第六章　新型顯示行業(yè)

第一節(jié) 發(fā)展情況

一、產(chǎn)業(yè)規(guī)模

我國(guó)新型顯示產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展向好，繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2021年上半年，需求端“宅經(jīng)濟(jì)”余熱帶動(dòng)面板需求持續(xù)旺盛；供應(yīng)端，日本和韓國(guó)玻璃廠事故頻發(fā)，晶圓廠產(chǎn)能吃緊，終端廠商超預(yù)期備貨，導(dǎo)致上游原材料持續(xù)短缺，顯示面板出現(xiàn)供不應(yīng)求局面，價(jià)格持續(xù)走高。數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年全球各面板廠營(yíng)收、利潤(rùn)和出貨量均創(chuàng)歷史新高。從下半年開(kāi)始，液晶面板進(jìn)入下行周期，終端市場(chǎng)需求和價(jià)格持續(xù)回落，行業(yè)供過(guò)于求，部分面板廠開(kāi)始調(diào)整稼動(dòng)率以緩和產(chǎn)能過(guò)剩和高庫(kù)存帶來(lái)的壓力。縱觀全年，2021年全球新型顯示行業(yè)營(yíng)收規(guī)模達(dá)1366億美元，同比增長(zhǎng)18.2%，創(chuàng)歷史新高。其中，我國(guó)大陸地區(qū)2021年產(chǎn)值有望達(dá)到5100億元，同比增長(zhǎng)14%以上，產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，面板產(chǎn)能占全球比重超過(guò)60%。

從市場(chǎng)規(guī)模看，2021年全球大尺寸顯示面板出貨總量約為9.83億片，同比增長(zhǎng)9.33%，比上年同期高0.65個(gè)百分點(diǎn)；出貨總面積約2.32億平方米，同比增長(zhǎng)5.09%，較上年同期增長(zhǎng)0.48個(gè)百分點(diǎn)。在大尺寸領(lǐng)域，LCD仍占據(jù)主導(dǎo)。2021年全球大尺寸LCD面板出貨量、出貨面積分別為9.627億片、2.288億平方米，預(yù)計(jì)到2023年市場(chǎng)將接近飽和。其中，我國(guó)境內(nèi)廠商出貨量有望達(dá)到1.44億平方米，產(chǎn)能約占全球的67%，預(yù)計(jì)到2025年產(chǎn)能占比將達(dá)到79%。境內(nèi)面板商開(kāi)始主導(dǎo)全球產(chǎn)能。數(shù)據(jù)顯示2021年上半年，全球LCD電視面板出貨量排名前五位的廠商中以京東方為首，有四家為中國(guó)企業(yè)。2021年全球中小尺寸顯示面板的營(yíng)收為629.8億美元，首次超過(guò)了600億美元，其中AMOLED營(yíng)收達(dá)368.7億美元，占中小尺寸顯示面板市場(chǎng)營(yíng)收的50%以上，首次超過(guò)TFT LCD的總額252.2億美元，預(yù)計(jì)到2022年底，用于智能手機(jī)的LTPO-AMOLED出貨量將同比增長(zhǎng)94%。

從進(jìn)出口情況看，2021年我國(guó)液晶顯示面板累計(jì)進(jìn)口額為211.29億美元，同比增長(zhǎng)10.7%，相比過(guò)去幾年，進(jìn)口額累計(jì)同比重現(xiàn)增長(zhǎng)，且增幅顯著，年內(nèi)累計(jì)增幅逐步收斂；累計(jì)進(jìn)口液晶顯示面板數(shù)17.56億個(gè)，同比減少6.7%，降幅較去年同期增加4.2個(gè)百分點(diǎn)。出口方面，2021年我國(guó)液晶顯示面板累計(jì)出口額為276.68億美元，同比增長(zhǎng)39.8%；累計(jì)出口面板14.24億個(gè)，同比增長(zhǎng)12.4%，出口額和出口數(shù)均出現(xiàn)同比增長(zhǎng)，且增幅顯著，下半年開(kāi)始稍有放緩。2021年我國(guó)液晶顯示板進(jìn)出口貿(mào)易順差達(dá)65.39億美元，較上年同期增長(zhǎng)9.41倍。

