收益性支出資本化

上市公司最常見的費用會計伎倆無非是推遲確認費用或不確認費用，推遲確認費用或不確認費用可以統稱為收益性資本化，筆者今年對多家擬上市公司開發支出資本化政策提出質疑，懷疑其過度資本化；除了研發，實務中的廣告、裝修等費用也極可能涉嫌收益性支出資本化。

如2009年11月2日上會的司爾特披露的開發支出也令人感到不解，以下是招股書披露的開發支出數據：

（1）研發經費持續增長機制

為了保障企業技術中心科技經費的需要，發行人將技術開發費用單獨列支。近三年研究開發支出逐年增長，大力推動了企業技術中心的發展，進一步提高了企業的技術創新能力和市場競爭力。報告期內，發行人研究開發支出如下表（見表3-1）：

表3-1（單位：萬元）

筆者發現，該公司資產負債表開發支出為零，利潤表下的管理費用也沒有披露明細項目，但由于總額不大，相信管理費用名下的研發費用也不多：

那么，2008年3882萬元的開發支出去哪里了？據了解，該公司披露的開發支出不是會計上的研發支出，主要組成實際是試車費用，專用設備實際是生產設備，筆者認為試車費用與開發支出是性質完全不同的兩種支出，生產設備與研發設備也有天壤之別，筆者懷疑該公司涉嫌將應計入當期損益的開發支出記入在建工程或存貨，亦即涉嫌推遲確認費用；當然也有可能是該公司涉嫌虛列開發支出，以得到稅收優惠。