前言

對混合所有制經濟的研究不能離開對國企改革問題的研究，不能離開對經濟形勢的分析。從宏觀來看，30多年的改革實踐中，中國經濟以平均接近兩位數的增速持續高速發展，2011年中國超過日本成為世界第二大經濟體，并成為世界最大出口國和最大債權國，取得令世人矚目的巨大成就。伴隨著經濟的高速發展，潛在的深層次問題逐漸凸顯出來。體制改革、機制創新、經濟結構調整任務重大，改革難度、壓力越來越大。2013年，在國務院舉辦的新聞發布會上，李克強總理首次提出“打造中國經濟升級版”的概念，標志著中國新經濟發展模式的確立。從微觀來看，黨的十八屆三中全會提出，積極發展混合所有制經濟是深化國有企業改革、完善基本經濟制度的必然要求。我國發展國有資本、集體資本、非公有資本等交叉持股、相互融合的混合所有制經濟，主要源于國有企業改革，目的是尋找公有制經濟同市場經濟相結合的形式和途徑。公有經濟的實力加上民營經濟的活力形成混合所有制經濟的競爭力。從實際操作來看，多數混合所有制企業通過采取股份制形式，建立起有效的法人治理機制，實行靈活有效的管理手段，實現了產權明晰、責任分明、管理高效的目標。混合所有制經濟在我國雖然運行時間不長，但從實踐來看其已彰顯了極強的競爭優勢。

從實踐出發，以問題為導向，對混合所有制經濟發展歷史和價值研判進行系統和深刻的分析研究后發現，發展混合所有制經濟是中國經濟體制深化改革必經之路。斯密的“看不見的手”，沒能解決市場主體自發性、盲目性所帶來的“市場失靈”問題；凱恩斯推崇的“國家干預”，帶來了更棘手的滯脹問題，導致“政府失靈”。應當準確認識到單一管理手段，不管是“無形的手”還是“有形的手”都有各自的優點和不足。“發展混合所有制經濟”，使得公有經濟和非公有經濟融為一體，既發揮了市場配置資源的決定性作用，鼓勵資本自由結合，實現混合經濟優勢互補、強強聯合的內生機制，又通過分類管理突出政府作為，打造混合經濟健康發展的外部環境。發展混合所有制經濟從體制機制上為深化國企改革提供了創新驅動新引擎，實現了“無形的手”與“有形的手”有效合作，解決了“市場失效”及“政府失靈”問題，成為公有制經濟的有效實現形式，豐富了經濟學的研究思想。

本研究提出的學術觀點有：①推行股權激勵計劃。實施管理骨干、技術骨干、業務骨干及一般員工持股計劃，科學設計持股人數、持股數量和持股期限，既要形成資本所有者與勞動所有者的利益共同體，發揮股權激勵的作用，又要防止分配懸殊、兩極分化造成新的社會不公。②完善國有資產管理體制。國資委過去角色尷尬，責權利不統一，因此筆者認為中央可考慮撤并國資委，由財政部門扮演出資人角色，將資本運營權交給新組建的國有資本運營公司和投資公司，支持有條件的國有企業改組為國有資本投資公司，通過配置資本貫徹國家戰略意圖。③實施分類管理原則。可將國企分為公益類和商業類兩大類。公益類是以社會效益為導向，以保障民生、提供公共產品和服務為主要目標的企業，國企可以先實施控股并擬定今后的減持計劃。商業類中的商業競爭類和特定功能類國企，國有股可以不設持股比例，由市場決定多寡或進退。④采取負面清單管理。只要不涉及“國家安全和生態安全、全國重大生產力布局、戰略性資源開發和重大公共利益”的行業、領域等，均允許各類市場主體平等進入。前幾輪國企改革均在“破壟”問題上止步不前，這次改革應首先制定打破行政性壟斷國企“一股獨大”“一業獨大”的改革周期表和路線圖，以壯士斷腕的精神解決國企壟斷問題。