從區(qū)域布局看，我國(guó)已成為全球最大的顯示面板生產(chǎn)基地，大陸地區(qū)面板產(chǎn)能占全球比重超過(guò)60%，產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模進(jìn)一步增長(zhǎng)。根據(jù)韓國(guó)顯示產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)企業(yè)營(yíng)收額在全球份額中占比達(dá)到41.5%，超過(guò)了韓國(guó)企業(yè)33.2%的份額；京東方、TCL華星光電等主要面板企業(yè)成績(jī)亮眼，京東方2021年前三季度面板市場(chǎng)占有率約20.5%，超越三星顯示，排名全球第一。LCD領(lǐng)域，2021年我國(guó)的市場(chǎng)份額為50.7%，而韓國(guó)的市場(chǎng)份額僅為14.6%，韓企產(chǎn)能逐步退出，三星顯示于2022年6月完全終止LCD面板生產(chǎn)，以京東方為首的大陸廠商產(chǎn)能市場(chǎng)占有率將進(jìn)一步提升。OLED領(lǐng)域，韓國(guó)企業(yè)仍保持較大優(yōu)勢(shì)，2021年全球占有率高達(dá)82.8%，國(guó)內(nèi)也在加速追趕，京東方、天馬微、TCL華星光電等企業(yè)在小尺寸OLED面板領(lǐng)域大舉投資，預(yù)計(jì)2年內(nèi)有望超過(guò)韓國(guó)。

二、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

智能手機(jī)市場(chǎng)方面，2021年全球智能手機(jī)面板出貨約19.4億片，同比增長(zhǎng)約2.6%，全年出貨同比增速呈現(xiàn)“前高后低”趨勢(shì)。其中，京東方以4.86億片的智能手機(jī)面板出貨量位列行業(yè)首位，同比增長(zhǎng)約19.12%，三星顯示和天馬以4.52億片和1.84億片分列第二和第三。受益于蘋(píng)果等終端廠商對(duì)OLED面板的強(qiáng)需求，2021年全球OLED智能手機(jī)面板出貨6.4億片，同比上升31.1%；其中柔性O(shè)LED出貨3.5億片，同比增長(zhǎng)43.6%；國(guó)內(nèi)OLED面板出貨量約1.4億片，同比增長(zhǎng)約60.1%，增速約為全球的兩倍，總體呈“小步快跑”特點(diǎn)。受到驅(qū)動(dòng)芯片漲價(jià)及OLED高階產(chǎn)品比重增加的影響，2021年全年智能手機(jī)顯示面板營(yíng)收首次超過(guò)500億美元，達(dá)到524億美元，同比增長(zhǎng)約5.8%。

TV面板方面，2021年全球TV面板市場(chǎng)營(yíng)收規(guī)模約為429億美元，同比增加約25.4%，營(yíng)收占比回升至30%以上，這主要是由于2021年上半年終端需求提升和價(jià)格大幅上漲。2021年全球TV液晶面板出貨量為2.62億片，同比減少2.68%，連續(xù)第三年同比下滑，降幅較上年收窄3.25個(gè)百分點(diǎn)。2022年，由于面板行業(yè)進(jìn)入下行周期及宅經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的需求透支，預(yù)計(jì)TV面板營(yíng)收規(guī)模將呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

