1.2 家庭理財的基本步驟

1.2.1第一步：分析自我，做好充分的心理準備

“知己知彼，百戰不殆”，古人將戰前的準備過程概括為一個對自身和對手及環境的了解過程，這一點可以推廣到家庭理財。在進行理財之前，對自己的能力、財力、精力，對市場的現狀和發展趨勢，以及需要的技能有一個全面的了解是十分必要的。如果感到不足，應當通過自學、交流和參加培訓的方式來充實和提高自己。

分析自我，就是充分地了解自己對應于理財項目或理財產品，在時間、精力、財力、心理上的基本情況。

科學調查指出，人們在投資理財上一般有三大自身障礙：心理狀態失衡、錯誤估算財力和錯誤預測時機。

心理狀態失衡是指人在投資上的一些錯誤偏差的觀念。它的存在嚴重阻礙了理財者在實際操作中做出正確的判斷。這些錯誤觀念往往來自理財者將過去偶然性的不幸或成功經歷總結為必然規律。如迷信特定的征兆，將多年前失去財物的事歸結為自己理財無術，或是將偶然中獎看做自己手氣旺等。許多人在工作中十分理智，可是在個人投資理財時卻錯誤百出，其主要的原因是個人投資理財更直接地涉及理財者自身的財務和生活，因而容易使人方寸大亂。這就像人可以很輕易地走過放在地上的木板，卻很難通過一條被架在高空的同樣寬度的木板一樣。其實，你只要以平常心來對待，將投資理財看做你的第二職業，那么你的心理狀態就正常了。

調節好自身的心理狀態，在心中確定自身預期的收益率，這對客觀地評價市場和自身的收益得失有重大幫助！理財者一定要注意不斷錘煉自己的心理承受能力，培養良好的心理素質。

小帖士

1.2.2第二步：設定理財目標

人們常犯的錯誤就是不正確地估算自身的財力。有人過高估計了自己的財力，到投資時才發現資金捉襟見肘；有人卻低估了自己的財力，以致使許多資金閑置。理財的第二步就是設定理財目標，家庭理財成功的關鍵之一就是建立一個周密細致的目標。那么怎么設置自己的理財目標呢？

開始前，我們須區別目標與愿望的差別。日常生活中，我們有許多愿望：我想退休后過舒適的生活，我想孩子到國外去讀書，我想換一所大房子，等等。這些只是生活的愿望，不是理財目標。理財目標必須有兩個具體特征：① 目標結果可以用貨幣精確計算；② 有實現目標的最后期限。如下例就是具體的理財目標：我想20 年后成為百萬富翁，我想5年后購置一套100萬元的大房子，我想每月給孩子存500元的學費。

在了解愿望與目標的差別后，我們可以開始目標的設置了：

（1）列舉所有愿望與目標。窮舉目標的最好方法是使用“大腦風暴”。所謂大腦風暴，就是把你能想到的所有愿望和目標全部寫出來，包括短期目標和長期目標。窮舉目標須包括家庭所有成員，大家坐下來，把心中所愿寫下來，這也是一個非常好的家庭交流融洽的機會。

（2）篩選并確立基本理財目標。審查每一項愿望，并將其轉化為理財目標。其中有些愿望是不太可能實現的，就需篩選排除，如我想5 年后達到比爾·蓋茨的財富級別，這對許多人來說都是遙不可及的，所以也就不成其實際可行的理財目標。把篩選下來的理財目標轉化為一定時間實現的、具體數量的資金量，并按時間長短、優先級別進行排序，確立基本理財目標。所謂基本理財目標，就是生活中比較重大的、時間較長的目標，如養老、購房、買車、子女教育等。

（3）目標分解和細化，使其具有實現的方向性。制定理財行動計劃，即達到目標需要的詳細計劃，如每月需存入多少錢、每年需達到多少投資收益等。有些目標不可能一步實現，需要分解成若干個次級目標。設定次級目標后，你就可知道每天努力的方向。

當然理財目標的設定還需要與家庭的經濟狀況和風險承受能力等要素相適應，才能確保目標的可行性。

1.2.3第三步：審視財務狀況

審視財務狀況就是整理家庭的所有資產與負債，統計家庭的所有收入與支出，最后生成家庭資產負債表和家庭損益表。簡單來說就是摸清家底、建立檔案、形成賬表。

整理資產負債的過程，對有些家庭來說可能極其簡單，特別是單身家庭，所有資產一目了然；但對有些家庭來說，可能是一件繁雜無比的事情，需翻箱倒柜，東尋西找。不管是簡單還是繁雜，都必須認真仔細地完成此項任務。這些工作是投資理財活動中必不可少的過程。只有完成了此項過程，您的投資理財活動才做到了知己知彼，有的放矢，否則就是漫無目的，不知所終。投資理財活動就如同一場戰爭，你必須了解和充分運用手上的資源（兵力、炮彈、攻擊武器等），才能在金融投資市場這個戰場上，贏得勝利，獲得財富。

