1.3 普惠金融的生態(tài)體系

從各國的實(shí)踐來看，普惠金融已經(jīng)發(fā)展成為一個(gè)多主體、多層次、多產(chǎn)品的生態(tài)體系，在滿足各種普惠金融主體的多元化金融需求的同時(shí)，要更為合理地分擔(dān)相關(guān)成本。

1.3.1 普惠金融的服務(wù)對(duì)象

在許多發(fā)展中國家，貧困人口被傳統(tǒng)金融排除在外，極少使用金融服務(wù)，可以說普惠金融主要服務(wù)于那些被傳統(tǒng)金融排除在外的群體，他們有共同特點(diǎn)：貧困、收入較低、居住在偏遠(yuǎn)地區(qū)等。我們不僅僅要尋找他們被傳統(tǒng)金融排除在外的原因，更要尋找將他們納入金融服務(wù)體系的途徑，以及他們所需求和能夠承擔(dān)的金融產(chǎn)品。

綜上所述，普惠金融的客戶——貧困和低收入人口被排除在正規(guī)金融體系之外的原因不外乎以下幾個(gè)方面：首先，信息不對(duì)稱、缺乏抵押品等使得信用風(fēng)險(xiǎn)較大，居住偏遠(yuǎn)、交易額較小等導(dǎo)致交易成本較高。但是，這些得不到傳統(tǒng)正規(guī)金融服務(wù)的絕大多數(shù)企業(yè)和個(gè)人都有信用，能夠按時(shí)償還貸款，但申請(qǐng)不到貸款；有收入，能夠支付保險(xiǎn)金，但得不到保險(xiǎn)服務(wù)；希望有安全的地方儲(chǔ)蓄資金和積累財(cái)產(chǎn)，通過可靠方式從事匯兌和收款，但是卻被傳統(tǒng)正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)拒之門外。因此，他們需要普惠金融機(jī)構(gòu)向其提供便利的、能夠負(fù)擔(dān)得起的、可持續(xù)的、安全可靠的金融服務(wù)。一方面，隨著利率市場(chǎng)化的開展，越來越多的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為了適應(yīng)日益激烈的競爭趨勢(shì)，逐步擴(kuò)大客戶范圍，開始面向低收入者和小微企業(yè)，從事零售銀行業(yè)務(wù)；另一方面，微型金融機(jī)構(gòu)（如村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等）向貧困和低收入人口提供必要的金融服務(wù)，包括金額小、期限短、可重復(fù)的小額信貸服務(wù)；安全、便利的儲(chǔ)蓄服務(wù)，以使窮人更好地應(yīng)對(duì)未來重大生活事件的支出；安全快捷、收費(fèi)低廉的支付服務(wù)，如國際勞工匯款等；微型保險(xiǎn)服務(wù)，以幫助貧困和低收入者抵御經(jīng)濟(jì)危機(jī)，為其健康、生命、財(cái)產(chǎn)和家畜等提供必要的保險(xiǎn)服務(wù)。

也就是說，普惠金融體系的客戶包括所有階層，特別是目前那些被排除在正規(guī)金融體系之外的貧困和低收入客戶，具體包括三部分：一是農(nóng)村和農(nóng)戶；二是城鎮(zhèn)中的中小企業(yè)或小微企業(yè)；三是城鄉(xiāng)貧困群體。普惠金融的客戶對(duì)金融服務(wù)的需求決定著普惠金融體系各個(gè)層面的行動(dòng)。

1.3.2 普惠金融服務(wù)的提供者

普惠金融體系的支柱是零售金融服務(wù)的提供者。在普惠金融體系下，需要各種金融機(jī)構(gòu)共同參與并提供不同的金融服務(wù)，來滿足客戶的多樣化需求。根據(jù)機(jī)構(gòu)性質(zhì)，我們將普惠金融服務(wù)提供商分為銀行類金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非政府組織和合作性金融機(jī)構(gòu)等。

1.銀行類金融機(jī)構(gòu)

越來越多的銀行和其他傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)看到普惠金融服務(wù)的巨大前景和潛力，特別是受到政府的一些扶貧政策和優(yōu)惠措施的引導(dǎo)，開始向中低收入客戶提供普惠金融服務(wù)。這類金融機(jī)構(gòu)具體包括政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、小額信貸銀行、農(nóng)村銀行等。

政策性銀行往往貫徹和配合政府特定的經(jīng)濟(jì)政策和意圖，并力爭保本微利。在我國，國家開發(fā)銀行、進(jìn)出口銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行在1994年先后成立，特別是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行主要面向農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民，承擔(dān)政府轉(zhuǎn)賬、支付或收款等特定業(yè)務(wù)。

