第一節　我國產業轉型升級概況

一、產業轉型升級階段劃分

（一）產業轉型升級概念的界定

1．產業轉型

目前，可以分別從宏觀和微觀兩個層面解釋產業轉型的內涵。

在宏觀層面，產業轉型指在一定的歷史時期，一個國家或地區基于自身經濟及科技的發展現狀，預測將來一定時期內的發展趨勢，并結合相關產業和財政金融政策，直接或間接地對現階段產業目標、結構進行調整。即產業轉型是指現存產業在目標、結構、技術及組織多方面的轉型升級。

在微觀層面，產業轉型升級指在某個行業內，提高現有衰退產業的資本、勞動力等生產要素的合理配置，為新興產業的發展提供良好資源存量和先進技術水平。

2．產業轉型升級

產業轉型升級，即產業結構的高級化，也就是推動產業結構的合理化和高度化，促使產業結構向更有利于經濟發展的大方向調整。產業結構升級主要指高質量、高程度地增加產業附加值，提升集約化，提高技術化水平及深化加工程序。產業轉型升級需要政府法規的有效指導，政策和資金的有力支持，同時要與職工培訓和就業緊密結合。產業轉型升級受供給、市場需求、知識和技術創新等因素的內在影響，外在影響包括經濟體制和產業政策。

3．產業轉型升級與就業

隨著經濟轉型，我國的就業呈現出不同的特點。在新中國成立之初實行的計劃經濟體制下，我們實行的就業政策具有“統包統配”的特點，即我國現存的全部勞動力都能獲得具體的就業崗位，以致產生了“高就業、低工資”的全員就業局面。市場經濟體制下，勞動力開始按照市場運行機制進行配置，勞動力與雇主在價格機制的作用下，依據勞動力價格進行“雙向選擇”“自主選擇”。

配第—克拉克定理指出，勞動力將隨著人均國民收入水平的提高在三大產業間進行轉移，勞動力轉移的順序具體可以表述為：從以自然物為主要生產對象的第一產業轉移到以加工制造為主的第二產業，然后再向以服務為主要特色的第三產業轉移。伴隨著產業轉型的不斷發展，必然會存在部分勞動力脫離現有工作，并試圖轉向其他產業。改革開放以來，我國產業結構不斷升級，形成了趨于穩定的“三、二、一”型產業結構，并且第三產業產值呈現逐年上升的趨勢，第二產業產值呈現穩定的趨勢，第一產業產值呈現逐年下降的趨勢（后文有具體數值分析）。

一方面，從勞動力供給角度來講，由供求定理可知，當勞動力供給量充足時，投資者將利用勞動力價格低廉的優勢，更傾向于發展勞動密集型產業；反之，投資者將傾向于發展具有較低勞動力需求的資金密集型產業。另一方面，通過提高勞動者素質等方法可以促進產業結構優化升級。同時，產業轉型升級能改變勞動力在三次產業中的就業數量和質量。

產業轉型升級可引起吸納和排擠勞動力的不同效果，例如新興產業的興起導致高素質人才短缺，低素質勞動力被擠出競爭市場，加劇結構性失業；夕陽產業，容易導致勞動力的不滿情緒，致使辭職、跳槽等現象頻繁發生。

（二）產業轉型升級

黨的十九大報告明確指出，我國的經濟正處在發展方式轉變、經濟結構優化、增長動力轉換的攻關時期，由高速增長向高質量發展轉變。加強供給側改革、推動產業轉型升級已經上升為國家發展的重大戰略。

產業轉型升級重要因素在于技術進步，技術引進、消化再吸收，并進行改進和創新，使產業結構向著對經濟、社會更好的方向發展，從而構建屬于自己的技術體系。1992年以后，中國正式實施轉型升級體制改革。“升級”，即產業結構轉型升級，既包括產業與產業間的升級，如從第一產業占優勢比重逐步轉向第二、第三產業占優勢比重，還包括產業內部的升級，即某一產業內部的加工和再加工程度逐漸向著縱深化方向發展，使技術集約化得以實現，不斷加大生產效率。改革開放以來，隨著我國經濟結構的轉型，在產業結構方面，可以分為三個階段。1978—1985年的產業結構為“二、一、三”，1986—2012年產業結構轉變為“二、三、一”，2013年至今，產業結構演變成了“三、二、一”。

