前言

2023年，中國資本市場迎來了一件里程碑大事件——資本市場全面注冊制來臨。這標志著中國已基本建立起完善的多層次資本市場體系，是中國經濟持續健康發展的關鍵因素。注冊制結束了長期以來資本市場的審核制度，證券監管機構的職責是僅對申報文件的全面性、準確性、真實性和及時性作形式審查，不對發行人的資質進行實質性審核和價值判斷，而將發行公司股票的良莠留給市場來決定。此時，全面的信息披露變得尤其重要，對募集資金運用的信息披露也提出了新的要求。

募投項目籌劃和報告對應的是招股書里的募集資金運用章節，是招股書里的重要一環。目前市場上尚未出版關于募投項目的專業書籍，從開始的“摸著石頭過河”發展至今，募投項目咨詢業務已經成為咨詢業的一門獨特業務，甚至有專門以從事募投項目策劃和可行性研究咨詢為生的公司。市場已經很成熟，但缺乏專業的指導書籍。筆者撰寫本書的初衷是想運用專業理論知識并結合自己多年的工作實踐，用通俗易懂的語言，把募投項目籌劃和可行性研究框架、模型和工具方法論手把手教給大家，并展示具體實操案例，讓讀者更容易對照和匹配自己公司的實際情況，從而未雨綢繆地為公司未來上市和再融資籌劃募投項目。

本書為廣大讀者提供以下幾個價值。

1.內容豐富，知識系統

本書不是簡單的知識點和管理工具的匯總，而是系統地闡述一個募投項目從0到1的落地過程所涉及的全過程知識體系和方法論。“倒金字塔”模型是筆者和同事在10年工作經驗中總結摸索出的一套實用模型，強調戰略的重要性，從戰略規劃的頂層設計入手，確定募投項目就是企業的戰略選擇，然后對募投項目的投資規模、必要性和可行性各個模塊進行講解，確保讀者能夠從整體上了解和掌握募投項目的系統知識和工具模型。

2.理論與實操相結合，更注重實操

本書不僅涵蓋了募投項目的各類常用知識點，還系統地給出了募投項目籌劃和可行性研究所需的模型、工具、方法論和參考法規，通過“模型、工具、表格”的方式引導實務操作案例，可以讓讀者在學習募投項目籌劃和可行性研究方面的知識的同時，更高效地完成募投項目籌劃和可行性研究的實操性工作。

3.通俗易懂，受眾廣泛

本書與專業科班教材有很大區別，沒有太多的專業術語，以通俗易懂的語言為主，目的是降低閱讀難度，滿足廣大讀者的需求。本書可供上市公司和擬上市公司的證券部和戰略部、中介機構（券商、律所、會所）、咨詢顧問相關從業者閱讀，還可作為大專院校相關專業的輔導教材。

著者