一、2022年國(guó)際宏觀環(huán)境及重要事件對(duì)中國(guó)石油流通行業(yè)的影響

2022年國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜緊張，烏克蘭危機(jī)、歐洲能源危機(jī)、新冠疫情反復(fù)沖擊等重要事件造成中國(guó)石油流通行業(yè)波動(dòng)，影響中國(guó)能源供應(yīng)安全，促進(jìn)中國(guó)加速能源轉(zhuǎn)型。

（一）國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析

2022年中美關(guān)系、俄美關(guān)系、俄歐關(guān)系都體現(xiàn)出國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜且緊張。新冠疫情反復(fù)繼續(xù)給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)壓力，全球通脹高企，世界糧食安全惡化。2022年世界主要經(jīng)濟(jì)體加大推動(dòng)環(huán)保和新能源的政策力度。

1.中美關(guān)系持續(xù)緊張，對(duì)抗與阻遏成為常態(tài)

2022年，美國(guó)繼續(xù)在國(guó)家利益、國(guó)防安全、人員交往、雙邊貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)投資、國(guó)際金融、先進(jìn)技術(shù)等多個(gè)領(lǐng)域采取措施，全方位圍堵遏制中國(guó)的政治影響力、經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力和快速追趕的腳步。如從2022年開始美國(guó)及其政治盟友在亞太地區(qū)開展了三次大規(guī)模的軍事演習(xí)，包括美韓軍演、美韓日軍演、環(huán)太平洋軍演等，這些批次的軍演不但加劇了地區(qū)緊張局勢(shì)，同時(shí)也對(duì)中國(guó)的國(guó)家安全造成一定的威脅。2022年8月，美國(guó)國(guó)會(huì)眾議長(zhǎng)佩洛西竄訪中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，嚴(yán)重挑釁一個(gè)中國(guó)政策，破壞臺(tái)海地區(qū)穩(wěn)定。這些都是中美之間矛盾與對(duì)抗的集中體現(xiàn)，也嚴(yán)重破壞了國(guó)際間的政治互信和地區(qū)內(nèi)的安全穩(wěn)定。

中美兩國(guó)的激烈對(duì)抗，嚴(yán)重影響了全球政治的生態(tài)平衡，對(duì)全球能源安全和能源發(fā)展造成了不可估量的影響。

2.俄美關(guān)系的緊張局面持續(xù)，俄歐沖突加劇

2022年2月，俄羅斯對(duì)烏克蘭展開“特別軍事行動(dòng)”，烏克蘭危機(jī)的局勢(shì)愈演愈烈，沖突規(guī)模之大，時(shí)間之長(zhǎng)，超出預(yù)期，烏克蘭危機(jī)釋放出巨大應(yīng)力，不僅沖擊歐洲軍事安全格局，也使國(guó)際軍事安全形勢(shì)加速惡化。事件發(fā)生后，美國(guó)及歐盟國(guó)家對(duì)俄羅斯能源輸出、糧食出口、國(guó)際金融聯(lián)系、人員交流等方面開展了大范圍、大力度、多輪次的制裁，俄羅斯所面臨的國(guó)際形勢(shì)空前嚴(yán)峻，生存環(huán)境遭到嚴(yán)重?cái)D壓。從當(dāng)前形勢(shì)分析，烏克蘭危機(jī)仍將持續(xù)，雙方短期內(nèi)都無(wú)法實(shí)現(xiàn)各自的戰(zhàn)略目標(biāo)。在這期間，俄羅斯會(huì)加快調(diào)整自身的政治策略和能源方針，處理好國(guó)內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境和軍事動(dòng)員問題，加強(qiáng)與中國(guó)、印度、伊朗、土耳其等國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，以擺脫美國(guó)對(duì)其的制裁；對(duì)美國(guó)來(lái)說要加大其對(duì)烏克蘭的援助力度，借以削弱俄羅斯的政治軍事力量，實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)；對(duì)歐洲來(lái)說其地緣政治環(huán)境已持續(xù)惡化，“政治正確”的議題迫使其不得不擴(kuò)大對(duì)俄羅斯的制裁。