1．1978—1985年“二、一、三”的產業結構特點(1)

在勞動力就業方面，該階段呈現的特點是以從事第一產業為主。圖2-1描述了1978—1985年三次產業的就業人數。可以明顯地看出，由于當時存在“人口紅利”，而且產業技術含量低，人口的平均教育水平低，因此主要從事的是以農業為主的第一產業，人數一直維持在30 000萬人左右，1983年第一產業就業人數達到了31 151萬人，占全部就業人數的67%。對技術水平要求較高的第二產業，每年的就業人數比較平穩，1985年第二產業的就業人數達到了10 384萬人，占全部就業人數的21%。第三產業從業人數每年以微弱的趨勢增長，1985年達到8 359萬人，達到全部就業人數的17%。

該階段我國產業發展依靠的主要資源是大量的勞動力、優越的環境要素和豐富的資源數量。雖然從事第一產業的勞動力在總就業人數中占據主導地位，但是以農業為主的第一產業屬于高投入、高消耗、低效率、低產出的產業，因此第一產業對國內生產總值的貢獻不高。第二產業以大型制造業為主，相對于第一產業來說，第二產業具有相對較高的產能效益，因此第二產業對國內生產總值的貢獻要高于第一產業對國內生產總值的貢獻。圖2-2為1978—1985年三次產業對國內生產總值的貢獻率。

圖2-2顯示了改革開放初期國內生產總值在三次產業間的變動狀況，我們會發現：第一產業的國內生產總值貢獻率呈現出先升后降的局面，在1980年達到最小值4.8%，1981年達到了最高值40.5%。第二產業在國內生產總值的增長中占主體地位的總體趨勢沒有多大的變化，只是在1980年時達到了峰值85.6%，其他年份都穩定在40%～60%。第三產業對國內生產總值的貢獻相對平穩，一直維持在30%左右。

2．1986—2012年“二、三、一”的產業結構特點(2)

在勞動力就業方面，該階段產業結構呈現的特點是總體上以第一產業為主，但是從事第一產業的人數有逐年下降的趨勢，從事第二產業和第三產業的勞動力呈現逐年上升的趨勢。圖2-3描述了1986—2012年三次產業從業人數的變化趨勢。從圖中可以看出，1991年從事第一產業的人數達到峰值39 098萬人，大約占全年總就業人數的60%，從1991年之后，從事第一產業的就業人數明顯下降，在2012年降到了25 773萬人，占全年總就業人數的33.6%。由于國家重視教育的改革，提升了勞動力的教育水平，因此該階段從事第二產業的人數呈現增長趨勢。從圖2-3可以看出，從事第二產業的人數從1986年的11 216萬人增長到了2012年的23 241萬人。隨著第一產業和第二產業的發展趨向成熟，以服務業為主的第三產業也逐漸發展，并且在1994年，從事第三產業的勞動力人數超過了從事第二產業的人數，達到15 515萬人；2011年，從事第三產業的勞動力人數超過了從事第一產業的人數，達到了27 282萬人。可以看出，隨著社會的進步和人們生活質量的提高，以服務業為主的第三產業受到了產業體系構建的重視。

隨著勞動力和資源優勢逐年下降，國家進一步重視文化教育和對外貿易的發展，提高勞動者的整體素質，使一部分勞動力從低效率低收入的第一產業中分離出來，逐漸投入到第二產業。第二產業以大型的制造業為主，主要依靠勞動力和機器設備的配合進行運作，隨著勞動力知識儲備和技能的提高以及先進機器設備的使用，第二產業創造的價值越來越大，促使第二產業在國內生產總值中占據更大的比例。圖2-4描述了1986—2012年三次產業的國內生產總值貢獻率。

