1.3 數(shù)智時代財務管理環(huán)境

財務管理環(huán)境是企業(yè)財務管理賴以生存的土壤，是企業(yè)開展財務管理活動的舞臺。財務管理環(huán)境與財務管理系統(tǒng)之間通過具有滲透作用的概念邊界（財務管理前提或假設），不斷地進行著各種資源的交換，并直接或間接地影響財務管理目標的實現(xiàn)。環(huán)境因素的變化往往表現(xiàn)為不確定性。財務管理環(huán)境又稱理財環(huán)境，是指企業(yè)財務管理系統(tǒng)面臨的、對財務管理系統(tǒng)有影響的一切不確定要素的總和。這些不確定要素稱為財務管理系統(tǒng)的財務變量，企業(yè)在財務管理過程中必須關注它們。企業(yè)只有在財務管理環(huán)境的各種因素作用下實現(xiàn)財務管理活動的協(xié)調(diào)平衡，才能生存和發(fā)展。如果財務人員善于研究財務管理環(huán)境，科學地預測環(huán)境的變化，從而采取有效的措施，也會對財務管理環(huán)境產(chǎn)生影響。因此，進行財務管理活動必須以財務管理環(huán)境為依據(jù)，正確地制定財務管理策略。

在各種財務管理環(huán)境因素中，經(jīng)常對財務管理系統(tǒng)起作用的因素主要有經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、金融環(huán)境和信息技術環(huán)境。

1.3.1 經(jīng)濟環(huán)境

財務管理的經(jīng)濟環(huán)境是影響企業(yè)財務管理的各種經(jīng)濟因素，如經(jīng)濟周期、經(jīng)濟發(fā)展水平、通貨膨脹狀況、經(jīng)濟政策等。

1.經(jīng)濟周期

在市場經(jīng)濟條件下，經(jīng)濟發(fā)展通常帶有一定的波動性，大體上會經(jīng)歷繁榮、衰退、蕭條、復蘇幾個階段的循環(huán)，這種循環(huán)稱之為經(jīng)濟周期。

我國的經(jīng)濟發(fā)展與運行也呈現(xiàn)出特有的周期特征，存在一定的經(jīng)濟波動，過去曾多次出現(xiàn)因經(jīng)濟超高速增長、發(fā)展過快而不得不進行治理整頓或宏觀調(diào)控的情況。鑒于經(jīng)濟周期影響的嚴重性，財務學者探討了企業(yè)在經(jīng)濟周期中的經(jīng)營理財策略（見表1-1）。

一般而言，在經(jīng)濟繁榮階段，市場需求旺盛，企業(yè)應采取擴張的策略，如擴大生產(chǎn)規(guī)模，增加投資，增添機器設備、存貨和雇員，這就要求財務人員迅速籌集所需要的資金。在經(jīng)濟衰退階段，企業(yè)應收縮規(guī)模，減少風險投資，投資無風險資產(chǎn)，以獲得穩(wěn)定的收益。在經(jīng)濟蕭條階段，企業(yè)應維持現(xiàn)有的規(guī)模，并設置新的投資標準，適當考慮一些低風險的投資機會。在經(jīng)濟復蘇階段，社會購買力逐步提高，企業(yè)應及時確定合適的投資機會，開發(fā)新產(chǎn)品，采取增加存貨和放寬信用條件的應收賬款管理政策等理財策略，為企業(yè)今后的發(fā)展奠定基礎。總之，面對周期性的經(jīng)濟波動，財務人員必須預測經(jīng)濟變化情況，適當調(diào)整財務策略。

2.經(jīng)濟發(fā)展水平

經(jīng)濟發(fā)展水平是一個相對的概念，在世界范圍內(nèi)說明各個國家所處的經(jīng)濟發(fā)展階段及其目前的經(jīng)濟發(fā)展水平，是一件困難的事情。所以，我們只能按照通常的標準把不同的國家劃分為發(fā)達國家、發(fā)展中國家和不發(fā)達國家，并以此來說明經(jīng)濟發(fā)展水平對財務管理的影響。

