第二節 長期股權投資的初始計量

長期股權投資在取得時，應按初始投資成本入賬。初始投資成本的確定取決于長期股權投資的形成方式。因此，長期股權投資初始投資成本的確認應首先區分是否形成企業合并，如果形成企業合并，再進一步區分同一控制下和非同一控制下控股合并兩種情況。

一、非企業合并方式形成的長期股權投資

非企業合并方式形成的長期股權投資，應根據實際付出的成本確認初始投資成本，取得長期股權投資的直接相關費用、稅金及其他必要支出也應一并計入初始投資成本。

（一）以支付現金取得的長期股權投資

以支付現金的方式取得的長期股權投資，應當按照實際支付的購買價款和取得長期股權投資的直接相關費用、稅金及其他必要支出作為初始投資成本，借記“長期股權投資”，購買價款中包含的被投資單位已宣告但尚未發放的現金股利或利潤應單獨借記“應收股利”，并根據支付的價款貸記“銀行存款”等科目。

【例1-1】甲公司于2020年1月10日自公開市場中買入乙公司30%的股份，實際支付價款5000萬元，并在購買過程中支付手續費100萬元。甲公司取得該部分股權后能夠對乙公司施加重大影響。甲公司取得該項投資時，乙公司已宣告但尚未發放現金股利，甲公司按照持股比例計算可分得30萬元。

甲公司應當按照實際支付的購買價款扣減應收未收的現金股利后的余額作為取得長期股權投資的成本，賬務處理如下：

（二）以發行權益性證券取得的長期股權投資

以發行權益性證券的方式取得的長期股權投資，應當按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本，借記“長期股權投資”，購買價款中包含的被投資單位已宣告但尚未發放的現金股利或利潤應單獨作為應收項目處理，借記“應收股利”。按照發行權益性證券的面值總額貸記“股本”，溢價部分貸記“資本公積——股本溢價”。為發行權益性證券支付的手續費、傭金等與發行直接相關的費用，不構成長期股權投資的初始投資成本，從溢價發行收入中扣除，即借記“資本公積——股本溢價”，權益性證券溢價收入不足沖減的，應沖減盈余公積和未分配利潤。

【例1-2】2020年3月5日，A公司通過增發8000萬股本公司普通股（每股面值1元）取得B公司20%的股權，該8000萬股股份的公允價值為12600萬元。為增發該部分股份，A公司向證券承銷機構等支付了300萬元的傭金和手續費。假定A公司取得該部分股權后，能夠對B公司的財務和生產經營決策施加重大影響。

本例中，A公司應以所發行股份的公允價值作為取得長期股權投資的成本。

A公司發行權益性證券過程中向證券承銷機構支付的傭金和手續費，應沖減權益性證券的溢價發行收入：

二、企業合并形成的長期股權投資

（一）同一控制下企業合并形成的長期股權投資

同一控制下企業合并形成的長期股權投資，應按照合并日被合并方在最終控制方合并財務報表中的凈資產賬面價值的份額作為初始投資成本。同時，初始投資成本還應包括最終控制方收購被合并方而形成的商譽。被合并方在合并日的凈資產賬面價值為負數的，長期股權投資初始投資成本按零確定，同時在備查簿中予以登記。

1.一次交換交易實現的企業合并

合并方以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式作為合并對價的，應根據合并日被合并方在最終控制方合并財務報表中的凈資產賬面價值的份額借記“長期股權投資”，按照支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務的賬面價值貸記相關科目，長期股權投資的初始投資成本與支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務的賬面價值之間的差額，應當調整資本公積（股本溢價或資本溢價），資本公積（股本溢價或資本溢價）的余額不足沖減的，依次沖減盈余公積和未分配利潤。合并方以發行權益性工具作為合并對價的，應按照發行股份的面值總額貸記“股本”，長期股權投資的初始投資成本與發行股份面值總額之間的差額，應當調整資本公積（股本溢價或資本溢價），資本公積（股本溢價或資本溢價）的余額不足沖減的，依次沖減盈余公積和未分配利潤。