在1986—2012年階段中，第一產業對國內生產總值的貢獻率在1990年達到最大值40.2%，其他年份的貢獻率基本上都保持在10%以內，并且有逐年下降趨勢。1986—1994年，第二產業對國內生產總值的貢獻率呈現逐年增長的趨勢，在1994年達到了最大值66.3%；在1994—2002年呈現逐年下降的趨勢，在2001年達到最低值46.4%；在2003—2012年繼續呈現逐年下降的趨勢，在2008年達到最低值48.6%。第三產業在國內生產總值中的貢獻率呈現逐年上升的趨勢，在2007年達到最大值47.3%，在2001年以后，該貢獻率一直持續在40%以上。

3．2013年至今“三、二、一”的產業結構特點(3)

在勞動力就業方面，該階段呈現的特點明顯區別于前兩個階段，以從事第三產業為主。隨著信息社會的快速發展，高等教育的普及，人們各方面的需求進一步升級，帶動了以流通部門和服務部門為主的第三產業的快速發展。圖2-5描述了2013—2019年在三次產業中就業的人數。

圖2-5表明，從事第一產業的勞動力呈現逐年下降的趨勢，從2013年的24 171萬人減少至2019年的19 445萬人，年平均增長率為-3.26%。從事第二產業的勞動力由2013年的23 170萬人降低到了2019年的21 304萬人，年平均增長率為-1.34%。隨著國家對教育和城鎮化的重視，人們生活需求普遍提高，網絡經濟進一步發展，這一趨勢促使農村勞動力更加傾向于去城鎮中從事第三產業。從事第三產業的人數從2013年的29 636萬人增長到了2019年的36 721萬人，年平均增長率為4%。

隨著網絡技術的迅速發展，智能手機、電腦等電子產品的普及，淘寶、京東等網絡公司的大量涌現，新型服務業發展勢頭迅猛，為國內生產總值做出了重大貢獻。圖2-6描述了2013—2019年三次產業對國內生產總值的貢獻程度。根據圖2-6我們可以看出：第一產業的國內生產總值貢獻率呈現出穩定的局面，在2013—2019年維持在4%左右。第二產業對國內生產總值的貢獻程度呈現下降的趨勢，從2013年的48.5%下降到了2019年的36.8%，年平均增長率為-4%。第三產業對國內生產總值的貢獻率呈現逐年上升的趨勢，而且增長迅速，從2013年的47.2%增長到了2019年的59.4%，年平均增長率為4.3%。

二、產業轉型升級面臨的問題

我國的經濟正處在發展方式轉變、經濟結構優化、增長動力轉換的關鍵時期，由高速增長向高質量發展轉變。產業轉型升級必須堅持以供給側的結構改革為主線，提升經濟發展效率與質量，推動經濟發展動力的變革，提高全要素生產率，加快建設實體經濟，加快發展先進制造業，如高端裝備制造，并與科技創新、現代金融、人力資源的產業體系協同發展；推動實體經濟與互聯網技術、大數據和人工智能（Artificial Intelligence，AI）技術的深度融合，在中高端消費、創新創業引領、綠色低碳經濟、共享經濟、現代物流供應鏈、人力資本服務等領域形成新動能，培育新的增長點；大力支持傳統產業的優化升級，促進我國產業邁向全球價值鏈中高端。為了適應我國經濟高質量發展階段的特征，傳統企業的轉型升級是大勢所趨、企業所向，只有轉型升級，傳統企業才能在經濟新常態下穩定增長，發掘增長潛力與動力。

產業轉型升級即產業結構向促進經濟發展、社會進步的方向邁進，即產業由低技術程度、低附加值狀態向高新技術、高附加值狀態的演進過程，一般情況下呈現為產業結構由低附加值向高附加值方向發展，從高耗能高污染升級為低耗能低污染，產業轉型從粗放型升級為集約型等。它主要包含兩種形態的資源配置趨向：一是在相同程度的資本下取得相同程度利潤，資源在國民經濟各產業之間流動；二是在競爭因素的驅使下，資源在固定產業內部從低效率企業向高效率企業流動。產業轉型升級的重點在于技術進步，技術進步是產業轉型升級過程中的關鍵所在。產業轉型升級離不開政府的引導，體現在行政法規、資金和政策等方面的支持，除此之外政府還需把員工培訓、再就業等與產業轉型升級關聯起來。