發(fā)達國家經(jīng)歷了較長時間的經(jīng)濟發(fā)展歷程，資本的集中和壟斷達到了相當程度，經(jīng)濟發(fā)展水平在世界上處于領先地位，這些國家的財務管理水平比較高。這是因為：高度發(fā)達的經(jīng)濟水平必然要求進行完善的、科學的財務管理，這就決定了隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提高，必然要創(chuàng)造出越來越先進的理財方法；經(jīng)濟生活中許多新的內(nèi)容、更復雜的經(jīng)濟關系以及更完善的生產(chǎn)方式，也往往首先在這些國家出現(xiàn)，這就決定了發(fā)達國家的財務管理內(nèi)容要不斷創(chuàng)新；隨著經(jīng)濟的發(fā)展，更先進的計算機、通信設備不斷出現(xiàn)，為財務管理采用更復雜的數(shù)學方法創(chuàng)造了條件。

發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展水平不高，其經(jīng)濟狀況一般呈現(xiàn)以下特點：經(jīng)濟基礎較薄弱，但發(fā)展速度比較快，經(jīng)濟政策變更頻繁，國際交往日益增多。這些特點決定了發(fā)展中國家的財務管理具有以下特征：財務管理的總體發(fā)展水平在世界上處于中間地位，但發(fā)展比較快；與財務管理有關的法規(guī)政策頻繁變更，給企業(yè)理財造成了許多困難；在財務管理實踐中還存在財務目標不明確、財務管理方法過于簡單等不盡如人意之處。

不發(fā)達國家的經(jīng)濟發(fā)展水平很低，這些國家的共同特征一般表現(xiàn)為以農(nóng)業(yè)為主要經(jīng)濟部門，工業(yè)特別是加工工業(yè)不發(fā)達，企業(yè)規(guī)模小，組織結構簡單，這就決定了這些國家的財務管理呈現(xiàn)水平低、發(fā)展慢等特征。

3.通貨膨脹狀況

通貨膨脹不僅降低了消費者的購買力，也給企業(yè)理財帶來了很大困難。通貨膨脹對企業(yè)財務活動的影響通常表現(xiàn)在以下幾個方面：引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求；引起企業(yè)的利潤虛增；引起利率上升，加大企業(yè)的資本成本；引起有價證券價格下降；引起資金供應緊張，增加企業(yè)的籌資難度。

企業(yè)對通貨膨脹本身無能為力，只有政府才能控制通貨膨脹，企業(yè)只能在管理中充分考慮通貨膨脹的因素，盡量減少損失。因此，財務人員需要分析通貨膨脹對資本成本的影響以及對投資收益率的影響。為了實現(xiàn)預期的收益率，企業(yè)應該調(diào)整收入和成本。同時，使用套期保值等辦法盡量減少損失，如買進現(xiàn)貨、賣出期貨或進行相反的操作等。

4.經(jīng)濟政策

一個國家的經(jīng)濟政策，如經(jīng)濟的發(fā)展計劃，國家的產(chǎn)業(yè)政策、財稅政策、金融政策、外匯政策、外貿(mào)政策、貨幣政策，以及政府的行政法規(guī)等，對企業(yè)的理財活動都有重大影響。順應經(jīng)濟政策的導向會給企業(yè)帶來一些經(jīng)濟利益，因此財務人員應該認真研究政府的經(jīng)濟政策，按照政策導向行事，這樣才能趨利除弊。當然，由于政府的經(jīng)濟政策可能會因經(jīng)濟狀況的變化而變化，因此企業(yè)在進行財務決策時，也要為這種變化留有余地，甚至預見到政策的變化趨勢，以更好地實現(xiàn)企業(yè)的理財目標。

1.3.2 法律環(huán)境

市場經(jīng)濟是以法律規(guī)范和市場規(guī)則為特征的制度經(jīng)濟。法律為企業(yè)經(jīng)營活動規(guī)定了活動空間，也為企業(yè)在相應空間內(nèi)的自由經(jīng)營提供了法律上的保護。法律環(huán)境主要包括以下兩個因素。

1.關于企業(yè)組織形式的法律

企業(yè)組織形式的法律，包括《中華人民共和國個人獨資企業(yè)法》《中華人民共和國合伙企業(yè)法》《公司法》等。

（1）獨資企業(yè)，是指一人投資經(jīng)營的企業(yè)，其投資者對企業(yè)債務負無限責任。獨資企業(yè)具有結構簡單、容易開辦、限制條件較少等優(yōu)點，但因個人財力有限、信用不足而經(jīng)常面臨籌資困難。

