四 未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)及前景

（一）未來(lái)趨勢(shì)關(guān)鍵詞一：增長(zhǎng)

隨著電子商務(wù)交易規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，越來(lái)越多的傳統(tǒng)行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化程度日益加深，線下銀行卡收單市場(chǎng)交易規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，第三方支付機(jī)構(gòu)線上、線下一體化布局日趨完善。在第三方支付市場(chǎng)上，與傳統(tǒng)金融行業(yè)的深度合作還將以不可忽視的速度持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)艾瑞咨詢的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，至2018年，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模預(yù)計(jì)將接近23萬(wàn)億元，移動(dòng)支付交易規(guī)模也將超過(guò)18萬(wàn)億元（見(jiàn)圖2-17、圖2-18）。此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)和智能終端的不斷普及，第三方支付行業(yè)的輻射范圍將逐漸從一、二線中心城市向全國(guó)各地區(qū)，三、四線城市，小城鎮(zhèn)以及鄉(xiāng)村滲透發(fā)展，而中小城市、鄉(xiāng)村的廣闊市場(chǎng)或?qū)⒗瓌?dòng)第三方支付行業(yè)的新一輪增長(zhǎng)。

（二）未來(lái)趨勢(shì)關(guān)鍵詞二：轉(zhuǎn)型

圖2-17 第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模預(yù)測(cè)

資料來(lái)源：艾瑞咨詢、課題組。

圖2-18 第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模預(yù)測(cè)

資料來(lái)源：艾瑞咨詢、課題組。

隨著第三方支付行業(yè)的參與者越來(lái)越多，各企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)支付、收單等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，同質(zhì)化現(xiàn)象越來(lái)越嚴(yán)重，業(yè)務(wù)規(guī)模和利潤(rùn)增速的下滑、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管和大力整頓，促使第三方支付機(jī)構(gòu)紛紛謀求轉(zhuǎn)型，在原有支付業(yè)務(wù)承擔(dān)收付款功能的基礎(chǔ)上，與財(cái)務(wù)管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、金融服務(wù)等業(yè)務(wù)進(jìn)行疊加，謀求為客戶提供全方位服務(wù)。尤其是行業(yè)領(lǐng)先的支付機(jī)構(gòu)，將對(duì)多年發(fā)展積累的大量客戶數(shù)據(jù)信息進(jìn)行挖掘、整理和利用，對(duì)用戶賬戶變動(dòng)規(guī)律、用戶支付習(xí)慣、用戶關(guān)注商品類型等進(jìn)行深度研究，以傳統(tǒng)的支付業(yè)務(wù)為中心，向前端和后端進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展。其中，可以利用過(guò)往交易流水、企業(yè)基本信息、上下游企業(yè)信息、行業(yè)基礎(chǔ)信息等，向前端發(fā)展融資服務(wù)、理財(cái)服務(wù)、財(cái)務(wù)咨詢等業(yè)務(wù)；利用企業(yè)目標(biāo)客戶信息、客戶支付習(xí)慣信息和賬戶信息、目標(biāo)行業(yè)及目標(biāo)市場(chǎng)信息等，向后端發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、電子商務(wù)解決方案、線上營(yíng)銷(xiāo)、市場(chǎng)推廣等業(yè)務(wù)，從而進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)支付業(yè)務(wù)的增值和延伸。

部分第三方支付機(jī)構(gòu)已推出的增值服務(wù)見(jiàn)圖2-19。

圖2-19 部分第三方支付機(jī)構(gòu)已推出的增值服務(wù)

（三）未來(lái)趨勢(shì)關(guān)鍵詞三：并購(gòu)