合并方發生的審計、法律服務、評估咨詢等中介費用以及其他相關管理費用，應當于發生時計入當期損益，借記“管理費用”。以發行權益性工具作為合并對價而支付的手續費、傭金等與發行直接相關的費用，應當沖減資本公積（股本溢價或資本溢價），資本公積（股本溢價或資本溢價）的余額不足沖減的，依次沖減盈余公積和未分配利潤。

在確定長期股權投資的初始投資成本時，應注意合并前合并方與被合并方采用的會計政策是否一致。企業合并前合并方與被合并方采用的會計政策不同的，應基于重要性原則統一合并方與被合并方的會計政策。在按照合并方的會計政策對被合并方凈資產的賬面價值進行調整的基礎上，計算確定長期股權投資的初始投資成本。

【例1-3】甲公司和乙公司同屬某企業集團內的企業，2020年1月1日，甲公司以銀行存款1500萬元購入乙公司60%的普通股權，并準備長期持有。乙公司2020年1月1日在集團最終控制方合并財務報表中的凈資產賬面價值總額為2000萬元。假定不考慮相關稅費等其他因素影響。

本例中，甲公司應在合并日確認對乙公司的長期股權投資，初始投資成本為應享有乙公司在集團最終控制方合并財務報表中凈資產賬面價值的60%，即2000×60%=1200（萬元）。

【例1-4】2020年6月30日，A公司向其母公司P發行1000萬股普通股（每股面值1元，每股公允價值5元），取得母公司P擁有的對S公司100%的股權，并于當日起能夠對S公司實施控制。合并后S公司仍維持其獨立法人地位繼續經營。2020年6月30日，母公司P合并財務報表中的S公司凈資產賬面價值為4000萬元。假定A公司和S公司都受母公司P最終同一控制，在企業合并前采用的會計政策相同。不考慮相關稅費等其他因素影響。

本例中，A公司在合并日應按照享有S公司在母公司P合并財務報表中的凈資產賬面價值的份額來確認對S公司長期股權投資的初始投資成本，為4000×100%=4000（萬元）。

2.企業通過多次交換交易，分步取得股權最終形成控股合并

企業通過多次交換交易，分步取得同一控制下被投資單位的股權，最終形成企業合并，應在取得控制權日，按照以下步驟進行會計處理。

（1）確定同一控制下企業合并形成的長期股權投資的初始投資成本。在合并日，應根據合并后享有被合并方凈資產在最終控制方合并財務報表中的凈資產賬面價值的份額和最終控制方收購被合并方而形成的商譽，確定長期股權投資的初始投資成本。

（2）處理長期股權投資初始投資成本與合并對價賬面價值之間的差額。合并日長期股權投資的初始投資成本，與合并前持有的被合并方股權在合并日的賬面價值加上合并日取得新股權支付對價的賬面價值之和的差額，應調整資本公積（資本溢價或股本溢價），資本公積不足沖減的，依次沖減盈余公積和未分配利潤。

【例1-5】A公司和B公司分別為乙公司的兩家子公司。2019年1月1日，A公司與乙公司簽訂協議，以支付銀行存款2000萬元的方式換取乙公司持有的B公司50%股權。2019年1月1日，B公司在最終控制方乙公司合并財務報表中凈資產賬面價值為5000萬元。此前，A公司尚持有B公司30%的股份，按照權益法核算，賬面價值為1500萬元（其中投資成本賬面余額1000萬元，損益調整賬面余額500萬元）。進一步取得投資后，A公司能夠對B公司實施控制。

（1）確定合并日長期股權投資的初始投資成本。

合并日追加投資后，A公司持有B公司股權比例為80%（=30%+50%）。因此，合并日A公司享有B公司在最終控制方乙公司合并財務報表中凈資產賬面價值的份額為4000（=5000×80%）萬元。

