第一章 有效的家庭理財

巴雷托說，百萬富翁不僅在積累財富、成功地經營企業以及創造高收入上很有成效，他們一般還具有高效理財的家庭。大多數人在聽到許多百萬富翁會采用以下方式來提高其家庭的經濟效率時會很吃驚：

▲翻新家具而不是購置新的

▲更換長途電話公司

▲從不通過電話購買

▲將鞋子換底或修補

▲購買雜貨時使用優惠券

▲購買散裝的家庭用品

為什么百萬富翁會使用優惠券呢？這不過是今天節省了50美分——一生能節省多少，又能增加多少投資。在美國，典型的富裕家庭每周在食物和家庭生活用品上的支出超過200美元。那就是說，每年超過10，000美元。在成年人的一生中，這就是在40萬至60萬美元之間。如果你將這個數目削減50％，即在20萬至30萬美元之間，并將這些錢投資于一個位居前幾位的股票基金中，根據過去幾年的收益率，你所賺到的錢將會超過100萬美元。

絕大多數的百萬富翁寄希望于未來。他們很可能會對一定時期中各種活動的成本和利益進行計算以求得節省。這種行為與財富的積累有高度的相關性，而這只是百萬富翁全面節儉計劃中的一小塊。

關鍵就在這里。今天，美國有2／3以上的購買者是沖動型購買者。他沒有攜帶購物單或者只是一張短短的購物單就出現在一家超級市場中。他們沒有計劃，在商場中四處閑逛，因而很可能在尋找商品上花費了更多的時間。花費的時間越多，他所花費的錢也就越多。這個事實一次又一次地被人們所證實。而且，在沒有購物單的情況下，人們經常會購買幾周以后才會需要或者根本就不需要的東西。你也許還會認為大多數的百萬富翁是讓女傭上街購物。事實上，大部分人是親自購買食品。

那么，在一家食品店中購買東西的最佳方式是什么呢？有一對百萬富翁夫婦做得很好。他們把經常要光顧的兩家食品店的內景畫成地圖，并標上每一類商品的名稱和位置。這種地圖將作為每周的購物單和導購圖。如果在某一周他們的某項物品用完了，他們就會在地圖上將這一項畫上圈。他們還用這種方法安排買菜，當然，要有折價券和相關的贈送才會記在地圖上。

這聽起來好像需要大量的工作，但實際上并非如此。他們有自己的看法。假如你沒有購物單，沒有購物計劃，那么你每周將在食品店里多花20分鐘、30分鐘或者更多的時間，那就是你沒有提前做好計劃的緣故。如果每周占用30分鐘，那么在成年人的一生中，這將會是62，400分鐘至78，000分鐘，或1，040小時至1，300小時，或65至81天。

將你一生中的62，000分鐘以上的時間花費在一家食品店中，這肯定不是效率很高的行為——如果這些時間用在計劃投資、看你的兒女們玩棒球或壘球、度假、感恩上帝的賜福、升級你的計算機技術、鍛煉身體、做好生意，或者寫書，你難道不覺得會更好一點嗎？

優惠券……只是為孩子

為什么這么多的百萬富翁會準備詳盡的購物單呢？其中還存：在另外一個原因——這個原因與他們在購物時使用優惠券的原因相同。他們的孩子和孩子的孩子會注意到這些過程，并最終明白一個有組織的家庭應該是什么樣子。

想像一對美國百萬富翁家里餐桌上的情景——有一場游戲正在進行著。年輕的孩子們正在報紙和廣告中尋找父母親用得著的優惠券。若是找到了優惠券，給他們的回報不只是一個微笑，因為他們正在上一門重要的課程，這門課程對他們的成年生活很有幫助。母親不僅教她的孩子們如何尋找優惠券，還教他們基本的編排技術。她有一本可擴充的、依字母順序排列的文件夾，其中保存著她的優惠券。她用這個文件夾來教她的孩子們如何對優惠券進行整理和歸納。

這一過程還會使他們對價格很敏感，并且使他們學會保護自己的錢財。學習如何保護好自己的錢財是越早越好。接著，孩子們還要幫忙準備一張購物單。他們可以將優惠券和廣告上的某些折價物品綜合起來。通過教導孩子們如何組織、計劃和綜合信息，這對他們的未來很有益處。