我們先來介紹家庭資產、家庭負債、資產與負債的價值評估、家庭收入、家庭支出的概念，然后再介紹怎樣產生家庭資產負債表和家庭損益表。

1．家庭資產

家庭資產是指家庭所擁有的能以貨幣計量的財產、債權和其他權利。財產主要是指各種實物、金融產品等最明顯的東西；債權就是家庭成員外其他人或機構欠您的金錢或財物，也就是您家庭借出去可到期收回的錢物；其他權利主要就是無形資產，如各種知識產權、股份等。能以貨幣計量的含義就是各種資產都是有價的，可估算出它們的價值或價格。不能估值的東西一般不算資產，如名譽、知識等無形的東西。家庭資產必須具有合法性，即它是通過合法的手段或渠道取得，并從法律上來說擁有完全的所有權。家庭資產的分類如下：

（1）按財產的流動性分為固定資產、流動資產。固定資產是指住房、汽車、物品等實物類資產；流動資產就是指現金、存款、證券、基金以及投資收益形成的利潤等。所謂流動，是指可以適時應付緊急支付或投資機會的能力，簡單地說就是變現的能力。固定資產還可分成投資類固定資產、消費類固定資產。消費類固定資產是家庭生活所必需的生活用品，它們的主要目標就是供您家庭成員使用，一般不會產生收益（而且只能折舊貶值），如自用住房、汽車、服裝、電腦等。

（2）按資產的屬性分為金融資產（財務資產）、實物資產、無形資產等。金融資產包括流動性資產和投資性資產；實物資產就是住房、汽車、家具、電腦、收藏等；無形資產就是專利、商標、版權等知識產權。

（3）按家財通理財軟件的方法分為現金及活期存款（現金、活期存折、信用卡、個人支票等）、定期存款（本外幣存單）、投資資產（股票、基金、外匯、債券、房地產、其他投資）、實物資產（家居物品、住房、汽車）、債權資產（債權、信托、委托貸款等）、保險資產（社保中各基本保險、其他商業保險）。

2．家庭負債

家庭負債就是指家庭的借貸資金，包括家庭成員欠非家庭成員的所有債務、銀行貸款、應付賬單等。家庭負債的分類如下：

（1）按到期時間長度分為短期負債（流動負債）和長期負債。區分標準到底是多長一般各有各的分法。可以把一個月內到期的負債認為是短期負債，一個月以上或很多年內每個月要支付的負債認為是長期負債，如按揭貸款的每月還貸就是長期負債。另一種分法是以一年為限，一年內到期的負債為短期負債，一年以上的負債為長期負債。實際上，具體區分短期負債和長期負債可以根據您自己的財務周期（付款周期）自行確定，如可以是以周、月、每兩月、季、年等不同周期來區分。

（2）按家財通理財軟件的方法分為貸款（住房貸款、汽車貸款、教育貸款、消費貸款等各種銀行貸款）、債務（債務、應付賬款）、稅務（個人所得稅、遺產稅、營業稅等所有應納稅額）、應付款（短期應付賬單，如應付房租、水電、應付利息等）。

3．資產與負債的價值評估

在整理資產與負債的過程中，需對每項資產與負債進行價值的記錄，也就是必須評估它們的價值。評估價值是一件非常容易產生爭議的事情。但作為家庭來說，可以采用相對簡單的方法，因為大部分資產您是不會出售的，所以只要自己確信其價值即可，就是評估師。

評估價值必須依據兩個原則：① 參考市場價值，即在公平、寬松和從容的交易中別人愿意為此項資產支付的價格。② 評估價值必須確定在某個時間點上，如上個月月底、去年年底或者任何一天，因為資產價值是會隨著時間變化的。

按照上面介紹的資產與負債分類，其中現金是最容易評估其價值的，直接統計家庭共用的及所有家庭成員手上的現金額即可。活期、定期存款的價值一般就是賬戶余額或存款額。當然這少算了部分利息，因為存款一般都存儲了一段時間，產生了利息，但我們開始沒必要精確這些，雖然我們可計算出它的值。股票的價值評估需參考當時的股票價格，一般就是您的股票數量乘以它當前的報價；其他如基金、外匯也采用類似的方法。債券的價值一般就是票面值或成本額，暫時不用關心它的利息。