（2）合伙企業(yè)，是指由兩個或兩個以上合伙人訂立合伙協(xié)議，共同出資、合伙經(jīng)營、共享收益、共擔風險，并對合伙企業(yè)債務承擔無限連帶責任的營利性組織。合伙企業(yè)具有開辦容易、信用較佳的優(yōu)點，但也存在責任無限、權力分散、決策緩慢等缺點。

（3）公司，是指依照《公司法》登記設立，以其全部法人財產(chǎn)，依法自主經(jīng)營、自負盈虧的企業(yè)法人。在我國，《公司法》所稱公司指有限責任公司和股份有限公司，公司股東作為出資者以其出資額或所持股份為限對公司承擔有限責任。

2.關于企業(yè)稅收的法律

從企業(yè)財務管理角度看，國家稅收包括三種類型：不影響企業(yè)損益的稅，如增值稅、個人所得稅；從營業(yè)收入中扣除的稅，如消費稅、資源稅、印花稅、車船使用稅等，這些稅構成企業(yè)的費用，抵減稅前利潤或增加企業(yè)虧損；從稅前利潤中扣除的稅，如企業(yè)所得稅，只有企業(yè)有收益才存在，它減少企業(yè)的稅后利潤。

1.3.3 金融環(huán)境

金融環(huán)境主要是指金融市場。廣義的金融市場，是指一切資本流動的場所，包括實物資本和貨幣資本的流動。廣義的金融市場的交易形式包括貨幣借貸、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、有價證券的買賣、黃金和外匯買賣、國內(nèi)外保險辦理、生產(chǎn)資料的產(chǎn)權交換等。狹義的金融市場一般是指有價證券市場，即股票和債券的發(fā)行市場與買賣市場。金融市場與企業(yè)財務管理之間的關系主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）金融市場是企業(yè)投資和籌資的場所。金融市場上有許多種籌集資金的方式，并且比較靈活。企業(yè)需要資金時，可以到金融市場選擇適合自己需要的方式籌資。企業(yè)有了剩余的資金，也可以靈活選擇投資方式，為其資金尋找創(chuàng)造盈利的機會。

（2）企業(yè)通過金融市場使長短期資金相互轉化。企業(yè)的可供出售的長期金融資產(chǎn)，如長期股權投資等，在金融市場上隨時可以轉手變現(xiàn)，成為短期資金；遠期票據(jù)通過貼現(xiàn)，變?yōu)楝F(xiàn)金；大額可轉讓定期存單等可以在金融市場上賣出，成為短期資金。與此相反，短期資金也可以在金融市場上轉變?yōu)楣善薄乳L期資產(chǎn)。

（3）金融市場為企業(yè)財務管理提供有價值的信息。金融市場的利率變動反映資金的供求狀況；有價證券市場的行市反映投資人對企業(yè)的經(jīng)營狀況和盈利水平的評價。它們是企業(yè)經(jīng)營和投資的重要依據(jù)。

1.3.4 信息技術環(huán)境

企業(yè)在運營過程中，將大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術與財務管理工作相融合，能有效提高管理質(zhì)量與水平。這些技術構成了企業(yè)的信息技術環(huán)境。

1.大數(shù)據(jù)與云計算

隨著數(shù)據(jù)越來越多，企業(yè)網(wǎng)絡存儲擴容，需要高昂的財務信息化支出，企業(yè)的運維成本越來越高，企業(yè)產(chǎn)品的定價也越來越高，不利于市場競爭。財務部門作為這些系統(tǒng)的應用者，也是這些成本的直接承擔者。云計算技術的發(fā)展，為企業(yè)財務管理提供了可用的、便捷的、按需的網(wǎng)絡服務，能滿足財務大數(shù)據(jù)和機器學習對算力的海量需求。

2.物聯(lián)網(wǎng)