可以看出，產業轉型升級的要求嚴苛，現實的產業轉型升級過程中會遇到產能過剩，產業及勞動力轉移過程困難等問題，可以分為下列幾類。

（一）現有產業結構落后

1．產業層次不高

產業的發展在國民收入的實現中起到關鍵的作用。在我國產業發展初期，主要依靠的是廉價的勞動力和豐富的自然資源，以及相對被低估的資源和環境保護措施。換而言之，初期的產業發展基本屬于低技術、低附加值、高耗能的生產與加工制造。改革開放以來，我國大部分產業維持著持續穩定增長的發展勢頭，形成了眾多具有時代特征的產業體系。但總體而言，整個產業體系的層級比較低端。伴隨著“人口紅利”和資源優勢的消失，傳統產業的較為粗放的經營方式已經不適用于現階段產業的發展，創新能力不高，發展速度緩慢，致使我國的產業水平處于全球價值鏈的低端水平。為了實現產業結構緊跟時代前進的步伐，達到中高端產業的目標，提高產業的創新活力，我國的產業必須進行轉型升級，不斷地提高產業層次，提高我國產業在全球價值鏈中的地位，進一步提升我國的綜合國力。圖2-7是2000—2019年三次產業對國內生產總值的貢獻率變化情況。

從圖2-7可以看出，第一產業對國內生產總值的貢獻率逐年降低，在2013年之前，第二產業的發展高于第三產業，在2013年之后，第三產業對國內生產總值的貢獻率超過了第二產業。如今我國的三次產業結構主體表現為“三、二、一”，第三產業占據主導地位的局面剛剛形成，因此在產業層次方面還存在著傳統第一、第二產業占主導時的特點。

2．投入產出比不高

新中國成立初期，由于受到傳統產業發展理念的影響，我國產業體系主要以重工業、資源密集型產業為主，服務業和先進制造業發展緩慢，即當時的產業具有高投入、低產出的特點。之后我國的產業主要依靠粗放的投資增長方式，注重投資總量和效益提升的速度，對投資結構和長遠利益沒有足夠的重視，致使在投資方向的選擇和重大項目的謀劃方面，往往造成投入產出比例低的情況。現如今，雖然產業結構轉變為以服務業為主，但是還未能徹底擺脫傳統產業經營模式的束縛，因此我國的產業體系要實現產業的完全轉型升級，達到發達國家的產業水平的目標，還需要轉變產業的經營模式，提高全要素生產率，加快產業轉型升級的腳步。

（二）管理體制機制落后

1．地方政府管理體制不完善

在國內產業的管理方面，政府的管理體制存在著諸多問題。在產業轉型升級方面，政府沒有充分發揮積極有效的指導作用，政府的改革意識與能力還有待進一步強化。在涉及對外貿易的投資上，政府對產業涉及對外投資的項目審批程序復雜，效率不高。另外，政府管理體制的不完善還表現在政府職能相互重疊，對公共的服務管理不足，政府存在較強的隨意性，較低的透明度以及法治環境亟須加強等方面。如果政府的管理體制不能轉型，政府職能不能積極轉變，勢必將對我國產業轉型升級產生嚴重的阻礙作用。

2．產業自身管理不夠規范

提高產業自身管理水平是產業轉型升級的內在要求。長期以來，產業自身管理水平較為低下，主要體現在管理機構工作效率低下，經營理念逐漸不能滿足現階段經濟背景下的發展要求，難以達到新產業結構的需要。管理效率低下，致使工人工作效率低下，注重技術和產品創新的積極性差，提高服務質量的意識薄弱。在經營方面，產業的經營管理部門尚未形成“政府推動市場化運作的良好的內部運行機制”。產業的管理機構依附于有關機構和部門，履行相關職能的主動性不高，無法在加快產業的基礎建設、提高辦事效率方面發揮積極的作用。

