第6章 投資者第4課：投資是計劃，不是產品或過程

經常有人這樣問我：“我有1萬美元用來投資，你說我投資什么呢？”

我的標準回答是：“你有一個計劃嗎？”

幾個月前，我在舊金山一家電臺做節目。這個節目是有關投資的，由一位在當地頗受歡迎的股票經紀人主持。一位想得到投資建議的聽眾打來電話說：“我42歲，有一份好工作，但沒有什么錢。我母親有一套房子的大部分產權，那套房子大約值80萬美元，現在她只欠10萬美元就付清了。她說她愿意借給我一部分產權，這樣我就能夠開始投資了。你認為我應該投資什么，股票還是房地產？”

我的回答依然是：“你有一個計劃嗎？”

“我不需要計劃呀，”他回答，“我只希望你告訴我應該投資什么，我想知道你認為房地產市場和股票市場哪一個更好。”

“我知道那是你想知道的事情，但是你有一個計劃嗎？”我盡可能禮貌地再次問。

“我告訴過你我不需要計劃?！睂Ψ秸f，“我告訴過你我母親給了我一筆錢，所以我現在有錢，我不需要計劃。我打算投資，我只想知道你認為股票市場和房地產市場哪一個更好。我也想知道我應該花我母親多少錢來買我自己的房子。這里海灣地區的房地產價格上漲很快，我不想再等了。”

我決定換一種方式，我問：“既然你已經42歲了，又有一份好工作，那么你為什么會沒有錢呢？如果你損失了你母親抵押房產得來的錢，那么她還有能力承擔增加的債務嗎？如果你失業了或者市場暴跌，而你又不能以買價出售房子，那么你還有能力供新買的房子嗎？”

當著大約40萬聽眾，他回答：“這些都不關你的事。我認為你是個投資家，你不必通過打聽我的私生活給我投資建議。別老提我母親，我想要的是投資建議，不是個人建議?！?/p>

投資建議是個人建議

我從富爸爸那里學到的最重要的一課是：“投資是一種計劃，而不是某種產品或某種程序?！彼又f：“投資是一種非常個人的計劃。”

有一次富爸爸給我上投資課時，他問：“你知道為什么有那么多不同類型的小汽車和卡車嗎？”

我思考了一會兒，然后回答：“我想是因為人有不同類型，不同的人有不同的需求。單身漢可能不需要9座的大旅行車，但有5個小孩的家庭可能會很需要，而農夫寧愿要一輛運貨卡車也不要兩座的跑車。”

“正確?！备话职终f，“那就是投資產品常被稱為‘投資交通工具’的原因?！?/p>

“投資產品被稱為‘投資交通工具’嗎？”我問，“為什么是‘投資交通工具’呢？”

“因為投資就像交通工具，”富爸爸說，“有許多不同的投資產品或投資工具，是因為存在著許多不同類型的人，他們有著許多不同的需求，就像一個有5個孩子的家庭與一個單身漢或者一個農夫的需求不同一樣?！?/p>

“但為什么用‘交通工具’這個詞呢？”我再次問。

“因為交通工具的作用是把你從一個地方送到另一個地方?！备话职终f，“投資項目或投資工具能夠把你從現在的財務狀況，送到未來你想達到的財務狀況?！?/p>

“這就是投資是計劃的原因?！蔽尹c著頭輕聲說。我已經開始理解了。

“投資就像計劃一次旅行，例如從夏威夷到紐約。顯然，你知道對這次旅行來說，自行車或汽車都無能為力，你得乘船或者乘飛機渡過太平洋。”富爸爸說。

“一旦到達陸地，你就能步行，騎車，乘小轎車、火車、公共汽車，或者坐飛機去紐約了?！蔽已a充道，“這些都是不同的交通工具。”

富爸爸點點頭：“不能說哪一種交通工具一定比其他的好。如果你有充裕的時間，又想飽覽鄉村風光，那么步行或騎自行車是最好的選擇。不僅如此，旅行后你的身體還會鍛煉得更健康。但如果你需要明天按時趕到紐約，那顯然乘飛機就是最好并且是唯一的選擇了?！?/p>

“很多人都關注一種投資產品，例如股票，也有很多人關注一種程序，例如交易，但是他們沒有一個真正的計劃。這就是你想說的吧？”我問。

富爸爸點點頭：“大多數人試圖通過投資（他們認為的）來賺錢，但交易不是投資?！?/p>

“如果交易不是投資，那是什么呢？”我問。

“是貿易?！备话职终f，“交易是一種程序或者技術。做股票交易的人與買房子然后裝修，再以更高價格出售以獲取更高利潤的人沒有多大不同。一種人交易股票，另一種人交易房地產，但仍然是交易。在現實生活中，貿易有悠久的歷史。從前人們用駱駝馱著外國商品，穿越沙漠運送給歐洲的消費者。因此從某種意義上講，零售商也是貿易者。貿易是一種職業，但并不是我所說的投資?！?/p>

