非金融機構支付的發展適應了互聯網經濟的需要

在中國，傳統的支付服務一般由銀行部門承擔，包括現金、票據交換、直接轉賬等服務。中國跨行清算體系是以中央銀行為主導的中央清算，即各商業銀行通過在中國人民銀行開設清算賬戶實現跨行支付。與銀行之間兩兩清算模式相比，中央清算模式的效率高、風險低，但不能適應電子商務發展引發的單筆數額小、交易頻率高的支付清算需求。如果由數以百萬計的網絡商戶分別與各家商業銀行簽訂合作協議，再經中央銀行支付清算系統進行結算，就會導致成本高昂且資金分散不便于管理。

銀行卡規模的持續增長，推動了非現金支付用戶習慣的培養和非現金支付受理業務的增量；社會零售市場，尤其是零售市場電商化的不斷深化，為非金融機構支付等互聯網金融行業的發展奠定了基礎。據國際清算銀行的統計，2010年僅通過電子貨幣及銀行卡等工具完成的電子支付就達到1346億筆，共計9.47萬億美元。2013年，中國居民社會消費品零售總額達23萬億元，同比增長了13.1%。其中，銀行卡消費總額（不包含房地產、大宗批發等）11.1萬億元，滲透率已近50%（即占社會零售總額的50%）。考慮到目前使用互聯網支付的網民數量達到2.2億，銀行卡消費滲透深度仍有提升空間。

越來越多的支付機構發現，它們完全可以借助在市場挖掘、客戶服務等方面的優勢與銀行合作，為客戶提供基于電子支付的前臺或后臺操作服務，在商戶、持卡人與銀行之間形成一個完整的支付服務流。20世紀末，被俗稱為“第三方支付機構”的首信、銀聯和環迅支付出現，在商戶與商業銀行之間搭建了一個平臺：前端以商戶界面直接面對網上客戶，后端連接各家商業銀行，通過采用二次結算的方式，實現了大量小額交易在第三方支付平臺的軋差后清算（見圖2-1），在一定程度上承擔了跨行清算職能，高效地幫助網絡用戶完成了電子商務過程中的資金流轉，大大降低了單筆業務成本。

圖2-1 第三方支付模式

由于航空、保險等行業對于資金安全、風險控制、資金管理和行業應用在內的個性化需求不斷增加，一批國內領先的電子支付企業不斷發展電話支付、信用支付、移動支付、基金支付、信用卡還款、快捷支付等服務，提供了包括支付服務、現金管理、信用中介、完整賬戶體系的綜合解決方案。與一般支付結算網絡只包含資金流信息相比，這種基于互聯網金融模式的支付系統集交易資金流、商品物流和交易雙方信用等信息流為一體，信息量更大，系統功能更復雜。2003年，為解決淘寶網的支付難題，支付寶公司成立，并在2004年推出了具有信用中介功能的虛擬賬戶，開創了全新經營方式，向賬戶充值支付、預付卡充值消費，以通過沉淀資金獲益等多元化的盈利方式發展。這種虛擬賬戶型支付模式是指第三方支付服務商不僅提供支付網關服務，還提供一個與客戶銀行賬戶相關聯的虛擬賬戶，客戶可以在這兩個賬戶之間劃撥資金；網上交易支付可在客戶的虛擬賬戶之間完成，也可在虛擬賬戶與銀行賬戶之間完成。這種模式加快了資金清算，減少了支付成本，還通過虛擬賬戶對商戶和消費者的銀行賬號、密碼等進行屏蔽，買家和賣家都不能互知對方的此類信息。

隨著互聯網技術和移動通信技術的發展，快錢、財付通、資和信、PayPal中國等支付機構紛紛成立，依托公共網絡或專用網絡實施貨幣匯兌、互聯網支付、移動電話支付、固定電話支付、數字電視支付等網絡支付行為越來越普遍。

虛擬賬戶依托電商平臺和更加豐富的應用場景，使客戶更愿意通過第三方支付的虛擬賬戶完成支付。從圖2-2中可見，我國第三方互聯網支付的規模不斷提高，2012年就達到3.66萬億元，過去7年的年均增速達到111%；2013年的規模則增加近一半，大約為5.37萬億元人民幣。其中，支付寶憑借電商平臺的優勢占據約50%的市場份額；財付通經營模式與支付寶類似，市場占有率約為1/5；銀聯占比約為1/10；其他第三方支付機構則主要走細分市場專業化的道路。

這不但打破了傳統商業的格局，也徹底打破了舊有的支付和交易的格局，激發了傳統的商業銀行等金融機構都參與到這方面的創新業務中，整個網上支付業務得以在中國快速發展（見圖2-3）。

圖2-2 中國第三方互聯網支付市場交易規模

圖2-3 網上支付業務在中國快速增長