的處理能力。

Next Capital聯(lián)合創(chuàng)始人Robert Foregger表示，金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)正在迎來(lái)第三波計(jì)算機(jī)化浪潮，當(dāng)前美國(guó)401K和零售市場(chǎng)都正在經(jīng)歷從傳統(tǒng)服務(wù)到電子策略建議和財(cái)富管理的轉(zhuǎn)變。

許多人預(yù)測(cè)智能化將在10年后對(duì)人類構(gòu)成較大沖擊。不過(guò)，現(xiàn)在看來(lái)這個(gè)時(shí)間可能要大大提前了。根據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)A.T.Kearney預(yù)計(jì)，機(jī)器人投顧將在未來(lái)3～5年里成為主流，年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到68%,4年后其管理的資產(chǎn)規(guī)模更可能會(huì)達(dá)到2.2萬(wàn)億美元。

試想，僅在美國(guó)3～5年里就能擁有2.2萬(wàn)億美元的資產(chǎn)規(guī)模，這塊超級(jí)蛋糕必將引發(fā)金融科技公司蜂擁而至，斥巨資開(kāi)發(fā)研究，由此會(huì)大大加快金融智能化的速度。

值得注意的是，在將要改變整個(gè)金融經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的人工智能研究開(kāi)發(fā)上，歐美日率先發(fā)力，走在了前列。毫不夸張地說(shuō)，歐美日已經(jīng)抓住工業(yè)4.0的先機(jī)。

相對(duì)于美國(guó)、日本來(lái)說(shuō)，新興市場(chǎng)國(guó)家的反應(yīng)要遲鈍很多。作為新興市場(chǎng)大國(guó)的中國(guó)，還沒(méi)有看到哪個(gè)金融企業(yè)實(shí)實(shí)在在涉足人工智能產(chǎn)業(yè)的研究與開(kāi)發(fā)，也沒(méi)有看到哪個(gè)科技企業(yè)開(kāi)始研究金融智能化，唯一有點(diǎn)聲響的是百度聲稱將在智能化上發(fā)力。相反，炒作人工智能化概念的卻不少。

必須認(rèn)識(shí)到，人工智能是綜合性科技融合的結(jié)果，其威力要比任何單一的科技成果都大。人工智能是建立在大數(shù)據(jù)與云計(jì)算基礎(chǔ)上的，智能投資顧問(wèn)準(zhǔn)確率高低決定于兩個(gè)因素：一是大數(shù)據(jù)的完整程度，即覆蓋面要足夠?qū)拸V，對(duì)歷史行情數(shù)據(jù)走勢(shì)、各種分析結(jié)果等數(shù)據(jù)都要收集全面。基于這樣要求獲得的數(shù)據(jù)才是大數(shù)據(jù)，而不是局部的、單一的小數(shù)據(jù)；基于這樣的大數(shù)據(jù)之上的機(jī)器人自動(dòng)抓取分析的結(jié)果才有更高的準(zhǔn)確率。二是計(jì)算能力，有了大數(shù)據(jù)后，還要有對(duì)大數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算、分析、挖掘的能力，這是各個(gè)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也決定著智能投顧的“專業(yè)水平”。

大數(shù)據(jù)是基礎(chǔ)設(shè)施，應(yīng)該提升到國(guó)家層面來(lái)建設(shè)。將交易數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)、搜索數(shù)據(jù)、瀏覽數(shù)據(jù)等建設(shè)好，需要政府主導(dǎo)，并進(jìn)行企業(yè)化運(yùn)作與實(shí)施。這將是未來(lái)一個(gè)國(guó)家的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

金融業(yè)智能化浪潮洶涌而來(lái)，對(duì)企業(yè)特別是傳統(tǒng)企業(yè)沖擊最大。立即全面介入智能化浪潮，不僅是一個(gè)企業(yè)的事情，更關(guān)系到一個(gè)國(guó)家、一個(gè)民族的未來(lái)。因此，每一個(gè)人都應(yīng)該有充分的思想準(zhǔn)備，進(jìn)行努力的學(xué)習(xí)和自我提升，唯有如此方能在智能化時(shí)代掌握主動(dòng)。