第一章　北交所上市概述

在我國對企業(yè)首次公開募股（IPO）的審核標(biāo)準(zhǔn)中，主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板和北交所分別執(zhí)行各自的發(fā)行條件，即存在四套發(fā)行審核標(biāo)準(zhǔn)。審核標(biāo)準(zhǔn)是一個(gè)龐大的完整體系，涉及內(nèi)容非常復(fù)雜，審核依據(jù)也分散在眾多相關(guān)法律文件、監(jiān)管問答和內(nèi)部指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)中。各套標(biāo)準(zhǔn)都涉及法律、財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)三大領(lǐng)域，具體審查內(nèi)容包括公司的基本情況和歷史沿革、獨(dú)立性、業(yè)務(wù)和技術(shù)情況、關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競爭、董事監(jiān)事和高級管理人員、公司治理、財(cái)務(wù)與會計(jì)、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)、募集資金用途等各個(gè)方面。

以北交所為例，上市規(guī)則分散在《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務(wù)規(guī)則適用指引第1號》等文件中。有些人把北交所上市的財(cái)務(wù)指標(biāo)當(dāng)成上市標(biāo)準(zhǔn)，甚至將上市標(biāo)準(zhǔn)直接簡化為對公司收入或利潤的具體指標(biāo)，這是失之偏頗的。固然企業(yè)上市需要以一定財(cái)務(wù)指標(biāo)作為前提，具備一定的規(guī)模和盈利能力，但除此之外，在北交所上市審核過程中，還涉及很多非財(cái)務(wù)指標(biāo)方面的問題，這些問題同樣可能構(gòu)成企業(yè)上市的障礙。

因此，北交所上市是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，在滿足財(cái)務(wù)指標(biāo)的前提下，公司治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營等各方面只有都滿足上市要求的，才能順利上市。以下就北交所上市條件進(jìn)行簡要的總結(jié)。