對傳統產業的轉型升級而言，產業內各企業經營過程中，最大的問題在于管理觀念落后、當代先進的思想理念以及技術與內控系統之間的問題。在公司治理體制與內部控制體系不健全的情況下，傳統產業為了學習新的理念，引進新的技術，需要花費更多的時間和精力，而且達不到想要的效果。從傳統產業的轉型升級現狀來看，最大問題是單純地追求新文化、新技術的引進，致使整個產業內部交流不到位，學習工作效率低下，沒有注意到問題的根源。不健全的治理體制在經營過程中將會存在戰略風險，不健全的內部控制體系會導致財務危機的發生。

綜上所述，產業轉型升級面臨著政府管理體制機制不健全、產業治理體系不完善等突出問題。推動新舊動能轉換、促進產業轉型升級迫切需要政府部門破除不適應的管理體制機制，完善產業治理體系，不斷提高產業政策水平與產業自我管理能力。

（三）自主創新意識不足，缺乏創新動力

習近平總書記在中央財經領導小組第十一次會議上，提出“供給側改革”，拉開了各行業從供給側發力、優化供給結構、提供有效供給的序幕。自主創新作為供給側結構性改革的重要支撐，是企業創新驅動發展的主要動力，包括管理創新、制度創新、技術創新等，其中技術創新是核心，管理創新、制度創新是保障。各地方政府響應中央政策的精神，先后出臺推進服務業、制造業供給側結構性改革的專項行動方案，支持企業進行自主創新。加強產業自主創新水平，需要政府進一步加大具體政策的落實力度，使企業能夠感受到政府政策引導支持帶來的實惠，真正提高自主創新能力，促進企業發展。企業自主創新的同時也強調企業自主性，強調企業的主體性、本土性和后發優勢，對創新成果強調控制性。企業自主創新驅動產業轉型升級，重點和難點在于發揮企業主體地位的同時，構建“政產學研金”結合的創新體系，促進企業自主創新活動的開展。

創新能力，特別是自主創新能力，是一個國家和地區發展的關鍵，也是企業存在和進步的核心。雖然我國總體產業水平正在逐年提高，自主創新的能力同樣在不斷提升，但總的來說，企業總體的創新能力依舊不夠。追根溯源，主要是因為創新能力的缺乏、較高的對外技術依賴、監管制度與法律體系缺乏、真正的創新主體尚未形成等。這其中缺乏創新能力已經成為阻礙企業自主創新的關鍵因素，也同樣是我國很多產業在全球產品價值鏈中居于附加值較低地位的根本原因。部分企業仍存在著對傳統經濟增長方法以及原有企業發展模式很強的依賴感，同時，導向型營商環境的缺乏，生產要素市場化進程滯后，導致企業創新的倒逼機制無法形成，以上都是企業創新動力缺乏的原因，今后必須要給予重視。

自主創新除了需要一定的知識、智力積累外，還需具有一定的創新熱情，特別是富有想象力和進取心，否則創新就無從談起。在產業轉型升級的大背景下，許多企業的創新意識與之前相比有了一定提高，但整體水平仍然偏低，如何發揮企業的主觀能動性便成為重中之重。創新意識不強最直接的表現是企業在創新方面的投入較少，雖然每年對創新的投資都在增加，但是增加的幅度還有待大幅提升。從圖2-8我們可以看出2000—2019年的研究與實驗發展基礎研究經費的投入狀況。2011年之后，基礎研究經費超過了400億元，達到411.81億元，在2019年基礎研究經費達到了1 209億元，年均增長率達到24.3%。我國大部分規模以上工業企業，其研發投入所占比例明顯低于國際平均水平，直接導致創新缺乏有力的資金支持；與企業自主創新項目相配套的融資渠道不通暢，也降低了企業對創新的動力。

