二、2022年全球石油流通行業發展分析

2022年，全球原油加工量整體上升，不同區域煉廠開工率漲跌共現，全球煉油毛利波動劇烈；成品油消費量上漲，成品油價格先漲后跌；全球地緣沖突風險、新冠疫情、世界經濟承壓、全球通脹高企、新能源替代等因素深刻影響全球石油流通業發展。

（一）原油加工量、開工率及毛利分析

2022年，全球原油加工量、全球煉廠開工率和煉油毛利均整體上升，北美地區增幅最大；全球新增煉油能力大部分來自亞太和中東，全球煉油能力達到49億噸/年；不同地區煉油毛利差距較大。

1.全球原油加工量整體小幅上升，但亞洲地區有所下降

OPEC數據顯示，2022年全球原油加工量為7977萬桶/天，2021年為7736萬桶/天，呈現3.1%的小幅上漲。2022年全球原油加工量從第一季度的7970萬桶/天，上升至第四季度的8036萬桶/天。全球三大煉油中心分布于北美、歐洲和亞太地區。北美地區，2022年原油加工量從第一季度的1837萬桶/天，上升至第四季度的1889萬桶/天，上漲52萬桶/天，漲幅為2.83%；其中，美國原油加工量從第一季度的1606萬桶/天，上升至第四季度的1659萬桶/天，上漲53萬桶/天，漲幅為3.3%。歐洲地區，2022年原油加工量從第一季度的1107萬桶/天，上升至第四季度的1153萬桶/天，上漲46萬桶/天，漲幅為4.16%。亞太地區，2022年原油加工量從第一季度的2657萬桶/天，下降至第四季度的2648萬桶/天，下降9萬桶/天，降幅為0.3%；其中，中國原油加工量從第一季度的1396萬桶/天，下降至第四季度的1304萬桶/天，下降92萬桶/天，降幅為6.59%，如表1-1所示。

2.北美歐洲煉廠開工率不斷上升，亞洲地區不斷下降

2022年美國煉廠開工率上漲十分明顯，從2021年的85.89%漲至91.17%，漲幅超過5個百分點；2022年美國煉廠開工率從1月的87.8%上升至12月的92.20%。2022年歐洲煉廠開工率為81.38%，比2021年的76.32%上漲約5個百分點。2022年以法國、德國、意大利和英國為主的歐洲煉廠開工率先漲后跌，從1月的79.7%增至5月的81.49%，隨后下降至11月的81.15%。亞洲煉廠主要以中國、日本和新加坡三大煉油中心組成。全球四大石油消費國中3個位于亞洲且該區域原油處理能力已超全球1/3。2022年亞洲煉廠開工率小幅下降，為88.78%，與2021的90.27%相比下降1.49個百分點。2022年全球煉廠開工率從1月的92.4%下降至12月的88.74%。2021年全球煉廠開工率平均為84.16%，2022年全球煉廠開工率平均為87.35%，上升了3.19個百分點。

3.全球煉油毛利大幅上漲，波動劇烈

與2021年相比，2022年全球煉油廠毛利顯著上升，2021年美國、歐洲和亞洲煉廠毛利分別為5.37美元/桶、2.67美元/桶和2.71美元/桶；2022年美國、歐洲和亞洲煉廠毛利分別為35.61美元/桶、17.64美元/桶和13.88美元/桶。美國煉廠毛利依然遠遠高于其他地區，其次是歐洲地區，最后是亞洲地區。2022年以WTI計價的美國煉油毛利在6月達到峰值49.92美元/桶。歐洲交通限制的放松為相關的燃料市場提供了重要支持，此外，受非洲燃料需求強勁和美國產品市場緊縮的推動，強勁的出口進一步推動歐洲煉油毛利的上漲。以布倫特原油計價的歐洲煉廠煉油毛利從1月的4.04美元/桶上升至6月的30.56美元/桶，隨后下降至12月的12.87美元/桶。2022年印度燃料市場銷售恢復，中國燃料出口配額短缺導致中國向亞洲其他地區的產品供應有限。2022年亞洲地區煉油毛利變動趨勢與歐洲煉廠相似，波動較大，從1月的1.53美元/桶上升至6月的30.08美元/桶，隨后下降至12月的9.56美元/桶。

（二）全球成品油消費量及價格分析

2022年全球成品油消費量穩定中上漲，價格整體波動中上漲。

1.北美地區成品油消費量上漲，成品油價格顯著上升

以美國為主的北美地區經濟復蘇，受市場好轉影響，2022年成品油消費量呈現上漲趨勢，全年成品油消費量2500萬桶/天，同比增加3.64%。從季度看，北美地區成品油消費量從第一季度的2478萬桶/天上升至第四季度的2521萬桶/天。北美地區成品油消費仍舊以汽油、柴油和煤油為主。價格方面，2022年北美地區各類成品油價格都大幅上漲，汽油從2021年的73.42美元/桶上升為135.16美元/桶；柴油從2021年的77.07美元/桶上升為127.71美元/桶；煤油從2021年的77.43美元/桶上升為142.24美元/桶，如表1-2所示。