國有商業(yè)銀行擁有廣泛的客戶群體和數(shù)量眾多的分支機(jī)構(gòu)，提供包括儲(chǔ)蓄存款、國際或國內(nèi)貨幣轉(zhuǎn)賬等收費(fèi)或貸款服務(wù)，其典型例子是印度尼西亞人民銀行（BRI）。BRI成立于1968年，是印度尼西亞規(guī)模最大的小額信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)，設(shè)立了數(shù)量眾多的村行（UNIT），被政府指定向農(nóng)村地區(qū)提供“綠色革命”貼息貸款，不斷開發(fā)符合中低收入人群需求的金融產(chǎn)品。BRI取得了令世人矚目的商業(yè)成功，證明了正規(guī)銀行機(jī)構(gòu)同樣可以很好地開展小額信貸活動(dòng)，但應(yīng)該設(shè)立獨(dú)立的小額信貸部門，釆取完全不同的管理方法。

郵政儲(chǔ)蓄體系也是普惠金融體系的一個(gè)重要組成部分。在很多國家，國有的郵政儲(chǔ)蓄體系可以利用世界上最大的分配網(wǎng)絡(luò)向農(nóng)村及城鎮(zhèn)地區(qū)提供小額賬戶管理和普惠金融服務(wù)。2007年3月，我國在改革郵政儲(chǔ)蓄管理體制的基礎(chǔ)上組建中國郵政儲(chǔ)蓄銀行有限責(zé)任公司，并于2012年1月整體變更為中國郵政儲(chǔ)蓄銀行股份有限公司，目前已經(jīng)建成覆蓋全國城鄉(xiāng)網(wǎng)點(diǎn)面最廣、交易額最多的個(gè)人金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，普遍開展小額信貸和小微企業(yè)貸款等普惠金融業(yè)務(wù)。

專業(yè)小額信貸銀行可以由非政府小額信貸組織升級(jí)而來，也可以由綜合性商業(yè)銀行專門設(shè)立，如著名的孟加拉鄉(xiāng)村銀行和玻利維亞團(tuán)結(jié)銀行。鄉(xiāng)村銀行通過提供持續(xù)信貸的方式較為成功地解決了貧困問題，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)發(fā)展和獲得盈利的雙重目標(biāo)，因此被很多國家效仿，成為國際上小額信貸、微型金融和普惠金融的主要模式之一。

農(nóng)村銀行規(guī)模較小，分支機(jī)構(gòu)較少，但也是從事普惠金融服務(wù)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之一。農(nóng)村銀行及社區(qū)銀行使用補(bǔ)貼資金或商業(yè)資金，向那些無法獲得儲(chǔ)蓄、典當(dāng)、貸款等服務(wù)的個(gè)人和企業(yè)提供可持續(xù)的金融服務(wù)，如菲律賓擁有近1000家這類銀行，其中最大的是綠色銀行，其宗旨是向無法提供擔(dān)保的農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)民、國有或私人部門的雇員、小商業(yè)者提供零售金融服務(wù)。

2.其他金融機(jī)構(gòu)

從事普惠金融服務(wù)的其他機(jī)構(gòu)包括抵押貸款機(jī)構(gòu)、金融租賃公司、消費(fèi)者信貸協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)公司等，這類金融機(jī)構(gòu)屬于正規(guī)金融體系，接受監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。從法律和管理角度來看，普惠金融提供商采取非銀行金融機(jī)構(gòu)的形式更容易獲得政府和監(jiān)管當(dāng)局的許可，但其產(chǎn)品和服務(wù)范圍也受到較為嚴(yán)格的限制。具體來說，特許的非銀行金融中介機(jī)構(gòu)如小額信貸公司和擔(dān)保公司提供非抵押的信貸產(chǎn)品和服務(wù)，服務(wù)于低端市場(chǎng)和小型企業(yè)；保險(xiǎn)公司常常作為其他機(jī)構(gòu)的再保險(xiǎn)者提供微型保險(xiǎn)服務(wù)，或通過零售機(jī)構(gòu)以代理的方式向低收入客戶提供服務(wù)；轉(zhuǎn)賬支付公司向中低收入群體提供在國內(nèi)或國際間進(jìn)行快捷可靠的轉(zhuǎn)賬服務(wù)；非銀行私人零售商如典當(dāng)行、放貸者、農(nóng)業(yè)供銷商等，向低收入人口提供金融服務(wù)，規(guī)模十分龐大。

