3.4.2　分配方法

綜合凈收益在各路徑上的分配方法如下。

（1）將綜合凈收益看作業務成本、稅費、凈利潤的函數。將綜合凈收益作為稅費、凈利潤的函數相對容易理解，前者由國家稅費政策和銀行業務結構決定，后者由銀行戰略和股利分配政策決定，兩者基本上都與綜合凈收益存在正相關關系。而將綜合凈收益作為業務成本的函數，則需要引入“零基預算”的理念。零基預算是指，當期業務成本與上一期業務成本不存在任何關系，只與當期實際業務開展需要有關，即當期業務成本可以看作當期業務綜合凈收益的函數。由此可見，零基預算體現了多勞多得的理念，能夠有效激勵銀行運用有限的人、財、物等資源賺取更多的綜合凈收益。

（2）確定業務成本、稅費、凈利潤的分配比例。上文提到，可以將綜合凈收益看作業務成本、稅費、凈利潤的函數，為了合理簡化，筆者定義這種函數關系為正比例函數。只要確定相關比例，銀行就可以確定綜合凈收益在上述領域的分配。需要指出的是，相關比例的確定涉及銀行整體層面，而在量子級產品層面難以對其有效評估和計量。因此，銀行可以將量子級產品綜合凈收益在全行層面進行加總，得到全行綜合凈收益水平，再結合近年來銀行經營實際，將業務成本、稅費、凈利潤作為自變量，將綜合凈收益作為因變量進行回歸分析，近似得到相關參數，即分配比例。用同樣的方式，銀行可以進一步得到人力成本、業務費用、資產折舊與攤銷在業務成本上的分配比例。最后，將從整體回歸得到的各分配比例反過來應用到量子級產品，從而初步完成綜合凈收益在量子級產品層面的分配。

（3）進一步確定人力資本配置比例。上文提到，在銀行金融產品供給過程中，銀行內部各部門都不同程度地參與其中了。為了簡化，這里假定銀行中只有客戶管理、產品管理、風險管理、資源支撐保障這4個大部門（進一步細化的部門可以按照相同方法配置）。由于對于不同的金融產品，相關部門發揮的作用不同，在確定人力資本分配比例時，銀行需要對金融產品進行分類。

首先，為了合理體現新增產品、維持產品在供給中各領域貢獻的區別，本書將金融產品分為新增類、維持類。對于新增類金融產品，客戶管理（這里稱為客戶獲取）最為重要，產品管理（這里稱為產品設計）的重要程度次之，風險管理（這里稱為授信審批）的重要程度居中，資源支撐保障的重要程度相對較低；對于維持類金融產品，風險管理（這里稱為貸后管理）最為重要，客戶管理（這里稱為客戶維護）的重要程度次之，資源支撐保障的重要程度居中，產品管理（這里稱為產品維護）的重要程度相對較低。

其次，為了合理體現線下產品、線上類產品在供給中各領域貢獻的區別，本書將金融產品分為線下類、線上類。上述討論可以看作針對線下類金融產品。而對于線上類金融產品，其新增類產品在人力資本分配方面按重要性由大到小的順序為資源支撐保障（這里稱為科技支撐）、客戶管理、產品管理、風險管理；其維持類產品在人力資本分配方面按重要性由大到小的順序依次為資源支撐保障、風險管理、客戶管理、產品管理。