第一節(jié)　五項職能轉(zhuǎn)型的五大特征與五大風(fēng)險

一、企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的三大內(nèi)容與五大特征

數(shù)字化是將許多復(fù)雜多變的信息轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢远攘康臄?shù)字、數(shù)據(jù)，再以這些數(shù)字、數(shù)據(jù)建立起適當(dāng)?shù)臄?shù)字模型，把它們轉(zhuǎn)變?yōu)橐幌盗卸M制代碼，并引入計算機內(nèi)部，然后進行采集、存儲、挖掘、分析、利用和共享。

企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是指通過深度應(yīng)用新一代數(shù)字技術(shù)，構(gòu)建“全場景”“全感知”“全聯(lián)接”“全智能”和“全價值”的數(shù)字世界，推動企業(yè)組織、技術(shù)、融合、跨界創(chuàng)新，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，如表1-1所示。

（一）企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的三大內(nèi)容

在企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型下，企業(yè)管理不斷實現(xiàn)共享模式、內(nèi)部平臺化及集成化的轉(zhuǎn)型。企業(yè)的風(fēng)控合規(guī)和內(nèi)部審計制度也必然隨之轉(zhuǎn)型升級。受到現(xiàn)代信息技術(shù)的影響，眾多企業(yè)開始考慮如何將改進風(fēng)控合規(guī)與當(dāng)下的智能化趨勢協(xié)同，使企業(yè)在時代的潮流中站穩(wěn)腳跟，甚至是彎道超車實現(xiàn)質(zhì)的飛躍。

企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通常是指企業(yè)從業(yè)務(wù)、管理到運營的全面信息化。與傳統(tǒng)企業(yè)信息化相比，數(shù)字化代表的是一種融合、高效、具有洞察力的企業(yè)運營模式。體現(xiàn)的形式是行業(yè)軟件將云計算、大數(shù)據(jù)、人工智慧、物聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)串聯(lián)起來，應(yīng)用到企業(yè)業(yè)務(wù)、管理和運營中。具體應(yīng)用體現(xiàn)在企業(yè)的電子發(fā)票、數(shù)據(jù)挖掘、移動支付、機器學(xué)習(xí)、移動互聯(lián)、圖像識別、數(shù)據(jù)安全技術(shù)等方面。

企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的內(nèi)容主要體現(xiàn)在以下三個方面。

1.業(yè)務(wù)數(shù)字化

業(yè)務(wù)數(shù)字化是指技術(shù)和數(shù)據(jù)驅(qū)動的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。數(shù)據(jù)驅(qū)動企業(yè)為客戶提供個性化服務(wù)，技術(shù)實現(xiàn)高效、多渠道交互，典型場景是業(yè)務(wù)的在線化、移動化以及大數(shù)據(jù)、人工智慧等新技術(shù)在業(yè)務(wù)中的運用。這是數(shù)字化從業(yè)務(wù)模式上對傳統(tǒng)行業(yè)的顛覆。各類線上購物平臺，都開啟了個性化推薦功能，極大地滿足了人們的個性化需求，這正是對傳統(tǒng)門戶站點的顛覆，是企業(yè)進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重大進程。

2.管理數(shù)字化

管理數(shù)字化本質(zhì)上就是流程信息化，以ERP、OA、HR為代表。在過去的幾十年間，企業(yè)都在與各種咨詢企業(yè)配合做管理信息化和流程再造，以改進傳統(tǒng)的管理模式，適應(yīng)企業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型的要求。

3.運營數(shù)字化

運營數(shù)字化是指企業(yè)通過積累數(shù)據(jù)資產(chǎn)，依靠數(shù)據(jù)和技術(shù)驅(qū)動、營銷等方式吸引客戶并維持企業(yè)運營。這樣不僅可以提高企業(yè)獲客效率、降低企業(yè)獲客成本，還可以幫助企業(yè)構(gòu)建極致的客戶體驗，增強客戶忠誠度，挖掘客戶潛在的長期價值。這個領(lǐng)域的核心解決方案就是客戶關(guān)系管理（CRM）。數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵是客戶本身，要以客戶需求為導(dǎo)向，以客戶的持續(xù)運營為承接點，這就意味著企業(yè)要從“以產(chǎn)品為中心”向“以客戶為中心”轉(zhuǎn)變。

（二）企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的兩個層面與五大特征

科學(xué)技術(shù)推動商業(yè)模式變革，重點體現(xiàn)在企業(yè)業(yè)務(wù)的不斷集成化，不斷實現(xiàn)業(yè)務(wù)各個模塊的標(biāo)準(zhǔn)化和持續(xù)的共享化。人力共享、采購共享、資產(chǎn)共享、IT共享、研發(fā)共享等，都是共享服務(wù)中心建設(shè)的重要內(nèi)容。在這個共享理念驅(qū)動下，企業(yè)能集中的資源都可以共享，企業(yè)信息化要以共享理念為統(tǒng)領(lǐng)，構(gòu)建大共享思維。共享中心建設(shè)要以企業(yè)大數(shù)據(jù)為目標(biāo)，大共享帶來大數(shù)據(jù)。

由科技導(dǎo)致的企業(yè)端信息技術(shù)革命，也在不斷推動企業(yè)商業(yè)模式的改變。業(yè)務(wù)功能的拓展，引發(fā)后臺支持系統(tǒng)架構(gòu)基本面的改變。云興起，以行業(yè)多元創(chuàng)新業(yè)務(wù)為起點，既需要關(guān)注多元業(yè)務(wù)的協(xié)同與融合，也需要關(guān)注傳統(tǒng)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)化重構(gòu)。在不摒棄傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，緊跟行業(yè)創(chuàng)新方向，不斷完善系統(tǒng)對創(chuàng)新和核心業(yè)務(wù)的全面支持。企業(yè)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)層面和創(chuàng)新業(yè)務(wù)層面，呈現(xiàn)如下轉(zhuǎn)型趨勢。

在企業(yè)的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)層面，不斷實現(xiàn)連鎖管理規(guī)范化。企業(yè)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展商，一般按照行業(yè)業(yè)務(wù)實踐和標(biāo)桿最佳業(yè)務(wù)實踐進行對標(biāo)，推動基于規(guī)范的連鎖業(yè)務(wù)模式和流程設(shè)計，從而實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理精細化。與此同時，企業(yè)針對不同管理的模塊獨立主體，進行精細化經(jīng)營，實現(xiàn)企業(yè)的供應(yīng)鏈管理、品類管理、銷售鏈管理、財務(wù)輔助管理的融合互通，提升傳統(tǒng)和基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的降本增效、提質(zhì)增收等。

在企業(yè)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)層面，企業(yè)需要結(jié)合商業(yè)模式的創(chuàng)新，打通企業(yè)電商模式，實現(xiàn)線上線下一體化運營模式。通過響應(yīng)市場全渠道需求，建立線上線下一體化運營體制。在這個過程中，構(gòu)建以客戶為中心的數(shù)字化經(jīng)營體系，實現(xiàn)企業(yè)的全業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)線上線下一體化。

通過基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層的協(xié)同，企業(yè)實現(xiàn)了業(yè)務(wù)模式和形態(tài)從數(shù)字化到智能化的轉(zhuǎn)型。由此可知，數(shù)字化轉(zhuǎn)型實現(xiàn)的五大特征是標(biāo)準(zhǔn)化、流程化、可視化、智能化、自動化，如圖1-1所示。在企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，均涉及上述五大特征的數(shù)字化賦能和模式的轉(zhuǎn)變。具體如圖1-1所示。

1.標(biāo)準(zhǔn)化

標(biāo)準(zhǔn)化是基于企業(yè)的完整性運營角度，涉及企業(yè)的營銷、研發(fā)、制造、運營、維護、采購等各個環(huán)節(jié)，涉及企業(yè)全生命周期的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)及標(biāo)準(zhǔn)化系統(tǒng)的建設(shè)。

2.流程化

流程化是對企業(yè)整個產(chǎn)品和服務(wù)的營銷、生產(chǎn)、質(zhì)量、安全、采購、成本、業(yè)務(wù)的全過程，進行線上線下全環(huán)節(jié)數(shù)字化的管控。通過企業(yè)的流程化管控，實現(xiàn)對企業(yè)各業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的結(jié)構(gòu)化、模型化、流程化處理，實現(xiàn)全企業(yè)管線業(yè)務(wù)信息的數(shù)字化管理。