烏克蘭危機(jī)發(fā)生后，美國(guó)及其盟友對(duì)俄羅斯發(fā)起極限制裁，對(duì)國(guó)際糧食價(jià)格、能源價(jià)格造成巨大沖擊，令全球供應(yīng)鏈“梗阻”越發(fā)嚴(yán)重，給艱難復(fù)蘇中的世界經(jīng)濟(jì)設(shè)置了更多阻礙。5月13日，北歐國(guó)家瑞典和芬蘭放棄“中立國(guó)”地位，正式提交加入北約的申請(qǐng)，使得北約的戰(zhàn)略空間不僅向東，更向北擴(kuò)張了一大步，對(duì)俄羅斯安全空間和戰(zhàn)略縱深也將構(gòu)成更大威脅，歐洲軍事安全陣營(yíng)化對(duì)抗趨勢(shì)進(jìn)一步加劇。

3.世界糧食安全狀況惡化，加劇全球政治動(dòng)蕩

烏克蘭危機(jī)推動(dòng)了全球油氣價(jià)格上漲，進(jìn)一步提高了大宗商品的價(jià)格，使糧食種植、運(yùn)輸、保存、銷售等環(huán)節(jié)的通脹壓力進(jìn)一步傳導(dǎo)至國(guó)際糧食價(jià)格上，國(guó)際糧價(jià)正不斷上漲。受烏克蘭危機(jī)影響，俄羅斯糧食出口受到制裁，烏克蘭糧食出口條件已經(jīng)嚴(yán)重缺失，俄烏沖突造成國(guó)際糧食市場(chǎng)供給端縮減，進(jìn)一步刺激國(guó)際糧價(jià)上漲。新冠疫情、世界局勢(shì)動(dòng)蕩疊加經(jīng)濟(jì)下行，使國(guó)際糧食保護(hù)主義抬頭，多國(guó)出臺(tái)政策限制本國(guó)糧食出口，這些舉措進(jìn)一步抬高了國(guó)際糧食價(jià)格。2022年美國(guó)、法國(guó)、印度、澳大利亞等主要糧食生產(chǎn)國(guó)夏季異常干旱，歉收已成事實(shí)，據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2022—2023年全球小麥和玉米產(chǎn)量均會(huì)出現(xiàn)不同程度下滑，糧食供需不平衡將繼續(xù)加劇。糧食是維持地區(qū)穩(wěn)定的重要手段，糧食供給缺乏正在使全球陷入糧食危機(jī)之中，將進(jìn)一步加重全球政治動(dòng)蕩。

4.新冠疫情反復(fù)，世界經(jīng)濟(jì)承受巨大壓力

2022年新冠疫情在全球范圍內(nèi)反復(fù)，雖然疫苗注射率不斷提高，致死率有所降低，但反復(fù)多次流行嚴(yán)重?cái)D兌了各國(guó)的醫(yī)療資源，使勞動(dòng)力出現(xiàn)缺乏，大大加重了經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不確定性。世界各國(guó)從自身國(guó)情出發(fā)，采取了不同的應(yīng)對(duì)措施，效果有好有壞，但無(wú)疑都對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成一定的影響；一波新冠疫情之后，各國(guó)的財(cái)政支出政策引發(fā)新的通脹，加劇了經(jīng)濟(jì)惡化。以上種種導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇后勁乏力，全球經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易增速不達(dá)預(yù)期。

