前言
Preface

中央經(jīng)濟(jì)工作會議、“十四五”規(guī)劃綱要和2021年7月召開的中央政治局會議都對發(fā)展專精特新（專業(yè)化、精細(xì)化、特色化、新穎化）中小企業(yè)、深化新三板改革做出重要部署。2021年9月2日，習(xí)近平總書記指出，將繼續(xù)支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，深化新三板改革，設(shè)立北京證券交易所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。這是對資本市場更好服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局、推動高質(zhì)量發(fā)展做出的新的重大戰(zhàn)略部署，為進(jìn)一步深化新三板改革、完善資本市場對中小企業(yè)的金融支持體系指明了方向、提供了遵循。

獨木不成林。為凝聚智慧、打造一本關(guān)于北交所解讀的書，由筆者發(fā)起，國內(nèi)多名業(yè)內(nèi)知名的教授、律師、會計師、投行人士、企業(yè)家、投資人、金牌董秘參與，旨在幫助大家近距離接觸并快速掌握北交所上市要求。

這是一本幫助我國中小企業(yè)經(jīng)營者、企業(yè)管理者、企業(yè)股東、資本市場中介機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)以及有意參與到北交所生態(tài)圈的人士系統(tǒng)學(xué)習(xí)如何在北交所上市的金融工具書。

對于關(guān)注資本市場及資本運作的各類人群來講，北交所是全新事物，知識點散落在各類制度中，缺乏系統(tǒng)性的知識總結(jié)、分析及解讀，尤其是審核要點方面，市場上尚無人系統(tǒng)整理。本書能夠解決讀者的上述疑難問題。

本書明確了企業(yè)到北交所上市的核心要點、審核方法，并羅列具體依據(jù)，配以實踐中的常見問題和具體處理方法，是一本企業(yè)在北交所上市過程中可參考的工具書。

全書共分為8章，主要內(nèi)容如下。

第1章主要介紹了北交所推出的背景和意義、理念、規(guī)則體系及與國內(nèi)多層次資本市場體系之間的關(guān)系。

第2章、第3章和第5章詳細(xì)介紹了北交所上市的條件、流程及申請文件的要求。

鑒于在北交所上市的前提是在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿12個月的創(chuàng)新層掛牌公司，故第4章對于如何申請在新三板掛牌以及如何進(jìn)入和維持創(chuàng)新層進(jìn)行了具體的介紹。

第6章和第7章對發(fā)行上市過程中與中介機(jī)構(gòu)相關(guān)的事項進(jìn)行了介紹。第6章主要介紹保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)的職能，包括保薦、承銷、持續(xù)督導(dǎo)相關(guān)的內(nèi)容，以及上市輔導(dǎo)的流程及注意事項要點。第7章主要介紹北交所上市過程涉及的保薦機(jī)構(gòu)（主辦券商）、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)等其他專業(yè)機(jī)構(gòu)，并對上述中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)排名情況進(jìn)行了列示，供企業(yè)參考。

第8章通過精選層審核的案例，對北交所上市的審核關(guān)注點、審核標(biāo)準(zhǔn)和審核尺度進(jìn)行了分析說明，主要案例以截至2021年10月31日已被全國股轉(zhuǎn)公司反饋的問題為依據(jù)，從“申報及條件適用問題”“財務(wù)類問題”“法律類問題”“業(yè)務(wù)經(jīng)營類問題”四大類審查要點進(jìn)行全面的解讀，供擬在北交所上市的企業(yè)和相關(guān)人士參考。

感謝董明、吳根卉、李麗梅、徐曉陽、張麗、邵小鵬、薛秀媛、景海蓉、趙娟、錢光磊、楊柳，也要感謝各位領(lǐng)導(dǎo)、專家和朋友在本書寫作過程中給予的幫助、指導(dǎo)和關(guān)心。

相信未來3～5年北交所將快速擴(kuò)容，更好地支持中國中小企業(yè)，尤其是專精特新創(chuàng)新型中小企業(yè)的直接融資需求，進(jìn)一步做大做強(qiáng)中國實體經(jīng)濟(jì)，同時為共同富裕提供強(qiáng)有力的支撐。

書中觀點或者分析若有不透徹之處，歡迎讀者朋友給予批評指正，積極與我們聯(lián)系、交流，以求共同進(jìn)步！

作者

2021年11月