3.可視化

可視化的作用不言而喻，通過可視化可實現(xiàn)企業(yè)各類業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、風(fēng)險合規(guī)數(shù)據(jù)、證據(jù)鏈完整性和運行參數(shù)、收支業(yè)務(wù)等信息的多維度查詢。這類數(shù)據(jù)的可及性和可應(yīng)用性，需要以圖形、圖像、視頻、圖表分析等可視化方式展示。

4.智能化

智能化是根據(jù)企業(yè)營銷的特殊性和產(chǎn)品以及服務(wù)模式的本質(zhì)屬性，按照線上與線下融合、產(chǎn)品與服務(wù)融合、營銷與供應(yīng)商一體化等模式，實現(xiàn)企業(yè)常態(tài)化運營中的營銷統(tǒng)計、生產(chǎn)運行、業(yè)務(wù)管理、采購管理的智能化業(yè)務(wù)管理，并根據(jù)業(yè)務(wù)運營模式做好企業(yè)的內(nèi)控風(fēng)險管理、“四流一致”管理、爆雷事件自主預(yù)警和交互聯(lián)動管理，形成企業(yè)對業(yè)務(wù)和財務(wù)協(xié)同的優(yōu)化、預(yù)測、預(yù)警、預(yù)知、聯(lián)動。

5.自動化

自動化是指基于企業(yè)風(fēng)險管控，對證據(jù)鏈進行多維度分析，以形成風(fēng)控合規(guī)以及監(jiān)控系統(tǒng)的自動化。

（三）企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的三階段風(fēng)控合規(guī)風(fēng)險

數(shù)字化轉(zhuǎn)型是指企業(yè)在全球數(shù)字化變革的背景下，為適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟環(huán)境下生存發(fā)展和市場變化的需要，對企業(yè)進行主動的、系統(tǒng)的、整體的轉(zhuǎn)型升級。是通過新一代數(shù)字技術(shù)的深入應(yīng)用，構(gòu)建一個全面感知、無縫聯(lián)接、高度智能的數(shù)字孿生企業(yè)，進而通過數(shù)字仿真，優(yōu)化再造物理世界，對傳統(tǒng)管理模式、業(yè)務(wù)模式、商業(yè)模式進行創(chuàng)新和重塑，實現(xiàn)企業(yè)的業(yè)務(wù)增長與發(fā)展。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型分為嘗試期、發(fā)展期及深入期三個階段，如圖1-2所示。數(shù)字化轉(zhuǎn)型是客戶驅(qū)動的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，不僅需要實施數(shù)字技術(shù)，還牽扯到各個部門的組織變革。

1.數(shù)字化嘗試期

在數(shù)字化試點階段，幫助企業(yè)實現(xiàn)互聯(lián)互通，實現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)字化或數(shù)字化轉(zhuǎn)型，使企業(yè)內(nèi)部所有業(yè)務(wù)均在線上運營。由于部分企業(yè)信息化水平較高，可以進一步利用技術(shù)手段，進行數(shù)字化改進和數(shù)字化創(chuàng)新。然而，該階段的企業(yè)對數(shù)字化的認(rèn)識還不夠深入，數(shù)字化能力與原有業(yè)務(wù)的整合還不夠充分，客戶認(rèn)知也不一致，這是后續(xù)數(shù)字化發(fā)展的基礎(chǔ)。

從風(fēng)險角度來看，要充分認(rèn)識到IT和業(yè)務(wù)創(chuàng)新融合型部門存在的合理性。從控制角度來看，這個階段的企業(yè)應(yīng)更多注重合規(guī)導(dǎo)向、風(fēng)險導(dǎo)向的治理。

2.數(shù)字化發(fā)展期

與數(shù)字化嘗試期不同，處于數(shù)字化發(fā)展期的企業(yè)需要強大的數(shù)字共享服務(wù)中心來提供共享服務(wù)支持。經(jīng)過嘗試期的轉(zhuǎn)型迭代，隨著大量數(shù)據(jù)的積累，我們可以通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對一些數(shù)字模型進行分析和挖掘，進而推動業(yè)務(wù)向智能化發(fā)展，不再依賴人的經(jīng)驗來確定業(yè)務(wù)發(fā)展方向。同時，數(shù)據(jù)也可以打包并作為商品出售。此外，在企業(yè)文化層面，應(yīng)更加重視創(chuàng)新與協(xié)同的企業(yè)文化。

從風(fēng)險角度來看，與嘗試階段的不同之處在于，數(shù)字風(fēng)險管理負責(zé)人管理和控制企業(yè)的風(fēng)險，更加重視數(shù)字領(lǐng)導(dǎo)和敏捷執(zhí)行。從控制的角度來看，現(xiàn)階段的企業(yè)應(yīng)更加注重價值導(dǎo)向的治理。企業(yè)應(yīng)成立風(fēng)險控制中心，向其他部門提供風(fēng)險控制措施建議，確保數(shù)字業(yè)務(wù)健康運行。

3.數(shù)字化深入期

很少有企業(yè)能進入數(shù)字化深入期。數(shù)字化深入期的特點是：形成統(tǒng)一的數(shù)字化戰(zhàn)略，數(shù)字化決策權(quán)回歸到業(yè)務(wù)一線，以及擁有大量精通數(shù)字化技術(shù)和業(yè)務(wù)的人才。隨著增強智能和深入學(xué)習(xí)的廣泛應(yīng)用，將形成更加智能的服務(wù)中心，以支持動態(tài)決策。

二、企業(yè)面臨的五項職能與五類風(fēng)險

在市場不斷放開的經(jīng)濟形態(tài)下，國家管理部門雖對市場經(jīng)營主體的設(shè)立條件放寬，但管理卻越來越嚴(yán)格。企業(yè)在經(jīng)營和“走出去”中面臨著各種各樣的合規(guī)風(fēng)險，這就需要相關(guān)制度能夠在關(guān)鍵決策上幫助企業(yè)控制風(fēng)險。風(fēng)險一般分為戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、運營風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險五類。因此，企業(yè)為避免合規(guī)風(fēng)險，建立健全穩(wěn)定的企業(yè)合規(guī)制度在新形勢下尤為重要。

在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，往往會面臨以上五大類風(fēng)險問題，尤其是企業(yè)業(yè)務(wù)設(shè)計和資金管控協(xié)同。以G省L市IPO的企業(yè)為例，企業(yè)核心的直接的生態(tài)包括45家企業(yè)和21位自然人，這種網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)體現(xiàn)了企業(yè)運營系統(tǒng)在各個層面的一體化建設(shè)和生態(tài)打造，但也潛在不少風(fēng)險。戰(zhàn)略風(fēng)險主要是人的風(fēng)險，包括股東管理、客戶管理、供應(yīng)鏈管理以及企業(yè)內(nèi)部人員管理。常見的財務(wù)風(fēng)險就是指在內(nèi)外部環(huán)境中的不確定因素作用下，發(fā)生核算混亂、兩套賬本、內(nèi)控失措現(xiàn)象，造成資金流失，使企業(yè)瞬間陷入困境。由于民營類生產(chǎn)制造企業(yè)在發(fā)展過程中的原始積累問題，常伴有不少財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的復(fù)雜性，使企業(yè)主體對環(huán)境的認(rèn)知能力和適應(yīng)能力可能有限，縱使企業(yè)暫不考慮運營的管理效率問題，但只要在上述涉及45家企業(yè)和21位自然人的協(xié)同配合上，在資金的某一個鏈條節(jié)點上，有一個小小的失誤，企業(yè)的資金安全就將出現(xiàn)問題。市場風(fēng)險是指因市場等外界條件變化而使企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟損失的風(fēng)險，包括商品價格與物資供應(yīng)風(fēng)險，客戶、供應(yīng)商信用風(fēng)險，稅收風(fēng)險，利率、匯率風(fēng)險，競爭風(fēng)險等。企業(yè)面臨的法律風(fēng)險主要包括兩方面：一是自身經(jīng)營行為不規(guī)范，在業(yè)務(wù)開展過程中有違法行為，比如非法集資；二是外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成不利后果，比如合同糾紛引起的法律訴訟。具體如圖1-3所示。

