1.3 財務報表“深藏不露”

財務報表是反映企業一定時點財務狀況和一定期間經營成果、資金變動情況的書面文件，包括資產負債表、損益表、現金流量表或財務狀況變動表、附表和附注。財務報表是財務報告的主要部分，不包括董事報告、管理分析及財務情況說明書等列入財務報告或年度報告的資料。

企業財務報告信息的作用尤為重大，特別是上市企業依法披露的財務會計信息載體中，包括招股說明書、上市公告、中期報告、年終報告和其他臨時公告等資料。對于證券市場大多數投資者來說，上市企業財務信息是最直接最主要的信息來源。上市企業編制財務報告，向外公布上市企業的財務狀況和經營成果。投資者通過這些財務信息，做出有利于自己的投資決策。所有上市企業必須嚴格按照有關的法律和法規，公開披露具有真實性、及時性的各種財務信息。另一方面虛假的財務報告傳遞了不實的財務信息，甚至到了“數字排列組合”的造假地步，誤導和欺騙了信息使用人，使他們做出了錯誤的決策。因而，對于財務報表造假的識別和認定的意義是異常重大的。

由于財務報表反映了企業的經營情況，在實際操作中，經常有企業利用財務報表的不實反映掩蓋其舞弊行為，形成財務報表漏洞，危害財務信息使用人的利益和國家的整體利益。常見的幾種粉飾財務報表的手法有以下幾種。

1．利用資產類賬戶隱瞞虧損虛增利潤

（1）對應處理的當期費用不計損益而長期掛賬。

第一，對應收賬款（尤其是三年以上的應收賬款）長期掛賬，不按謹慎性原則計提壞賬準備或計提壞賬準備不充分，低估可能出現的虧損，因此造成應收賬款長期掛賬無法收回。繼而出于業績考慮，又不充分計提壞賬準備，對呆死賬不做處理，造成資產泡沫。

第二，為減少費用，企業往往將已發生的經營性支出計入“其他應收款”，而不是計入當期損益。

第三，企業自建固定資產時往往會對外融資，而對于該項借款計提的利息一般在固定資產達到預定可使用狀態前是允許資本化的，此后則必須費用化。如可使用狀態離竣工決算又有一段時間，企業往往以項目在試用或未竣工決算為借口，將借款利息計入在建工程，從而減少當期財務費用。

（2）利用遞延資產作為調節盈虧的“蓄水池”。

有些遞延資產名不符實，費用性質混亂，諸如混淆收益性支出和資本性支出，將只對本期產生影響的費用也列入遞延資產從而減少當期費用。再則，攤銷期限任意而為，并未按會計制度或受益期限攤銷，攤銷期不符合合法性、合理性、一貫性的要求。

（3）利用存貨隱虧增盈。

第一，隨意改變存貨發出核算方式，如在物價上漲情況下將加權平均法改為先進先出法，從而達到根據企業需要調控盈利的目的。

第二，對存貨故意長期不清查盤點，或者清查后只處理盤盈不處理盤虧，將大量存貨盤虧損失滯留在期末存貨賬戶中。

第三，任意分攤存貨成本，降低銷售成本增加利潤。如按計劃成本法計算產品成本，未將材料成本差異在期末在產品、產成品和本期銷售產品中按比例分攤，從而人為調節利潤。

2．利用資產重組調節利潤

我們經常能見到上市公司一夜之間摘掉“ST”帽子的事件，這多數是資產重組的神奇功效，這一招在20世紀末的幾年里似乎屢試不爽。上市公司利用這一手法將閑置資產高價出售給非上市國有企業，從而獲取暴利；非上市公司將盈利能力較高的下屬企業廉價出售給上市公司。當然，這些均是借助于關聯交易完成的。

3．利用股權投資調節利潤

任意變更投資收益核算方法是對外投資的企業用于調節投資收益的通用手段和典型做法：對盈利的被投資企業，合并財務報表時采用權益法，獲取投資收益；對虧損的被投資企業，即使股權比例超過20%，也會找出各種理由，仍采用成本法核算。更有甚者在年度結束之前與關聯方簽署股權轉讓協議，按權益法合并報表，以期增加利潤。