“對你來說，投資是一種計劃，一種把你從現在的所在地送到你想到達的地點的計劃?！蔽冶M力去理解富爸爸的話。

富爸爸點點頭，說：“我知道這種說法有些像挑刺，而且看起來過于強調次要的細節。但是，我想盡力去減少圍繞著投資的困惑。每天，我都會遇到那些自以為在投資的人，他們在財務上毫無進展，而就像是在推著手推車原地打轉?！?/p>

不止一種交通工具

在前面的章節中，我列舉了一些不同類型的投資產品和投資程序。每天都有更多的投資產品和投資程序被創造出來，因為世界上有如此多的人，有如此多的不同需求。當人們不清楚自己的財務計劃時，所有的投資產品和投資程序就變得令人困惑，難以捉摸。

在描述眾多投資者時，富爸爸用手推車來比喻他們選擇的工具。太多所謂的投資者依附于某種投資產品和投資程序。比如，有人可能只投資股票或只投資房地產，他變得完全依附于股票或房地產等工具，而看不到其他可以運用的投資工具和投資程序。久而久之，這個人就變成推手推車的專家，推著它永遠在原地打轉。

一天，當富爸爸笑談投資者和他們的手推車時，我請他作進一步闡釋。他的回答是：“有些人在一種產品和程序上成了專家，這就是我說他們變得依賴于手推車的意思。手推車工作著，拉著大量的現金打轉，然而它依然只是手推車。真正的投資者不會依附于某種工具或程序。真正的投資者有一個計劃，并且有多種投資工具和程序可以選擇。真正投資者想做的事情，是在預定時間內安全地從A地到達B地。他不想擁有或者親自去推手推車?！?/p>

我仍然有些疑惑，要富爸爸作更多的闡釋。“你看，”他有一點挫敗感，“如果我想從夏威夷去紐約，有多種交通工具可以選擇。我并不想擁有它們，只想使用它們。當登上波音747客機時，我并不想駕駛它，也不會對它產生感情，我只想從夏威夷到紐約。當抵達肯尼迪機場時，我想叫一輛出租車，讓它把我從機場送到飯店。一旦我到達飯店，門童就會用手推車把我的行李從門口送到我的房間。我不想擁有或親自去推手推車?！?/p>

“那么區別在哪里呢？”我問。

“許多自認為是投資者的人完全依賴于投資工具。他們以為自己必須用股票或者房地產作為投資工具。因此他們苦苦尋找自己喜歡的投資，而忽略了制訂投資計劃。這些就是以打轉代替旅行的投資者，他們從來不會從一種財務狀況到達另一種財務狀況?！?/p>

“所以你不必愛上你乘坐的波音747客機，就像你不必愛上你的股票、債券、共同基金或辦公大樓一樣。它們僅僅是工具，把你送到你想到達的地方而已。”我說。

富爸爸點點頭：“我感謝那些工具，我也相信人們會善待那些工具。我只是不想依附于工具，也不想一定要擁有或者花時間操作它們?！?/p>

“當人們依賴于投資工具時會怎么樣？”我問。

“他們會認為自己的投資工具是唯一的工具，或者是最好的工具。我既認識只投資股票的人，也認識只投資共同基金或房地產的人，這就是我說的依附于投資工具的意思。這種思維方式不一定是錯的，只是他們常常關注工具而不是計劃。因此，即使他們可以掙到很多錢，去購買、持有、出售投資產品，但這些錢不能把他們帶到目的地。”

“所以我需要一個計劃?！蔽艺f，“這個計劃會決定我需要不同類型的投資工具。”

富爸爸點頭說：“事實上，你應該先計劃，再投資。千萬記住投資是一種計劃，而不是某種產品或程序，這是非常重要的一課?！?/p>

意向測試

人們修建房屋之前，通常會請建筑師設計一張圖紙。你能想象有人沒有房屋設計圖就直接開始建房嗎？唉，許多人修建自己的財務大廈就是這樣的。

富爸爸指導我制訂了一個財務計劃。這可能不是一個簡單的過程，也不會一開始就起作用，但過了一陣子，我就非常清楚自己當前的財務狀況和對未來的期望。一旦明白了這一點，制訂計劃的過程就變得輕松起來。換句話說，在我看來，最困難的部分是找到自己的期望。

所以意向測試為：

1.你是否愿意花時間了解你目前所處的財務階段和你期望達到的財務目標？你是否愿意仔細考慮一下怎樣計劃才能實現目標？此外，一定要牢記，只有你寫出了計劃，并且將它展示給別人看時，計劃才是真正意義上的計劃。

是__ 否__

2.你是否愿意與至少一位專業財務顧問會談，以確定他怎樣幫助你制訂長期投資計劃？

是__ 否__

你可以與兩三位財務顧問會談，找出他們在制訂財務計劃方面的不同之處。