全書共分七章，第一章，混合所有制經濟相關概念及相關理論。對混合所有制經濟相關概念進行界定，并對產權理論、股份制理論、股份合作制理論、員工持股理論等混合所有制相關理論做了知識鋪墊性介紹。第二章，混合所有制經濟國內外發展概況。重點對混合所有制經濟在國外的發展模式、實踐、現狀做了介紹，在此基礎上分析了國內外混合所有制經濟理論發展的基礎、層次和深度。第三章，混合所有制經濟基本形式和特征。混合所有制經濟的基本形式：合作（聯營）制是混合所有制經濟的初級表現形式；股份合作制是混合所有制經濟的重要表現形式；股份制是混合所有制經濟的基本表現形式。混合所有制經濟特征既有各社會的共性特征，也有不同國家、社會制度下的個性特征。第四章，我國發展混合所有制經濟的必要性及重要意義。提出在當前發展混合所有制經濟，是中國經濟發展、結構轉型的必然之舉，條件、時機成熟，意義深遠、重大。第五章，當前混合所有制經濟發展存在的問題及對策。本章是本書的重點章節。當前，中國發展混合所有制經濟存在不少問題，既有宏觀頂層設計暴露的體制問題，也有微觀機制不能適應的問題。首先，從微觀層面解決市場投資者理念融合問題。實踐中，混合所有制經濟的資金來源于各方投資者，體制內外生態環境的差異，造成國有、民營各方投資者經營理念顯著不同。混合所有制企業里不管國企股東還是民營股東都不愿意失去控股權，國企股東擔心背上國有資產流失的罪名，民營股東怕被邊緣化，落得個“關門打狗”的下場。國有企業和民營企業混合在表面上涉及資本融合問題，在深層次上則涉及理念融合問題。如果把混合經濟比作一場婚姻的話，這場婚姻就應當是“自由戀愛”，而不能是“拉郎配”。就像一位企業家所言“混合所有制經濟資本融合易，理念融合難”。企業文化是軟實力的象征，也是綜合實力的體現，投資者須對彼此文化的差異、理念的沖突、價值觀早有認識，并采取有效和務實的對策，建立起良好的溝通渠道，實現在機制上有保障，這樣才能保證混合各方同心同德、同舟共濟將企業辦成百年老字號。其次，從宏觀層面看，政府應轉變觀念，及時出臺相關配套法律法規及實施細則。要實現深化國企改革的目標，政府必須轉變觀念，建立起適應市場經濟體制的國有資產管理模式。第六章，混合所有制經濟員工持股。員工持股事關社會各界廣為關注的收入分配領域。以黨的十八屆三中全會的召開為標志的新一輪改革，充分關注改革紅利釋放問題，其核心理念是讓改革發展成果更多、更公平惠及全體人民。正因如此，考慮到前一輪國企改革中監管不力、流轉不暢導致國有資產流失，筆者認為，要解決使管理者在分配制度改革方面投鼠忌器，改革頻頻受阻的問題，應當打破陳規，制定加強收入分配制度改革具體辦法，強化政府對市場有效運行的監管，依法建立關于資產評估、審計和流轉的中介機構，理順股權進入、流轉及退出機制，在混合所有制企業內部清除國有、民營職工身份差異和收入、福利分配制度上的不統一，實現收入分配上的一視同仁，絕不出現收入分配制度“一企兩制”新的不公平，推進國有企業領導人員專業化、去行政化，鼓勵并允許混合所有制企業實行全員持股，推行混合所有制企業所有人持大股、企業管理人員和技術骨干持中股，企業員工人人持股的股權激勵局面，打造資本所有者和勞動者利益共同體，讓一切勞動、知識、技術、管理、資本的活力競相迸發。本章還介紹了混合所有制經濟員工持股的幾種典型模式：經理層融資收購——四通模式；受讓大股東非流通股——浦東大眾模式；股份制改制——深圳泰然模式；虛擬股制——華為模式；高級管理層持股——紹興百大模式；員工持股激勵制——金地集團模式；核心員工持股激勵制——中國平安模式。第七章，陜西發展混合所有制經濟實踐與認識。本章是在前文經濟理論分析基礎上對陜西混合所有制經濟發展的實踐研究，闡述了混合所有制經濟的應用價值，也為西部地區甚至國家經濟發展開拓了道路。已實行了30多年的國企改革已到深水區，創新驅動是深化改革力量之源，國企的實力+民營的活力=混合所有制經濟競爭力。陜西國企經歷了下放、破產、并購、重組、上市等多種改革實踐，現在又到了工業化后期發展的關鍵階段，陜西國企潛在的深層次問題也凸顯了出來，“兩高一低”產業無以為繼，正所謂“前面好吃的肉已經吃完，剩下要啃的都是硬骨頭”，企業普遍面臨結構調整、經濟轉型的壓力。陜西的崛起靠改革，而國企改革則需要進一步解放生產力，應根據“轉方式、調結構、上水平”原則確定改革方向，以創新驅動尋求改革新動力、尋求經濟發展新模式。混合所有制以其“創新體制機制、公私兼顧、股權多元、優勢互補、強強聯合、混血效應”的明顯優勢為陜西深化國企改革實現“空中加油”，為深化西部國企改革做出了貢獻。站在國家戰略高度看，全面建設小康社會、實現中國夢的重點和難點在西部，而我們必須以發展混合所有制經濟為抓手，進一步深化陜西國企改革，才可以實現西部崛起的目標和任務。

姜濤

陜西省社會科學院

2015年10月