絕大部分白手起家的百萬富翁會告訴你說，妥善的計劃和組織對于解釋他們的經濟成功是如何的重要。他們也還會告訴你說，他們的父母親，尤其是他們的母親，是優秀的計劃者和組織者。每5個百萬富翁中就有4個相信，當主業、生意以及經濟資源處于危險的時候，要處理這些重大問題，妥善的組織和計劃是克服恐懼和焦慮的主要因素。

再看看你自己的孩子。當他們根據你的要求用優惠券來制定購物單時，他們是在為正確分配經濟資源和選擇供應商制定一份戰略計劃。你甚至可以要求他們準備好超級市場的內景地圖，并附上商品的詳細分布。他們標上你所需要的商品，然后給你地圖并命令你去購買，就如總經理一樣。即使剪下優惠券不會節省很多的錢，即使準備一份購物單對個人而言并不經濟，但是，你以“計劃指導老師”的角色與你的孩子一起工作，這會在將來某個時間里給他們帶來好處。同樣，嚴格地按照家庭帳單、家庭活動與家務的日程表來行動也會給他們帶來好處。對于選擇日程表，“本月概覽”這一記事冊可謂老少皆宜——它留有許多空白能讓孩子們在上面書寫。

在孩子們剛剛學會騎自行車時，他們就應該懂得一個具有月度日程表的計劃體系是有好處的。父母們應當教導并且要求孩子們制定自己的日程表。剛開始時，他們可以將他們的家庭雜務列在上面，但是其中還應該包括其他一些有趣的事，例如生日聚會和其他一些社會活動。

一定要時刻牢記：如果你顯得有組織和有紀律的話，你的孩子也會模仿你的行為。而如果你在家庭里顯得十分的雜亂無章，你的孩子們也同樣會學你的樣子。通過榜樣來教導比你沒組織、沒紀律時的說教更為有效。

多年以來，巴雷托一直在教一門有關市場戰略計劃的課程，這門課程需要一份計劃方案，它占學生等級評分的刃％。每個學生都必須給一家公司制定一個計劃。對于大多數學生而言，這份作業最難的部分是給這個計劃的每一部分準備一份日程表。為了做得好一些，巴雷托讓每個學生購買一本“本月概覽”，然后讓他們每天用鉛筆按照進程開始填寫。不能用墨水，因為在進行計劃的過程中，他們一直會犯錯誤。他們必須將每一個行動、工序和任務置于一張3英寸寬5英寸長的卡片上——總共大概是100到200張卡片，每一張卡片上包括一個任務。然后，巴雷托要求他們按日期將這些任務綜合起來。

巴雷托總是問他的學生，他們以前是否曾經做過類似的事情。大多數學生說不曾做過。難怪這些學生雖然在分析問題上是多么的聰明，但還是沒有或者只有極少數人有真正的組織管理經驗。即使這些學生沒有組織技巧，或者說老師們沒有教他們進行計劃設計，但只要他們一絲不茍地完成老師的要求——何時學習、閱讀特定的書籍以及參加考試等等——也能獲得學士學位。因為有其他人為你計劃，所以你不必動手。但是，成功人士都是那些進行計劃和組織的人。

家庭的財務狀況

家庭的富裕全靠精明理財

根據巴雷托所做的一項調查，我們70％的煩惱都跟金錢有關。巴雷托說，從他所作的研究中顯示，很多人都相信，只要他們的收入增加10％，就不會再有任何財政的困難。其實事實并非如此。巴雷托曾以個人指導員的身分，幫助那些被金錢煩惱拖累的人，巴雷托認為，對大多數人來說，多賺一點錢并不能解決他們的財政煩惱，事實上，收入增加之后，并沒有什么幫助，只是徒然增加開支，增加頭痛。“使多數人煩惱的并不是他們沒有足夠的錢，而是不知道如何支配手中已有的錢。”巴雷托說。為此，巴雷托反復強調了理財的重要。他指出，當牽涉到你的金錢時，你就等于是在為自己經營事業。

