第一章　緒論

第一節　研究背景、目的及意義

一、研究背景

世界各國經濟發展均與礦產資源密不可分，礦產資源供給安全一直是世界各國面對的一大難題。在氣候變化、資源危機、人類健康、地緣沖突、全球治理、可持續發展等方面的重大挑戰中，礦產資源都扮演了十分重要的角色。中國是礦產資源大國，主要礦產產量和消費量均居世界前列。改革開放40余年來，我國經濟迅速騰飛，綜合國力不斷增強，豐富的礦產資源是重要客觀條件之一。合理規劃和利用礦產資源，對我國經濟高質量發展具有重要意義。當前，我國正處在經濟、文化、社會變革的歷史時期。2014年，習近平總書記提出“總體國家安全觀”，把資源與政治、國土、軍事、經濟、文化、社會、科技、信息、生態和核等重點領域的安全并列，凸顯國家對資源安全的高度重視。礦產資源供給安全從作為化解資源供給風險的發展需要，到成為生態文明建設的內在要求，再到成為積極主動參與全球礦產資源治理的現實需要，正在發生深刻變化。

礦產資源中的鐵礦石從古至今都是人類文明發展的重要物質基礎之一，相較于銅，鐵的硬度和韌性更高，代表了更高的生產力水平。在人類發展史中，更是以冶鐵技術的誕生為標志劃分出了鐵器時代，而我國早在3500年前就進入了鐵器時代。從那時起，華夏文明就開始了對鐵這一自然資源的開發利用。近代以來，鋼鐵是國民經濟建設中一種非常重要的金屬，被廣泛應用于制造業、軍事工業、建筑業、輕工業和交通運輸業等各個領域，成為一國工業化的重要原材料。長期以來，衡量一國工業化水平的重要指標之一就是鋼產量。目前，我國已成為世界鐵礦石需求、消費大國。與鐵礦石消費量世界第一形成鮮明對比的是，在國際鐵礦石價格方面，我國并沒有足夠的定價權，這導致我國在鐵礦石國際貿易中處于被動和劣勢局面。現階段，我國鋼鐵行業形勢主要有以下三個特點：

第一，我國鐵礦石需求量保持在高位，國內保障程度不高，鐵礦石對外依存度高的現象將長期存在。自改革開放以來，我國經濟迅速騰飛，因經濟建設需要，全國鋼鐵需求量實現跨越式增長。過去十幾年間，因鋼鐵需求量猛增，我國鐵礦石需求量達到全球第一。近幾年，受新冠疫情等突發事件和“碳達峰”“碳中和”等相關政策影響，我國鐵礦石需求量降低。但隨著經濟的復蘇，鐵礦石需求量有所回升；“碳達峰”“碳中和”等環保政策的要求，將進一步優化鋼鐵行業布局，進而影響鐵礦石需求格局，促使鐵礦石需求發生結構性變化。在此背景下，未來我國鐵礦石需求量仍將保持在高位。

我國鐵礦石資源儲量位居世界第四，鐵礦石資源分布廣泛，但需要注意的是，由于我國鐵礦石資源多為貧礦，鐵礦石品位不高，造成我國鐵礦石儲量“大而空”的局面。同時，由于我國經濟發展迅猛，鐵礦石產量遠無法實現自給，加之短流程煉鋼工藝占比低，廢鋼無法對鐵礦石形成有效替代。另外，由于越發收緊的環保政策要求，我國對于高品位鐵礦石的需求量增加，為彌補國內高品位鐵礦石產量缺口，對其的進口量將加大。客觀來講，我國鐵礦石對外依存度高的現象可能仍將長期存在。

第二，鐵礦石價格上揚嚴重擠壓我國鋼鐵行業利潤。2009—2010年，鐵礦石定價機制談判破裂，鐵礦石定價機制由長協定價機制轉為指數定價機制，鐵礦石綜合價格由458.24元／噸上漲至1089.98元／噸，漲幅高達138%，導致我國鐵礦石進口貿易處于不利狀態。隨著鐵礦石價格持續上漲，我國鐵礦石進口貿易損失將逐年擴大。特別是受新冠疫情和“碳達峰”“碳中和”政策的影響，鐵礦石價格劇烈上漲。2019年12月，鐵礦石綜合價格在690元／噸左右。2021年5月，鐵礦石綜合價格暴漲至1633元／噸，上漲了1.37倍，導致我國2020年前11個月鐵礦石貿易損失高達612億美元，遠超過2014—2019年年均損失306億美元的水平。在此影響下，鋼鐵行業利潤被嚴重壓縮。目前，全球鋼產量約為20億噸，我國就占了一半，達到10億噸，但在如此大的體量下，我國重點鋼鐵企業銷售利潤率卻僅為3.79%。