對傳統產業企業的轉型升級而言，不能一味追逐市場流行趨勢，或以轉型為借口單純依賴資金資源。盲目隨波逐流會使企業缺少戰略引領，導致自身的文化內涵與底蘊缺失，只注重表面上的轉型升級，卻不能體現實質的轉變。對自主創新的忽視，一個特別表現就是在實體經濟蕭條、虛擬經濟繁榮的情況下，經濟效益的實現被鎖定為傳統產業企業轉型升級的目標，產業核心競爭力往往被忽略，精力轉移到注重經濟效益的金融領域。歸根結底，此種現象本質是企業失去了對核心業務的信心，盲目追求其他產業的目標，缺少相關技術和人才的盲目跟從，最終將導致自身在金融領域與實體領域的失敗。

傳統企業轉型升級的關鍵在于企業的潛力能否被創新激發出來，首先依賴政策目標引領，其次依靠自身創新，不同種類的企業有著不同的轉型升級道路。如果傳統產業企業想要轉型升級，要先了解國內外社會背景和經濟發展趨勢，然后在此基礎上，與市場環境、自身產業環境相結合，以企業核心競爭力、業務著眼點、戰略角度等為出發點，結合實際，著眼未來，苦練內功，努力創新。

（四）產能過剩嚴重

在黨的十九大報告中，習近平(4)總書記指出：“必須堅持質量第一、效益優先，以供給側結構性改革為主線，推動經濟發展質量變革、效率變革、動力變革，提高全要素生產率”“三去一補一降”作為供給側結構性改革的目標，是產業轉型升級必須考慮的條件。其中，“去產能”是指降低現有產業的過剩產能。

產能過剩是一種會導致市場產品價格嚴重下跌以及行業整體利潤下滑的供需不平衡和結構錯配的狀態。企業的償債能力會隨著資本負債的增高而降低，誘使金融機構貸款及所發行債券違約的風險會加大，最終會出現行業、地區乃至整個金融系統的安全問題。2010年以來，我國經濟發展進入“新常態”階段，經濟結構調整進入“陣痛期”。工業領域的產能過剩問題日益突出，甚至部分行業出現了絕對過剩的情況，化解產能過剩迫在眉睫。事實上，政府的行為與政策至關重要，我國產能過剩很大程度上是政府不恰當干預導致的。如何正確處理政府與市場的關系，避免政府的不恰當干預市場的行為，成為化解產能過剩問題的關鍵。

投資增長是經濟增長的主要動力，政府在經濟高速增長的過程中，因對政績的過于看重，會對當地金融機構對區域內企業的投資行為加以干預，造成金融機構對相關企業發放信貸資金并非基于正常的風險考量標準。企業在獲得大量信貸資金的情況下，生產經營規模和債務融資規模同步增長，當市場需求旺盛時，市場需求就會吸納企業經營擴張增加供給，債務成本被增加的企業盈利所覆蓋，這時產能擴張與債務增長處于良性互動階段。但當市場不景氣時，新增的生產能力不能被吸收，市場沒有能力消化連續增長的產能，這就使得生產設備被迫緊縮開工，繼而出現產能利用率降低，產能過剩問題。

對企業而言，產品價格則會隨著產能的過剩而出現下跌，同時成本增加，致使企業的盈利能力降低。產能過剩產生的根本原因在于生產能力大于市場的需求，從而引起產品價格的下降，而企業的盈利空間則會隨著產品價格下跌而縮小，從而出現企業的惡性經營以及更嚴重的虧損狀態。產能過剩的關鍵原因是過度投資，對產能過剩的企業來說，投資規模較大，所需要的運營成本很高，且剛性特征明顯，在產能過剩的情況下，產品價格下降會出現較高的成本和較少的收入，導致企業的經營利潤出現快速的下降。

對產能過剩行業中的高負債企業來說，是否擁有充足的現金流入可供償債在很大程度上決定了經營狀況的好壞。企業具有償還債務本金和支付債務利息的責任。短期債務的償付可通過流動資產的變現實現，而長期資產投資則是通過企業的長期負債實現的，在一般生產經營條件下，長期資產投資作為企業固定資產的一部分，一般不能用于償還負債，企業只能用生產經營所得償還。長期債權人的利息是通過資金融入創造的利益償付的。因此，企業的長期償債能力與自身的經營狀況或盈利能力是分不開的，企業若是處于長期虧損狀態，其長期償債能力無法形成，正常的生產經營活動也無法維持。