隨著物聯(lián)網(wǎng)逐漸廣泛的應用，企業(yè)運營中關鍵的人、物、訂單的流動都可以打上物聯(lián)標簽，變得有跡可循。物流信息可進一步轉化成數(shù)字信息，再通過對數(shù)字信息的進一步分析，將其引入宏觀的管理視角，如復雜的物流運輸?shù)某杀究刂啤⑵髽I(yè)存貨管理，大大減少了人員的操作，提高了工作效率。

小鏈接

大數(shù)據(jù)與財務管理

基于信息技術和互聯(lián)網(wǎng)技術誕生的大數(shù)據(jù)技術，主要用于搜集相關領域數(shù)據(jù)，并進行高效的處理和整合。大數(shù)據(jù)迅速搜集和計算日常生活或網(wǎng)絡使用過程中的海量信息，具有海量性、真實性和高速性的特點，這些特點與財務管理信息恰好吻合，能有針對性地協(xié)助財務人員處理財務管理數(shù)據(jù)。

物聯(lián)網(wǎng)與財務管理

物聯(lián)網(wǎng)以互聯(lián)網(wǎng)為基礎，運用現(xiàn)代射頻識別、無線數(shù)據(jù)通信、紅外感應等先進信息傳感技術，實現(xiàn)物與物、人與物之間的信息數(shù)據(jù)交換，最終達到物品的自動識別、智能化定位、隨時監(jiān)控及管理的目標。物聯(lián)網(wǎng)嵌入財務管理工作中，能有效提高財務信息的時效性、真實性和可靠性，提升財務管理效率。

3.人工智能

財務領域的人工智能從低到高分為財務RPA、業(yè)務數(shù)據(jù)感知、數(shù)據(jù)智能、洞察和決策四個層級。

（1）財務RPA。財務RPA能實現(xiàn)流程自動化、規(guī)則引擎風控、解決流程化的效率問題，將逐漸取代人工作業(yè)。例如，財務共享中心集中處理分散的財務作業(yè)，這種勞動密集型模式一度解決了企業(yè)在運營成本壓力和管控能力上的難題。基于業(yè)務前端的數(shù)據(jù)采集和智能規(guī)則，流程自動化作業(yè)極大地降低了財務共享中心的作業(yè)人力，使企業(yè)從勞動密集型運營轉向技術密集型運營。

（2）業(yè)務數(shù)據(jù)感知。發(fā)票、單據(jù)OCR、（智能助手的）語音交互入口、自然語言理解、（內(nèi)部制度）智能問答，將業(yè)務數(shù)據(jù)解析成結構數(shù)據(jù)，采集到財務流程當中，表狀的結構化數(shù)據(jù)已經(jīng)成為信息技術記錄數(shù)據(jù)的標準，如傳統(tǒng)的財務報告、資產(chǎn)負債表、利潤表，都屬于結構性數(shù)據(jù)。

（3）數(shù)據(jù)智能。財務核算、分析、預測、智能BI能從海量數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)運營狀態(tài)，挖掘出更深層次的價值，包括表格形式的結構數(shù)據(jù)和所有格式的辦公文檔、文本、圖片、音頻等信息，通過多表關聯(lián)的方法進行結構化改造，尋找事物之間的因果聯(lián)系，通過相關性與相關系數(shù)分析事物之間的邏輯關系與科學規(guī)律。例如，在交通領域，乘客的動態(tài)數(shù)據(jù)關系到公司的收入業(yè)績，同時與司機的績效等人工成本掛鉤。數(shù)智時代下，通過智能手段能在業(yè)務前端獲取收入、成本以及客流量、能耗等相關信息，進而為財務分析提供基礎數(shù)據(jù)支持。

（4）洞察和決策。財務分析最重要的目的是從數(shù)據(jù)中尋找規(guī)律，以指導未來實踐。對于企業(yè)，如果能明確影響價格的因素，并掌握這些影響因素的數(shù)據(jù)，就能有條不紊地安排采購、生產(chǎn)、銷售，進而對市場進行精準定位，達到指導企業(yè)投資決策的目的。人工智能領域的知識圖譜包括綜合應用、推理、事件抽取、歸因分析、經(jīng)營預測以及價值優(yōu)化，通過該圖譜，可以實現(xiàn)對企業(yè)運營狀態(tài)的深刻洞察。