第三，我國鋼鐵行業市場集中度低、短流程煉鋼工藝占比不高，不利于掌握國際鐵礦石定價話語權。中國作為鐵礦石進口大國，在過去很長的時間內，是國際鐵礦石貿易中的主要買家，但國際鐵礦石定價權卻不在中國手中，而是掌握在國際四大礦商手中，體現為普氏鐵礦石價格指數。盡管我國鐵礦石需求量在世界鐵礦石總需求量中占比較高，但受限于我國鋼鐵行業市場集中度偏低，我國鋼鐵企業在鐵礦石談價議價中無法形成合力，喪失了體量優勢。在實際生產中，我國鋼鐵企業往往只能高價進口鐵礦石，此現象嚴重影響我國經濟平穩運行。國際鐵礦石供給被高度壟斷，澳大利亞和巴西作為中國鐵礦石主要的供給國，2020年其鐵礦石出口量分別占中國總進口量的67%和25%。世界范圍內，鐵礦石被巴西淡水河谷、澳大利亞必和必拓與FMG、英國力拓集團四大礦商壟斷，進一步削弱了我國礦企、鋼企在鐵礦石價格談判上的能力。此外，短流程煉鋼工藝可通過廢鋼重煉技術降低鐵礦石需求量，同時降低煉鋼過程中的碳排放，但我國短流程煉鋼工藝占比僅為10%，與美國等發達國家仍存在較大差距。

為解決我國鐵礦石資源需求與供給之間的矛盾，我國從“十二五”期間開始實施礦產資源“走出去”戰略，在全球范圍內配置礦產資源。但當今世界正處于百年未有之大變局的時代洪流中，緊缺大宗礦產資源事關國家經濟安全，各國越發重視本國的礦產資源供給安全，使得國際鐵礦石市場的不確定性加劇；此外，部分國家利用自身資源稟賦優勢，在國際鐵礦石市場中實行霸權主義、壟斷經營。這兩方面因素導致鐵礦石資源的國際競爭形勢越來越緊張，進而使鐵礦石的價格劇烈波動。鐵礦石價格的劇烈波動將嚴重威脅我國鐵礦石供給安全。本書的研究正是基于鐵礦石供給安全的背景展開的。

二、研究目的

本書歸納、總結了世界范圍內鐵礦石資源現狀和鐵礦石供需現狀，研究了鐵礦石價格波動影響因素和溢出效應，探討了鐵礦石價格波動對下游產業的影響，為保障我國鐵礦石供給安全提供了理論支持，進一步夯實了我國鐵礦石價格波動的理論基礎，為我國未來鐵礦石貿易管理、鋼鐵國際貿易等經濟活動獻計獻策。

自進入21世紀以來，以鐵礦石為代表的礦產資源價格出現劇烈和頻繁波動，導致了鐵礦石市場的供給風險。因此，分析鐵礦石價格的波動現象、測度市場蘊含的波動風險，具有重要的現實意義。研究鐵礦石價格波動的一個目的，是充分了解國際和國內鐵礦石資源市場運行規律，進而利用國際鐵礦石資源市場，保障我國鐵礦石供給安全與現代化發展。研究鐵礦石價格波動的另一個目的，是對鐵礦石價格波動對我國鋼鐵企業的影響有一個可量化的認識。

目前，我國作為世界第二大經濟體，與世界各國貿易往來達到歷史最高水平。后疫情階段，國際社會經濟逐漸復蘇，對各類資源需求量開始上升，我國的優勢礦產資源出口量也逐漸增大；同時，世界各國對我國的資源出口也開始恢復。此時，對國際、國內鐵礦石價格波動的認識，以及對鐵礦石價格波動的分析，對下游鋼鐵企業而言格外重要。

三、研究意義

黨的十九大報告指出，進入新時期，我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾。其提出了“堅持節約資源和保護環境的基本國策”“推進資源全面節約和循環利用”“支持資源型地區經濟轉型發展”“形成綠色發展方式和生活方式”“加快生態文明體制改革，建設美麗中國”等要求和舉措。2022年，在中央經濟工作會議上，習近平總書記指出“要正確認識和把握初級產品供給保障”。同時，我國經濟發展已經進入新常態，以往粗獷式的發展已不再被接受，鐵礦石資源也必須實現高質量發展。