隨著第三方支付行業(yè)的不斷發(fā)展，行業(yè)內(nèi)積累起來(lái)的海量用戶數(shù)據(jù)和廣闊的發(fā)展前景將吸引越來(lái)越多其他行業(yè)巨頭參與。從2011年以來(lái)人民銀行每年發(fā)放的第三方支付牌照數(shù)量來(lái)看，2014年發(fā)放牌照的步伐已明顯放緩（見(jiàn)圖2-20）。在2015年初發(fā)布的《中國(guó)人民銀行辦公廳關(guān)于2015年支付結(jié)算工作要點(diǎn)的通知》中，已明確“嚴(yán)格支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入，鼓勵(lì)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)兼并重組、持續(xù)發(fā)展健全市場(chǎng)退出機(jī)制，研究實(shí)施支付機(jī)構(gòu)分類、分級(jí)監(jiān)管”的工作思路。可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)新增牌照數(shù)量將會(huì)減少，需要拓展支付渠道的企業(yè)可能更多地選擇收購(gòu)已持牌企業(yè)。例如，2014年底萬(wàn)達(dá)集團(tuán)與快錢(qián)簽署戰(zhàn)略投資協(xié)議并獲得快錢(qián)控股權(quán)，就是這一趨勢(shì)的一個(gè)縮影。此外，經(jīng)過(guò)不斷的市場(chǎng)并購(gòu)和行業(yè)整合，目前沒(méi)有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的部分第三方支付企業(yè)甚至?xí)顺鍪袌?chǎng)，從而形成“有進(jìn)有出”的市場(chǎng)流動(dòng)特征，逐漸呈現(xiàn)“良幣驅(qū)逐劣幣”的趨勢(shì)。

圖2-20 2011～2014年第三方支付牌照發(fā)放情況

資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行網(wǎng)站、課題組。

（四）未來(lái)趨勢(shì)關(guān)鍵詞四：小額

與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)處理的支付業(yè)務(wù)相比，第三方支付機(jī)構(gòu)小額化、高頻化趨勢(shì)明顯。從微信支付的使用情況數(shù)據(jù)也可看出這一趨勢(shì)，2013年末到2014年末，微信支付的同比增長(zhǎng)率達(dá)到332.8%，特別是2014年第一季度使用人數(shù)從2751萬(wàn)人躍升至7811萬(wàn)人，增幅達(dá)183.9%，遠(yuǎn)高于其他季度的增幅（見(jiàn)圖2-21）。可見(jiàn)，2014年初微信推出的搶紅包活動(dòng)對(duì)其用戶人數(shù)增長(zhǎng)的帶動(dòng)作用強(qiáng)，而類似搶紅包活動(dòng)的小額高頻交易正是未來(lái)第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)展的方向之一。

還需注意的是，對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)的功能本身來(lái)說(shuō)，堅(jiān)持“小額”也是符合國(guó)際主流特點(diǎn)的，但是與我國(guó)改革過(guò)渡期支付基礎(chǔ)上的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新相比，則可能會(huì)短暫地突破“小額”原則，這一領(lǐng)域的問(wèn)題挑戰(zhàn)是我國(guó)所獨(dú)有的，國(guó)外并沒(méi)有太多可借鑒的先例。因此，如何實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與效率的平衡，保持適度合理的監(jiān)管容忍度，都值得深入研究和思考。

圖2-21 微信支付使用人數(shù)

資料來(lái)源：財(cái)付通、課題組。

（五）未來(lái)趨勢(shì)關(guān)鍵詞五：創(chuàng)新

在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，不斷創(chuàng)新將是第三方支付機(jī)構(gòu)保持和獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的主要手段。可以預(yù)見(jiàn)，未來(lái)支付機(jī)構(gòu)將以客戶為中心，不斷挖掘客戶需求，增加客戶黏性。通過(guò)二維碼支付、聲波支付、指紋支付、短信支付等支付手段創(chuàng)新改善客戶體驗(yàn)；通過(guò)改進(jìn)快捷支付流程提高支付便捷性；通過(guò)虛擬信用卡、票據(jù)電子化等支付模式創(chuàng)新將線下運(yùn)作模式轉(zhuǎn)為線上，實(shí)現(xiàn)線上、線下雙向融合；通過(guò)無(wú)卡支付、虛擬POS機(jī)等技術(shù)手段創(chuàng)新弱化支付介質(zhì)，便捷支付操作。