實物資產中物品、汽車等的價值評估比較隨意，您可參考其轉讓價，也可使用折舊的方式計算當前的價值。房屋的價值相對來說比較難評估，作為家庭可能最大的資產，您只能參考當地同房屋的轉讓價格，以此為基準進行估值。如果得不到類似的轉讓價格，暫時就以購進價作為其價值，到時調整，不要因為某項資產的價值不能確定就影響您整理資產的進程。實際上房屋價值的評估不是最難的，最難的可能是其他投資中的部分投資項目，如珠寶、古玩、字畫等收藏，因為這些資產的市場價值具有更大的彈性，如果您不是這方面的專家，就可能需求助外人了。

保險價值的評估比較獨特，分兩種情況進行分別處理：①保費作為支出是消費性的，到期是沒有任何收益的，所以這種保險的價值我們作為0來處理；②所繳保費可到期返還的，相當于儲蓄的功能，針對此種保險，我們把其已繳保費額評估為此保險的價值。

負債中貸款的價值就是到評估時間為止剩余的欠款額。如果是按揭貸款，分期還貸，且時間比較長，如10年以上，可能貸款利息所占比例相當之高。是否把這些巨額的利息也計入負債呢？一般不用，因為它是以后發生的負債（利息），不用提前計算。

稅務的價值怎么計算呢？作為家庭來說，個人所得稅可能是最主要的稅項。在中國，作為工薪收入的人士，一般是通過單位代繳個人所得稅的，所以在您的負債中可能沒有此項。如果您是自由職業者、小業主、店鋪經營者等人士，則可能需自行納稅。這時，您就需以收入或利潤計算出應納稅額，作為負債進行統計。

除以上提到的項目外，其他未說明的資產與負債的評估，可自行確定價值。普通方法可參考以下順序：市場參考價（轉讓價）、賬戶余額、成本價。

4．家庭收入

家庭收入是指整個家庭剔除所有稅款和費用后可自由支配的純所得。對普通家庭來說，家庭收入一般包括以下項目：

（1）工作所得（全家所有成員的工資、獎金、補助、福利、紅利等）；

（2）經營所得（自有產業的凈收益，如生意、傭金、店鋪等）；

（3）各種利息（存款、放貸、其他利息）；

（4）投資收益（租金、分紅、資本收益、其他投資等）；

（5）偶然所得（中獎、禮金等）。

針對不同的家庭，其收入項目可能是不一樣的。但理清家庭收入的所有項目，并編排出適合自己家庭的收入類目，是家庭記賬的基礎。

5．家庭支出

家庭支出是指全家所有的現金支付。家庭支出相對家庭收入來說要繁雜得多。如果家庭沒有詳細的記賬記錄，可能大部分家庭都不一定能完全了解自己的支出狀況。要羅列所有家庭的開支項目確實比較困難，但針對普通家庭來說，我們可能歸類為以下幾種：

（1）日常開支。即每天、每周或每月生活中重復的必需開支，一般包括飲食、服飾、房租水電、交通、通信、贍養、納稅、維修等，一般為不可自行決定的開支。

（2）投資支出。即為了資產增值目的所投入的各種資金支出，如儲蓄、保險、債券、股票、基金、外匯、房地產等各種投資項目的投入。

（3）奢侈消費。包括學費、培訓費、休閑、保健、旅游等。這些是休閑享受型支出，并不是家庭生活所必需的，一般為可自行決定的開支。

不同的家庭都有自己不同的支出分類。原則上只要把您的支出分類清晰，便于了解資金的流動狀況即可。

1.2.4第四步：明確理財階段

上一步主要是對家庭中的“物”——資產負債進行了整理；接下來，我們對家庭中的“人”——家庭成員本身進行分析，即了解家庭處于何種理財階段、個人風險偏好以及風險承受能力。

1．家庭生命周期

理財是人一生都在進行的活動，將伴隨人生的每個階段。而在每個階段，家庭的財務狀況、獲取收入的能力、財務需求與生活重心等都會不同。這樣，理財的目標也會有所差異，所以針對不同的階段需采用不同的理財策略。

我們把幾個不同階段組成的人的一生稱為財務生命周期，相應地針對家庭即為家庭生命周期。我們來簡單區分一下家庭的幾個階段：

（1）青年單身期。參加工作至結婚的時期，一般為1～5年。這時的收入比較低，消費支出大，是提高自身，投資自己的大好階段。這段時期的重點是培養未來的獲得能力。財務狀況是資產較少，可能還有負債（如貸款、父母借款），甚至凈資產為負。

