序言

如何處置不良貸款及不良資產是業內最為基礎的問題，也是非常重要的問題。

筆者結合工作中的實操案例撰寫此書，以期能給讀者帶來啟發和幫助。

從內容來看，本書在實操案例的基礎上圍繞不良貸款、債務的催收和處置模式展開，對處置模式以及存在的難點和熱點問題進行剖析，以期讀者可以在實踐和理論兩個層面均有收獲。

從章節來看，本書第一章至第三章主要講述如何快速、批量地處置不良貸款。其中，第一章介紹債權轉讓的模式。該模式在不良資產處置中最為常見。第二章介紹收益權轉讓。收益權轉讓是債權轉讓的一種特殊模式。狹義上的收益權轉讓，一般是銀行持不良資產對應的本金、利息和其他約定款項的權利作為轉讓標的，經銀行業信貸資產登記流轉中心（以下簡稱銀登中心）備案登記后，通過資金信托計劃轉讓給受讓方的一種不良資產處置模式。第三章重點討論不良資產批量處置的證券化方案。在該章節中，我們通過不良資產證券化的案例，詳細討論不良資產證券化的底層資產類型、交易結構、難點、解決辦法、法律盡職調查及評級關注要點等。

從第四章至第十二章，這九個章節重點關注不良貸款和債務的司法催收方式。第四章通過對比研究的方式討論在債務有抵押物或強制執行公證時的處置方式，即可通過最直接的方式實現擔保物權，強制執行債權文書直接參與債務執行和司法推拍。

第五章介紹如何通過訴訟/仲裁方式追回債權。這里涉及債權轉讓情形下，訴訟主體如何變更？債務人破產情形下，申報債權還是起訴保證人？混合擔保情形下，擔保人之間能否互相追償？我們也將引入案例，以達到讓讀者有更深入了解的效果。

第六章我們將目光聚焦于實踐中廣泛存在的擔保債務催討問題，即通過執行推拍擔保物實現債權。在本章節中，我們除了介紹司法拍賣的流程，還就司法拍賣項目核心風險及盡調重點進行了概括。此外，我們還對司法拍賣中的一些難點問題進行分析和闡述，包括唯一住房是否可以拍賣？在建工程抵押與拍賣中的法律問題、一物數押情況下的抵押權實現問題、擔保債權的范圍，以及流拍后如何以物抵債的問題等。

從第七章開始，我們將介紹其他相對“非常規”的司法處置途徑，比如如何行使撤銷權來增加債務人的收入？如何通過代位權的行使來保障債權人利益？如果被執行人沒有財產的，我們該怎么辦？是否追加其他受償主體？哪些主體可以被追加為被執行人？如何追究債務人股東的責任？被執行人及其法定代表人納入失信被執行人名單有哪些方式？……

如果上述處置模式都不見效，第十三章我們介紹債轉股及其常見模式，該處置方式無論在破產重整司法程序中還是企業自行重組中都有不錯的效果。

本書的最后一個部分，即從第十四章至第十八章，我們將介紹債務人陷入困境后，甚至進入破產程序后，不良資產和債務催收如何處理。第十四章聚焦債務重組，即在企業流動性出現問題但還未破產時，如何進行債務重組，最終形成債務人起死回生、債權人收回債務皆大歡喜的局面。第十五章我們重點關注目前司法實踐中的熱門處置方式——破產預重整，該章節從預重整制度的介紹、制度建設現狀、實操現狀以及與債務重組的區別等，深入淺出地為讀者進行剖析。第十六章是本書的一大亮點，本章詳細介紹破產重整和破產和解。本章從投資人的角度介紹破產重整中常見的模式，以及參與重整程序時面臨的一些疑難問題，比如共益債融資問題、房地產企業破產重整中的商品房消費者優先權問題、建設工程價款優先受償權問題、職工債權問題等。

當然，如果債務人資不抵債，破產重整也可轉為破產清算。本書第十七章將介紹破產清算情形的處置問題。

最后，我們注意到在最近一兩年里，中資企業海外債違約也越來越引發關注，因此我們在本書第十八章將為讀者介紹有關中資企業海外債違約后，債券持有人如何通過“維好協議”救濟的問題。

總之，我們始終認為，無論是不良資產處置領域的從業者，還是對于債務的催討者，如通讀本書后，在債務催討中找到指引，有所收獲，甚至有所啟發，那么將是我們最大的榮幸和欣慰。最后，也希望并期待各位讀者與我們交流想法、向我們提出寶貴的建議！

莫非

2023年6月