在國際上，印度的SHARE是較為成功的非銀行金融機(jī)構(gòu)的代表。SHARE主要基于自我雇傭項(xiàng)目向窮人發(fā)放小額貸款，并提供咨詢和培訓(xùn)服務(wù)，自創(chuàng)立以來，其資產(chǎn)收益率和利潤率由負(fù)轉(zhuǎn)正并不斷攀升。

在中國，除了上述的非銀行金融機(jī)構(gòu)外，參與普惠金融的還有一類新興的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)，即村鎮(zhèn)銀行。2006年12月20日，中國銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，提出在湖北、四川、吉林等6個(gè)省（區(qū)）的農(nóng)村地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)，全國的村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)工作從此啟動(dòng)。作為立足縣域、支農(nóng)支小的專業(yè)化社區(qū)型銀行，村鎮(zhèn)銀行是農(nóng)村金融服務(wù)體系不可或缺的組成部分，也是發(fā)展普惠金融和實(shí)施金融扶貧的重要載體。

3.非政府組織

非政府組織（Non-Governmental Organization，NGO）是現(xiàn)代小額信貸領(lǐng)域的先行者，提供信貸等金融服務(wù)以及和健康、教育等關(guān)聯(lián)的基本的金融服務(wù)，目的是改善貧困和最貧困人口的社會(huì)福利。非政府組織很大程度上彌補(bǔ)了銀行不能有效為窮人服務(wù)的空白。一般認(rèn)為，全世界至少有數(shù)千家非政府小額信貸組織，其中最著名的是孟加拉鄉(xiāng)村促進(jìn)委員會(huì)（BRAC）、孟加拉社會(huì)進(jìn)步協(xié)會(huì)（ASA）等。

為了促進(jìn)小額信貸的全球拓展，非政府組織開始建立全球網(wǎng)絡(luò)，來為更多的低收入者服務(wù)。與此同時(shí)，非政府組織試圖覆蓋更貧窮和更偏遠(yuǎn)的客戶，這種拓展趨勢(shì)雖然不一定會(huì)與商業(yè)化和可持續(xù)的目標(biāo)沖突，但非政府組織需要花費(fèi)更高的成本和更多的時(shí)間來實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

此外，一些非政府組織正在轉(zhuǎn)制為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，這種轉(zhuǎn)制雖然成本巨大，但能夠提供更好的金融服務(wù)，從而增加其客戶規(guī)模和覆蓋率。

4.合作性金融機(jī)構(gòu)

合作性金融機(jī)構(gòu)一般由成員共同所有和經(jīng)營，大都屬于非營利金融組織，能夠提供包括儲(chǔ)蓄、支票賬戶、貸款、保險(xiǎn)和資金轉(zhuǎn)賬等在內(nèi)的金融服務(wù)。合作性金融機(jī)構(gòu)主要包括各類合作社、信貸聯(lián)盟等信貸合作組織和資金互助組織，這些機(jī)構(gòu)一般將其所獲得的收益在彌補(bǔ)了成本后在成員內(nèi)部進(jìn)行分配，收益形式包括按照成員份額獲取的紅利、增加的存款利息、降低的貸款利率，以及更為優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)等。

5.金融科技企業(yè)

隨著數(shù)字普惠金融的快速發(fā)展，相關(guān)領(lǐng)域服務(wù)的提供商——各類金融科技企業(yè)，也成為普惠金融領(lǐng)域越來越重要的參與者，而且涉及普惠金融服務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)。從目前的實(shí)踐看，大致涉及兩大領(lǐng)域，一是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，二是數(shù)據(jù)服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)主要通過電子化、數(shù)字化的交易平臺(tái)或電子交易工具為交易參與者提供支付、轉(zhuǎn)賬、儲(chǔ)蓄、信貸、保險(xiǎn)、證券、財(cái)務(wù)規(guī)劃和銀行對(duì)賬單等一系列金融服務(wù)，包括第三方支付平臺(tái)、眾籌平臺(tái)、綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)平臺(tái)等。數(shù)字交易平臺(tái)上的各類金融組織依托互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)開展金融服務(wù)，具有開放、共享、對(duì)等、高效、便捷的特點(diǎn)。

數(shù)據(jù)服務(wù)包括兩類，一是在有合法授權(quán)的前提下，基于互聯(lián)網(wǎng)和其他信息源，采集各種結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，用于評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)和分析客戶需求。二是在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，運(yùn)用數(shù)字技術(shù)，對(duì)個(gè)人和企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)。與傳統(tǒng)征信相比，基于大數(shù)據(jù)的評(píng)級(jí)更具實(shí)時(shí)性和全息性，對(duì)數(shù)字普惠金融中常見的欺詐行為也更有針對(duì)性。