部分第三方支付機(jī)構(gòu)推出的支付創(chuàng)新見(jiàn)圖2-22。

圖2-22 部分第三方支付機(jī)構(gòu)推出的支付創(chuàng)新

（六）未來(lái)趨勢(shì)關(guān)鍵詞六：規(guī)范

未來(lái)，在整個(gè)第三方支付體系的發(fā)展中，規(guī)范運(yùn)行將成為另一條重要主線。在支付產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)和內(nèi)部管理、備付金的安全保障、與銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的關(guān)系等方面，需要建立一個(gè)健康、共贏、規(guī)范的支付生態(tài)協(xié)作體系。此外，各方最關(guān)注的問(wèn)題仍舊是在以互聯(lián)網(wǎng)支持的公共網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)下，第三方支付既能夠給用戶提供更有效的支付體驗(yàn)，也會(huì)帶來(lái)一些新的問(wèn)題，如部分支付企業(yè)實(shí)際上已經(jīng)介入清算環(huán)節(jié)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，在新技術(shù)的沖擊下，各種類型的轉(zhuǎn)接清算組織呈現(xiàn)融合趨勢(shì)，整個(gè)支付清算體系將更具開(kāi)放性。對(duì)以提供網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)為代表的第三方支付企業(yè)來(lái)說(shuō)，能夠在一定程度上提高小額、零售支付交易的清算效率，并且提供基于大數(shù)據(jù)的增值服務(wù)和信用支持，但與此同時(shí)，也面臨依據(jù)的規(guī)則缺位、信息不夠透明、結(jié)算最終性的信用支撐有所不足等矛盾。

在新技術(shù)對(duì)整個(gè)支付清算不同環(huán)節(jié)都帶來(lái)變化的前提下，必然會(huì)存在原有規(guī)則的適用性變?nèi)酰乱?guī)則卻依然缺位的問(wèn)題。關(guān)鍵在于把握可能的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，盡快構(gòu)建以國(guó)際慣例為基準(zhǔn)、以中國(guó)特色為補(bǔ)充的新行業(yè)規(guī)則。從跨行轉(zhuǎn)接清算組織變革的角度來(lái)看，主要需考慮法律風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論是從監(jiān)管部門(mén)還是從具有清算功能的第三方支付企業(yè)自身來(lái)看，都面臨如何促進(jìn)轉(zhuǎn)接清算業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的問(wèn)題。具體對(duì)于部分已經(jīng)介入清算環(huán)節(jié)的第三方支付企業(yè)來(lái)說(shuō)，短期內(nèi)在仍然缺少市場(chǎng)規(guī)則指導(dǎo)的背景下，需要高度重視保持清算環(huán)節(jié)的透明度、獨(dú)立性和規(guī)范性等，如充分借鑒《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施原則》（PFMI）。

參考文獻(xiàn)

楊濤：《第三方支付的轉(zhuǎn)型與監(jiān)管》，《銀行家》2014年第5期。

楊濤：《第三方支付凸顯成長(zhǎng)性》，《人民日?qǐng)?bào)》2014年5月16日。

中國(guó)人民銀行支付結(jié)算司：《2014年支付體系運(yùn)行總體情況》，中國(guó)人民銀行網(wǎng)站，2015年2月12日。

艾瑞咨詢網(wǎng)，http：//www.iresearch.cn/。

易觀智庫(kù)網(wǎng)，http：//www.enfodesk.com/。

Chapter 2 Construction and Operation of China’s Third-party Payment System

Abstract：In 2014，the third-party payment platforms continue to maintain good growth momentum. With the rapidly increasing market share and innovation of payment instruments，the third-party payment platforms have already become the necessary financial infrastructure of modern E-commerce and peoples’ life. At the same time，there were also some illegal behavior of some third-party payment platforms which damage the public image of the whole industry. The regulatory authorities should improve the relative legal system and supervision mode. In order to be the most dynamic and stable part of China’s payment system，the third-party payment platforms should search for some kind of balance between innovation and risk control.

Keywords：Relative Legal System；Mobile Payment；Internet Payment；Quick Response Code

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[1] 央行報(bào)告中的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)包括互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、固定電話支付和數(shù)字電視支付業(yè)務(wù)。

[2] 由艾瑞咨詢自主研發(fā)，是基于龐大的網(wǎng)民樣本行為監(jiān)測(cè)所建立的數(shù)據(jù)庫(kù)。

[3] 是由艾瑞咨詢基于對(duì)中國(guó)手機(jī)網(wǎng)民連續(xù)性行為監(jiān)測(cè)的研究產(chǎn)品，能夠提供準(zhǔn)確的手機(jī)網(wǎng)民形態(tài)和使用行為數(shù)據(jù)。