第四章 鋼鐵行業

第一節 基本判斷

一、產需雙雙保持增長

（一）鋼鐵產量繼續保持增長

2020年，中國生鐵產量為 8.8 億噸，同比增長 4.3%；粗鋼產量為 10.5億噸，同比增長5.2%，鋼材產量為13.2億噸，同比增長7.7%（見表4-1）。

從鋼材細分品種產量看，2020年鋼筋、盤條（線材）、冷軋薄板、中厚寬鋼帶、焊接鋼管累計產量呈現不同幅度的增長，其中中厚寬鋼帶增幅最大，達到12.2%（見表4-2）。

從各地區鋼鐵生產情況來看，2020年東部的生鐵、粗鋼和鋼材產量分別為55413.1萬噸、63741.4萬噸、85495.3萬噸，分別占全國生鐵、粗鋼和鋼材總產量的62.4%、60.5%、64.5%，同比分別增長12.5%、5.0%、9.2%。中部的生鐵、粗鋼和鋼材產量分別為20831.7萬噸、25229.0萬噸、26035.6萬噸，分別占全國生鐵、粗鋼和鋼材總產量的23.5%、24.0%、19.7%，同比分別增長5.9%、8.1%、8.8%。西部的生鐵、粗鋼和鋼材產量分別為12507.6萬噸、16329.6 萬噸、20958.3 萬噸，分別占全國生鐵、粗鋼和鋼材總產量的14.1%、15.5%、15.1%，同比分別增長4.3%、4.7%、15.1%（見表4-3）。

（二）下游需求增長

鋼鐵行業下游的需求主要包括房地產、基建、機械、汽車行業、家電、管道、造船等。2020年，鋼鐵行業需求快速增長。中鋼協預測，2020年我國粗鋼表觀消費量同比增長9%，鋼材實際消費同比增長7%左右，其中建筑業增長 10%、制造業增長 4%。下游產品中，大型拖拉機、冷柜產量大幅增長，分別同比增長56.0%、49.6%。

2020年鋼鐵下游行業產品累計產量情況見表4-4。

二、行業投資快速增長

2020年，我國黑色金屬冶煉和壓延加工業投資額同比增長26.5%，連續兩年大幅增長，黑色金屬礦采選業固定資產投資額累計同比下降 10.3%，由正轉負（見表4-5）。

三、產品價格逐步回升

2020年1月開始，受疫情影響價格指數下行，在5月初達到年內低點，隨后價格緩慢上升，11月后價格開始快速上升，到12月末達到年內高點。以中鋼協綜合鋼材價格指數為例，1月3日價格指數為106.3，之后價格下行，到4月30日達到年內低點，價格指數為96.62，較年初下跌9.72，降幅為9.1%；隨后價格緩慢上行，11月初價格指數達到108.9，之后價格快速上漲，在11月 13 日價格指數達到 112.0，中下旬出現短暫平臺后又快速上升，到 12 月末價格指數達到129.1，較年初上漲22.8，漲幅為21%（見圖4-1）。

四、行業效益持續恢復

2020年鋼鐵行業效益持續恢復。據中國鋼鐵協會統計，2020年，重點統計鋼鐵企業銷售收入4.7萬億元，同比增長10.9%；利潤總額為2074億元，同比增長6.6%；平均銷售利潤率4.4%，同比下降0.18個百分點。2019—2020年黑色金屬冶煉和壓延加工業季度毛利率情況見圖4-2。

從償債能力來看，據中國鋼鐵協會統計，截至 12 月末，重點統計鋼鐵企業資產負債率為 62.27%，同比下降 0.18 個百分點。黑色金屬冶煉和壓延加工業負債合計39135.5億元，同比下降2.5%，資產負債率為60.3%，比上年同期下降1.6個百分點（見表4-6）。

五、鋼材進口增長，出口下降

2020年，中國進口鋼材2023.0萬噸，同比上漲64.4%，鋼材進口金額為163.4億美元，同比增長19.2%。（見表4-7），出口鋼材5367.0萬噸，同比下降16.5%，出口金額為417.0億美元，同比下降15.4%。

分產品來看，2020年，中國棒材出口690.0萬噸，同比下降28.0%；角型材出口 281.0 萬噸，同比下降 13.7%；板材出口 3273.0 萬噸，同比下降15.0%；線材出口 203.0 萬噸，同比下降 1.3%；管材出口 734.1 萬噸，同比下降16.1%（見表4-8）。