5.全球通脹上升，美歐相繼調(diào)整貨幣政策

2022年新冠疫情在全球大范圍傳播，阻撓了全球供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，損害了國(guó)際物流運(yùn)輸時(shí)效，伴隨著各國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、需求提升，供應(yīng)鏈危機(jī)并未得到根本改善，反而更趨嚴(yán)重。全球范圍內(nèi)油氣資源需求不旺，供應(yīng)稍顯不足，各國(guó)能源政策升級(jí)使資源國(guó)對(duì)油氣勘探開發(fā)投資意愿下降，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)提升特別是烏克蘭危機(jī)爆發(fā)嚴(yán)重威脅了世界能源安全，使布倫特原油價(jià)格一度上升到139美元/桶，為7年內(nèi)最高水平。美歐勞動(dòng)力資源短缺，勞動(dòng)力成本不斷攀升，同時(shí)勞動(dòng)者就業(yè)意向萎縮，企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本增高，進(jìn)而把通脹傳導(dǎo)至消費(fèi)者。全球供應(yīng)鏈危機(jī)、能源價(jià)格高企、企業(yè)勞動(dòng)力短缺導(dǎo)致全球通脹水平超過預(yù)期，尤其美歐通脹數(shù)據(jù)不斷刷新紀(jì)錄。歐洲各國(guó)一邊承受著高通脹壓力，一邊卻對(duì)俄羅斯能源進(jìn)行制裁。而俄羅斯是歐洲能源主要供應(yīng)國(guó)，以德國(guó)為例，其天然氣49%來(lái)自俄羅斯，歐洲的行為進(jìn)一步加劇了歐洲的能源危機(jī)，把歐洲通脹水平推向新的高度。

為應(yīng)對(duì)高位運(yùn)行的通脹數(shù)據(jù)，美歐先后多輪加息、調(diào)整國(guó)內(nèi)貨幣政策，導(dǎo)致新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家貨幣貶值壓力增加，融資條件持續(xù)收緊，資本外流趨勢(shì)增強(qiáng)，引發(fā)貨幣流動(dòng)性不足和融資需求受限，增加了新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家債務(wù)危機(jī)爆發(fā)的可能性。全球經(jīng)濟(jì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和下行壓力顯著增強(qiáng)，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力不足，面臨滯脹風(fēng)險(xiǎn)。

6.應(yīng)對(duì)氣候變化挑戰(zhàn)，各國(guó)加強(qiáng)環(huán)保和新能源建設(shè)

2022年聯(lián)合國(guó)氣候變化大會(huì)對(duì)世界各國(guó)環(huán)境保護(hù)政策和新能源發(fā)展提出了新的要求，世界主要經(jīng)濟(jì)體加快提出和推進(jìn)自己的“零碳”或“碳中和”政策。能源、糧食危機(jī)下，全球應(yīng)對(duì)氣候變化退居其次，但低碳發(fā)展方向仍未改變。凈零排放主要有兩條途徑：一是限制現(xiàn)有化石能源如煤炭、石油等的開發(fā)和消耗；二是積極發(fā)展新型能源，如大力發(fā)展和部署綠色氫能、太陽(yáng)能和風(fēng)能發(fā)電、以電代油等。可持續(xù)發(fā)展和綠色能源政策對(duì)國(guó)際能源特別是石油流通行業(yè)的發(fā)展是利空的，環(huán)保的嚴(yán)要求肯定會(huì)進(jìn)一步限制化石燃料特別是石油及其制成品的消耗，石油的燃料屬性預(yù)計(jì)會(huì)進(jìn)一步被淡化。

（二）國(guó)際重要事件對(duì)中國(guó)石油流通行業(yè)的影響分析

2022年烏克蘭危機(jī)、歐洲能源危機(jī)、OPEC+大幅減產(chǎn)、新冠疫情反復(fù)沖擊等重要事件深刻影響中國(guó)石油流通行業(yè)的發(fā)展，給中國(guó)石油流通行業(yè)帶來(lái)波動(dòng)、影響中國(guó)能源供應(yīng)安全、促進(jìn)中國(guó)加速能源轉(zhuǎn)型。