因此，隨著民營企業(yè)的發(fā)展，風(fēng)險因素也在不斷聚集，在商業(yè)過程中會存在大量的風(fēng)險事件。風(fēng)險核心的“不確定”風(fēng)險，包括事件發(fā)生與否的不確定、事件發(fā)生時間的不確定、事件發(fā)生狀況的不確定、事件發(fā)生的后果嚴(yán)重程度不確定這幾個層面。為此，就風(fēng)險類型和項目梳理如下。

（一）企業(yè)的五類基本風(fēng)險類型

在企業(yè)經(jīng)營管理活動當(dāng)中，雖然在一定時期內(nèi)企業(yè)目標(biāo)是確定的，但受各種因素的影響，每一個生產(chǎn)、經(jīng)營、管理活動又都是不確定的，因此企業(yè)能否實現(xiàn)既定目標(biāo)也是不確定的。國際標(biāo)準(zhǔn)化組織發(fā)布的ISO指南73：2009《風(fēng)險管理——術(shù)語》將風(fēng)險定義為“不確定性對目標(biāo)的影響”；國務(wù)院國資委2006年頒發(fā)的《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》，將企業(yè)風(fēng)險定義為“未來的不確定性對企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的影響”。

風(fēng)險有多種分類方式。一般而言，以能否為企業(yè)帶來盈利機會為標(biāo)志，風(fēng)險可以分為純粹風(fēng)險（結(jié)果包括損失、不損失）和機會風(fēng)險（結(jié)果包括獲利、損失、不損失）兩類。如以引發(fā)風(fēng)險的原因來分類，風(fēng)險可以分為外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險兩類。《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》將風(fēng)險分為戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、運營風(fēng)險、市場風(fēng)險、法律風(fēng)險五類。風(fēng)險并非獨立存在，而是隱藏在各項流程的執(zhí)行過程中，隱含投融資項目風(fēng)險的業(yè)務(wù)流程如圖1-4所示。

常見的企業(yè)風(fēng)險包括以下五個方面。

1.戰(zhàn)略風(fēng)險

戰(zhàn)略風(fēng)險是指企業(yè)在戰(zhàn)略管理過程中，由于內(nèi)外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認(rèn)知能力、適應(yīng)能力的有限性，導(dǎo)致企業(yè)整體性損失和戰(zhàn)略目標(biāo)無法實現(xiàn)的可能性及損失。產(chǎn)生原因主要是：戰(zhàn)略不明確、超出實際能力；偏離主業(yè)、因主觀原因頻繁調(diào)整；執(zhí)行不到位；在戰(zhàn)略的制定和實施上出現(xiàn)錯誤，或因未能隨環(huán)境的改變而做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，從而導(dǎo)致經(jīng)濟上的損失。常見的戰(zhàn)略風(fēng)險有：宏觀政策及形勢把握風(fēng)險、新產(chǎn)品推廣策略風(fēng)險、對新市場開發(fā)投入風(fēng)險、并購風(fēng)險等。

2.財務(wù)風(fēng)險

財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在生產(chǎn)運營過程中，由于內(nèi)外部環(huán)境的各種難以預(yù)料或無法控制的不確定性因素的作用，使企業(yè)在一定時期內(nèi)所獲取的財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差。產(chǎn)生原因主要是：不編制預(yù)算或編制不健全；預(yù)算目標(biāo)不合理、編制不科學(xué)；預(yù)算缺乏剛性、執(zhí)行不力、考核不嚴(yán)；籌資決策不當(dāng)、投資決策失誤、資金調(diào)度不合理、營運不暢、資金活動管控不嚴(yán)；違反會計法律法規(guī)、提供虛假財務(wù)報告、不能有效利用財務(wù)報告等。

3.運營風(fēng)險

運營風(fēng)險是指企業(yè)在運營過程中，由于內(nèi)外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及主體對環(huán)境的認(rèn)知能力、適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致的運營失敗或使運營活動達不到預(yù)期目標(biāo)的可能性及損失。產(chǎn)生原因主要是以下幾方面的不足：企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化；高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)經(jīng)驗；期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的流程和環(huán)節(jié)；質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)；產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)；新市場開發(fā)，市場營銷策略，包括產(chǎn)品或服務(wù)定價與銷售渠道，市場營銷環(huán)境狀況；企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和能力；對現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進能力。此外，企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)還可能引發(fā)企業(yè)的技術(shù)風(fēng)險。廣義的技術(shù)風(fēng)險是指某一種新技術(shù)給某一行業(yè)或某些企業(yè)帶來增長機會的同時，可能對另一行業(yè)或另一些企業(yè)形成巨大威脅。狹義的技術(shù)風(fēng)險是指技術(shù)在創(chuàng)新過程中，由于技術(shù)本身的復(fù)雜性或其他相關(guān)因素變化的不確定性，導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新遭遇失敗的可能性。

4.市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指因市場等外界條件變化而使企業(yè)產(chǎn)生經(jīng)濟損失的風(fēng)險，包括商品價格與物資供應(yīng)風(fēng)險，客戶、供應(yīng)商信用風(fēng)險，稅收風(fēng)險，利率、匯率風(fēng)險，競爭風(fēng)險等。產(chǎn)生原因主要是：產(chǎn)品或服務(wù)價格及供需變化；能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價格變化；主要客戶、主要供應(yīng)商的信用情況；稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化；潛在競爭者、競爭者及其主要產(chǎn)品、替代品情況。

5.法律風(fēng)險

法律風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中因自身經(jīng)營行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利后果的可能性。產(chǎn)生原因包括國內(nèi)外政治法律環(huán)境與政策變化、員工道德操守缺失、重大協(xié)議與合同的遵守與履行不足、法律糾紛、知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險等。

在法律風(fēng)險中，因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、行為準(zhǔn)則或相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而給企業(yè)帶來信譽、經(jīng)濟等方面損失的可能性都會給企業(yè)帶來合規(guī)類風(fēng)險。合規(guī)類風(fēng)險產(chǎn)生原因包括違反法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、行業(yè)準(zhǔn)則、國際條約、國際規(guī)則、企業(yè)章程、企業(yè)規(guī)章制度等。

（二）企業(yè)的四十八項二級風(fēng)險

每個企業(yè)對于風(fēng)險的分類是不同的。國家層面對于如何進行分類提出了相關(guān)的指導(dǎo)意見。如2018年國務(wù)院國資委下發(fā)文件，將企業(yè)風(fēng)險分為五大類四十八個二級風(fēng)險，按照民營企業(yè)的實際情況修訂后，2020年進一步細分為三十二個二級風(fēng)險，具體如表1-2所示。

（三）企業(yè)的十一項戰(zhàn)略風(fēng)險

1.宏觀環(huán)境與政策風(fēng)險

宏觀環(huán)境與政策風(fēng)險是指由于外部環(huán)境因素（國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境、區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展形勢、政府機構(gòu)體系等）或外部政策因素（國家和地方區(qū)域經(jīng)濟性政策、金融貨幣政策、行業(yè)政策法規(guī)、上級監(jiān)管部門對企業(yè)的相應(yīng)政策等）發(fā)生變化，對國家和地方相應(yīng)政策法規(guī)缺乏研究預(yù)判與分析等，導(dǎo)致企業(yè)不能及時應(yīng)對行業(yè)市場的變化而出現(xiàn)營業(yè)收入和企業(yè)利潤下降，從而給企業(yè)正常運營、預(yù)期經(jīng)營收益和持續(xù)發(fā)展帶來不確定性。

2.戰(zhàn)略規(guī)劃風(fēng)險

戰(zhàn)略規(guī)劃風(fēng)險是指由于戰(zhàn)略規(guī)劃的研究與決策機制不健全、不合理，缺乏對行業(yè)與市場的基礎(chǔ)性調(diào)研，決策論證依據(jù)不充分，決策程序不合理，審批權(quán)限界定不明確，未設(shè)立戰(zhàn)略落實監(jiān)督機制，監(jiān)督落實執(zhí)行不到位，落實單位（部門）未嚴(yán)格執(zhí)行，未依據(jù)環(huán)境變化及時評估與調(diào)整戰(zhàn)略目標(biāo)，評估程序履行不嚴(yán)格、不及時等，可能導(dǎo)致沒有明確的戰(zhàn)略目標(biāo)，戰(zhàn)略決策效率和決策質(zhì)量無法得到保證，戰(zhàn)略目標(biāo)調(diào)整不及時，調(diào)整方向不明確，戰(zhàn)略目標(biāo)難以實現(xiàn)，而給企業(yè)發(fā)展目標(biāo)和方向帶來不確定性。