表1-1 提供數(shù)字普惠金融服務(wù)的金融科技企業(yè)

1.3.3 金融基礎(chǔ)設(shè)施

具體來說，金融基礎(chǔ)設(shè)施包括一系列由公共和私人部門提供的金融業(yè)支持機(jī)制，即金融業(yè)（包括信用局、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和審計(jì)部門等）可獲得的信息基礎(chǔ)設(shè)施，支付、清算和結(jié)算系統(tǒng)以及公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)體系，還可以進(jìn)一步延伸到法律系統(tǒng)、規(guī)章制度以及強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新的國際金融體系和基礎(chǔ)設(shè)施。

具體而言，支付、清算和結(jié)算服務(wù)能夠使資金在金融機(jī)構(gòu)之間充分流動(dòng)并為安全交易提供保障；信用管理服務(wù)能夠使管理者提高經(jīng)營決策水平，使投資者做出科學(xué)的投資決策，并幫助金融機(jī)構(gòu)降低風(fēng)險(xiǎn)和成本；技術(shù)支持服務(wù)可以完善并提高金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的管理能力和效率，并構(gòu)建全球化的知識(shí)體系；網(wǎng)絡(luò)支持組織能夠使普惠金融機(jī)構(gòu)分?jǐn)偨鹑诨A(chǔ)設(shè)施和服務(wù)的成本。

圖1-2 普惠金融的金融基礎(chǔ)設(shè)施和相關(guān)服務(wù)

資料來源：國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室整理。

加強(qiáng)普惠金融體系中金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，目的是提高透明度、實(shí)現(xiàn)信息共享、擴(kuò)大行業(yè)內(nèi)的競爭、鼓勵(lì)創(chuàng)新，從而使零售金融機(jī)構(gòu)能夠以較低的成本提供更為優(yōu)質(zhì)的普惠金融服務(wù)。

1.3.4 政府和政策環(huán)境

宏觀層面主要體現(xiàn)在政府應(yīng)創(chuàng)造良好的政策環(huán)境，一個(gè)恰當(dāng)?shù)牧⒎ê驼呖蚣苣軌蚴挂欢ǚ秶鷥?nèi)的金融服務(wù)提供商共存并實(shí)現(xiàn)良性競爭，從而為大量貧困客戶提供優(yōu)質(zhì)、高效、低成本的金融服務(wù)。

在普惠金融體系中，政府在以下幾個(gè)方面發(fā)揮著重要作用。一是保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定；二是推動(dòng)利率市場(chǎng)化；三是實(shí)行適度的金融監(jiān)管政策。還有其他一些政策也比較重要，比如營造有利于合同執(zhí)行的法律環(huán)境等。另外，還有一些方面是以間接的方式影響著普惠金融體系的構(gòu)建，比如道路橋梁等基礎(chǔ)設(shè)施、電信技術(shù)、健康、教育、醫(yī)療、社會(huì)保障與福利等。這些服務(wù)越好，交易成本和風(fēng)險(xiǎn)就越低，創(chuàng)新的機(jī)會(huì)就越多，金融服務(wù)的覆蓋范圍就越廣泛。

除一般性的政策外，政府還可以通過引導(dǎo)性的政策來促使金融機(jī)構(gòu)為那些被排斥在傳統(tǒng)金融體系之外的群體服務(wù)，包括優(yōu)先放貸或強(qiáng)制執(zhí)行最低金融服務(wù)、監(jiān)管激勵(lì)、通過銀行賬戶發(fā)放政府福利，等等。

總的來說，政府在構(gòu)建普惠金融體系中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，但也需要注意界限。一方面，政府要為各種類型的金融機(jī)構(gòu)提供一個(gè)有利于競爭與可持續(xù)發(fā)展的政策環(huán)境，努力保持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，靈活運(yùn)用一些監(jiān)管政策激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為弱勢(shì)群體和貧困人口服務(wù)；另一方面，要盡量避免直接干預(yù)、直接放款等造成的市場(chǎng)扭曲，從法律制度著手，促進(jìn)普惠金融的健康可持續(xù)發(fā)展。

總之，如圖1-3所示，普惠金融的生態(tài)體系包括需求者、供給者、基礎(chǔ)設(shè)施和政策環(huán)境四個(gè)層面，這四個(gè)層面的不斷融合就是一個(gè)逐步向發(fā)展中國家、向那些更為貧困偏遠(yuǎn)的人口開放金融市場(chǎng)的過程。

圖1-3 普惠金融體系的構(gòu)成框架

資料來源：國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室整理。