而你如何處理你的金錢，實際上也確實是你自己的事，別人無法幫忙。但如果你善于理財，也有致富成功的那一天。

家庭理財應達到的目標

那么，一個家庭應該怎樣合理安排錢財呢？一般而言，理財應該能達到下列目的，才能算是理得好：

可以累積財富

家庭財富的增加，貴在“開源節流”，一方面通過理財不斷獲取收入，另一方面通過理財減少不必要的開支。

家庭收入來源多種多樣，有工資收入、利息收入、稿費收入、股息、紅利收入、租金收入、遺產收入、捐贈收入、意外收入(如摸獎所得)等等，在此將其分為工作收入(包括工資、資金、外快等靠工作賺取的收入)、投資收入(如投資債券的利息收入、投資房地產的租金收入、投資股票的股息、紅利收入，……以及轉讓投資獲取的凈收入)、其他收入(包括捐贈、獎勵、偶然所得等)。從三類收入來源來看，工作收入穩定但變化不大，其他收入具有偶然性，不易為人控制，只有投資收入最具靈活性，掌握了投資方法并正確地進行了運用的人可以獲得很高的投資收益，而疏于管理或方法不當的人卻只能獲得很少的收益，理財高下立馬可見。

家庭支出則多種多樣且多為現金支出，吃、穿、住、行、醫療衛生保健、娛樂、教育、交際應酬、旅游、滿足愛好等等，更不易控制，難怪一位家庭主婦說：家庭消費是個無底洞，有多少錢就能花多少錢。但如果將消費支出區分為固定支出(指通常無法減少或控制的開支，如房租費、水電費、電話費、人險費等)、可變動支出(指每月都會變動的，這些支出容易控制，但較難以預期，如零花錢、書籍報刊、醫藥費、食物、在外就餐、娛樂費、交通費等)，通過制定理財計劃，并堅持執行還是可以減少一些不必要的開支的，好的理財活動應該達到這個目的。

家庭資產結構合理，分散風險

家庭資產可以分為金融性資產(如各類存款、債券、股票、保險、現金等)、非金融性資產(如古董、字畫、郵票、房屋、汽車、家具以及其它值錢物等)，合理的資產結構，可以起到分散風險、增加投資收益的目的。

每種投資活動都伴隨有風險，且同收益成正比，即收益越大，風險越大。投資的游戲規則是“不要把所有的雞蛋都放進一個籃子里”，就是最大限度地防范風險，增加收益。

怎樣進行資金合理優化組合，需要根據各自資金的實力及個人興趣來作判斷，但好的理財活動應該起到分散風險、增加投資收益的目的。

最大眾化的投資搭配方式是：儲蓄35％，國債30％，集郵，幣10％，保險10％，股票5％，其他10％。

資產結構合理還必須注意所投資商品的持有期間和目標的完成期限相契合，絕不要以短期的投資工具(如短期債券)來完成長期的理財目標(如養老)，也不要以長期的投資工具(如股票)來完成短期的目標(如購買電器)。

可以提高家庭和家庭成員的生活水準

開源節流的結果，家庭就可以有較寬裕的經濟能力，來改善生活水準，豐富生活內容，甚至增加生活的享受。比如說：由租屋到擁有自己的房子，由騎自行車到開小汽車，由只看電視的娛樂方式到出國旅游、到健身房健身、打高爾夫球、網球、游泳等多種娛樂健身方式。

好的理財方式可以使家庭不斷累積財富，由溫飽向小康邁進，由小康向富裕邁進，逐步提高生活水準。

可以儲備未來的養老所需

根據美國經濟學家美迪利安尼提出的“生命周期理論”，人在一生的消費大體是均勻的，因此，收入多時會儲蓄起來以使收入少時消費水平不降低，這樣，在開始工作直封退休前的時期里，人們會儲蓄，退休后則是提取儲蓄，最后，人在死時把積蓄全部花光。美迪利安尼因此獲得1985年的諾貝爾經濟學獎。

每個人都不可能工作一輩子，都有“退休”的那一天，一般來講，除非“腰纏萬貫”，多數人在退休后，都會喪失原來的固定收入，在還有工作能力的時候，就預先做好計劃，儲備退休后的養老所需，是很有必要的。好的理財計劃，必須包含這個重要項目。

常見的經濟行為陷阱

巴雷托認為，人的很多經濟行為都受到個人偏好、從眾等非理性因素的影響。那么，如果不慎察，這種非理性因素會使理財能力高超的人士也犯下代價不菲的錯誤。通過對那些影響人們經濟行為的心理誤區的剖析，我們又可學會避免這些錯誤。下面就是7種最常見的經濟行為陷阱。

