我們當今這個世界充斥著各種各樣的信息，有時候你的朋友會悄悄透露給你一些消息或“秘密”，而這樣挑選出來的幾條消息卻總是大同小異。出于好意，你的朋友會告訴你某種股票很快就會上漲，這則消息是他從某某那里聽說的，而某某又是從某某公司的老板瓊斯先生那里得知的。不知不覺地，你就會受到這些“極具權威性的”建議的影響。

我給你的建議就是，不要去理睬那些消息，永遠不要輕信那些“小道消息”。永遠不要向你的朋友尋求建議，也不要為此直接去向某公司老板打聽。要達到這樣一種較高的境界，那就是既不需要“建議”也不需要“小道消息”的境界。你那個獲悉某股票“內幕”的朋友并不可靠，因為真正的內幕不會那么輕易讓你知道。真正有價值的消息就意味著能夠賺錢，這種消息不會在理發店里被人口耳相傳，而是會得到極為嚴密的封鎖。

某公司老板向你提供的“消息”也許是可靠的（如果他真是你的一個朋友的話），因為沒人比他更了解該公司的情況。然而，信息是否有價值決不能用他對你的情誼來評判，而是要看他對自己公司股票的認知程度，還要考慮其他交易者或整個大眾對該股票的判斷情況。鑒于該公司在銷售或組織方面的新進展，他可能真心實意地推薦你購買他公司的股票，但他在提供建議時可能還沒權衡未來的某些因素。他很可能并沒有考慮到國際事件、政治及經濟等因素。所以用不了多久，你就能學會如何只從市場本身發掘“消息”。

只有市場動向才能提供最可靠的“內幕”。

就我個人來講，在研究某股票及其發行企業時，我更愿意參考市場報價及該股票的自身動向，而不是財產清單和銷售報告。

什么才是有用的消息？

這些報告通常公布得“太晚”，而且有關股市行情的真正有價值的信息提供得也“太少”。只有股票自身的動向才能反映其最真實的情況。如果某股票比其他股票下跌的幅度更大，或是在呈上升態勢的股市上卻遲遲不漲，那就一定有問題。同樣，如果該股票下跌的幅度不如其他同“組”股票，甚至在熊市上仍能保持上漲態勢，那它就是個績優股。這些不善言辭的股票比其公司大部分領導更善于了解其自身走勢。通常情況下，正是當某股票在市場上驟跌時，其公司的那些“領導”才想起來要問個究竟，而且通過了解股票在市場上的“走勢”，他們也常常能夠發現自己公司存在的問題。

至于那種別人打著友情的旗號而慷慨送給你的“消息”，通常都是一種“公開的秘密”。這種“消息”常常只是一種精心設計的流言，它作為一整套欺騙計劃中的一個環節，目的就是讓你在錯誤的時機買進某股票。

股市很少會受某種公開消息的影響，只有那些鮮為人知、尚未發布以及預期的事件，才會對股市產生較大的影響。當關于某一事件的消息被“公之于眾”時，股票的走勢就常常會發生轉變，其變化的方式恰恰與你通常所做的預計相反，因為它會折射出一系列不可預見的新情況。

當然，任何災難性的突發事件都會對股市造成瞬時的影響。但作為一個整體，市場幾乎不會對此毫無預知能力。股市是一個真正的“先知”。如果你學會通過了解“股市動向”來判斷股市情況，并按照“市場動向”的指引進行交易，那么你就是在追隨一位真正的先知了。一旦某消息成了公開的新聞，那么你再開始行動就為時已晚了，因為損失在此時就已經造成。股市會在某種程度上降低這種損失，因為它在之前的動向中已經預見了該消息，而對于同一事件，它很少能夠預見兩次。

借助那些交易者的頭腦，股市能夠預測到大量未知的因素，并能結合未來的某些事件對其自身發展進行思考。大眾只會去考慮當前的狀況，而這種現象只是一個消極的因素，不是一個積極的因素。

你首先應該明白的道理

處于非活躍狀態的大眾心理會受到利用，因為那些實力派人士或“知情者”可以預見到這一心理，而處于活躍狀態的大眾心理則會吸納某些暴民的本能。暴民幾乎總是錯誤的，或許只有一種情況除外，那就是當他們搶奪了權力并強化了那種暴民心理時（就像意大利法西斯）。因此，我們也許會聽到這樣多少有些不智的說法：“強權即公理?！辈灰彦X（或交易）“押”在過于明顯的事情上，股市永遠不會對“確定之事”做出反應，而只能是向相反的方向發展。

在股市上，你最強大的敵人就是來自于外界的各種建議。談話、流言、觀點，這些都必將對你產生影響，使你心生迷惑。因此，你要盡可能地避免這種情況。要了解真正的市場行情，你就必須做個“獨行俠”。如果你到你經紀人的辦公室去，不要與其他“客戶”攀談。不論是直接地還是間接地，他們都會對你產生一定的影響。因為別人那種或“恐懼”或“期盼”的情緒會對你產生驅動作用，使你傾向于追隨那些人自發做出的決定。對于你自己的交易情況要絕對保密。既不要向任何人吹噓你獲得的利潤，也不要哭訴你的損失，總有一天你會認識到這樣做有多么重要。

我遇到過很多一談起股市理論就滔滔不絕的人，其中有一位曾使我學到了很多有價值的道理。當他坐在自己的辦公室里時，他會對股市做出極為明智的判斷，其能力不亞于我所認識的任何一個人，可一聽到關于大盤循環滾動的信息或我所提到的外界情況，他的判斷能力就會降低至零。在經紀人辦公室里，他這種人很容易會受到“客戶”們各種觀點的影響，結果導致他最終背棄了自己的理智決斷。