筆記本電腦面板方面，2021年全球筆記本電腦面板市場(chǎng)呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，整體營(yíng)收約為159億美元，同比增長(zhǎng)約50.9%，營(yíng)收占比突破10%，僅次于智能手機(jī)和TV；面板出貨量為2.82億片，同比增長(zhǎng)25.0%，增速較上年加快4.79個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)到2022年，筆記本電腦市場(chǎng)將加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)調(diào)整，面板產(chǎn)商將更多轉(zhuǎn)向中高端市場(chǎng)，新產(chǎn)品迭代將帶來(lái)新一波消費(fèi)市場(chǎng)換機(jī)需求，部分廠商有望充分獲利。

顯示器面板方面，2021年前三季度，驅(qū)動(dòng)IC供應(yīng)不足的影響尤為明顯，掣肘了其出貨和營(yíng)收增長(zhǎng)。進(jìn)入下半年，TV市場(chǎng)需求不斷下滑，面板價(jià)格持續(xù)回落，使得其2021年整體營(yíng)收增長(zhǎng)弱于筆記本電腦面板，同比增長(zhǎng)約26.9%；總出貨量為1.73億片，同比增長(zhǎng)6.55%，增速較上年放緩6.65個(gè)百分點(diǎn)。2022年，隨著LCD TV產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，顯示器面板首當(dāng)其沖。供應(yīng)增長(zhǎng)與需求增長(zhǎng)的不平衡將給顯示器面板的價(jià)格和營(yíng)收增長(zhǎng)帶來(lái)雙重壓力，預(yù)計(jì)顯示器面板廠商將承受較大下滑壓力。

三、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新

受益于市場(chǎng)需求和技術(shù)創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)，主流面板技術(shù)也在不斷迭代演進(jìn)。OLED領(lǐng)域，折疊屏、屏下攝像頭等新技術(shù)取得突破；京東方、深天馬、維信諾、和輝光電等廠商制造的中小尺寸OLED逐漸打入國(guó)際品牌的供應(yīng)體系；滑卷屏、搭載屏下攝像頭的柔性全面屏等柔性O(shè)LED創(chuàng)新技術(shù)不斷涌現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)大陸面板廠商已經(jīng)投產(chǎn)的OLED生產(chǎn)線共計(jì)12條，2021年投產(chǎn)的生產(chǎn)線合計(jì)4條，2022年投產(chǎn)的生產(chǎn)線共2條。隨著國(guó)內(nèi)OLED生產(chǎn)線相繼投產(chǎn)，國(guó)內(nèi)廠商也將迎來(lái)一輪業(yè)績(jī)釋放，市場(chǎng)占有率也有望加速提升。Mini/Micro LED領(lǐng)域，我國(guó)企業(yè)在芯片制造、封裝、背光和直顯應(yīng)用等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)快速成長(zhǎng)，推出了玻璃基AM-Mini LED、LED數(shù)字虛擬攝影棚等新技術(shù)和新應(yīng)用。微顯示領(lǐng)域，京東方Fast-LCD顯示器、視涯的硅基OLED顯示器在VR/AR頭顯設(shè)備領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。預(yù)計(jì)隨著元宇宙受到廣泛關(guān)注，VR/AR顯示面板市場(chǎng)增長(zhǎng)空間未來(lái)可期。據(jù)IDC預(yù)測(cè)，到2025年，VR頭顯設(shè)備的出貨量將超過(guò)2800萬(wàn)臺(tái)，AR頭顯設(shè)備的出貨量增速將更高，達(dá)到2100萬(wàn)臺(tái)。

前沿技術(shù)方面，印刷、柔性顯示、激光顯示、Micro LED顯示是最有希望的新型顯示技術(shù)；平板顯示之后，將是以AMOLED為代表的柔性曲面顯示時(shí)代。此外，京東方還推出了更具顛覆性的下一代顯示技術(shù)—AMQLED電致發(fā)光量子點(diǎn)顯示，相比于光致發(fā)光量子點(diǎn)背光技術(shù)，AMQLED顯示無(wú)須背光源，注入電流即可使量子點(diǎn)發(fā)光，成為電致發(fā)光量子點(diǎn)領(lǐng)域取得的又一重大進(jìn)展。