前言

習近平總書記在2021年中國國際服務貿易交易會全球服務貿易峰會上宣布：深化“新三板”改革，設立北京證券交易所（以下簡稱“北交所”），打造服務創新型中小企業主陣地。北交所是中國資本市場的重要組成部分。北交所的設立，意味著時隔30年，繼滬、深兩大交易所后又迎來一個全國性證券交易所，是深化新三板和資本市場改革的又一重大舉措。

北交所的定位是服務于創新型中小企業，尤其為“專精特新”中小企業提供了更為專業的直接融資平臺，完善了服務“專精特新”中小企業創新發展的全鏈條資本市場體系，有助于緩解中小企業融資難、融資貴的問題，以資本助力“專精特新”中小企業快速迭代壯大，對我國推進科技創新與產業升級、促進經濟結構調整起到了積極作用。

近年來，針對國際上不斷出現的貿易摩擦和技術壁壘，核心競爭力已成為未來發展不可回避的話題。技術革命與創新創造能力不斷改變著生活方式和經濟結構，國家持續加大對創新型中小企業的支持力度，使這些企業能夠以在北交所上市為目標，集中精力關注企業自身發展和科研創新問題，不斷提升全球競爭力。北交所的設立，就是為了重點關注創新型中小企業，培育出一批專精特新“小巨人”企業，繞開被國外技術“卡脖子”的問題，發揮科技創新在制造大國中的作用。截至2022年8月，北交所上市公司已超過100家，總市值約2000億元。隨著北交所的進一步擴容，未來上市公司數量仍將不斷增長，甚至會帶動新三板市場的再次繁榮。

證券交易所對優秀企業的培育與促進有積極的作用。對于企業而言，上市是一項系統工程。無論是國有企業，還是民營企業，無論是行業龍頭，還是新興企業，都應遵循企業發展的規律，尊重市場規則，在企業發展到一定階段時，需要通過融資的方式促進企業進入發展的快車道。企業上市的過程，就是從封閉型公司轉變為開放型公司，從非公眾公司轉變為公眾公司的過程，隨著公司性質的變化，股東數量將會大幅度增加，公司的事情就不再是幾個創始股東自己的事，而是關系到廣大公眾投資者乃至全社會的利益，因此必須建立起與公眾相匹配的現代企業治理結構和制度，合規經營，規范財務，保護中小股權的合法權益，按照真實、準確、完整、及時的原則對影響投資者決策或公司股票價格的信息進行公開披露，并承擔與上市公司地位相適應的社會責任。

為此，我們一直在思考，如何讓廣大的企業經營者了解上市規則，早做規劃，不再認為企業上市是遙不可及的，而是可以通過長期的發展規劃來實現的。在這個過程中，我們可以提前從上市審核的角度進行分析，判斷企業自身存在哪些問題，其他企業上市過程中會遇到哪些障礙，從而為企業自身發展提供可借鑒的參考依據。因此，我們編寫了《北交所案例解析》一書，主要從案例的角度對企業在北交所上市過程中遇到的問題進行分析。本書結合北交所申報案例，既包括成功案例，也包括失敗案例，從正反兩方面看待上市過程中的反饋與回復，從而更加全面地認識上市、了解上市。本書有助于幫助讀者朋友了解進入資本市場過程中可能遇到的問題，并探討解決辦法。

需要說明的是，每個企業發展歷程不盡相同，這里我們僅對一些共性的問題進行剖析，而無法解決每個企業個性化的問題。若讀者朋友有更多的問題或者希望與作者面對面交流，歡迎與我們聯系。我們將竭誠提供支持與服務。最后，由于本書編寫時間和水平所限，難免存在疏漏和不足之處，敬請讀者朋友提出寶貴的意見和建議，未來我們將做得更好。