研究內容三：信譽作為農戶還款意愿信號的機理分析與實證檢驗

本書以信譽作為農戶還款意愿的抵押品替代信號，通過構建信號傳遞博弈模型，在分離均衡和準分離均衡基礎上提出實證研究假設，并利用河南農戶的調查數據進行實證檢驗。本書通過獨立樣本T檢驗、Logit回歸模型和Tobit回歸模型分析發現，信譽高低顯著影響農戶信貸可得性和信貸額度，高信譽農戶比低信譽農戶更容易獲得銀行貸款，并且高信譽農戶所獲得的信貸額度顯著高于低信譽農戶。由此可見，信譽作為抵押品替代信號能夠有效緩解農戶所受信貸配給。此外，農戶是否獲得信用評級也顯著影響農戶信貸可得性和信貸額度。研究結論對強化農戶信譽意識，以及金融機構發展農村信用貸款業務和構建“守信受益，失信懲戒”的信譽約束機制具有重要理論價值和現實指導意義。