由于產業投資的增加容易引發“羊群效應”(5)，導致地方金融機構與企業盲目投資，從而引起盲目擴張生產要素，致使產能過剩嚴重。中央在2009年出臺的4萬億元經濟刺激政策對產業發展起到了方向性的引導作用。地方政府出臺相關的配套政策和措施來提高自身的政績，鼓勵和支持一些戰略性行業。因為政策信息的敏感性，政府信息的導向性作用，企業和金融公司開始有針對性地迅速投資相應的領域，這就使得金融市場普遍出現“羊群效應”。

又由于投資市場注重行動的時效性，一些金融機構和企業為了在短時間內抓住有利可圖的投資機會便會迅速對某些領域盲目投資，導致了產業投資出現集聚化的“羊群效應”，從而加劇產能過剩問題，使其變得更加嚴重。

（五）金融支持政策在產業結構調整與經濟轉型升級過程中存在的問題

金融支持政策是政府通過銀行信貸干預、差別化的貸款利率管理等措施來實施管制性金融剩余動員，公有經濟部門配置超過市場競爭均衡水平的信貸資金，并提供相應的金融租金補貼。

金融支持政策對產業結構的轉型升級具有調節和推動的作用。

1．金融支持政策的調節和推動作用

（1）調節作用。

金融支持政策在經濟轉型升級和產業結構調整中，發揮著協調轉換的重要作用。金融支持政策的調節作用，最大特點在于：適應市場經濟的改變，使企業產業鏈得以科學確定，促進經濟發展與技術進步的互動，合理利用資源，平衡供需，促進經濟效率，使企業快速健康發展。

（2）推動作用。

金融支持在產業結構調整過程中具有很強的推動作用，主要表現為推動金融結構產生連續不斷和長期有效的改進。這種改進是一段時期的金融結構發生改變，而不是某一個時間節點下金融結構的改變。此種變化有助于資本的原始積累和發展過程中的融資，有助于企業生產規模的擴大，以及企業最大經濟利益的獲取。可使資源利用效率提高，節約一定的社會資源，提高人民的生活水平，可以更好地滿足人們對金融產品的需求，方便銀行融資的需要，促進產業的轉型升級。

2．金融支持政策的問題

雖然金融支持政策對產業的轉型升級可以發揮調節和推動作用，但是金融支持政策的資金形成機制落后、金融體制存在弊端、資本市場結構不合理、風險投資少、投資風險大等缺點也會阻礙產業轉型升級。

（1）資金形成機制滯后。

從本質上看，資金的形成機制也是儲蓄的形成機制。對金融體制而言，多元化、特色化、優質化的儲蓄方式，有助于儲蓄投資高效快捷的轉化。但是目前狀態下，我國的儲蓄轉化存在儲蓄轉化為資金的能力差、投資效率低、缺乏創新力等缺點，阻礙了儲蓄向投資的有效轉化。此外，銀行仍是居民儲蓄不二之選，加之人們缺乏對理財、基金等中介金融機構的了解和信任，以及銀行缺乏滿足用戶需求的多種類金融產品，出現了銀行雖然儲蓄量很大，但難以向投資資金有效轉化。結果就是用戶想投資卻缺少渠道。

（2）金融體制存在缺陷。

國有銀行未能擺脫國企不利的一面，缺少獨立性和自主性，做不到自負盈虧，銀行信貸產品也因缺少靈活性和創新性做不到根據市場的需要進行創新和推廣，政策約束銀行貸款的同時，市場也會限制銀行貸款。銀行只有依賴于政策扶持和優惠來彌補金融體制出現的缺陷。政府出臺的不完備的金融政策使金融市場出現了較為嚴重的資源配置不合理現象。因缺乏科學性和靈活性，政府難以有效發揮宏觀調控的作用，也無法保證社會經濟發展的公平、公正和公開。這嚴重制約著我國金融體制的健全和產業結構與經濟結構的調整。

