第一篇 認(rèn)識財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營分析

第1章 以戰(zhàn)略和需求為導(dǎo)向的財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營分析

情景現(xiàn)場

說到財(cái)務(wù)分析，大家也許并不陌生。市場上關(guān)于財(cái)務(wù)分析的書籍可謂汗牛充棟，在大學(xué)里我們也會(huì)學(xué)習(xí)一門叫作財(cái)務(wù)分析的課程，里面關(guān)于財(cái)務(wù)分析的方法、指標(biāo)不可謂不全面，不可謂不深入。但參加工作后我們發(fā)現(xiàn)，即便財(cái)務(wù)分析知識體系這么健全、財(cái)務(wù)分析如此重要，但是為什么國內(nèi)專門設(shè)有財(cái)務(wù)分析崗位的企業(yè)并不是很多？為什么很多時(shí)候財(cái)務(wù)部門的財(cái)務(wù)分析報(bào)告得不到管理層的充分重視呢？為什么很多時(shí)候財(cái)務(wù)分析反映的問題和提出的建議都會(huì)不了了之呢？

這些現(xiàn)象說明了一個(gè)客觀事實(shí)，那就是很多時(shí)候我們所做的財(cái)務(wù)分析并不能幫助企業(yè)解決生存與發(fā)展中的具體問題，即沒有挖掘到企業(yè)的痛點(diǎn)或沒有真正支撐到企業(yè)的決策。真正有價(jià)值的財(cái)務(wù)分析一定會(huì)受到公司管理層的重視。同時(shí)，我們又可以看到另外一個(gè)現(xiàn)象，優(yōu)秀的企業(yè)都在花重金招聘財(cái)務(wù)分析師，但卻一將難求。這說明財(cái)務(wù)分析師并不是沒有市場，而是恰恰相反，財(cái)務(wù)分析師的職業(yè)前景非常廣闊。

思考：

1.傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析為什么不受重視？

2.財(cái)務(wù)分析有哪幾個(gè)層次？

3.什么樣的財(cái)務(wù)分析報(bào)告才是好的分析報(bào)告？

我們可以按照財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容和水平將財(cái)務(wù)分析工作分成五個(gè)段位（見圖1-1）。本書將在最后一章詳細(xì)介紹財(cái)務(wù)分析師的五個(gè)段位及其應(yīng)有的職業(yè)要求。

財(cái)務(wù)分析師大部分處于第一至第三段位之間。他們停留在低階的財(cái)務(wù)分析階段，抱怨公司不給自己升職加薪，但不妨問問自己是否可以向更高階的財(cái)務(wù)分析師進(jìn)階和看齊呢？

財(cái)務(wù)分析師職業(yè)生涯的最高境界是成為一名優(yōu)秀的財(cái)務(wù)BP，這樣才能站上金字塔尖。當(dāng)然，并不是公司設(shè)置了財(cái)務(wù)BP崗位就表示該公司財(cái)務(wù)分析師的水平已達(dá)到第五段位，這里的財(cái)務(wù)BP是高階財(cái)務(wù)分析水平的代名詞。有的公司雖然已有所謂的財(cái)務(wù)BP，但其財(cái)務(wù)分析水平仍然停留在前四個(gè)段位，甚至是第一段位。因此，市場缺少的是優(yōu)秀的財(cái)務(wù)分析師。

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析是指基于報(bào)表數(shù)據(jù)，按照一定的分析體系，透過報(bào)表看清公司經(jīng)營狀況并預(yù)測未來。例如，我們運(yùn)用杜邦分析對凈資產(chǎn)收益率一步步拆解，看清公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況、盈利情況、財(cái)務(wù)杠桿情況。在進(jìn)行資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析時(shí)，我們通過對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等的計(jì)算，并進(jìn)行橫向和縱向比較，看清公司的資產(chǎn)利用情況。另外，我們還會(huì)用一定的財(cái)務(wù)分析方法，如比率分析法、趨勢分析法，進(jìn)行充分而系統(tǒng)的分析判斷。

傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的思路如圖1-2所示。

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析比較全面和系統(tǒng)，在反映公司整體經(jīng)營狀況上具有一定的優(yōu)勢，其往往基于現(xiàn)有的報(bào)表數(shù)據(jù)就可以做出來，分析思路和方法比較固定，數(shù)據(jù)獲取難度較低。這也是公司在搭建財(cái)務(wù)分析體系的時(shí)候，首先從報(bào)表分析入手的原因。但隨著企業(yè)的發(fā)展和管理的精細(xì)化，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析已經(jīng)越來越不能滿足管理的需要。企業(yè)需要既可以反映財(cái)務(wù)狀況，又可以幫助企業(yè)控制風(fēng)險(xiǎn)、解決客戶痛點(diǎn)、支撐擴(kuò)張需求、輔助業(yè)務(wù)決策的分析報(bào)告。正是因?yàn)檫@種新的需求的出現(xiàn)，財(cái)務(wù)崗位也在悄然發(fā)生變化，管理會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)BP、業(yè)務(wù)分析師、數(shù)據(jù)分析師正成為財(cái)務(wù)市場上的香餑餑。這些崗位最重要的價(jià)值體現(xiàn)在它們突破了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)只能進(jìn)行后端數(shù)據(jù)整理工作的限制，能夠走向業(yè)務(wù)前端，提前進(jìn)行業(yè)務(wù)介入和規(guī)劃，進(jìn)行全過程財(cái)務(wù)控制，因此，它們可以發(fā)揮出更大的價(jià)值，能夠受到公司管理層的重視。同時(shí)也說明，如果財(cái)務(wù)人員做不出有價(jià)值的財(cái)務(wù)分析，那么財(cái)務(wù)工作就可能會(huì)逐漸走向邊緣化，最終只能停留在傳統(tǒng)的核算和記賬上。這種情況下即使財(cái)務(wù)人員做了財(cái)務(wù)總監(jiān)，充其量也只能做一名賬房先生，而不能成為老板的左右手。