誤區一：過分擔心損失

如果有人給你一張免費的足球票，而那天晚上一場暴風雪使駕車前去體育館很危險，這時你去還是不去？

假如一種情形：同樣的足球票，同樣的暴風雪，但票是自己花100元買的，這時你去還是不去？

根據美國經濟學家理查德?泰勒的研究：如果票為自己所買，那么人們很可能愿意冒風險去看比賽。他特別指出：人們在考慮去看比賽的收益和為之所冒的風險時，花去的100元并不重要。在這里是兩個人都有心理定勢在起作用。即：“成本陷人傾向”——認為既然為之花了錢，那么就最好不要浪費，而不管結果是什么；“損失厭惡傾向”，人們通常把損失看得比收益重要2倍。

建議：評估投資只能依據將來的損失或收益的多少。所以問題不是你過去花了1000元買股票是否遺憾，而是你現在愿不愿意持有只值500元的股票。

誤區二：不考慮通貨膨脹

杰克、戴維、亨利分別花了40萬元買了一套房子，一年后又先后賣掉了。在杰克賣房子時，當時有25％的貶值率——商品和服務平均降低25％，所以賣得30．8萬元，比買價低23％。戴維買房子時，物價上漲了25％，結果房子賣了49．2萬元，比買價高23％。亨利賣房子時，物價沒有變，他賣了32萬元，比買價低20％。那么三人誰做得最好呢？

調查表明：幾乎60％的人都認為戴維做得最好，而杰克做得最差，但事實上，杰克是惟一賺錢的一個。因為考慮到通貨膨脹因素，他所得錢的購買力增加2％，他是惟一再買這樣的房子而不需要貼錢的人。

“貨幣幻覺”，是人們常犯的錯誤之一。人們把貨幣“名義上”的變化(錢數的多少)和真實的變化(貨幣購買力的多少)混淆了。真實的變化是要把通貨膨脹(或貶值)考慮進來的。建議：要牢記你的購買力。

大眾家庭投資常見的誤區是家庭資產呆滯，多數家庭出于安全考慮，會將大部分積累進行儲蓄，殊不知儲蓄投資安全有余，增值不足，在利息敵不過通貨膨脹的增長速度時，家庭資產的價值無形之中就被通貨膨脹蠶食掉，名義上我們得到了正的數字變化，實際上，我們經過漫長的等待，得到的卻是實際的虧損。

誤區三：常常隨波逐流

湯姆和妻子新買一輛新車。可不久，又想賣掉它。來打聽價的人很多，但其報價卻越來越低。雖然車子沒有任何變化，但湯姆夫婦卻開始考慮以半價賣出這輛車子了。他們應不應這樣做呢？

別以為這是玩笑，在你看來，誰會將新牟以如此低的價格出售呢？但若把車換成100份股票，就會有很多人說“賣”——越快越好。

這種現象叫“隨眾現象”。在炒股的人群中，有很多人都是因為隨波逐流而喪失良機。

建議：要堅持自己投資理財原則。

誤區四：過分自信

過分自信是一個最常見的誤區，尤其是當人們有過某些經驗或知道一些具體信息時——無論所知是多么有限，都傾向于自作主張。這就是一些小的投機商根據有限的信息或者某人透露出的一點某公司的產品情況就搶購股票，結果卻一敗涂地的原因。同樣，這些信息也不足以讓你成為股票分析家。

建議：要把握住你大筆投資和財務決策的底限——包括你買或不買的決策。有位財務專家曾說過：如果你記住了自己可能成功的底限，你就會大大降低失敗的可能性。

誤區五：只聽進想聽的話

假設有兩家飯店，甲飯店的晚餐是在一個點著蠟燭、裝有大理石的壁爐的餐廳里，服務也很周到，上的菜非常可口，而乙飯店則是在雅致的餐廳，有細致的服務和可口的飯菜，你會在哪兒就餐？

分不出來吧？的確如此：這些描述是差不多的。但心理學家的研究卻表明：如果人們比較上述描述中的形容詞“點著蠟燭”與“雅致”，“周到與細致”等，那么有84％的人選擇了他們在比較第一組形容詞時就喜歡的那家飯店。

心理學上稱此為“優先性偏見”，即人們在形成一個偏好時，他們往往會不自覺地歪曲另外的信息來支持自己的偏好。這就是許多對成本敏感的投資者被共同的基金高于平均收益的回報所吸引之后，往往忽略它高出一般支出費用的原因。