（2）家庭形成期。從結婚到新生兒誕生時期，一般為1～5年。這一時期是家庭的主要消費期。經濟收入增加而且生活穩定，家庭已經有一定的財力和基本生活用品。為提高生活質量往往需要較大的家庭建設支出，如購買一些較高檔的用品；貸款買房的家庭還需一筆大開支——月供款。

（3）家庭成長期。從小孩出生直到上大學，一般為9～15年。在這一階段里，家庭成員不再增加，家庭成員的年齡都在增長，家庭的最大開支是保健醫療費、學前教育、智力開發費用。同時，隨著子女的自理能力增強，父母精力充沛，又積累了一定的工作經驗和投資經驗，投資能力大大增強。

（4）子女教育期。小孩上大學的這段時期，一般為4～8年。這一階段里子女的教育費用和生活費用猛增，財務上的負擔通常比較繁重。

（5）家庭成熟期。子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經驗、經濟狀況都達到高峰狀態，子女已完全自立，債務已逐漸減輕，理財的重點是擴大投資。

（6）退休養老期。退休以后。這一時期的主要內容是安度晚年，投資的花費通常都比較保守。

2．個人風險偏好

在投資理財活動中，根據個人的條件與個性，面對風險表現出來的態度通常有4種：

（1）激進型。愿意接受高風險以追求高利潤。

（2）中庸型。愿意承擔部分風險，求取高于平均水平的獲利。

（3）保守型。為了安全或獲取眼前的利益，放棄可能高于一般水平的收益。

（4）極端保守型。幾乎不愿承擔任何風險，寧可把錢放在銀行滋生蠅頭小利。

實際上以上分類是比較粗糙的，不可能那么準確。有些人對待不同的風險可能表現出不同的態度。例如，年輕人對待股票投資可能比較激進，而對待房地產投資則比較保守。風險偏好跟投資項目有關。所以，我們提出以上分類，只是給您一個參考，用以評測自己的風險偏好程度，為風險管理提供一些依據。

3．風險承受能力

風險承受能力表現在兩個方面，其一是家庭財務狀況，即家庭有多少資產以及預計收益用來承受投資理財所帶來的風險，同時也需明確家庭處于生命周期的哪個階段，因為不同的階段承受風險的能力是不一樣的。這是客觀因素。其二是心理承受能力，即個人或家庭心理上能承受多大的風險或損失。

分析風險承受能力必須同時結合以上兩個方面。如果家庭有實力承受風險，但心理承受能力不夠，則可能給家庭或個人造成一種傷害，這對投資理財是極為有害的；如果心理承受能力是夠的，但家庭無此實力承擔此種風險，這也會給家庭造成一種負擔，同時有悖投資理財的宗旨。

1.2.5第五步：優化資產配置

為了實現理財目標，您需根據家庭財務狀況，參考當前所處的理財階段及風險承受能力，對家庭的資源進行合理配置。具體來說，就是調整投資組合，合理安排借貸比例，按計劃實現理財目標。

1．家庭理財建議書

所謂家庭理財建議書，就是為了實現理財目標所必須采取的策略計劃與執行方案，也可稱為理財計劃書或理財規劃書。如果您已完成了以上四個步驟，則理財計劃的制定將相當簡單了。

（1）您已知可自由投資的資本（不是凈資產，是可動用的部分資產）、每年的收入與結余，則可計算出在目標實現年度內以后每年需達到的收益率。這是您實現理財目標的指標。

（2）從現行各種金額產品中選擇滿足此要求的投資品種，并結合風險承受能力，安排它們之間的組合比例。

（3）要實現目標，可能還要運用借貸手段來幫助您。簡單來說，就是借雞下蛋，舉債理財。借錢可以是通過親朋好友借貸，也可以是通過銀行貸款。這種手段，在財務管理中叫“財務杠桿”原理，即以小搏大，四兩撥千斤之意。通過借貸進行理財需遵循兩個原則：① 要通過正當渠道，保證借貸的合法性。千萬不要碰什么“高利貸”等民間黑組織。這是理財，不是投機。② 需保證您貸款資金的投資收益大于利息支出。只有這樣，才能保證貸款是有效益的，否則就失去了此貸款的意義。

2．金融機構的類型

隨著中國經濟的高速發展，家庭富裕程度越來越高。因此，許多金融機構相繼開展了個人理財服務，推出了不少適合家庭或個人的金融產品。各種金融機構以及它們的產品是有差別的，如產品屬性的優劣、服務質量的高低、適合家庭的類型等。那么如何在眾多機構中選擇適合自己家庭的金融產品（投資工具）就顯得比較重要了。