3.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)風(fēng)險

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)風(fēng)險是指企業(yè)只有一種或幾種相互關(guān)系不大的產(chǎn)品，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)尚未形成或只是簡單地具有結(jié)構(gòu)的形式卻沒有形成有機聯(lián)系的結(jié)構(gòu)體系，產(chǎn)品處于不同的產(chǎn)業(yè)鏈條上或產(chǎn)業(yè)鏈的某一環(huán)節(jié)，其創(chuàng)造價值能力較弱，一旦出現(xiàn)新的產(chǎn)品或行業(yè)競爭格局產(chǎn)生分化，會增加企業(yè)發(fā)展目標(biāo)實現(xiàn)的不確定性。

4.企業(yè)并購風(fēng)險

并購盡職調(diào)查和資信調(diào)查不恰當(dāng)、不全面、不科學(xué)，導(dǎo)致并購決策錯誤。并購與股權(quán)交易未履行評估或未按評估估值合理推動并購，并購與股權(quán)交易違規(guī)或違反國家法律法規(guī)，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生并購溢價或跌價損失，被監(jiān)管機構(gòu)處罰，聲譽和形象受損。

5.行業(yè)研究風(fēng)險

行業(yè)研究風(fēng)險是指由于企業(yè)行業(yè)研究機制不健全、不合理，對投資業(yè)務(wù)涉及的行業(yè)不熟悉，對行業(yè)發(fā)展趨勢的調(diào)研不夠深入、不及時，對行業(yè)引領(lǐng)作用的政策規(guī)則研究不全面、不系統(tǒng)，研究團隊配備不到位、缺乏熟悉行業(yè)的人才等，導(dǎo)致企業(yè)市場預(yù)測不準(zhǔn)確、經(jīng)營模式與市場需求不匹配、已進入的行業(yè)發(fā)展受阻、新投資的項目失利、整體盈利水平下滑，而給企業(yè)正常運營、預(yù)期經(jīng)營收益和持續(xù)發(fā)展帶來不確定性。

6.決策風(fēng)險

決策風(fēng)險是指由于企業(yè)決策機制不健全，決策事項可行性研究不到位，對市場、競爭環(huán)境和可利用資源認(rèn)識不足，授權(quán)管理體系不健全、不科學(xué)，決策權(quán)限未細化到位，決策程序不科學(xué)、不嚴(yán)謹(jǐn)或者未嚴(yán)格按照決策程序執(zhí)行，決策事項的效果評價機制設(shè)立不健全、不合理等原因，可能導(dǎo)致決策失誤、決策目標(biāo)難以實現(xiàn)，給企業(yè)決策效率和效果帶來不確定性。

7.治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險

治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險是指由于企業(yè)對董事會、專業(yè)委員會、總經(jīng)理辦公會的定位不明確，管理權(quán)限劃分不清晰、授權(quán)授信體系設(shè)立不合理，監(jiān)事會對董事會、董事會對企業(yè)的戰(zhàn)略性指導(dǎo)和對管理人員未起到嚴(yán)格監(jiān)督作用，人員構(gòu)成不合理或人員管理能力不足，信息披露不及時、不準(zhǔn)確等，可能導(dǎo)致現(xiàn)有的治理結(jié)構(gòu)無法適應(yīng)業(yè)務(wù)需要，而給企業(yè)運行效率、管理效果帶來不確定性。

8.組織結(jié)構(gòu)風(fēng)險

組織結(jié)構(gòu)風(fēng)險是指由于企業(yè)組織結(jié)構(gòu)設(shè)立不健全、不規(guī)范，與經(jīng)營管理需要脫節(jié)，組織機構(gòu)管理職責(zé)界定不明確，管理層次（縱向結(jié)構(gòu)）劃分不清晰、各部門之間（橫向結(jié)構(gòu)）職能界定不清晰，未建立有效的組織結(jié)構(gòu)梳理評估機制等，可能導(dǎo)致現(xiàn)有的組織結(jié)構(gòu)無法適應(yīng)業(yè)務(wù)需要，機構(gòu)重疊、職能交叉或權(quán)責(zé)過于集中、推諉扯皮，而給企業(yè)工作效率、管理效果、經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)帶來不確定性。

9.子企業(yè)管控風(fēng)險

子企業(yè)管控風(fēng)險是指企業(yè)對其設(shè)立的子企業(yè)采取類似國有企業(yè)的“三重一大”（重大決策、重大項目、重要人事任免及大額資金使用）的管理，由于子企業(yè)管控機制不健全、不合理，各部門對子企業(yè)管控的管理權(quán)責(zé)劃分不清晰，缺乏合理的分級授權(quán)和制衡機制，對子企業(yè)的監(jiān)管不到位，對子企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子的約束、考核機制制定不合理、執(zhí)行不嚴(yán)格等，可能導(dǎo)致決策失誤，成本失控，串通舞弊，對子企業(yè)的管控效率和效果低下，而給企業(yè)經(jīng)營收益和持續(xù)健康發(fā)展帶來不確定性。

10.企業(yè)文化風(fēng)險

企業(yè)文化風(fēng)險是指由于對企業(yè)文化建設(shè)與管理工作缺乏重視和整體規(guī)劃，文化建設(shè)和宣貫不到位，各部門、各權(quán)屬單位人員舊有的工作習(xí)慣與企業(yè)建立的企業(yè)文化標(biāo)準(zhǔn)或工作方式?jīng)]有很好地融會貫通，企業(yè)管理缺乏創(chuàng)新意識等，可能導(dǎo)致企業(yè)文化流于形式，企業(yè)凝聚力不強，整體合力難以實現(xiàn)，員工與所屬單位對企業(yè)歸屬感淡漠，而給企業(yè)長期健康發(fā)展帶來不確定性。

11.社會責(zé)任風(fēng)險

社會責(zé)任風(fēng)險是指由于企業(yè)除企業(yè)責(zé)任外，還承擔(dān)著安全生產(chǎn)、促進就業(yè)、保護員工權(quán)益等社會職責(zé)，由于對社會責(zé)任未能足夠重視，相關(guān)責(zé)任和措施未有效落實等，可能導(dǎo)致企業(yè)形象受損，媒體發(fā)表負面報道，員工積極性受挫，而給企業(yè)的發(fā)展和聲譽帶來不確定性。

（四）企業(yè)的三十一項運營風(fēng)險

1.經(jīng)營分析風(fēng)險

經(jīng)營分析風(fēng)險是指由于缺乏對市場和政策法規(guī)變化的研究，對國內(nèi)外經(jīng)濟形勢及發(fā)展趨勢預(yù)測不準(zhǔn)確，經(jīng)營計劃制定不合理，經(jīng)營分析機制與程序設(shè)立不科學(xué)，權(quán)責(zé)分配不明確，經(jīng)營信息獲取途徑不正確，搜集的相關(guān)資料及數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不及時，統(tǒng)計分析能力不足，經(jīng)營分析結(jié)果未得到有效落實等，可能導(dǎo)致經(jīng)營分析結(jié)果失真、決策失誤，而給企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)帶來不確定性。

2.投資管理風(fēng)險

投資管理風(fēng)險是指由于對國家相關(guān)法律法規(guī)及上級單位規(guī)定缺乏足夠的研究，市場調(diào)研與分析不充分，科研分析不全面、不客觀，未經(jīng)嚴(yán)格的評審和論證，審批不規(guī)范，資源儲備不足，投資項目團隊配置不合理，業(yè)務(wù)人員專業(yè)水平不足，投資項目實施與監(jiān)管程序不健全、監(jiān)督執(zhí)行不到位，投資退出程序不合規(guī)，投資后評價機制不健全等，可能導(dǎo)致投資決策失誤，未能達到預(yù)期投資目標(biāo)，而給企業(yè)收益帶來不確定性。