建議：在做出任何重要投資決策之前，一定要和持異議的朋友或專家討論一下。從不同的角度看待問題會發現自己在哪里受了蒙蔽。

誤區六：認為某些錢比另外的錢值錢

假設有兩種情況——其一：給你30元錢，然后給你一個機會擲硬幣，如果硬幣正面朝上，你就贏9元，否則，你就輸9元，你擲不擲？其二：你或者可只得到30元，或者還用擲硬幣來決定：正面朝上你可得39元，反面朝上你可得21元，你擲不擲？

事實上，兩種情況的機會都是一樣的：或者不擲，拿到30元，或者是賭運氣。獲得39元與獲得21元各有50％的機會，但美國經濟學家泰勒和營銷學教授厄里克?約翰遜的研究發現：第一種情況下，有70％的人愿意賭一賭，而在第二種情況下則只有43％的人愿意，簡而言之，當人們認為他們是在用“飛來之財”——資金或補助之類賭博時，他們更愿意冒風險，但他們忘記了：哪兒來的一塊錢都是一塊錢。

因為錢的來源不同而認為它們具有不同的價值，會帶來不幸的結果。人們可以把一大筆津貼花在十分奢侈的地方，卻從不愿意從自己的積蓄中拿出這么一筆錢來。

建議：對于捐贈的財產等一定要三思而后花之。當錢在你手中停留的時間越長，你就越可能認為它歸你所有。

誤區七：不考慮自己的真正需要

如果有28元一份的套餐和32元的無限制的自助餐，你認為哪個劃算？

當然，那取決于你饑餓的程度，但總有許多人盲目地選擇可以任意吃的自助餐，卻不考慮自己的真正需要。他們把飽餐一頓與美食混為一談。

當商品是按包或按堆賣時，你能總獲得應得的價值嗎？答案常常是否定的，甚至當這些商品的成本的確高于它的甩賣價格時，如果你根本用不著其中的一些東西，這當然不是好交易。建議：要把一攬子交易分開來做，保證你買的都是你所想要的，甚至更進一步，要確保你沒有買下你不需要的東西。

制訂家庭理財計劃

家庭理財必須有計劃、有步驟地進行，理財規劃是定出你各項理財目標及發展和實施一套行動計劃，以便達成目標的一個過程。它包括：現金進出計劃——可以管理日常和未來的花費；風險管理計劃——以應付大的和意外的損失；投資計劃——為未來的目標而取得資產；退休計劃——去累積和保存提供退休收入的養老金。

家庭理財計劃應該由家庭成員共同擬定，可以采取書面形式，也可以不采用書面形式，但最好采用書面形式，主要是為了和實際執行情況進行比較，檢查計劃完成情況，時間宜在年初制定，年末對一年情況進行總結。

計劃制定出來以后，需要具體進行落實，隨時對執行情況進行檢查，反饋信息，修改和調整計劃、方案主要包括四個步驟：

步驟一：收集資料進行檢查

家庭財務情況一般表現為我們制作和收集保存的家庭財務資料，包括：家庭負債表、家庭現金進出情況表、報稅資料和記錄、個人和公司退休計劃的資料、各種保險的保單、有關家庭現金支出的憑據(如借據、收據、股票投資分紅派息有關情況等)、以及有關遺產安排的文件。這些財務資料可以通過家庭財務健康檔案進行保存。

財務健康檔案根據保存期限的長短，可分為永久性檔案和臨時檔案。前者包括一些需要長期保存的文件資料，如：個人和公司退休計劃的資料、各種保險的保單和其他有關遺產安排的文件、家庭成員的所有資料等。后者包括一些有效期限較短的文件資料，如：每月家庭現金進出情況表、家庭負債表、最近的報稅資料和記錄、各個階段的目標、目的和能夠容忍的風險程度等。永久性檔案和臨時檔案宜分開整理保存，文件可以用夾子夾起來，最好用專門的文件袋盛裝，或者用專門的抽屜存放。臨時檔案在文件資料有效期滿再保存2個月后，視情況可予銷毀。每個財務健康檔案可以設計一個文件目標，舉例如下(見表7)：

