第二節(jié) 研究內(nèi)容及研究架構(gòu)

一 本書的研究內(nèi)容

本書主要探討在國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略下我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的金融支持體系的構(gòu)建和設(shè)計。本書在闡述我國國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略下高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的特征與融資約束關(guān)聯(lián)基本理論的基礎(chǔ)上，梳理了相關(guān)研究文獻，分析了支持科技企業(yè)發(fā)展的金融體系的形成機制。本書在充分借鑒國內(nèi)外先進經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，分析了我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢條件、發(fā)展水平，在此基礎(chǔ)上，提出了我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的最佳結(jié)構(gòu)設(shè)計，基于此，提出了發(fā)揮金融推動力，加快高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議。

（1） 緒論。本部分主要介紹本書的選題背景和研究意義。在國家由要素驅(qū)動、投資驅(qū)動轉(zhuǎn)為創(chuàng)新驅(qū)動的背景下，我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)所面臨的金融支持具有新的特征，而我國地區(qū)金融支持的不均衡以及融資體系的不健全，大大制約了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，研究我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資約束的成因，掌握其變化的規(guī)律具有十分重要的意義。基于此，介紹了本書的研究框架、主要內(nèi)容、研究方法和創(chuàng)新之處。

（2）國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略下高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的研究背景。本部分介紹了國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的國際背景和國內(nèi)背景。在國際上表現(xiàn)為全球經(jīng)濟呈現(xiàn)“分化發(fā)展，逆周期波動性”、全球經(jīng)濟發(fā)展的模式轉(zhuǎn)換、全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的格局調(diào)整、“逆全球化”挑戰(zhàn)日益加大、貿(mào)易保護主義日益升級、全球經(jīng)濟中心的轉(zhuǎn)變。在國內(nèi)表現(xiàn)為我國經(jīng)濟由高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長，經(jīng)濟發(fā)展更加注重質(zhì)量。

（3）國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略下高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)與融資約束關(guān)聯(lián)。闡述了全球視角下的中國國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的關(guān)系。本章涉及一些相關(guān)范疇及其關(guān)系的厘清，包括高新技術(shù)企業(yè)和一般高新技術(shù)企業(yè)、民營科技企業(yè)和國有科技企業(yè)、中小型科技企業(yè)和大型科技企業(yè)。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)知識密集性、高投入性、高風險性和高收益性的特點決定了其與其他傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的不同，也導致了其融資約束。

（4）高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展及其融資約束的理論述評。本部分主要包括國內(nèi)外科技進步與經(jīng)濟發(fā)展理論述評、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展融資約束理論述評。

（5）金融體系對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持：形成機制分析。本部分主要在分析傳統(tǒng)企業(yè)主要融資渠道的基礎(chǔ)上，針對高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的不同階段，探討了金融體系對高新技術(shù)企業(yè)的支撐。種子期的高新技術(shù)企業(yè)，金融需求不大但風險高。初創(chuàng)期的高新技術(shù)企業(yè)資金需求大，易遇融資瓶頸。成長期的高新技術(shù)企業(yè)資金需求增大，易獲間接融資。成熟期的高新技術(shù)企業(yè)融資風險低，易獲資金支持。

（6）高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融支持：發(fā)達國家和地區(qū)的考察。本部分探討了美國、英國、日本、德國與我國臺灣地區(qū)的金融對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)支持的不同特點，以為后續(xù)研究做準備。美國的特點是有多層次的資本市場體系，政府對科技的研究開發(fā)投入較大，政府為其提供技術(shù)服務(wù)和政策性導向，風險投資體系發(fā)展較為成熟；英國有多層次的資本市場，同時注重引入財政創(chuàng)新服務(wù)活動及推廣金融擔保計劃來助推高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；日本的特點是銀行中介注重對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的資本支持，資本市場發(fā)達，風險投資發(fā)展迅速；德國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的直接融資體系十分發(fā)達，形成了以“職工參與決定”為特征的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)比較完善的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融體系，其銀行的混業(yè)模式使高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的融資得到了全能服務(wù)；我國臺灣地區(qū)具有完備的政策性金融體系，其優(yōu)惠的財政金融政策、成熟的創(chuàng)業(yè)投資機制、發(fā)達的資本市場、全面的服務(wù)體系也為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了資金支持。

（7）我國科技創(chuàng)新的發(fā)展變遷及現(xiàn)階段國際比較。主要闡述了我國科技創(chuàng)新的發(fā)展歷程及現(xiàn)階段與國際其他國家的比較。從1958年至今，我國的科技發(fā)展可大體劃分為四個階段：初步發(fā)展階段（1958～1977年）、重點發(fā)展階段（1978～1988年）、快速發(fā)展階段（1989～2011年）和科技創(chuàng)新發(fā)展階段（2012年至今）。“中國制造”逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤爸袊鴦?chuàng)造”。我國科技創(chuàng)新水平逐年提高，并逐漸成為推動高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量。

（8）我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀及金融支持體系。本部分主要探討我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀及我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的金融支持體系的現(xiàn)狀。其中，金融支持體系現(xiàn)狀包括政府的直接投入、風險投資、科技保險、互聯(lián)網(wǎng)金融等的發(fā)展現(xiàn)狀。

（9）高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展及金融支持分析。本部分分析了國內(nèi)各省份高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)及其金融支持的現(xiàn)狀。從分析中可以看出，近年來我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，但是區(qū)域發(fā)展極不平衡，東部地區(qū)、中部地區(qū)及西部地區(qū)、東北地區(qū)之間的差異較大。本書選取上海市、北京市、廣東省、浙江省、四川省為樣本，分析了這些省份高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速的原因，以此為經(jīng)驗供全國其他地區(qū)借鑒。

（10）發(fā)揮金融推動力，推動我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。本部分是政策建議部分。現(xiàn)階段政府應(yīng)加強對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融支持的扶持力度，金融機構(gòu)應(yīng)拓寬服務(wù)領(lǐng)域，為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供融資支持。同時，應(yīng)完善多層次的資本市場，完善高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的信用擔保機制，構(gòu)建社會服務(wù)體系，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，助力高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，發(fā)展科技創(chuàng)新板，實現(xiàn)資本市場與科技創(chuàng)新的融合。其中，科技創(chuàng)新板的建立對處于種子期和初創(chuàng)期的企業(yè)融資具有重要意義，也能夠解決我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)融資難問題。

二 本書的研究架構(gòu)

本書在充分借鑒國內(nèi)外先進經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，分析了我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢條件和水平。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標，結(jié)合金融業(yè)的實際情況，提出了經(jīng)濟新常態(tài)下發(fā)揮金融推動力，加快我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的對策和建議。

本書共十一章，具體結(jié)構(gòu)安排如圖1-1所示。

圖1-1 本書的內(nèi)容框架