在這里，我們先簡單了解一下國內現行提供個人金融產品的機構。

（1）銀行。可能與您理財關系最密切的就是銀行了。銀行除為個人提供基本的存款、貸款業務外，也提供其他投資方式的選擇，如債券買賣、證券交易（銀證通）、基金買賣（銀基通）、外匯交易（外匯寶）等，甚至還有不少銀行提供專業的個人理財策劃（現在暫時還只面對資金量比較大的高端客戶）。有些銀行已經開始試行金融超市等。

面向個人客戶的銀行機構現在主要有以下幾類：

1）國有四大銀行。包括中國銀行、工商銀行、建設銀行、農業銀行。它們是國內銀行中的四條巨龍，主要特點是規模較大，信譽較好，安全性高，網點多廣；但業務比較傳統，服務質量一般。現階段個人理財市場的份額主要是它們的。

2）新興商業銀行。包括股份制商業銀行和地方商業銀行，如招商銀行、民生銀行、浦發銀行、華夏銀行等以及各城市的商業銀行，包括信用合作社等機構。相對國營四大銀行，它們一般規模較小，網點單一，服務質量參差不齊；但業務靈活、創新能力強。特別是其中的部分股份制銀行，如招商、民生、浦發、華夏等，由于管理比較規范、服務質量比較高、創新能力也比較強（如招行），在某些方面已經走在了國有四大銀行的前面。

3）外資銀行。主要是國外（包括港澳臺地區）大銀行機構在國內設置的分支機構。由于國內金融業務處于初步開放的階段，它們的一般業務范圍更小（主要是外幣業務）、分布的地區也有限，對普通老百姓的作用偏小；但是它們規模巨大（有背景），管理經驗豐富，服務優良，特別是在個人金融業務方面，更能體現優勢。隨著WTO最后開放期限的到來，最終會在個人理財市場發揮巨大的作用。

（2）保險機構。與個人相關的保險機構有三大類：

1）社會保險局。每個城市都有自己的社會保險局，為當地城鎮居民提供各種基本保險，如養老、醫療、失業、工傷、生育、住房公積金等。這是國家法律強制規定的保險，適合所有職工。

2）商業人壽保險公司。主要提供人身各種保險，主要有中國人壽保險公司、平安人壽保險公司、太平洋保險公司、新華保險公司等。

3）商業財產及責任保險公司。主要提供各種財產保險和責任保險，主要有中國人民財產保險公司、平安財產保險公司、華安財產保險公司等。

（3）證券公司。主要提供證券買賣服務，有部分提供委托理財服務。現階段證券公司比較多（上百家），實力都一般，業務也比較單一，將來通過競爭劣汰，可能會出現比較大規模的證券機構。實際上，由于許多銀行提供了證券交易業務如銀證通等，許多個人客戶根本不用與它們打交道。

（4）基金公司。一般提供其所管理的基金的買賣業務，主要是指開放式基金（封閉式基金一般通過證券交易買賣）。大部分開放式基金可通過銀行進行買賣，所以與證券公司類似，個人客戶與它們打交道的機會較少。

（5）房產交易所。包括房產交易所、房地產開發商以及房產委托機構等，提供新房、二手房等的交易。

（6）產權交易所。包括產權交易所、拍賣行、黃金交易所、郵市、古玩市場、字畫市場以及其他收藏市場等。

（7）期貨公司。即期貨經紀公司，主要提供國內三家期貨交易所上市的商品期貨的買賣。

（8）第三方理財機構。第三方理財最早在國外成熟的金融服務市場出現，也是金融服務經紀市場發展的必然。第三方理財一般是由獨立的中介理財顧問機構提供綜合性理財規劃服務，這種服務是基于中立的立場，不代表諸如保險公司、基金公司、銀行等金融服務機構，也不僅僅代表投資者的利益。這種理財規劃服務涉及范圍廣泛，以客戶個性化、多元化和長期的理財需求，判斷所需要的金融理財工具，追求不同資產組合產生專業價值和長期的客戶服務理念。

（9）其他機構。如信托管理公司、職工單位基金等，提供委托貸款、小型借款等服務。

3．投資工具的比較

金融產品就是投資工具，或叫投資品種。任何投資工具都有自己的優缺點。衡量一個投資工具的指標主要有安全性（風險性）、獲利性、變現性等。我們根據以上指標，把適合家庭的幾個主要投資工具進行簡單比較（見表1-2）。

房產的獲利性具有較大的彈性，主要是受時期、地段的影響較大，與其他產品不太好比較。安全性和風險性是相對的，即安全性越高，風險越小，反之亦然。例如，儲蓄的安全性為五顆（＊＊＊＊＊），則安全性最高，風險最低；期貨的安全性最低，風險最高。從表1-2中可看出，安全性和獲利性是反向的，即越安全的工具，獲利能力越低；或者說風險越高的工具，獲利能力越強，如期貨。這就是投資原則中風險與收益原則。