在此大環境下，我國相繼出臺了一系列礦業政策，包括開采總量控制政策、環境規制政策和綠色礦山建設政策等。在這些新的政策背景下，鐵礦石價格波動的影響因素有哪些？鐵礦石價格波動會如何傳導？鐵礦石價格波動對其下游產業有哪些影響，這些影響造成的波動是否會危及國家安全？這些問題成為亟待探究的重要問題。總體而言，對于鐵礦石價格波動的研究，貫徹和響應了黨的十九大會議精神，其根本目的在于保障我國礦產資源安全，為我國對礦產資源的規劃和利用提供有力支持。

本書的研究意義可從以下兩個方面闡明：

第一，理論意義。

一方面，針對礦產資源價格波動的理論研究，可幫助我們厘清鐵礦石市場的供需關系、價格波動影響因素與價格傳導機制，為國家相關產業政策的制定提供理論依據。我國礦產資源價格波動研究起步較晚，隨著全球化進程的推進，中國融入國際市場的程度加深，對于商品市場各個標的資產價格波動的研究，逐漸成為學術界熱點。隨著各國對于本國資源安全的重視，以及國際政治關系的云譎波詭，資源市場特別是鐵礦石市場的價格波動越發劇烈，國內外學者開始關注礦產資源價格波動方面的研究。傳統的研究鐵礦石價格波動的理論依據是供需理論，認為價格波動現象是供求關系變化導致的。但是，供需理論的理想前提是市場商品充分流通，每個參與者都自由競爭。而在鐵礦石市場中，世界范圍內的鐵礦石供給者主要是國際四大礦商，從某種程度上說，鐵礦石市場屬于壟斷市場，容易產生鐵礦石價格波動風險。此外，受國家相關產業政策調整的影響，鐵礦石市場價格波動理論模型遠比單純的供需理論復雜。因此，我們需要綜合考慮國際鐵礦石市場的政治、經濟、地緣等因素共同的影響，同時考慮國內鐵礦石市場的宏觀調控、產業政策、環保政策的影響，對供需理論進行適當的調整、修正。

另一方面，我國鋼鐵行業在原材料采購方面議價能力較弱，只能被動接受原材料成本上升，并向其下游產業轉移成本。因此，研究鐵礦石價格波動及其溢出效應，對鐵礦石下游產業的發展和轉型升級具有借鑒意義。以鋼鐵產業鏈為例，鐵礦石價格波動的理論研究，有利于對鋼鐵行業價格波動理論的補充。鐵礦石價格波動會由鐵礦石生產企業傳導至鋼鐵行業，而鋼鐵行業制成品的價格波動又會影響鋼鐵企業對于鐵礦石需求量的判斷，鐵礦石價格波動與終端的鋼鐵行業是緊密聯系的。此外，由于金屬制品行業價格研究有其獨特規律，受鐵礦石價格波動影響的價格理論研究尚不充分，理論系統尚不完備；對于鐵礦石價格波動的理論進行深入研究，對于終端行業價格波動的理論研究，具有相當重要的借鑒意義。

第二，現實意義。

研究鐵礦石價格波動及其溢出效應有助于提升我國鐵礦石資源保障能力，同時為我國鋼鐵行業健康、高質量發展提供有力支撐。從國際市場來看，鐵礦石價格波動及其原因在未來企業發展戰略中都扮演著重要角色。分析鐵礦石價格波動原因，可幫助市場參與者提升對市場的認知，增加市場博弈經驗，規避未來的風險。預測價格波動，可對市場走勢進行精準把握，及時調整資產配置策略，規避惡意競爭和操縱市場行為。從國內市場來看，受中國宏觀經濟調控影響，鐵礦石價格波動的分析預測似乎相對容易。但由于鐵礦石的對外依賴度高，鐵礦石價格波動的主要影響是來自中國國內市場還是國際市場，抑或兩個市場疊加，尚待明確。明晰鐵礦石價格波動規律，對我國經濟穩定發展至關重要。宏觀經濟調控對前瞻性和預見性的要求較高，鐵礦石價格波動理論能夠為其提供理論依據。同時，鐵礦石價格波動模型可以幫助國內政策制定者及早制定預案，以規避國際因素對于鐵礦石價格的沖擊。隨著國際經濟復蘇，世界各國對于鐵礦石需求量增大，研究鐵礦石價格波動對于在激烈的國際市場博弈中保障我國鐵礦石資源安全，同時促進行業穩定、健康發展，具有重要理論意義和現實意義。