2.歐洲地區成品油消費量持續上漲，價格上漲勢頭強勁

2022年歐洲地區成品油消費量呈現不斷遞升的態勢。以德國、法國、意大利和英國為主的歐洲國家成品油消費量從第一季度的1315萬桶/天，上升至第四季度的1397萬桶/天；2021年歐洲地區成品油消費量為1297萬桶/天，2022年歐洲地區成品油消費量為1362萬桶/天，增加了65萬桶/天，上升了5.01%。2022年歐洲地區成品油消費仍舊以汽油、柴油和煤油為主。價格方面，與2021年相比，2022年歐洲地區各類成品油價格都大幅上漲，汽油從73.42美元/桶上升為139.94美元/桶；柴油從79.01美元/桶上升為142.26美元/桶；煤油從77.58美元/桶上升為143.32美元/桶，如表1-3所示。

3.亞洲地區成品油消費量相對穩定，價格波動頻繁

2022年，亞洲地區成品油消費量相對穩定，全年僅有少量增長，增長主要來自中國。中國成品油消費量從2022年第一季度的1456萬桶/天增至第四季度的1542萬桶/天；2021年中國成品油消費量為1449萬桶/天，2022年中國成品油消費量為1581萬桶/天，增加了32萬桶/天，上升了2.21%。印度2022年成品油消費量出現小幅上升，從第一季度的518萬桶/天上升至第四季度的537萬桶/天；2021年印度成品油消費量為489萬桶/天，2022年印度成品油消費量為516萬桶/天，增加了27萬桶/天，上升了5.52%。2022年亞太地區各類成品油價格大幅上升。煤油、汽油和柴油的價格分別從2021年的76.6美元/桶、77.67美元/桶和74.34美元/桶上升至128.09美元/桶、138.21美元/桶和129.65美元/桶，增幅均超過65%。價格方面，受全球成品油市場不穩定因素的影響，2022年，中國成品油調價共計24輪，具體為上調13次、下調10次，擱淺1次，汽油總計上調了550元/噸，柴油總計上調了530元/噸。2022年度汽、柴油零售價格整體呈震蕩上行趨勢。

（三）全球石油流通行業發展的主要影響因素

2022年，以烏克蘭危機為主的全球地緣沖突風險、新冠疫情、世界經濟持續承壓、全球通脹壓力、新能源替代等因素都在深刻影響著全球石油流通業的發展。

1.地緣沖突、OPEC+減產及新冠疫情，嚴重影響全球石油流通行業的發展

自2021年底以來，OPEC+的產量恢復速度就一直低于計劃目標。2022年初，烏克蘭危機爆發后，俄羅斯作為世界重要產油國之一，原油出口受到歐美制裁，而烏克蘭是歐洲重要的能源通道，全球石油運輸線改變，加劇了全球原油供需失衡。2022年3月11日，WTI原油期貨、布倫特原油期貨和INE原油（上海原油）期貨一度沖上制高點。WTI原油期貨當日沖高至130.5美元/桶，相較于2021年12月3日收盤價漲幅高達97.07%；布倫特原油期貨當日沖高至139.13美元/桶，漲幅高達98.36%；INE原油期貨當日沖高至823.6元/桶，漲幅高達84.37%。2022年7月更多的是原油市場需求弱于預期導致油價走弱，包括11月以來原油市場再次在需求疲弱的沖擊下迎來大幅下跌行情，這也讓國際油價基本回到了年初起點。雖然烏克蘭危機對油價的影響力在逐漸下降，但在沖突結束之前，還會繼續嚴重影響石油流通行業穩定發展。

2.世界經濟形勢持續下行，擠壓石油流通行業的發展空間

布倫特DTD原油價格數據顯示，2022年，國際油價經歷爆發式上升與持續、小幅回落態勢，總體呈高位震蕩態勢。受新冠疫情持續反復以及國際局勢惡化的影響，全球經濟增長將進一步放緩。地緣沖突加劇、歐美等國嚴重的通貨膨脹和美聯儲的持續加息，使市場對衰退的擔憂日益加劇，消費者信心受損，全球成品油需求量嚴重受限。預計未來短期，全球經濟下行概率依舊較大，成品油消費也將持續放緩。盡管夏季旅游季出行高峰、疫后經濟的恢復以及政府促進經濟恢復的政策或對成品油需求形成一定支撐，但由于新冠疫情的反復以及政策效應的延遲性，預計未來短期石油流通行業回暖狀況依舊不樂觀。

3.新能源替代效應增強，加大石油流通行業的發展壓力

面對全球范圍內日益嚴峻的能源形勢和環保壓力，近年來，中國等世界主要汽車生產國都會將發展新能源汽車作為提高產業競爭力、保持社會經濟可持續發展的重大舉措。新能源對石油行業的影響主要集中在四個方面：同產品和服務的交換有關的產品效應；同市場和經濟活動擴張有關的規模效應；同生產消費活動的分布和強度有關的結構效應；同新能源政策和石油行業政策有關的法規效應。這些效應均會對石油行業產生長短期的持續作用進而反轉影響新能源利益和國民福利。以石油行業為例，由于工業污染密度下降的可能性有限，生態環境平衡更易受到破壞。但是當今盛行的新能源也日益證明其背后隱藏著不少的環境風險。此外，從各國政府新能源政策來看，當今新能源中凸顯的綠色壁壘、環境關稅，一方面反映了新能源保護主義發展的新形式，另一方面亦側面反映出不恰當的新能源活動將危害石油流通行業穩定發展。