梁標相中了赤軍的離間計，連夜要找劉龍勝對質。
部下急諫，說道：“大帥，不可。晚上黑燈瞎火，咱們如何到別人的地盤上興師問罪？不如等到明天，咱們拿著罪證找平南王，讓他老人家主持公道。”
梁標相怒上心頭，已經喪失了理智，罵道：“劉龍勝這廝，白天就對我很不恭敬。今晚我抓到了他的把柄，正要興師問罪，用海盜的規矩治一治他。平南王那邊，明日再告訴他也不遲。”
左右見勸不動他，只好順著他的意思說道：“大帥既要到劉龍勝那里問罪，就得備好戰船，做好成全的準備，以防他狗急跳墻。”
這句話提醒了梁標相，他說：“說得好！正巧提醒了我，劉龍勝這廝不是什么好東西。傳我的令，出動前軍、中軍三十條船堅炮利的廣船，沒有我的命令，不許擅自開炮。”
梁標相與劉龍勝的戰船本來停得很近，但兩人生隙，劉龍勝移開了戰船，到五里外錨泊。
等梁標相的戰船靠近劉龍勝水寨時，時間已是三更天。紅旗水寇紀律差，水寨周圍常有流螢、攤販，也為赤軍的間諜活動提供了方便。
劉龍勝也很快得到了消息，如臨大敵，驅使屬下上船。在他看來，梁標相大晚上率領戰船過來，不是興師問罪，就是要趁機吃掉他。以梁標相的個性、人品，后者的可能性更大一些。
在梁標相看來，劉龍勝不派人過來道歉，反而積極排兵備陣，預作抵抗，顯然是心里有鬼。為防止劉龍勝先下手為強，梁標相下令準備戰斗。
這幾天江風漸起，適合行船。今晚的月亮只有半輪，夜空并不明亮。水寨、戰船、江岸上閃爍著點點火把、篝火，給夜晚增加了一絲光亮，也增加了一絲劍拔弩張的氣氛。
形勢越來越緊張，眼看就要擦槍走火。梁標相派人放下一只小船，找劉龍勝當面對質。
小船還沒劃到水寨，突然一聲轟響，梁標相軍中一艘戰船被炸了個大窟窿。海水很快順著窟窿灌入，戰船傾斜，甲板上的水兵站立不穩，有的跌落水中。
緊接著，又是一聲轟響，又有一艘戰船中招。這是一艘小船，頂不住巨大的爆炸，很快便傾斜沉沒。
原來，赤軍乘夜色乘坐小船，走珠江支流靠近紅旗水寇，然后釋放“水底龍王雷”。
水底龍王雷是一種漂雷，通常用在夜間，從上游釋放，提前設好引信。等靠近下游敵船時，引信觸發，引起爆炸。
海盜本就紀律渙散，又處于高于緊張的狀態。兩個水雷一爆炸，梁標相麾下的海盜立即慌了神。有個炮手毛手毛腳，也不等梁標相下令，便點燃了船炮上的火繩。
“轟”的一聲，一發炮彈打了出去，落在上游江面上。有人打了頭，梁標相的海盜就像拿到了軍令，紛紛開炮轟擊劉龍勝的戰船。
劉龍勝那邊受到攻擊，也紛紛開炮還擊。
全亂套了，夜間混戰，事情就說不清了。在劉龍勝那邊，是梁標相意圖挑釁，要吞并他的隊伍。在梁標相那邊，則是劉龍勝勾結赤軍，蓄意謀反。
雙方都憋著一口氣，必欲置對方于死地，一場夜戰打得不可開交。
徐圖隆得到消息，生怕惹火上身，下令集合戰船，順珠江下航十里。
左右或曰：“梁標相與劉龍勝火并，勝敗難料。此刻若率軍過去助陣，助梁標相則梁標相贏，助劉龍勝則劉龍勝贏。不如隔岸觀火，讓他們兩敗俱傷。到時，我軍正可后來居上，再也不用受梁標相和劉龍勝兩個鳥人的氣了。”
徐圖隆一向明哲保身，看得更遠，說道：“梁標相與劉龍勝內訌，必將元氣大傷。若赤軍乘機發難，兩人一定不敵，清軍也將受挫。咱們走一步看一步，若赤軍得勢，我軍獨木難支，到時侯也只有歸順赤軍的份了。”
部下們紛紛嘆服。
當晚，梁標相與劉龍勝一場混戰，殺得難解難分，各自損失慘重。
直到五更天時，兩部海盜困乏已極，才各自停炮休戰。他們彼此不服，都認準了對方無理，各自派人到平南王那里告狀。
誰知道，第二天一大早，赤軍水師經過一夜航行，從佛山水道開入珠江，逼近紅旗水寇。他們宣稱“只打梁、不打龍（隆）”的旗號，直撲梁標相所部水寇。
梁標相一夜未睡，所部士卒又累又餓，眼看赤軍大舉襲來，只得硬著頭皮應戰。
劉龍勝對梁標相恨之入骨，當然不肯助戰。徐圖隆一向明哲保身，意識到海盜內訌，已無力再抵御赤軍，繼續置身事外，隨時轉變立場。
赤軍旌旗飛揚，士氣高漲。有鄧耀、陳奇策兩部的加入，再經過新會大捷，赤軍水師實力已經超過了紅旗水寇，對付一個梁標相更是小菜一碟。
戰斗以消滅敵人有生力量為第一原則，戰爭以削弱敵人戰爭潛力為第一原則。赤軍圍攻梁標相部海盜，以眾擊寡，先以優勢戰船將梁標相部海盜團團圍住，不使一船逃脫。
戰到后面，海盜已經喪失了抵抗意志。赤軍再次打出投降不殺的旗號，宣稱只殺官，不殺兵。海盜可以投誠，殺梁標相者賞千金，殺副將者賞五百金，殺千總者賞三百金，殺把總者賞百金，把總以下免死。
海盜見利忘義，再不投降就要死亡。很快的，便有海盜襲殺長官，向赤軍升白旗投降。少數冥頑不靈的海盜也自知不敵，只得棄船跳入江水，試圖泅到岸邊求生。很多海盜久聞赤軍優待俘虜，紛紛舉手投降。
梁標相見大勢已去，跳上小船逃跑，拼命向清軍水師方向劃去。
滿清水師總兵許爾顯驚聞赤軍來犯，急忙駕船增援。他麾下都是新兵，戰船也都是新造的，實力不強，只得聯合劉龍勝，和劉龍勝一起來援。
劉龍勝見到梁標相，正是仇人相見，分外眼紅。他是海盜出身，殺人不眨眼，也不管許爾顯是否在場，指使部下炮轟梁標相。
可憐梁標相梟雄一世，縱橫南海數十年，卻在傾刻間只剩一片小舟。他與劉龍勝稱兄道弟多年，卻被劉龍勝接連炮擊，最后中炮身亡，沉尸珠江。
赤軍士氣更加高昂，再接再厲，率部迎戰滿清許爾顯和劉龍勝。劉龍勝昨夜蒙受損失，許爾顯所部又是新兵，哪能擋得過赤軍這種虎狼之師？
戰至下午，劉龍勝大潰，幾乎被全殲。許爾顯老奸巨猾，乘劉龍勝與赤軍大戰，率部退入三水縣。
紅旗水寇還剩徐圖隆一部，孤立無依，只得投降赤軍，不必細說。