3.投資項目風(fēng)險

投資項目風(fēng)險包括兩類。

（1）境內(nèi)投資項目風(fēng)險。特指投資項目未做好投資標(biāo)的的可行性分析，未履行盡職調(diào)查，未履行投資標(biāo)的的資信調(diào)查，導(dǎo)致形成的結(jié)果不全面客觀，未嚴(yán)格評審論證，未履行規(guī)范核決權(quán)限，未配置專業(yè)投資項目團隊，未做好投資項目實施與監(jiān)管，未履行好融投管退的程序，導(dǎo)致主并企業(yè)的投資決策失誤，未能達到對被并標(biāo)的企業(yè)預(yù)期投資目標(biāo)，甚至因違反國家法律法規(guī)，被國家相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)處罰，給企業(yè)帶來聲譽和形象損失，導(dǎo)致企業(yè)收益有一定不確定性。

（2）境外投資項目風(fēng)險。特指主并企業(yè)對投資標(biāo)的企業(yè)所在國涉及的政治、經(jīng)濟、文化、人力、法律、稅收等規(guī)定未深入研究，對被并標(biāo)的企業(yè)信息掌握不全面、不準(zhǔn)確、不到位，未嚴(yán)格按照規(guī)定的決策程序執(zhí)行；缺乏境外被并標(biāo)的企業(yè)所在地的信息渠道、資源和人才，監(jiān)管機制缺失或失效；缺乏境外被并標(biāo)企業(yè)的信息充分溝通路徑、問題反映機制、資金投融資渠道。導(dǎo)致境外投資項目失敗或者不能實現(xiàn)被并標(biāo)的企業(yè)預(yù)期的并購目標(biāo)，從而給企業(yè)持續(xù)發(fā)展和經(jīng)營收益實現(xiàn)帶來不確定性。

4.工程項目管理風(fēng)險

工程項目管理風(fēng)險是指由于建設(shè)工程項目管理制度不健全、管理程序不明確，項目立項的審查與論證不到位，項目實施與監(jiān)管程序執(zhí)行不嚴(yán)格，工程變更把控不嚴(yán)格，驗收結(jié)算程序不規(guī)范等，可能導(dǎo)致項目目標(biāo)無法實現(xiàn)，造成資金損失，而給企業(yè)的經(jīng)濟利益和持續(xù)發(fā)展帶來不確定性。

5.采購管理風(fēng)險

采購管理風(fēng)險是指由于未制定供應(yīng)商名錄或未設(shè)立供應(yīng)商評價機制，未按照供應(yīng)商名錄選擇供應(yīng)商，對大宗采購未提供供應(yīng)商名錄，缺乏研究、分析采購物資市場價格變化，采購計劃制定不合理或未經(jīng)有效審批，職責(zé)分配不清晰，采購方式選擇和驗收程序不規(guī)范或未嚴(yán)格履行等，可能導(dǎo)致采購成本失控或采購物資質(zhì)量無法保證，而給企業(yè)正常生產(chǎn)帶來不確定性。

6.資產(chǎn)管理風(fēng)險

資產(chǎn)管理風(fēng)險是指由于資產(chǎn)（包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)）購置、研發(fā)程序不合理或未嚴(yán)格履行審批程序，對資產(chǎn)日常管理不嚴(yán)，日常維護不當(dāng)，資產(chǎn)租賃或處置程序不合理，對出租房屋監(jiān)管不力，資產(chǎn)管理人員處理相關(guān)信息不合法、不真實、不完整等，可能導(dǎo)致資產(chǎn)閑置、遺失、毀損，資產(chǎn)價值遭受損失，加速折舊，企業(yè)資產(chǎn)使用效率和效果低下，造成企業(yè)資產(chǎn)損失或賬實不符，而有損企業(yè)自身利益和形象。

7.生產(chǎn)技術(shù)風(fēng)險

生產(chǎn)技術(shù)風(fēng)險是指由于企業(yè)的技術(shù)研發(fā)能力有限，缺少高等院校、研發(fā)機構(gòu)的外部支持，技術(shù)路線制定不合理，職能部門對下屬企業(yè)的技術(shù)監(jiān)督、指導(dǎo)不到位，技術(shù)培訓(xùn)不足，激勵考核機制不健全、不合理，專業(yè)技術(shù)人員缺乏，技術(shù)創(chuàng)新力量不足，系統(tǒng)內(nèi)部缺乏技術(shù)交流與合作等，可能導(dǎo)致技術(shù)落后，發(fā)現(xiàn)問題不能及時解決，存在安全隱患，企業(yè)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不達標(biāo)，而給企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營收益帶來不確定性。

8.安全生產(chǎn)風(fēng)險

安全生產(chǎn)風(fēng)險是指由于安全管理體系不健全，責(zé)任劃分不明確，未建立健全并落實企業(yè)全員安全生產(chǎn)責(zé)任制，未加強安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，未建立健全安全生產(chǎn)規(guī)章制度和操作規(guī)程，安全生產(chǎn)規(guī)章制度和操作規(guī)程執(zhí)行不到位，未建立并落實安全風(fēng)險分級管控和隱患排查治理雙重預(yù)防機制；未檢查安全生產(chǎn)狀況，及時排查治理生產(chǎn)安全事故隱患，未保證安全投入的有效實施，未制定并實施安全生產(chǎn)教育和培訓(xùn)計劃，員工安全意識薄弱，安全教育不到位，安全生產(chǎn)技能不足，員工經(jīng)驗不足或未按操作規(guī)程作業(yè)，未組織制定并實施生產(chǎn)安全應(yīng)急預(yù)案，安全巡查、預(yù)警預(yù)案機制不合理，執(zhí)行不到位，安全事故未及時妥善處理，未組織開展危險源辨識和評估，重大危險源普查、辨識不嚴(yán)謹(jǐn)，管控措施未落實，未制止和糾正違章指揮、強令冒險作業(yè)、違反操作規(guī)程的行為，未及時、如實報告生產(chǎn)安全事故，安全考核力度不足等，可能導(dǎo)致安全事故頻繁發(fā)生，造成人員傷亡和資金（財產(chǎn)）損失，而給企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營、資產(chǎn)安全帶來不確定性。

9.突發(fā)事件應(yīng)對風(fēng)險

突發(fā)事件應(yīng)對風(fēng)險是指由于突發(fā)事件應(yīng)對機制不健全，未制定有效、具有針對性的應(yīng)急預(yù)案，未能采取有效的突發(fā)事件應(yīng)對策略，突發(fā)事件發(fā)生時未能快速反應(yīng)，應(yīng)對措施不合理等，導(dǎo)致企業(yè)利益受到影響，造成人員傷害、政府工作被動、社會穩(wěn)定受影響等不良后果，而給企業(yè)和政府形象造成負面影響，給企業(yè)未來發(fā)展帶來不確定性。

10.職業(yè)健康風(fēng)險

職業(yè)健康風(fēng)險是指由于職業(yè)健康安全管理體系不健全，生產(chǎn)環(huán)境低于國家相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，員工生產(chǎn)防護不到位，對員工勞動保護缺乏有效措施，勞動保護投入不足等，可能導(dǎo)致員工健康受到損害，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營受到影響，而給企業(yè)持續(xù)經(jīng)營帶來不確定性。

11.環(huán)境保護風(fēng)險

環(huán)境保護風(fēng)險是指由于環(huán)保政策的變更，對環(huán)保政策執(zhí)行不及時、不到位，設(shè)備環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不達標(biāo)，節(jié)能減排措施或項目不合格，員工環(huán)保意識薄弱，環(huán)境破壞突發(fā)事件應(yīng)急處理不到位等，可能導(dǎo)致環(huán)境污染，遭受法律處罰和損害員工健康，而給企業(yè)的發(fā)展帶來不確定性。