（3）資本市場結構不合理。

當前我國資本市場的發展還遠遠不能適應產業轉型升級的需要，創新型企業的上市融資渠道還不順暢，有效運行的多層次資本市場結構還有待大力發展。很多希望通過股票市場融資、進行改組改制的企業，失去了機會。再加上資本市場退市制度的不完善，很多上市公司無法感受到股東的壓力和資本市場風險，即便資本市場將其淘汰，但因其自身并無大礙，仍然不會做出調整與改善，無法實現市場資源優化配置，及產業結構與經濟轉型升級。

（4）投資風險大，投資少。

當前存在缺陷的資本市場造成了我國不健全的金融體系，較為突出的表現就是我國風險投資規模較小，風險投資水平較低，很多創新型小微企業缺少好的風險投資渠道。相對于獲得50%以上的風險投資的美國企業，我國企業風險投資遠遠低于此數字，大多數企業只獲得了2.13%左右的風險投資，這嚴重阻礙了我國企業進行科研創新、產品推廣，制約了產業結構調整與經濟轉型升級。此外，對項目本身也存在風險的企業，即使獲得了風險投資，也因過于簡單、單一的投資對象而引發投資企業的隱患，阻礙了企業的產業結構調整與經濟轉型升級。我國資本市場還存在著諸如政府過多干預資本市場，缺乏靈活性和透明度的投資，嚴重不足的投資渠道以及普遍較低的投資收益，對投資風險控制水平低等突出問題，制約著風險投資的發展，難以滿足企業風險投資的需要。

（六）就業壓力進一步加大

產業轉型升級不僅對產業結構的調整有要求，更對從事新興產業的工人提出了較高的要求。對傳統產業企業而言，其轉型升級需要注重業務流程建設，加快落后產能的淘汰，并引進先進技術。但業務流程的缺乏，人力資源建設的薄弱，使得先進技術落實不到位。生產鏈與供應鏈優化也是轉型升級的關鍵。在業務流程方面，傳統企業不同部門之間要做到全方位、多角度的溝通交流，應規劃好轉型升級后的具體業務步驟，做到每個流程都要精練、清晰、明確，消除各方面隱患。在人力資源建設方面，要加強引進人才的制度建設，并且要完善人才的培養、獎勵機制。

產業轉型升級導致一些傳統企業因不能適應當代經濟潮流而被淘汰，廠房閑置，職工下崗。傳統產業的失業人員面臨著對高新技術知識的學習，但是他們之中大部分是中年人，這一要求對他們來說是較大的挑戰，無形中增加了失業人員的壓力。對正在新興產業就業的員工來說，也具有不斷學習新知識、新技術的壓力。就業人員的壓力來源可概括為以下兩點。

1．文化素質不具備比較優勢，技能水平與需求差距很大

近些年，雖然擁有技術職稱和技術等級的從業人員在總體規模上不斷擴大，但是占全部從業人員的比重卻在下降，原因在于大量沒有技術職稱和技術等級的進城務工人員進入就業市場。但是隨著我國現代服務業、先進制造業、高新技術產業和戰略性新興產業的發展，急需大量的高技能人才為其發展注入動力。目前由于我國各地區產業發展與高技能人才培養之間的結合度不夠，造成人才培養企業生產和產業發展的實際需求間存在一定的距離。

2．城鎮地區與農村人口分布、產業布局不匹配

越來越多的制造企業和服務業企業因產業結構調整的深化而不斷聚集于城鎮地區，大量的農業人口轉移到城鎮從事非農業生產，導致總體就業壓力長期保持高位。我國經濟發展存在著明顯的東部與中西部地區差距，產業布局與產業發展水平在不同地區也存在著顯著差異，進一步加劇了局部地區的就業壓力。從傳統產業領域轉移出來的就業人員普遍缺乏有效的技能培訓，致使專業知識結構得不到及時更新，技能水平得不到顯著提升，難以適應新興產業的需求。