（2）處理長期股權投資與合并對價賬面價值之間的差額。

原股權投資部分（30%）的賬面價值為1500萬元，新增投資（50%）支付的對價賬面價值為2000萬元，因此，合并對價賬面價值為3500萬元。

長期股權投資初始投資成本與合并對價賬面價值的差額為500（=4000-3500）萬元。

合并日，A公司的賬務處理為：

（二）非同一控制下企業合并形成的長期股權投資

非同一控制下企業合并形成的長期股權投資應采用購買法確定初始投資成本，即將企業合并視為合并方以一定的價款購買被合并方凈資產的行為。因此，非同一控制下的企業合并，應根據合并方支付的合并成本作為初始投資成本。

1.一次交換交易實現的企業合并

長期股權投資的初始投資成本為非同一控制下企業合并中購買方的企業合并成本。企業合并成本包括購買方為進行企業合并支付的現金或非現金資產、發行或承擔的債務、發行的權益性證券等在購買日的公允價值。因此，應按照購買方支付的資產、承擔的債務、發行的權益性證券在購買日的公允價值之和，借記“長期股權投資”，貸記對應資產、負債、所有者權益科目。購買方在購買日對作為企業合并對價付出的資產、發生或承擔的負債公允價值與賬面價值的差額計入當期損益。當購買方支付的對價為非貨幣性資產時，投出資產的公允價值與賬面價值的差額應根據具體資產進行會計處理，與出售該類資產的會計處理相同。非同一控制下企業合并中發生的與企業合并相關的費用應計入管理費用。

【例1-6】A公司于2020年6月30日取得B公司80%的股權。為核實B公司的資產價值，A公司聘請專業資產評估機構對B公司的資產進行評估，支付評估費用400萬元。合并中，A公司支付的有關資產在購買日的賬面價值與公允價值如表1-1所示。假定合并前A公司與B公司不存在任何關聯方關系，不考慮相關稅費等其他因素影響。

本例中，A公司與B公司在合并前不存在任何關聯方關系，因此應作為非同一控制下的企業合并處理。A公司對于合并形成的對B公司的長期股權投資，應按支付對價的公允價值確定其初始投資成本，因此，初始投資成本為13600萬元。A公司應進行如下賬務處理：

2.企業通過多次交換交易，分步取得股權最終形成控股合并

企業通過多次交換交易，分步取得股權最終形成非同一控制下企業合并，應當區分個別財務報表和合并財務報表進行處理。在編制個別財務報表時，應判斷原持有的股權投資在購買日之前采用何種方法或資產科目計量。

購買日之前持有的股權采用權益法核算的，購買日長期股權投資的初始投資成本為原持有股權投資的賬面價值與新增股權投資的公允價值之和。購買日之前持有的股權為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的，購買日長期股權投資的初始投資成本為原持有股權投資在購買日的公允價值與新增股權投資的公允價值之和。購買日之前持有的股權為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產的，購買日長期股權投資的初始投資成本為原持有股權投資在購買日的公允價值與新增股權投資的公允價值之和。

需要注意的是，購買日之前因權益法形成的其他綜合收益或資本公積——其他資本公積暫時不做處理，待到處置該項投資時將與其相關的其他綜合收益或資本公積——其他資本公積，再按長期股權投資的規定進行處理。

【例1-7】A公司于2018年3月31日以12000萬元取得B公司20%的股權，并能對B公司施加重大影響，采用權益法核算該項股權投資，當年度確認對B公司的投資收益450萬元。2019年1月1日，A公司又斥資15000萬元自C公司取得B公司另外40%的股權。A公司除凈利潤外，無其他所有者權益變動，按凈利潤的10%提取盈余公積。A公司對該項長期股權投資未計提任何減值準備。

本例中，A公司持有的B公司20%股權在購買日的賬面價值為12450（=12000+450）萬元。購買日新增投資的公允價值為15000萬元。因此，購買日應確認長期股權投資初始投資成本為27450（=12450+15000）萬元。賬務處理如下：