12.科技創(chuàng)新項目管理風(fēng)險

科技創(chuàng)新項目管理風(fēng)險是指由于科技創(chuàng)新機制不健全，新知識、技術(shù)的學(xué)習(xí)與論證、項目建議依據(jù)不充分，內(nèi)容不客觀、不完整，立項申請不合理，可行性研究不科學(xué)，未按照實施方案嚴(yán)格落實或在項目實施過程中遇到問題未及時解決，科研項目的落實執(zhí)行缺乏可靠的保證等，可能導(dǎo)致企業(yè)對科技創(chuàng)新項目盲目跟進或過于謹(jǐn)慎，從而影響企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品或提高產(chǎn)品質(zhì)量等，影響企業(yè)的經(jīng)濟效益和社會效益。

13.關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險

關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險是指由于關(guān)聯(lián)方之間存在控制與被控制，按非市場經(jīng)濟原則確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格或方式，使交易的價格、方式等在非競爭的條件下出現(xiàn)不公正情況，形成對股東或部分股東權(quán)益的侵犯，從而給企業(yè)規(guī)范運營帶來不確定性。

14.內(nèi)部審計風(fēng)險

內(nèi)部審計風(fēng)險是指由于企業(yè)內(nèi)部審計機制不健全，審計計劃編制不合理或未經(jīng)過有效審批，缺乏對企業(yè)風(fēng)險和存在問題的識別和認(rèn)識，審計計劃執(zhí)行不到位，審計人員不具備相應(yīng)能力和經(jīng)驗，未遵守職業(yè)道德規(guī)范，審計報告編制不規(guī)范、出具不及時，未與被審計單位充分溝通，未經(jīng)適當(dāng)審批，被審計單位對審計發(fā)現(xiàn)問題未進行整改或整改未達到要求等，可能導(dǎo)致內(nèi)部審計效率和質(zhì)量低下，審計報告不公允、不具有客觀公正性，不能發(fā)揮審計報告效力，而給企業(yè)資產(chǎn)安全帶來不確定性。

15.標(biāo)準(zhǔn)化管理風(fēng)險

標(biāo)準(zhǔn)化管理風(fēng)險是指由于企業(yè)建立的標(biāo)準(zhǔn)化體系不規(guī)范、不健全，標(biāo)準(zhǔn)化制度的起草、審核、發(fā)布、考核程序不規(guī)范，管理權(quán)責(zé)界定不清晰，制度之間相互重疊、相互沖突或過于繁雜，未及時依據(jù)業(yè)務(wù)變化調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)化制度內(nèi)容，標(biāo)準(zhǔn)化執(zhí)行力度、監(jiān)督力度不夠，對標(biāo)準(zhǔn)化宣貫不到位，未設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)化考核機制等，可能導(dǎo)致標(biāo)準(zhǔn)化管理混亂、可行性低下，已發(fā)布的制度形同虛設(shè)，制度執(zhí)行效率和效果無法達到預(yù)期，內(nèi)部實際控制力下降，而給企業(yè)內(nèi)部控制效率與效果帶來不確定性。

16.內(nèi)部控制風(fēng)險

內(nèi)部控制風(fēng)險是指由于內(nèi)部控制體系建設(shè)不健全，缺乏全面統(tǒng)籌，組織構(gòu)架設(shè)計不適當(dāng)，部門職責(zé)定位不清晰，權(quán)責(zé)分配不能相互制約，內(nèi)控執(zhí)行不到位，內(nèi)控評價體系建設(shè)不健全，評價標(biāo)準(zhǔn)制定不合理，內(nèi)控評價執(zhí)行不到位、不及時，內(nèi)控缺陷不能及時整改等，可能導(dǎo)致內(nèi)部控制體系混亂，管理漏洞較多，運營效率和效果低下，風(fēng)險隱患加劇，而給企業(yè)規(guī)范運營和持續(xù)發(fā)展帶來不確定性。

17.權(quán)責(zé)分配風(fēng)險

權(quán)責(zé)分配風(fēng)險是指由于企業(yè)組織構(gòu)架設(shè)計不適當(dāng)，結(jié)構(gòu)層次設(shè)立不科學(xué)，企業(yè)高級管理人員之間、各部門之間以及各部門相應(yīng)崗位之間的職責(zé)定位不明確，授權(quán)管理體系不健全、不科學(xué)，權(quán)限劃分不清晰等，可能導(dǎo)致管理效率和管理效果低下，而給企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)帶來不確定性。

18.融資租賃風(fēng)險

融資租賃風(fēng)險是指由于融資租賃資產(chǎn)管理機制不健全，管理程序不規(guī)范或未嚴(yán)格執(zhí)行，租賃資產(chǎn)的驗收、登記程序管理不到位，抵債資產(chǎn)處置方案不合理或未經(jīng)過有效審批，租后跟蹤或逾期管理不到位等，可能導(dǎo)致企業(yè)損失加大，抵債資產(chǎn)變現(xiàn)率降低，企業(yè)利益受損，而給企業(yè)正常運營、經(jīng)營收益、持續(xù)發(fā)展帶來不確定性。

19.干部任免風(fēng)險

干部任免風(fēng)險是指由于干部任免制度體系不健全，歸口管理部門不明確，干部任免條件不明確，干部任免信息不公開、不公平、不公正，任用選拔、免職程序不規(guī)范，未經(jīng)集體決策，干部任免監(jiān)督不到位等，可能導(dǎo)致干部任免混亂，干部能力參差不齊，而使企業(yè)管理效率降低，給企業(yè)有序、健康、持續(xù)發(fā)展帶來不確定性。

20.人才管理風(fēng)險

人才管理風(fēng)險是指由于結(jié)構(gòu)層次不科學(xué)，人才市場匱乏，專業(yè)隊伍建設(shè)不能滿足企業(yè)發(fā)展需要，招聘方式不合理，崗位晉升程序不合理，后備干部培養(yǎng)與企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展不匹配，關(guān)鍵崗位人員不穩(wěn)定，員工培訓(xùn)和薪酬體系不合理等，可能導(dǎo)致員工無法滿足崗位需要，而給企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展帶來不確定性。

21.績效管理風(fēng)險

績效管理風(fēng)險是指由于企業(yè)績效考核機制不健全，績效指標(biāo)制定不合理、偏離實際，考核程序不規(guī)范，考核結(jié)果未得到及時落實，獎懲機制設(shè)定不合理等，可能導(dǎo)致員工履職情況無法得到公平、有效的評估，被考人員積極性下降，工作效率降低，績效考核工作流于形式，而給企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)帶來不確定性。

22.勞動關(guān)系管理風(fēng)險

勞動關(guān)系管理風(fēng)險是指由于勞動合同管理制度不夠健全，未明確專職管理人員，勞動合同的內(nèi)容審核不嚴(yán)謹(jǐn)，簽訂、變更、解除、調(diào)崗、降職、降薪等管理工作執(zhí)行不到位，勞動糾紛解決不及時，應(yīng)對方案不合理等，可能導(dǎo)致勞動關(guān)系緊張，甚至引發(fā)勞動合同糾紛和法律訴訟，而給企業(yè)聲譽和持續(xù)發(fā)展帶來不確定性。

23.職業(yè)道德風(fēng)險

職業(yè)道德風(fēng)險是指由于人員職業(yè)道德缺乏，信息不公開、不透明，反商業(yè)賄賂、反舞弊、保密制度等監(jiān)督機制不健全，職業(yè)道德教育宣傳不到位，風(fēng)險事件發(fā)生后未及時組織全員進行學(xué)習(xí)、教育等，可能導(dǎo)致員工思想渙散，舞弊、泄露企業(yè)商業(yè)機密行為發(fā)生，且發(fā)生后因未及時糾正、反思，導(dǎo)致舞弊行為連續(xù)發(fā)生，而給企業(yè)經(jīng)濟利益帶來不確定性。

24.內(nèi)部溝通與協(xié)作風(fēng)險

內(nèi)部溝通與協(xié)作風(fēng)險是指由于部門之間溝通不及時、工作銜接不順暢、配合不默契等，可能導(dǎo)致對項目開發(fā)的理念、觀點不能達成共識，工作方向不明確，部門之間、員工之間不能協(xié)調(diào)配合，資源、信息不能共享，工作效率低下，而使企業(yè)不能達到預(yù)期經(jīng)營目標(biāo)。

