四、財稅政策影響企業人力資本供求

人力資本是企業技術創新的源泉，人才的創新能力在企業技術研發活動中起著主導作用。財稅政策可以通過對人力資本供給與需求兩方面的影響，來激勵企業加大對研發人員資本的投入。

需求方面，企業稅負的高低直接影響其對人力資本投資的能力。政府降低對企業的技術創新活動稅率，會增加企業收益，使企業更有能力加強對內部人才的職業技術培訓或外部人才引進。同時，由于人力資本具有很強的流動性，企業對人力資本投資會產生很強的正外部性，造成私人收益與社會收益的不完全對稱。政府通過人力資本投資稅前加計扣除的稅收激勵政策，就可以減少私人投資成本，消除這種不對稱，進而促進企業對人力資本的投入。假設勞動供給不變，征收工資稅時均衡的工資水平和勞動需求量分別為W₀、L₀。在享受工資稅收優惠情況下，企業能夠承受的工資支付水平提高，對人力資本的需求曲線向右上方平移，均衡工資水平和勞動力需求將上升至W₁、L₁（見圖1-3）。

圖1-3　稅收優惠政策對人力資本需求的影響

供給方面，個人對人力資本的投資取決于投資上所獲得的稅后凈收益能否達到其滿意程度。稅收直接影響個人的可支配收入，比如對發明創造獎金減免稅款、放寬個人所得稅扣除標準等；可穩定高新技術人員、吸引留學人員回國或外籍人員來華從事高新技術工作；增加企業在人力資本投資上的效用，促使人們在職業選擇時更傾向于選擇從事科技研發崗位。

綜上所述，稅收優惠政策會降低企業R&D成本，提高企業R&D預期收益，分擔投資風險，進而增加企業的R&D動力；同時，可以改善企業研發的融資環境，優化人力資本的供需狀況，增強企業從事技術創新活動的能力。自身內部利益驅動和政府外部政策支持影響企業的R&D投資決策，從而達到通過稅收優惠激勵企業研發的政策目標。稅收優惠政策對企業R&D影響激勵的綜合分析模型見圖1-4。

圖1-4　R&D稅收激勵綜合分析模型