表7財務健康檔案文件目錄

永久性檔案

文件名稱

1.個人和公司退休計劃的資料

2.各種保險的報單

3.有關遺產安排的文件

4.有關各種資產投資、收益原始單據

臨時性檔案

文件名稱

1.×月現金進出情況表

2.×月家庭負債表

3.最近報稅資料的記錄

4.各個階段的目標、目的和能夠容忍的風險程度

步驟二：對比原則判斷分析

在對收集、整理好的資料進行檢查以后，這個步驟主要是運用一些理財的概念和原則對家庭財務狀況進行分析，比如說：家庭資產結構是否合理？現金保留過多，還是過少？夠不夠三至六個月的生活花費？是不是負債累累？有沒有充分發揮財務杠桿的作用？投資風險怎么樣？有沒有超過可以忍受的程度？是不是丈不敷出？消費太多？投資是不是和階段性的目標相符合？諸如此類，都應該在這個階段搞清楚。

步驟三：對癥下藥導向健康

通過上一步驟的分析后，這個步驟主要是根據分析結果采取一些必要的措施，以便將家庭財務狀況導向健康。

比如說：手頭現金保留過多，就應該調整存款種類和數量；手頭現金保留過少，就要考慮是否調整資產結構，將非貨幣性資產轉變為貨幣性資產；投資風險已經超過了家庭承受能力，就要考慮是否忍痛割肉，以渡過目前的財務危機，以謀求東山再起的機會；隨著年齡的增大，壽險投保額需要重新調整；由于過度開銷，已到了人不敷出，負債累累的地步，就應該節約開支，賣掉一部分資產以緩解財務困難，爭取還本付息，減輕債務壓力。

步驟四：跟蹤反饋，適時調整

理財的計劃擬定以后，要定期檢討(譬如說每年至少一次)，并根據主客觀環境和狀況的改變，對計劃作適當的調整。定期進行觀察同時也可以比較執行的結果是不是與預定的目標、目的相符合，如果有差異，就要做必要的調整。時段不同，目標有別

理財應該有目標。由于理財是一輩子的事情，在我們有生之年都與每個人、。每個家庭息息相關，而在一個人的一生中，會經歷少年、青年、中年、老年幾個年齡階段，如果將家庭視為一個自然人，那么也面臨誕生、成長、死亡的問題，因此，我們設定理財的目標時，就須與人生各階段的需求配合，在執行理財計劃時才不致發生偏差或徒勞無功，甚至達成了沒有需要的目標。

理財計劃的設立，應該由目標來主導，同時配合個人或家庭所有(或將來可以擁有)的資源，才可能實現。人生因年齡的增長，可以分為以下幾個階段：

▲筑巢期

通常是指二十出頭至三十出頭這幾年，這段時期主要財務目標是購置房屋、結婚成家。

▲家庭誕生期

第一個小孩出生，開始組成一般觀念中的家庭。

▲家庭成長期

整個家庭成員的年齡都在增長，子女上學，父母則窮于籌措教育費用，財務負擔較重。

▲累積期

孩子差不多已獨立，父母債務已逐漸減輕，而由于工作資歷的關系，收入則處于高峰狀態，最可能積累財富。

▲保守期

屆于退休的前幾年，投資和花費有必要更為保守，保本在這時期比什么都重要，可以帶來固定收入的資產應優先考慮。遺產的安排差不多也該定案了。

▲退休期

生活花費來自于退休金或過去所累積的資產，已經不再靠工作賺取收入。最好把子女的奉養當做“額外的收獲”，自己應有所準備。

由于個人情況不同，每個人面臨這幾個時期的情形會有差異(見表8)。而且，階段與段間有時也會重疊，比如說小孩已經出去了，居家問題卻未安定，可能就應該算是停留在第一階段。結婚較晚的或生小孩較遲的人，可能根本沒有第一階段。