1.2.6第六步：跟蹤賬戶信息

所謂跟蹤賬戶信息，就是及時了解家庭當前的財務狀況及相關信息，如各種現金活期類賬戶的收支情況及余額值、實物資產賬戶的價值增減情況、投資賬戶的交易與收益，以及債務類賬戶的負債變化情況等。

具體來說，跟蹤賬戶信息主要任務是日常收支記賬、交易記錄、家庭預算以及風險管理等。

1．日常收支記賬

跟蹤賬戶信息中最主要的工作就是日常收支記賬。如果您以前不太重視家庭記賬，那么最好從現在開始就養成良好的記賬習慣。雖然記賬對某些人來說比較枯燥，但它是理財過程中比較重要的事情，做好日常功課，才能在關鍵時候做出正確的決策。實際上，通過日常記賬，也能培養成功理財的重要素質之一——耐心。

我們給出家庭記賬的三原則：

（1）分賬戶。即所有收支記錄必須是對應到相應的賬戶下的。在您的家庭，一般日常收入、支出的現金流動不外乎有以下方式——現金，又分家庭共用的現金（備用金）、各個家庭成員手上的現金；活期存款；信用卡；個人支票等。在記賬前，您須把這些現金活期存款等按照一定的方式建立相應的賬戶。這樣，在記賬時，您才能區分此筆收入/支出是流入/流出到哪個具體的賬戶中。只有這樣，您才能方便地監控賬戶的余額，以及分賬戶進行財務分析，也才能清楚地了解詳細的資金流動明細情況。

（2）按類目。即所有收支必須分門別類地進行記錄。在審視財務狀況的步驟中，我們介紹了家庭收入、家庭支出的概念及分類。您需建立自己家庭的收支分類，并在記賬時按照收支分類進行記賬。只有這樣，您的收支才能方便地進行統計匯總及分析，否則就是一筆糊涂的流水賬，時間長了，就無從記起，更不可能進行統計分析，這樣也就失去了記賬的意義。

（3）需及時。即保證記賬操作的及時性、準確性、連續性。記賬及時性就是最好在收支發生后及時進行記賬。這樣的好處有：

1）不會遺漏，因為時間久了，很可能就忘了此筆收支，就算能想起，也容易引起金額等的誤差，對記賬的準確性不利。

2）對某些余額比較敏感的賬戶，如信用卡賬戶、委托銀行付款的賬戶，采用及時記賬就可保證實時監視賬戶余額，如透支額等。如發現賬戶透支或余額不夠，您可及時處理，減少不必要的利息支出或罰款。

3）可及時反映出理財的效果。如果是采用軟件記賬（如家財通理財軟件），一般能進行實時收支統計分析，給您理財提供依據。

記賬準確性就是保證記賬記錄的正確。① 記賬方向不能錯誤，如收入和支出搞反了；② 收支分類恰當。每筆記賬記錄都必須指定正確的收入分類，否則分類統計匯總的結果就會不準確。對綜合收支事項，需進行分拆（分解），如某筆支出包括了生活費、休閑、利息支出，最好分成三筆進行記賬。③ 金額必須準確，最好精確到分。④ 日期必須正確。收支日期就是業務發生日期。特別是在跨月的情況，最好不要含糊，因為進行年度收支統計時，需按月匯總。

記賬的連續性就是必須保證記賬是連接不斷的。不要三天打魚兩天曬網，一時心血來潮，就想到記賬；一時心灰意懶，就放棄不理。理財是一項長久的活動，必須要有長遠的打算和堅持的信心。

2．交易記錄

交易記錄也可認為是記賬操作的一種，就是除日常收支記賬外的其他所有賬戶的交易變化情況的記錄。一般交易記賬，需針對不同類型的賬戶分別記錄。交易記賬的原則與收支記賬的原則一樣。

針對不同類型的賬戶，其交易記錄也會不同。下面分別列出交易記錄的類型：

（1）定期存款——存取款記錄；

（2）保險——繳納保費、理賠給付、退返保費、分紅等；

（3）債券——買入、賣出、利息收入、兌現；

（4）股票——認購/買入/賣出/配股/送股/紅利、利息、劃撥、保證金轉賬；

（5）基金——認購/申購/贖回/收益/利息/再投資/轉換、劃撥、保證金轉賬；

（6）外匯——買賣、利息、轉賬；

（7）房地產——出租、轉讓、估值；

（8）其他投資——增加、減少、估值；

（9）實物資產——增加、減少、出租、典當、估值；

（10）債權——收債、收息、壞賬；

（11）債務——還債、付息、壞賬；

（12）貸款——還款、額外付款、轉讓按揭、劃出按揭；

（13）個人稅務——繳納等。

3．家庭預算

家庭預算是對家庭未來一定時期收入和支出的計劃，時間可以是月、季和年。家庭預算表非常類似收支年度統計表。如果您已完成前面介紹的家庭損益表，或者開始記賬一個月以上，那么要制作家庭預算表就比較容易了。參考過去收支情況，以此為基礎對每月/季或年的每項收入、支出進行估算，以達到引導、監控、制約各項支出，保證理財目標的實現。