1.烏克蘭危機(jī)重塑全球能源格局，中國(guó)能源戰(zhàn)略加速轉(zhuǎn)型

烏克蘭危機(jī)正在重塑全球能源格局，包括油氣資源在內(nèi)的大宗商品價(jià)格上漲迫使國(guó)家能源戰(zhàn)略加速轉(zhuǎn)型。地區(qū)沖突和能源轉(zhuǎn)型是改變?nèi)蚰茉唇Y(jié)構(gòu)和能源平衡的有力推手，并推動(dòng)能源價(jià)格上漲。2022年烏克蘭危機(jī)和歐美國(guó)家對(duì)俄羅斯的制裁，加大了國(guó)際原油市場(chǎng)對(duì)俄羅斯油氣資源出口的消極預(yù)期，進(jìn)一步打破了全球的能源穩(wěn)定和能源平衡，油氣價(jià)格持續(xù)走高。俄羅斯是世界重要的油氣輸出大國(guó)，美國(guó)《油氣雜志》和英國(guó)石油公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年俄羅斯天然氣和原油產(chǎn)量分別占全球總產(chǎn)量的16.6%和11.7%，因此對(duì)俄羅斯進(jìn)行能源出口制裁，必將進(jìn)一步加劇2022年全球能源供求矛盾。烏克蘭危機(jī)、俄美關(guān)系的緊張局面仍在持續(xù)，伊核談判未見根本性進(jìn)展，全球能源市場(chǎng)劇烈動(dòng)蕩。為了應(yīng)對(duì)能源價(jià)格上漲，許多國(guó)家不斷尋求能源供應(yīng)途徑多樣化。例如，能源價(jià)格上漲促使美國(guó)頁(yè)巖油和海上油氣鉆探活動(dòng)短時(shí)間內(nèi)大量增加，并投放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備。

中國(guó)是世界油氣進(jìn)口第一大國(guó)，統(tǒng)計(jì)資料顯示，2022年原油和天然氣對(duì)外依存度分別保持在71%和44%左右。地緣政治沖突勢(shì)必加大中國(guó)油氣進(jìn)口渠道風(fēng)險(xiǎn)、海外油氣項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和油氣權(quán)益分配風(fēng)險(xiǎn)。油氣價(jià)格保持高位運(yùn)行顯著增加油氣進(jìn)口成本；加大石油化工、電力保障、交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)保存等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的運(yùn)營(yíng)壓力；企業(yè)成本上漲一定程度上降低國(guó)家稅收優(yōu)惠政策和促進(jìn)市場(chǎng)主體發(fā)展、保障市場(chǎng)繁榮政策等的執(zhí)行效果。油氣價(jià)格長(zhǎng)期走高必然會(huì)加快中國(guó)能源轉(zhuǎn)型步伐，在國(guó)家“雙碳”政策指導(dǎo)下，加快推進(jìn)風(fēng)能、太陽(yáng)能、核能項(xiàng)目建設(shè)，不斷改進(jìn)煤電技術(shù)，推進(jìn)國(guó)內(nèi)氫氣儲(chǔ)能、新能源汽車技術(shù)迭代，逐步減輕化石能源使用比重，探索以核聚變?yōu)榇淼募舛四茉醇夹g(shù)，使能源途徑多樣化、能源技術(shù)先進(jìn)化，這一系列政策短期內(nèi)會(huì)加劇天然氣供應(yīng)、發(fā)電企業(yè)的運(yùn)營(yíng)壓力和煤炭供求不平衡，部分地區(qū)電力供應(yīng)緊張形勢(shì)可能會(huì)再次出現(xiàn)。

2.新冠疫情沖擊經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中國(guó)石油流通行業(yè)波動(dòng)劇烈

新冠疫情從供給和需求兩端沖擊經(jīng)濟(jì)，造成國(guó)內(nèi)石油流通領(lǐng)域生產(chǎn)、運(yùn)輸、儲(chǔ)存環(huán)節(jié)經(jīng)營(yíng)狀況劇烈波動(dòng)。新冠疫情在供給側(cè)對(duì)石油流通領(lǐng)域的影響：一是國(guó)外能源供給受新冠疫情影響，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)法有序開展，或者因新冠疫情項(xiàng)目臨時(shí)關(guān)閉甚至取消，削弱中國(guó)能源進(jìn)口多樣性以及油氣投資損失；二是受新冠疫情和防疫政策影響，國(guó)內(nèi)石油流通相關(guān)行業(yè)進(jìn)入靜默期，使相關(guān)企業(yè)專業(yè)技術(shù)人員、輔助生產(chǎn)人員、專業(yè)維修和檢測(cè)設(shè)備人員缺失，輔助生產(chǎn)設(shè)施、公用工程物料短缺，部分石油流通領(lǐng)域生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)法正常進(jìn)行，或者正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)無(wú)法做到有效維護(hù)，增加了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，抑或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)與消費(fèi)環(huán)節(jié)脫節(jié)，造成國(guó)內(nèi)能源或者產(chǎn)品短缺。

