前言

從農村金融到鄉村金融，是一次飛躍；把鄉村金融放到鄉村振興背景下來討論，是一次拓寬。40多年的經濟改革已經讓中國進入現代意義上的小康國家，但是，縮小城鄉差距仍然是中國發展歷程中最難啃的一塊骨頭。當前，中國正在推進的幾項國家戰略中，鄉村振興戰略無疑是最重要的戰略之一。盡管過去數十年中各種扶農助農建設新農村的措施屢見不鮮，但這次鄉村振興的立足點和視野與以往相比確實發生了實質性變化。我們不得不正視的現實是：第一，我國國內生產總值中的農業產值只占到10%以下，即使在農業大省這一比例也多為個位數；第二，農民家庭收入中農業收入占比越來越低，非農收入變得日益重要；第三，農村人口普遍外流，村莊在相當程度上呈現空心化趨勢，越來越多的農民事實上以城鎮作為生活基地。可見，中國的鄉村已經而且還將繼續發生深刻的結構性變化。正是在這樣的大背景下，鄉村振興戰略的目標本質上不是像有些人理解的去振興每一個村莊，而是繼續促進農業生產的規模化發展，順應務農人員減少的歷史趨勢，推動農村向城鄉融合的愿景演進，以實現縣域經濟社會平衡發展的宏偉目標。

中國農村相對落后的原因眾多，金融服務匱乏肯定是其中一項不可忽略的因素。在土地、資本、勞動力三項基本生產要素中，最顯著的現象就是在需要資本的鄉村領域，實際上長期存在著資本外流，即資本從中西部流向東部發達地區，資本從農村流向城市，資本從農村金融機構流向主要為城市經濟服務的資本市場。從這一意義上說，鄉村振興戰略的實現有賴于鄉村金融的重構，以扭轉鄉村資本長期外流的局面。

中華人民共和國成立以來，農村金融體系建立在幾乎全覆蓋的農村信用社基礎之上，雖曲折坎坷，歷經滄桑，其效率褒貶不一，但這套體系至今仍然在發揮最基層、最基本的金融服務功能。特別在普惠金融快速發展階段，以解決“最后一公里”問題為導向的金融服務得以比較全面深入地發展，在微觀層面取得了可喜的成績，也有不少優秀的樣板，其中數字普惠金融發揮了不可磨滅的作用。在宏觀層面，為響應普惠金融和鄉村振興的戰略號召，眾多大型銀行紛紛下沉，雖在較大程度上帶來人們對銀行業競爭格局的困惑，但客觀上有利于資金向鄉村傾斜，從一定程度上改變了資金外流的傾向。當然，大型銀行下沉給我們呈現出銀行業競爭格局的新態勢，鄉村中小銀行艱難求生，以至于擔憂未來的長期發展趨勢。大型銀行下沉究竟利大還是弊大，有待實踐中的總結和學術上的研究。

就跟普惠金融一樣，對鄉村金融的認識絕不要停留在提供生產性甚至消費性資金上那么簡單，普惠金融的精髓在于為全社會提供公平的資源機會，比如同等教育和醫療的機會、職業發展的機會和創業投資的機會等。普惠金融重在“造血”而不是“輸血”，也就是幫助中小微弱的能力建設，鄉村金融也是如此。從本質上說，無論普惠金融還是鄉村金融，其宗旨都是在于社會結構的良性調整，也就是將貧富懸殊的金字塔形社會轉化成以中等階層占比為主的橄欖形社會。

鄉村金融源于農村金融，但不是農村金融的簡單升級拓寬，而是需要認識上的升華和實踐中的創新。以往我們經常在農村金融究竟歸屬于商業性金融還是政策性金融這類問題上舉棋不定，左右為難。縱觀全球各國經驗，我們必須認清鄉村的特殊性，即鄉村社會經濟具有的雙重性——社區綜合平衡發展與市場可持續增長兩者不可偏廢，必須雙重目標都達成。我們通過觀察發現，在鄉村金融中，當前的短板主要在三個方面：一是鄉村金融機構的定位比較模糊，根據世界各國的經驗，鄉村有必要專門立法建立一種長期專注于鄉村事業的金融機構，它既不是純粹受《巴塞爾協議》制約的商業銀行，也不是完全依賴政府財政資助的政策性金融機構，而是以社會和商業雙重目標為基礎的特殊社區金融機構；二是普惠保險有待廣泛發展，以完善鄉村居民的基本生產生活保障，增強抵御風險的韌性；三是需要建立更多的創業投資基金，讓每位鄉民（特別是返鄉農民工）都有機會成為創業者而不僅僅是打工者。

鄉村是一個特殊的有限競爭市場，市場失靈現象如何克服，這是全世界都關心和一直在研究的難題。從最前沿的國際動向來看，人們探討較多的是社會公益資本和善心資本（包括各級地方政府）參與合作商業資本共同攜手前行，形成混合融資形式的運作。這雖是一道難題，但也是一項不可回避的任務，我國在這方面的探索可能是全球范圍內做得最多的，但仍然有創新和突破的空間。

本書不是一本學術專著，不過它也反映了我們近幾年的思考和觀察。將其作為一本通俗讀物呈現出來，旨在能夠觸達更多讀者，以期引發城鄉內外的有識之士都來思考和討論這一話題，共同推進中國的鄉村金融建設。

貝多廣

2025年3月于北京西單