具體來說，使用家庭預算有以下原因：

（1）管理支出。預算提供了將實際支出與計劃支出比較的標準。當您定期（如月底、季度底、年底）認真比較每項支出的實際與預算時，您就能發現哪些支出項目已超標，哪些支出有結余，可為下一個時期的支出與預算做出調整。如削減某項開支，適應預算目標；或者發現預算可能過于嚴格，則需調整預算以達到可行。

（2）檢查流動性。所謂流動就是可以適時應付緊急支付或投資機會的能力。簡單來說就是您有多少流動資金（現金和活期存款等）。如果我們發現家庭缺乏流動資金時，就可使用預算（特別是短期的如每月）來監測資金的流出情況。此時可能就需削減或推遲某項支出，以保證足夠的流動資金支付應付項目。

（3）目標計劃。預算關注家庭的理財目標，因為大多數目標都與積累資金有關。我們在前面介紹了設立理財目標以及實際目標的建議書，實際上就已知我們每年（或每月）需結余多少錢（當然，還包含以前結余資金的投資收益）了。此時，就是使用家庭預算來監控結余資金的實現。如果沒有此預算計劃，則很難實現當初設立的理財目標，不管是長期的還是短期的。

4．風險管理

風險是一個范圍很廣的概念。在投資理財活動中，我們把風險理解為價值損失的概率。從財務的角度來說，風險主要是指無法達到預期報酬的可能性。每個家庭都要承受各種風險，在家庭生命周期的各階段，風險的內容也略有不同。為了有效管理風險，我們必須了解自己的風險偏好，搞清家庭的風險承受能力。風險管理的過程如下：

（1）識別、確定風險。首先我們必須認識風險，并了解它的嚴重性。風險就是指在特定的時間內，特定的客觀情況下，某種收益或損失發生的不確定性。

（2）風險評估。評估風險使用兩個標準——潛在損失的大小和風險出現的概率。對風險承受的選擇可以有幾種結果——不可承受、可承受、不重要。如果一種風險顯著地影響家庭的生活水平，則是不可承受的（或不可支撐的），不管這種風險出現的概率多少都一樣，這種風險就是損失比較大的；如果損失小，即使概率比較高，則也是可承受的；如果概率低，就是不重要。當然，我們評價損失的大小，對不同的家庭是不一樣的。

（3）風險控制。控制風險的方法有：① 風險規避。在面臨可選擇時，請盡量避免風險行為，如不參與危險的活動、乘火車少坐飛機等。② 分散風險。如家庭成員不參與同樣危險的活動，避免同時傷亡；夫妻不在一個單位，避免同時失業風險等。③ 預防和減少風險發生的頻率。

（4）通過保險來處理風險。對家庭來說，通過保險來規避風險就是尋找風險的共同分擔者。

（5）監測風險。平時定期關注風險問題，如在生命周期發生變化時，需重新考慮風險管理控制計劃。

1.2.7第七步：總結提升能力

1．效果評估

怎樣評估您的投資理財成果呢？我們引進一個重要的衡量指標，即投資回報率，或又叫投資收益率。所謂投資回報率，就是在單位時間內，投資回報與初始投資額的百分比。單位時間一般取一年。投資額是指開始投資時初始的投入資本，可以是貨幣資金、實物資產，以及無形資產等所有資產形式。以上定義中還涉及兩個概念：投資成本與投資收益的問題。

投資成本主要包括以下內容。

（1）機會成本。機會成本是指在一定資源條件下，選擇了這種投資而放棄了另一種投資所損失的收益。進行任何一項投資，在獲利的同時，都放棄了其他投資的獲利機會。例如，您有10萬元的投資資金，既可以投資股票，以期獲得紅利或價差；又可投資債券，以期獲得利息；或者投資房地產，以期獲得升值。現在，你在衡量收益與風險后，全部購入債券，以獲得利息收益。這時，實際上您就放棄了股票或房地產的投資獲利機會，這就是機會成本。所以投資理財的主要問題之一就是怎樣使機會成本最小，以期取得滿意的收益。解決辦法就是在“同樣成本，收益最大；同樣收益，成本最小”的基本原則下，建立合理的資產結構及投資結構。