25.信息系統(tǒng)風(fēng)險

信息系統(tǒng)風(fēng)險是指由于缺乏全面、可行的信息系統(tǒng)建設(shè)規(guī)劃，信息系統(tǒng)覆蓋面不足，系統(tǒng)資源未能得到充分利用，權(quán)限設(shè)置不合理，缺乏系統(tǒng)硬件和軟件的維護，安全管理工作執(zhí)行不到位，系統(tǒng)崩潰，數(shù)據(jù)被竊取，未設(shè)立系統(tǒng)故障應(yīng)急措施，信息系統(tǒng)使用、培訓(xùn)不到位等，可能導(dǎo)致信息傳遞和共享不足，而給企業(yè)經(jīng)營活動效率和效果帶來不確定性。

26.房屋土地及拆遷管理風(fēng)險

房屋土地及拆遷管理風(fēng)險是指由于房屋土地管理制度不健全，管理職責(zé)不明確，房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記不清或未及時登記，土地處置不當(dāng)，土地日常管理不到位，資產(chǎn)清查不全面，國有土地使用證管理不嚴(yán)謹(jǐn)，房屋土地管理混亂，拆遷措施制定不合理，拆遷程序不規(guī)范等，而給企業(yè)資產(chǎn)使用效率及管理開展帶來不確定性。

27.公共關(guān)系管理風(fēng)險

公關(guān)管理風(fēng)險是指由于企業(yè)與政府及相關(guān)單位之間的雙向交流與溝通不順暢，導(dǎo)致雙方達不到相互了解和相互適應(yīng)，而使企業(yè)經(jīng)營和企業(yè)形象受到影響，給企業(yè)利益帶來不確定性。

28.權(quán)證管理風(fēng)險

權(quán)證管理風(fēng)險是指由于權(quán)責(zé)劃分不明確，證照辦理、年審、變更、登記、注銷不及時，使用審批流程不規(guī)范，保管不善等，可能導(dǎo)致證照被濫用、過期或遺失，而給企業(yè)資產(chǎn)安全和正常運營帶來不確定性。

29.維穩(wěn)風(fēng)險

維穩(wěn)風(fēng)險是指由于缺乏對國家相關(guān)勞動保護政策的研究，企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整宣傳不到位，員工不理解，員工安置或調(diào)動不恰當(dāng)、不公平，國家和地方政策不配套，離退休人員安置不妥善，安置成本超出企業(yè)承受能力，信訪處理程序不健全、職責(zé)不清等，可能導(dǎo)致企業(yè)遭受法律法規(guī)處罰或用工成本上升，而給企業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來不確定性。

30.廉潔風(fēng)險

廉潔風(fēng)險是指由于缺乏廉潔風(fēng)險防范意識，廉潔防控體系不健全，監(jiān)察程序執(zhí)行不力，監(jiān)察人員徇私舞弊，檢舉信息渠道不通暢，監(jiān)察結(jié)果落實不到位等，可能導(dǎo)致無法察覺、預(yù)防和根除企業(yè)內(nèi)部的舞弊貪腐現(xiàn)象，而給企業(yè)健康發(fā)展帶來不確定性。

31.宣傳與輿情管理風(fēng)險

宣傳與輿情管理風(fēng)險是指由于企業(yè)對宣傳與輿情工作的重視程度不夠，管理水平不高，制度規(guī)范缺失，工作程序未落實到位，信息宣傳及報送不及時，對負面消息的應(yīng)對處理不及時、不妥當(dāng)?shù)龋赡軐?dǎo)致企業(yè)的社會輿論壓力增大，而給企業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來不確定性。

（五）企業(yè)的十一項財務(wù)風(fēng)險

1.全面預(yù)算風(fēng)險

全面預(yù)算風(fēng)險是指由于全面預(yù)算計劃未實行定額預(yù)算機制，計劃制定不合理，編制依據(jù)不充分、不準(zhǔn)確、與實際脫節(jié)，預(yù)算沒有得到有效落實，未嚴(yán)格參照全面預(yù)算指標(biāo)進行分解執(zhí)行，執(zhí)行出現(xiàn)較大偏差，缺乏預(yù)算執(zhí)行偏差分析，預(yù)算調(diào)整過于頻繁或未及時進行預(yù)算調(diào)整，預(yù)算考核機制不健全，考核指標(biāo)制定不合理，考核不認(rèn)真，使考核形同虛設(shè)等，可能導(dǎo)致全面預(yù)算目標(biāo)難以實現(xiàn)，而給企業(yè)實現(xiàn)成本控制、利潤和經(jīng)營目標(biāo)帶來不確定性。

2.資金管控風(fēng)險

資金管控風(fēng)險是指由于資金收付未經(jīng)適當(dāng)審批或超越授權(quán)審批，執(zhí)行不嚴(yán)格，權(quán)責(zé)劃分不清晰，資金調(diào)度不合理，資金計劃不準(zhǔn)確，提交不及時，會計記錄不準(zhǔn)確、不完整、不及時，貨幣資金盤點、對賬不及時，銀行賬戶開立、撤銷未經(jīng)適當(dāng)授權(quán)審批等，可能導(dǎo)致資金使用效率不高，發(fā)生重大差錯、舞弊、欺詐、挪用等，給企業(yè)資金安全和經(jīng)濟利益帶來不確定性。

3.融資風(fēng)險

融資風(fēng)險是指由于對資金需求預(yù)測不準(zhǔn)確，在融資方式、融資成本、融資結(jié)構(gòu)、償債能力以及融資時機等方面有決策失誤，融資合同或協(xié)議條款不合法、不合規(guī)等，可能導(dǎo)致融資失敗，融資成本過高，企業(yè)資金不足，資金冗余或債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，無法滿足資金需求，而給企業(yè)經(jīng)營、資金安全和經(jīng)濟收益帶來不確定性。

4.擔(dān)保管理風(fēng)險

擔(dān)保管理風(fēng)險是指由于擔(dān)保業(yè)務(wù)違反國家法律法規(guī)，未經(jīng)有效審批或超越授權(quán)審批權(quán)限，擔(dān)保評估不準(zhǔn)確，相關(guān)擔(dān)保資料虛假，后續(xù)跟蹤管理不完善，缺少預(yù)警機制和應(yīng)對措施等，可能導(dǎo)致承擔(dān)連帶責(zé)任，企業(yè)遭受處罰和經(jīng)濟損失，而給企業(yè)擔(dān)保信譽和資產(chǎn)安全帶來不確定性。

5.應(yīng)收賬款管理風(fēng)險

應(yīng)收賬款管理風(fēng)險是指由于產(chǎn)品質(zhì)量、時間不能完全滿足客戶要求，與客戶簽訂的合同存在漏洞，沒能對客戶信用狀況及還款能力進行嚴(yán)格審查等，可能導(dǎo)致客戶因產(chǎn)品質(zhì)量或合同漏洞拒付貨款，甚至出現(xiàn)惡意拖欠貨款的情形，而給企業(yè)經(jīng)濟利益和產(chǎn)生法律糾紛帶來不確定性。

6.收益分配風(fēng)險

收益分配風(fēng)險是指企業(yè)由于收益分配不合理，可能給后續(xù)經(jīng)營和管理帶來不利影響，從而影響投資者的利益和信心，給企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展帶來不確定性。

7.納稅管理風(fēng)險

納稅管理風(fēng)險是指由于稅務(wù)籌劃缺失或不合理、對稅收政策缺乏研究和了解，納稅執(zhí)行和監(jiān)督管理不到位等，可能導(dǎo)致企業(yè)稅務(wù)支出額度加大，少交或漏交稅款遭受行政處罰，而給企業(yè)聲譽和日常經(jīng)營帶來不確定性。

8.資本運作風(fēng)險

資本運作風(fēng)險是指企業(yè)在資本運作過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及企業(yè)對環(huán)境認(rèn)知能力的有限性，而導(dǎo)致的資本運作失敗或使資本運作活動達不到預(yù)期目標(biāo)的可能性及其損失。

9.會計核算風(fēng)險

會計核算風(fēng)險是指由于企業(yè)未遵循國家相關(guān)法律法規(guī)，會計政策制定不規(guī)范、不合理，核算不準(zhǔn)確、不及時，信息披露不真實、不完整等，可能導(dǎo)致會計信息無法真實反映財務(wù)狀況，而給企業(yè)會計工作質(zhì)量和效率帶來不確定性。