表8不同階段與目標的配合

優先

階段

1

2

3

4

筑巢期

購置住房 急用款、醫療

費用規劃 退休規劃

家庭誕生期 急用款規劃 債務限制 教育規劃 退休規劃

家庭成長期 教育規劃 債務限制 教育規劃 退休規劃

累積期 資產規劃 節稅規劃 退休和遺體規劃 特殊目標規劃

保守期 退休規劃 遺產安排 資產管理 節稅規劃

退休期 退休規劃 遺產安排 資產管理 節稅規劃

如果仔細觀察一般人的生活，人生中大家都會想去達成的財務目標，應該有：

(1)購置住房。(2)用款規劃。(3)退休規劃。(4)債務限制。(5)子女教育規劃。(6)資產管理。(7)特殊目標的規劃。(8)遺產規劃。(9)節稅規劃。

當然，除了這些主要目標外，其他較次要的目標常常也須顧及。

總之，理財是一輩子的事，目的是過更好的生活，而以增加、保存財務資源、資產和收入(包括目前和未來)來達成。

在家中也能賺到外快

如果你在聰明地擬好開支預算之后，仍然發現無法彌補赤字，那么你可以選擇下述兩件事之一：你可以咒罵、發愁、擔心、抱怨，或者你可想賺一點額外的錢。怎么做呢？想賺錢，只需找人們最需要而目前供應不足的東西。家住紐約杰克遜山莊的娜莉?史皮爾夫人，就是這么做。在1932年，她自己一個人住有一間有三個房間的公寓里，她的丈夫已去世，兩個兒子都已結婚。有一天，她到一家餐館的蘇打水柜臺買冰淇淋，發現柜臺也兼賣水果餅，但那些水果餅看起來實在令人不敢恭維。她問掌柜的愿不愿向她買一些真正的家制水果餅。結果他訂了兩塊水果餅。“雖然我自己也是個好廚師。”史皮爾夫人對人講述她的故事說，“但以前我們住在喬治亞州時，一直請女傭，我親手烘制餅干的次數大概只有十多次而已。在那位掌柜向我預訂兩個水果餅之后，我向一位鄰居請教制水果餅的方法。結果，那家餐廳的顧客對我最初的兩塊水果餅——一塊蘋果，一塊檸檬——贊不絕口。餐廳第二天就預訂了5塊，接著，其他餐館也陸續來向我訂貨。在兩年之內，我已經成為每年必須烘制5000塊餅的家庭主婦。我是單獨一人在我自己的小廚房內完成全部工作的，我一年收入已高達1萬美元，除了一些制餅的材料之外，我一毛錢也沒多花。”

對史皮爾夫人家制烤餅的需求量愈來愈大，她不得不搬出廚房租下一間店鋪，雇了兩個女孩幫忙，制作水果餅、蛋糕、卷餅，在世界大戰期間，人們排隊一個多小時等著買她的家制食品。

“我一生中從未如此快樂過，”史皮爾夫人說：“我一天在店里工作12至14小時，但我從不覺得厭倦，因為對我來說，那根本不算是工作。那是生活中的奇異經驗。我只是盡我的能力來使他們更加快樂，我過于忙碌，無暇優愁或寂寞。我的工作為我彌補了自我母親及丈夫逝世后所留下來的家庭空隙。”

雇人還是親自動手

剛剛有個安裝工給你安裝了新的熱水器，他在每小時工作時間中所賺的錢比你賺得多——雇請他而不自己干是不是一個錯誤？在某些地方，法律規定只有有執照的安裝工才能進行煤氣熱水器的安裝，你不會去學安裝，也沒有執照。百萬富翁又是如何認為呢？

百萬富翁和那些將來可能成為富翁的人對“首次成本”并不敏感，他們只是對“動態周期成本”很敏感。“首次成本”是指如果你自己安裝熱水器而不是請一個熟練的安裝工所節省下來的成本。在這個過程中，你可能會節省150美元，但是這個數字是很有欺騙性的。

你知道，安裝工的開價里面包括一只高效率的熱水器，你可以上街購買并找到一個價格較低的(首次成本)，容量與那只高效率熱水器相同的熱水器，但在熱水器的設計使用周期過后，安裝工的熱水器在運作成本上會給你節省150美元以上的錢。并且，安裝工的熱水器估計會更加持久耐用并且熱水更熱。在你安裝的熱水器的使用周期中，對于安裝沒有任何保險。你容易安裝錯誤并燒壞了系統。更糟糕的是，如果安裝錯了，煤氣泄露出來，使你和你的家人中毒。這些問題都是為了節省首次成本而產生的。你的生命以及你家人的生命值多少？這些都是無價的。同時還涉及到如何權衡的問題。你不可能在安裝熱水器的同時干其他事。當然，安裝工在每小時中索要的價格還是高于你每小時工作的報酬，因而，通過自己安裝，你還是能夠節省一些錢。但是，你沒有考慮到動態周期的差異。你不像百萬富翁那樣考慮問題。想想看：如果你決定親自安裝熱水器，你必須去購買熱水器，這得花費時間和精力。你本可以將這些時間和精力用在提升你的專業技術或者研究投資上；你本可以將這些時間用于尋找新的客戶——找到一位新客戶所賺到的錢比150美元多得多。買來熱水器后，你還必須學習熱水器的安裝技術并且還得有合適的工具。無論你是租用工具還是購買工具，這都必須花費時間和金錢。你以后還會安裝多少臺熱水器呢？我敢保證，一旦你經歷過節省150美元的磨難后，你永遠不會想再安裝另一臺了。如果你不想成為一位安裝工，那么你為什么要學習安裝技術呢？問田：你自己，你真正節省了多少錢。根據對動態周期的成本—效益進行一番分析，你一定會選擇第二項：請“安裝工”。