我們應該記得，最神圣不朽的靈魂是在獨處時才得以表現自己的。根據《先知》中的記載，對于那些曾受到侵擾的靈魂來說，在私密處的禱告要比在教堂中的禱告更容易送達上帝。市場決策及行動過程在很多方面都是具有參照性的，即所執行的每一步驟都要保證高度的自主性，而且最重要的就是要有獨立行動的精神。

如果你已逐漸掌握或已擁有成功交易的基本條件，那么你就能夠在華爾街上大賺一筆。然而，在進行交易時，你一定要像在平常工作時一樣機敏。你不僅要全身心地投入，還要能夠在讀到或聽到“大堆建議”后，以極為堅韌的毅力說服自己先不去采納，除非哪條建議與你自己的分析不謀而合。你應當清晰公正地對交易情形進行分析，然后鼓足勇氣根據自己的分析采取行動，這樣才能從中獲利。有時，你會受到來自四面八方的消極影響并因此而做錯事。沒有人會敦促你去獲利，但所有人都可能使你蒙受損失。你要保持頭腦清醒，客觀地對一切動向進行分析，并根據基本的原因和事實做出決定。一旦你萌生了某種想法——采取行動！不要還想著給自己留面子。如果你發現自己的想法從一開始就不正確，要敢于立即進行糾正。有些人始終抱著“船到橋頭自然直”的“奢望”，并因此而無法及時糾正錯誤行動以避免更大損失，而最無藥可救的交易員就莫過于此。

你將會不可避免地碰上一系列的問題，但如果你能逐漸將上述要點應用于解決那些問題，那么你也同樣可以在市場上賺到錢。最重要的一點就是，你要靠自己的判斷進行交易，不要接受任何不為你所理解的“建議”的引導，而要用你所學的知識、你對事物的理解來引導你自己。通常情況下，你“最好的朋友”告訴你的“小道消息”是不足以采信的。你應當針對關于市場行情的研究做出分析并進行總結，并據此做出交易決定。

只有當你學會依據自己對事件的分析進行交易時，你才會慢慢走向成功。如果你只靠“別人”給你的建議而進行交易，那么“別人”會犯的錯誤你也同樣會犯，“別人”的缺點你也會照搬，甚至你還很有可能受到不法交易的牽連。

幾乎每個人對于華爾街都有自己的看法。有些人認為，華爾街聚集著一伙窮兇極惡之徒，他們專門從可憐的孤兒寡母手中騙取錢財。

另外一些人則認為，股市由諸如摩根、洛克菲勒之類的財團所操控，因此外行人根本沒有任何機會在股市上賺到錢。還有些人則認為，股市是人們進行合法股票交易的媒介，這樣大眾就有機會將自己的儲蓄和資金投到美國的企業界。股市還給一些人留下了這樣的印象，這里是賭徒們的老巢，而炒股賺錢就像賭牌或賭馬一樣沒譜。

事實就是，華爾街在不同時期曾兼具上述各種特點——這主要取決于政府的態度以及大眾具有啟發性的觀點。作為人類，我們必然具備所有人類的本性特征——各種美德與惡行。人性之主要特色并不是搶劫可憐的寡婦，而是從所謂的“自作聰明的人”那里拿走錢財，而如果那些人心甘情愿地放棄自己的錢，這又有何不能稱之為人的另一大本性呢？股市上90%的人到那兒去都沒什么正經事可辦。如果國內成千上萬的專家們不曾在學校里學了好幾年，從而為這種高度專業化的工作做好準備，他們又怎么可能有資格進入這一領域實踐呢？90%的股市失敗者都輸在了沒有做好充分準備的因素（情感、心理以及技術方面）之上。他們為自己的“失敗經歷”付出了極為高昂的學費，但大部分人卻根本沒能從中汲取“教訓”。

從我收到的上百封客戶來信中可以看出，他們大部分是醫生、律師、工程師、會計師或其他專業人士。他們這些人都用了好幾年時間為其所從事的職業做準備，如果他們在自己的事業上取得了成功（這一點可以從他們還有閑錢拿來炒股這一事實上得到證明），那么這就要歸功于他們多年的學習以及對所學知識的出色運用。律師之所以能夠成功地為客戶開脫罪責，靠的是他對事實的透徹分析以及不錯過任何細節的態度。同樣，醫生救治在生死邊緣徘徊的病人也是這個道理。他需要在做出一個又一個的診斷之后才能采取行動，其中每一個環節都不容忽視。

然而，當這些人進入股市時，他們就把自己的分析能力和聰明才智都留在了實驗室或辦公室中，他們也不再遵照曾為他們的事業帶來成功的高標準。

實際上，這種現象同樣會出現在商人及制造商身上。在安裝新機器或購買原材料之前，他會計算并計劃每一個細節：寫出報價，估算價值、質量及服務。最重要的一項工作就是，研究并分析他的產品獲利銷售的幾率。但十分可悲的是，只要某人打電話告訴他股市正處于“買進的好時機”，他就會立即買進股票，而將賣出獲利的幾率完全丟給運氣來決定。

隨著股價的起落，大眾的心理也會產生一定的變化，而關于這一方面的研究是很有意思的。當股市處于繁盛時期時，大眾從來不會顧慮股價也會有漲到頭的時候，也自然認識不到將股票定期兌現的必要性。正好相反，此時的他們以為股票漲勢的幅度會與天同高。于是，當“華爾街大亨們”開始大量傾銷股票時，他們還在買進。而當股市已快跌到谷底時，他們才開始“害怕”股票會跌得更慘。有些人還在絕望地掙扎，直到接到“保證金補充通知”后才不得不將手中股票全部賣出，或者在生意蕭條急需資金時被迫賣出股票。