新冠疫情在需求側(cè)對(duì)石油流通領(lǐng)域的影響是能源需求減少，投資壓縮。因新冠疫情和防控政策限制，部分時(shí)間段內(nèi)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)減少或者趨于停滯，相關(guān)行業(yè)的能源需求和基礎(chǔ)原料需求都有所減緩，庫(kù)存指標(biāo)維持在較高水平，相應(yīng)地，石油流通領(lǐng)域投資將被壓縮。

3.歐洲能源危機(jī)，威脅中國(guó)能源供給安全

歐洲廉價(jià)天然氣的主要來(lái)源地是俄羅斯，液化天然氣、北海天然氣田等其他措施作為補(bǔ)充。歐洲制裁俄羅斯，限制其能源出口，減少來(lái)自俄羅斯的天然氣供應(yīng)量，俄羅斯反制關(guān)閉“北溪-1”天然氣管線，同時(shí)“北溪-1”和“北溪-2”天然氣管線都受到不同程度的人為破壞，短期無(wú)法修復(fù)，多數(shù)歐盟國(guó)家在冬季面臨天然氣價(jià)格高企、通脹壓力持續(xù)加大帶來(lái)的影響，歐洲能源危機(jī)進(jìn)一步加深。

歐洲能源危機(jī)加劇了國(guó)際能源市場(chǎng)的供需失衡，歐洲部分國(guó)家在國(guó)際市場(chǎng)大肆索取能源，占取新興國(guó)家的能源份額，造成嚴(yán)重的能源分配不均衡；歐洲部分國(guó)家限制能源出口價(jià)格，以霸權(quán)手段擾亂國(guó)際能源市場(chǎng)，逼迫國(guó)際能源供應(yīng)國(guó)做出回應(yīng)，強(qiáng)化其能源霸權(quán)。

4.OPEC+大幅減產(chǎn)，影響中國(guó)能源供需穩(wěn)定性

2022年10月，OPEC+部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議決議同意減產(chǎn)200萬(wàn)桶/天，這是自新冠疫情暴發(fā)以來(lái)最大規(guī)模的石油減產(chǎn)決定；部分OPEC產(chǎn)油國(guó)內(nèi)部產(chǎn)量與實(shí)際配額相差較大，基本不會(huì)影響其生產(chǎn)節(jié)奏；美國(guó)、歐盟的反應(yīng)較強(qiáng)烈，美歐通脹壓力已經(jīng)無(wú)法承受本輪減產(chǎn)帶來(lái)的影響。為應(yīng)對(duì)石油減產(chǎn)，美國(guó)會(huì)進(jìn)一步加大政治反制措施，包括且不限于繼續(xù)釋放石油庫(kù)存和推動(dòng)國(guó)內(nèi)立法，原油價(jià)格將在一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)波動(dòng)。中國(guó)石油對(duì)外依存度達(dá)到70%以上，石油市場(chǎng)短期內(nèi)劇烈波動(dòng)給中國(guó)石油流通行業(yè)增加了投資和消費(fèi)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)，影響中國(guó)能源供需穩(wěn)定。

5.中東地區(qū)國(guó)家開拓能源市場(chǎng)，中國(guó)豐富能源進(jìn)口渠道

2022年，中東地區(qū)國(guó)家繼續(xù)調(diào)整能源出口方向，搶占全球市場(chǎng)份額。在天然氣出口方面，鞏固已有份額，繼續(xù)尋求新的突破，中東液化天然氣（Liquefied Natural Gas，LNG）銷往歐洲的數(shù)量也有所增加。2022年11月，卡塔爾與中國(guó)石化簽署27年液化天然氣長(zhǎng)期購(gòu)銷協(xié)議，卡塔爾能源企業(yè)每年向中國(guó)出口400萬(wàn)噸LNG。該協(xié)議不僅有利于滿足中國(guó)快速發(fā)展的市場(chǎng)對(duì)天然氣能源的需求，也將進(jìn)一步優(yōu)化中國(guó)的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，不斷提高中國(guó)能源供應(yīng)的安全性、穩(wěn)定性和可靠性，為中國(guó)與中東能源發(fā)展、合作共贏開啟新的篇章。