（2）稅收。幾乎任何投資回報都需按法規進行納稅，所以納稅是投資成本的重要組成部分。與個人理財有關的稅項主要有個人所得稅、利息稅、印花稅、房產稅、車船使用稅、增值稅、營業稅等。以上稅項在以后章節將有詳細介紹。在此我們所關心的是怎樣合理避稅，以降低投資成本的問題。在投資理財的技巧章節中我們將介紹一些合理避稅的方法。

（3）折舊。折舊主要體現在實物類投資項目上，如房產、設備、工具等固定資產。這些固定資產的價值一般會隨著使用或其他原因逐漸損耗。如果投資此類項目，則需關心原始價值、折舊率、折余價值（凈值、現有價值）、使用年限、殘值、分攤費用等概念。

投資回報是投資者從事投資而獲得的報酬，也就是初始投資的價值增值量。投資回報主要包括兩個方面：① 收入，即投資品的利息收入或股利收入；② 資本增值或損益。舉個簡單的例子，如果一年前買入某只基金1000股，價格是1.2元，一年后，以價格1.3元全部賣出。其投資回報=1 0 00′（1.3-1.2）=100元。注意，我們在此是沒有考慮任何交易費用的問題。

投資回報體現了投資的絕對收益值，但不能體現此投資到底是好還是壞？如果要比較兩項投資的高低，則就用到了我們開始定義的投資回報率了。上面例子的投資回報率=(100/1 00 0) ′ 10 0%=10%，即此基金的投資回報率為10%。再假設一年前此資金不買基金而存入銀行一年，年利率為5%，則可計算出此存款的回報率為5%。這樣，就可比較此基金投資和此存款的回報情況了：基金投資回報高于一年的存款回報（10%>5%）。

有了投資回報率這個指標，我們的投資理財活動就有了評價標準。它是衡量投資成果的重要標志，是進行投資評估與決策的參考指標，為不同類型投資品種的對比分析提供了依據。

2．自我總結

通過回顧與總結過去的投資理財活動，及時評估投資效果，對提高投資理財水平具有重要的意義。

（1）自我總結有以下四個作用：

1）積累成功的經驗。我們在本書最開始介紹過“財”的概念，財就是財富。經驗是無形資產，它也是一種財富。所以進行回顧與總結的過程，就是積累財富的過程。難道這不是您理財的目標之一嗎？

2）總結失敗的教訓。由于投資風險的客觀性、內外環境的多變性，出現投資失敗或挫折，并不奇怪。這次的失敗是下次獲取更大成功的基石，說爛了的俗話“失敗乃成功之母”，其中的哲理其實是可細細體味的。所以不但要善于總結成功的經驗，更要善于總結失敗的教訓。失敗是您投資理財的成本，只要善于利用，最終肯定會獲得更大的收益。

3）理論聯系實際。總結有利于加深對投資理論知識的理解與運用。通過學習、實踐、再學習、再實踐的不斷努力，您的投資水平、理財能力將會螺旋式的上升。您將會成為投資專家、理財大師。

4）完善自我。總結經驗教訓的過程也是完善自我的過程。實際上自我總結，不但能提升您的投資理財能力，也能提高自身素質，如理念、心理、品德、思想境界等。

（2）自我總結的主要內容。每個投資者都有自己的方法來進行自我總結。下面是一些進行自我總結的思路：

1）檢查在投資理論、理財知識方面是否還有欠缺？

2）檢查決策與操作是否合理、科學？

3）檢查自己對形勢環境走勢的判斷是否準確？

4）檢查自己的投資理念與現實是否產生偏差？

5）檢查自己的心理素質是否健全？

3．策略調整

通過對過去理財效果的評估和自我總結，您不但從中積累了經驗，也發現了問題和差距，更使自己的投資理財水平進步了不少。此時，就應回過頭來檢視過去的理財活動，并調整一些投資理財的策略和方法。例如，因為對現實環境的了解不夠，原來理財目標的設定是否理想？或者，由于原來對投資品種的把握不夠準確，有沒有充分發揮出應有的投資效果？或者，過去對稅收的不重視，是否忽略了投資成本的控制？或者，由于賬戶跟蹤的不及時，是否造成了不必要的損失？這些問題都需羅列出來。發現問題是解決問題的根本。問題提出后，就可按照新的投資理財策略進行調整。通過不斷調整，循序漸進，最終形成自己的投資理財風格。

正如失敗的理財各有各的原因一樣，成功的理財也各有各的風格和策略。原則上成功是不可復制的。適合您的就是成功的，理財也一樣。