10.財務(wù)報告管理風(fēng)險

財務(wù)報告管理風(fēng)險是由于財務(wù)報告編制前期準(zhǔn)備工作不充分，納入合并報表范圍不準(zhǔn)確，調(diào)整事項或合并調(diào)整事項不完整，披露程序不當(dāng)、不及時等，可能導(dǎo)致財務(wù)報告信息不真實、不完整，而給企業(yè)的日常經(jīng)營帶來不確定性。

11.信息披露風(fēng)險

信息披露風(fēng)險是指由于企業(yè)對外披露的重要信息及財務(wù)數(shù)據(jù)，沒有經(jīng)過嚴(yán)格的審核或授權(quán)審批不嚴(yán)，企業(yè)相關(guān)人員意外提前透露企業(yè)信息，使企業(yè)相關(guān)信息對外披露不當(dāng)，可能對市場產(chǎn)生影響，而給企業(yè)聲譽和經(jīng)營收益帶來不確定性。

（六）企業(yè)的五項法律風(fēng)險

1.合同管理風(fēng)險

合同管理風(fēng)險是指由于未設(shè)立合同全程管理歸口部門，合同管理制度與授權(quán)體系不完善、不合理，對合同的訂立審查不嚴(yán)格，合同未全面履行或監(jiān)控不當(dāng)，合同變更管理不及時，合同變更或解除內(nèi)容不可行，合同臺賬的管理未能得到有效落實，合同結(jié)清后未及時存檔，合同糾紛處理不妥當(dāng)?shù)龋赡軐?dǎo)致合同管理不規(guī)范，發(fā)生糾紛后無法提供完整資料，合同事項無法得到有效的法律保障，從而受到法律制裁，導(dǎo)致企業(yè)合法利益受損，而給企業(yè)的正常經(jīng)營帶來不確定性。

2.法律事務(wù)風(fēng)險

法律事務(wù)風(fēng)險是指由于企業(yè)法律事務(wù)管理制度不健全，對法律咨詢機構(gòu)選取及管理不規(guī)范，法律顧問意見不專業(yè)、不及時或未得到有效落實等，可能導(dǎo)致無法對企業(yè)日常業(yè)務(wù)及重大經(jīng)營決策提供專業(yè)的法律支持，而給企業(yè)利益及戰(zhàn)略發(fā)展帶來不確定性。

3.訴訟與糾紛風(fēng)險

訴訟與糾紛風(fēng)險是指由于企業(yè)糾紛處理不妥當(dāng)，相關(guān)法律意見未及時有效落實，對糾紛影響程度及處理中的困難預(yù)計不足，對糾紛處理的準(zhǔn)備不充分，企業(yè)訴訟請求不完全或缺乏時效性，訴訟證據(jù)不充分，訴訟法定程序履行不嚴(yán)格，上訴不及時，法律知識欠缺等，可能導(dǎo)致企業(yè)協(xié)商和解失敗或敗訴，合法權(quán)益受到侵害，遭受法律制裁，而給企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營、戰(zhàn)略發(fā)展帶來不確定性。

4.商業(yè)秘密管理風(fēng)險

商業(yè)秘密管理風(fēng)險是指由于企業(yè)保密管理體系不健全，對商業(yè)秘密范圍和保密期限不明確，外聘專家缺乏職業(yè)操守，中介機構(gòu)未履行保密協(xié)議，企業(yè)員工未履行保密協(xié)議等，可能導(dǎo)致商業(yè)秘密泄露，而給企業(yè)合法權(quán)益、正常運營和預(yù)期收益帶來不確定性。

5.外部合規(guī)風(fēng)險

外部合規(guī)風(fēng)險是指由于企業(yè)對國家及地方現(xiàn)行的法律、法規(guī)和政策研究不深入，或企業(yè)行為無法滿足相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)及法律法規(guī)要求，可能導(dǎo)致遭受監(jiān)管機構(gòu)的處罰，而給企業(yè)的經(jīng)濟利益以及正常經(jīng)營帶來不確定性。

（七）企業(yè)的六項市場風(fēng)險

1.品牌管理風(fēng)險

品牌管理風(fēng)險是指由于品牌管理的策劃不合理、組織與實施過程不規(guī)范、投資者關(guān)系維護不善、企業(yè)資源利用不充分、品牌維護工作不到位等，可能導(dǎo)致品牌的知名度降低，而給企業(yè)的信譽度以及品牌的生命力帶來不確定性。

2.營銷管理風(fēng)險

營銷管理風(fēng)險是指由于企業(yè)未制定營銷策略或策略制定得不健全、不合理，責(zé)任部門不明確，職責(zé)劃分不清晰，企業(yè)缺乏專業(yè)的營銷資格評審機制，上崗聘用、競爭流動機制不合理，營銷隊伍素質(zhì)不高，考核管理過于粗放，未明確獎勵與懲罰機制，營銷現(xiàn)代化建設(shè)及應(yīng)用水平不高，科技投入貧乏，未制定運營補貼機制，財政補貼預(yù)算管理不到位，政府對上網(wǎng)發(fā)電量、城市管網(wǎng)供熱運營虧損的財政補貼金額有限等，可能導(dǎo)致企業(yè)運營成本的大幅度提高，而給企業(yè)形象和經(jīng)濟收益帶來不確定性。

3.信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是指由于合作伙伴的資信管理標(biāo)準(zhǔn)不健全，信用信息收集及資信調(diào)查不全面，合作伙伴或交易對方因評級變動、償債能力、資產(chǎn)損失等原因，不愿或無力履行合同/協(xié)議條件而構(gòu)成違約，風(fēng)險防控手段不合理，未及時識別損失的資產(chǎn)，未在適當(dāng)條件下停止相關(guān)業(yè)務(wù)等，可能導(dǎo)致違約、欺詐及惡意拖欠事項頻繁，而給企業(yè)效益帶來不確定性。

4.客戶管理風(fēng)險

客戶管理風(fēng)險是指由于對客戶結(jié)構(gòu)分析不準(zhǔn)確，客戶關(guān)系管理不到位，對客戶的需求狀況研究不深入和客戶服務(wù)缺失、管理不到位等，可能導(dǎo)致客戶滿意度下降、忠誠度改變，市場占有率下降，甚至面臨法律訴訟，而給企業(yè)的長遠發(fā)展帶來不確定性。

5.市場競爭風(fēng)險

市場競爭風(fēng)險是指由于對電力市場形勢分析預(yù)測不準(zhǔn)確，現(xiàn)有的裝機容量不能滿足電網(wǎng)的需要，地產(chǎn)板塊起步晚，專業(yè)人才缺乏，項目管理水平與行業(yè)水平有差距，地塊儲備不足，規(guī)模體量過小，融資能力不足，資金支持不到位，熱力市場投資主體多元化，民營供熱企業(yè)發(fā)展迅速，現(xiàn)有熱力運營機制缺乏吸引力，成本控制不到位等，可能導(dǎo)致企業(yè)電量配額減少，地產(chǎn)競爭優(yōu)勢喪失，熱力市場占有率下降或市場占有率越高企業(yè)虧損越大，企業(yè)利潤空間被壓縮，給企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和未來發(fā)展帶來不確定性。

6.境外投資風(fēng)險

境外投資風(fēng)險是指由于對投資所在國的政治局勢、經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r、文化差異、對外優(yōu)惠政策、法律規(guī)定等相關(guān)情況不了解、未深入研究，對所投項目的信息掌握不全面、不準(zhǔn)確，對境外投資項目可行性研究與決策分析不到位，或者偏于高級管理人員主觀意識，盲目追求規(guī)模而忽視風(fēng)險，未嚴(yán)格按照規(guī)定的決策程序執(zhí)行，缺乏境外經(jīng)營人才，外派人員專業(yè)能力不夠，工作積極性不高，境外項目監(jiān)督管理機制不健全、不合理，存在信息不對稱、聯(lián)系溝通困難、問題反映不及時等情況，境外投、融資渠道較窄，容易出現(xiàn)資金短缺等，可能導(dǎo)致境外投資項目失敗或者不能實現(xiàn)企業(yè)預(yù)期效果，而給企業(yè)持續(xù)發(fā)展和經(jīng)營收益實現(xiàn)帶來不確定性。