本來要走的朱元璋，重新坐下來。

“咱問你！”他猛地拍案，“大明剛立，銅礦開采停滯，銅錢鑄造不足，加之民間私鑄劣幣泛濫，陛下推行大明寶鈔，省便，易于流轉，哪里錯了？”

馬天不緊不慢地碾著藥碾子：“大錯特錯！”

“你跟咱說說，錯在哪？”朱元璋眼底燃起兩簇火苗。

“首先，朱皇帝沒有準備金。”馬天抬眼道。

朱元璋眉頭擰成疙瘩：“何為準備金？”

馬天沉思了好一會兒，他前世學過金融，可得用老黃聽的懂的話來介紹。

“我打個比方，比如打仗，糧草是根基。要是軍中發‘糧票’讓士兵換米，但庫里沒存夠真米，士兵拿著糧票卻換不來糧，必生亂子。這‘糧票’要想讓人信，庫里就得實實在在堆滿米。”

“這米就是‘準備金’。”

“朝廷發寶鈔，好比給百姓打借條，說‘此票能換真金白銀’。若國庫里金銀堆成山，百姓自然信這借條值錢。可要是庫房空空，借條就成了廢紙，誰還認賬？”

“好比家里有十石米，最多發十石米的糧票。若沒米卻印百石糧票，糧票立馬變賤，米價必飛漲。準備金就是拴住印鈔的繩子，讓朝廷不能隨便多印。”

“前朝濫發交鈔，庫無金銀，百姓拿鈔買不到東西，最后扛著鈔票當柴燒。咱大明寶鈔差不多就是同一條路子。”

朱元璋聽的背脊發麻。

但是，他還是有諸多不解：“朝廷下令全部用寶鈔，寶鈔不就有價值了？”

“朝廷以為'嚴刑峻法'可替代經濟規律？”馬天冷笑，“浙商沉三貫私藏銅錢被凌遲后，整個江南的米價漲了三成，這不是信用，是恐懼！”

“每發一貫鈔，庫里存一錢銀，百姓可隨時兌銀。”

“寶鈔信用穩如泰山，商賈樂用，國庫長安。”

“否則，朝廷強制實施，百姓會自發抵制，甚至以物易物。”

朱元璋后背的冷汗浸透了中衣。

因為當前大明寶鈔，差不多遇到了這些問題。

他知道這里面肯定有原因，可整個朝廷，沒人說的明白。

“那何為通貨膨脹？”皇帝的聲音發虛。

馬天拎起藥秤：“好比你今天用一貫鈔買這包當歸。”

他在左盤放藥材，右盤砝碼卻突然減半，“明年同一天，這包藥要兩貫鈔，不是藥貴了，是鈔賤了！”

秤桿猛地翹起，朱元璋像是看見應天府集市里瘋漲的糧價，那些他親手蓋過玉璽的寶鈔正變成廢紙。

“無準備發行寶鈔，就是攫取民間財富填補國庫。”馬天的話像銀針直刺命門。

朱元璋耳中轟鳴，他想起北伐軍餉、想起修建中都的民夫，那些雪片般飛出的寶鈔背后，是萬千農戶被掏空的米缸。

老皇帝面皮漲得紫紅，茶盞當啷落地。

原來他引以為傲的治國良策，竟是刮骨吸髓的毒計！

藥爐騰起的白霧中，朱元璋第一次看清了自己龍袍上沾著的民脂民膏。

這個曾用鐵腕整頓吏治的帝王，此刻佝僂著微微發抖，如同被暴雨淋濕的老農。

……

朱元璋深吸一口氣，這個曾用“高筑墻、廣積糧”奪取天下的帝王，此刻卻像個蒙童般發問：“若換作你坐金鑾殿，現下當如何？”

馬天沒好氣瞪眼：“老黃，你緊張個啥？若我是朱元璋，直接放棄大明寶鈔。”

“如果一定要執行呢？”朱元璋認真問。

馬天也被他提起了興趣，用他前世那點金融知識思考。

發行寶鈔，金銀本位制幾乎不可能實現。

大明沒有那么多金銀，何況，洪武朝稅收以實物為主，農民無足夠金銀納稅。

他沉思了好一會兒：“老黃，我就跟你探討探討，我也不知道對不對。”

于是，他滔滔不絕開始講解。

首先是夯實信用根基：建立“類準備金”機制。

實物錨定，以洪武朝豐沛的官倉糧食、鹽引為抵押，規定“一貫鈔兌米一石”或“兌鹽十斤”，在各省設“寶鈔兌物所”，確保百姓隨時能用寶鈔換生存必需品。

朱元璋立馬反應過來：“發鈔如發糧票，庫里囤糧保兌，民信鈔如信糧！”

馬天點點頭，繼續分析。

限制發行量，掛鉤經濟總量。

統計全國年糧產量、商稅總額，設定寶鈔年發行量不超過糧食總值的1/3。

朱元璋明白過來：“十鍋飯只發三鍋飯票，絕不多印！”

馬天繼續講解。

嚴控流通循環，強制閉環管理。

稅收“只進不出”回收寶鈔。

要求田賦、商稅全收寶鈔，官員俸祿、軍餉按“鈔七錢三”發放，形成“朝廷發鈔，民間流通，稅收回收”閉環。

朱元璋一拍大腿：“發出去的鈔，得用稅再收回來，不能只放不收！”

馬天攤手，接著道：“分段廢止舊鈔，防通脹堆積每十年發行新版寶鈔，舊鈔兌換時需繳納5%‘火耗’，過期舊鈔作廢，逼迫市場定期出清冗余貨幣。”

朱元璋理解：“舊糧票十年一換，收點損耗費，防假鈔囤積！”

他越聽越激動，拍著馬天肩膀：“戶部就該請你去做尚書。”

馬天搖了搖頭：“老黃，這些都只是基礎，寶鈔暢行，還遠的很。”

“這都還不行？”朱元璋大驚。

馬天連續問了幾個問題：

“如何防止偽鈔？”

“如何兼容白銀？”

“如何樹立寶鈔的權威？”

朱元璋額頭汩汩冒汗。

他暗暗把今天馬天說的，全部記下來，回去后召集戶部官員商議。

“今天聽君一席話，勝讀十年書啊。”朱元璋笑著感慨，“你一個郎中，怎么知道這么多？”

馬天得意的擺擺手：“老黃，你個糙爺們懂啥？這叫金融！這套東西你玩明白了，不戰而屈人之兵。”

朱元璋暗暗心驚：“你跟誰學的？”

馬天聳聳肩：“我無師自通！”

朱元璋無語瞪一眼。

他心中認定，馬天背后肯定有個高人。

因為他的武藝是跟陳友諒余孽學的，他的這些“金融”學問，也定然有人教。

交出這么一個人才，來京城開個醫館？

不可能！

馬天肯定還有其他目的。

朱元璋心中想著這些，目光又落在了朱英身上。