4．利用關聯交易調節利潤

目前許多國有上市公司多是經對國有企業部分改制而成的，上市公司與母公司及母公司控制的其他子公司之間普遍存在錯綜復雜的關聯方關系及關聯交易。這層“裙帶關系”和不公平競爭方式，便于某些人操控企業盈虧，所以通過關聯交易調節利潤粉飾報表成了許多上市公司樂此不疲的慣用手法。主要方式有：占用上市公司資金，以低息或高息發生資金往來調節財務費用；采用遠高于或低于市場價格的方式進行購銷活動，互相轉移利潤；虛構經營業務，將商品高價出售給關聯企業，人為增加主營業務收入和利潤等。目前在財務報表附注中要求詳盡披露關聯方關系及關聯方交易就是對利用關聯方調節利潤的一種限制。

5．利用特殊時點的時間差調節利潤

由于上市公司必須披露季報、中報、年報，因此為滿足信息披露的需要，很多企業往往在這些特殊時點調整利潤。常見做法是在6月或12月虛開發票計入應收賬款，而實際卻不提供商品或勞務，風險與報酬未發生轉移，次月或次年再以各種原因沖回，這樣虛構的時段性利潤容易造成投資者短期投資行為失誤。再則有些企業已經完成了當年業績目標，但為給下年度留下較充裕的調節空間，從而隱瞞收入，對收到的貨款只計預收賬款而不按時轉入主營業務收入，掩蓋實際利潤。

6．表表不符

根據有關會計準則的規定，在單位對外提供的一些報表之間必須存在一定的勾稽關系的，這也是報表間相互關聯和銜接的脈絡。所以在識別財務報表造假時要注意財務報表間的勾稽關聯、配比關聯等銜接關系。如資產負債表中的未分配利潤應與利潤分配表中的未分配利潤保持一致；利潤分配表中的凈利潤應與損益表中的凈利潤金額保持一致；等等。所以表表不實的關注分析，對于財務報表假賬的識別是很有幫助的。

7．虛報盈虧

一些單位為了達到一些不法的目的，隨意調整報表金額，人為地加大資產調整利潤；或為了逃稅，避免檢查而加大成本費用，減小利潤。而報表的本意是要向一些信息使用人提供真實的財務信息，為投資者的決策提供一個真實的投資參考，為國家納稅機關提供一個合理的收稅依據，但虛假的財務報表信息，欺騙了廣大的信息使用人，形成了財務的假賬，不利于企業自身的持續經營。

8．表賬不符

財務報表是根據會計賬簿分析填列的，其數據直接或間接來源于會計賬簿所記錄的數據，因此，表賬必須相符。但是在具體的會計處理中，有許多表賬不實現象的出現。比如某單位為了增大費用，少繳稅金，就直接在損益中多計管理費用，并且毫無依據地同時調增應收賬款和壞賬準備金額，造成賬表不符的結果出現，形成財務報表的假賬。

9．報表附注不真實

財務報表附注是財務報表的補充，主要是對財務報表不能包括的內容或披露不詳盡的內容作進一步的解釋說明，包括對基本會計假設發生變化；財務報表的各項目的增減變動，以及或有項目及資產負債表日后事項中的不可調整事項的說明；關聯方關系和交易的說明等。但有些企業卻采用“暗度陳倉”的手法，在會計核算中已改變了某些會計政策，但在報表附注中不作說明，或雖不影響報表金額，但對該企業可持續經營有重大影響的事項不予說明，欺騙報表信息使用人。如在檢查某企業時，該企業年初和年末發出存貨計價的方法完全不一致，按照會計制度的規定，此變更需要在報表附注中披露，但該企業未進行披露，用以掩蓋其調低成本，虛增利潤的不法目的。

10．編制合并報表時弄虛作假

根據我國現行的企業會計準則，凡是能夠為母企業所控制的被投資企業都屬于其合并的范圍，即所有的子企業都應當納入母企業合并財務報表的合并范圍。根據此規定，合并財務報表的弄虛作假主要有合并的報表編制范圍不當，將符合編制合并報表條件的未進行合并或不按規定合并，不符合編制合并報表的而予以合并。致使合并資產負債表的整體出現漏洞。另外，合并資產負債表的抵消項目不完整，尤其是內部債權債務不區分集團內部和外部的往來，使得合并抵消不能全部抵消；合并損益表也存在內銷和外銷部分沒有正確區分，使得內部交易金額不能全部抵消，以及內部銷售利潤計算錯誤。

11．根據行業平均比率指標，直接在報表中進行調整

一般分析者用企業的財務比率與企業所處行業的平均比率對比，并據以對本企業進行評價。企業為了使自己的報表比率不太難看，往往在財務報表中對某些項目進行調整，如將長期投資化為短期投資，將流動負債化為長期負債等，以使自己的財務比率靠近行業的平均水平。