巴雷托經常告訴人們說，百萬富翁很節儉。但是許多人認為節儉就是“事事自己動手”。當節儉會使家庭的經濟效率真正得到提高時，百萬富翁是很節儉的。《韋伯斯特英語大辭典》將“節儉”定義為“以資源使用的經濟性為特征，或者是反映了資源使用的經濟性”。這里的關鍵詞是資源，不只是首次成本所花費的錢或美元資產，而是整個動態周期中的資源耗費。大多數百萬富翁都不是事事自己動手者！他們的做法是：從他們的閑暇中賺取收入，爾后將這些收入用于雇請專職的油漆匠、木匠和安裝工，這樣會更具有經濟效率。

有一次，巴雷托向一位高收入的漫畫家、油畫家及插圖畫家問及這個事事自己動手的問題。當時巴雷托在他的家中，那是一幢很大的英國式住宅，俯瞰著休斯河。在他們談論之時，巴雷托從窗子里望出去，看到一群房屋油漆工正在房子的四周搭腳手架。巴雷托問他，漆這么大的一幢房子成本如何。巴雷托得知價格很高以至于情不自禁地問道：“你是一位油畫家，你為什么不自己動手漆房子呢？”

他反應很快而且切中要害。他說，干他自己的工作所賺的錢比請一群房屋油漆工來漆房子的成本要多。也許，更為重要的是，他說：如果在漆房子時我從梯子上掉下來怎么辦？我會死掉或者永遠殘廢……再也不能輕松地賺錢生活了。在這個事例中，漫畫家就像大多數白手起家的百萬富翁一樣——他們不會因為撿了芝麻而丟了西瓜。

在降低家庭的經營成本提高他們的經濟實力方面，百萬富翁對整個動態周期的成本很敏感。在一座梯子上搖搖晃晃地給房子油漆，這會使他們在自己的職業中賺取幾百萬未來收入的能力化為泡影。他們也很可能請別人來安裝加熱系統和空調系統。要知道，百萬富翁們經常在同一幢房子中住上20年或者更久。在這么多年中，其首次成本足以得到補償。

節儉且富有效率的鮑伊特夫婦

鮑伊特夫婦退休了，他們住在奧斯丁的一個漂亮的居住小區中，他們有一幢漂亮的4臥室住房。他們具有高達7位數的凈資產。他們是一對節儉夫妻，非常關心他們的開支。正如鮑伊特夫人所說，“我的丈夫和我生長在經濟衰退時期，因而我們倆都很小心我們的錢”。雖然他們現在住著一幢價值80萬美元的房子，但這些年來，它增值了不少。

對于資產型富翁而言，“小心”意味著很仔細地選擇房子和居住小區，還可能意味著花較多的錢、付較高的財產稅買房子；通過正確的選擇，你所得到的好處可能比房子增值還要多。鮑伊特夫人表明她對此的態度：我非常喜歡在這個城市的最佳居住小區中生活……位置、位置、還是位置……我可以沒有汽車，但是我必須擁有最好的房子。

當然，鮑伊特夫婦在這兩方面都能得到。他們有能力購置昂貴的汽車和衣服，但這不是他們的風格。鮑伊特夫人很謙和地概述了她和她丈夫一直信奉的哲學理念。

他們相信，就那些一旦購買了就會失去其全部或大部分初始價值的產品而言，關心其價格是很重要的。這些物品的價值極不耐久。例如衣服，你今天購買了一套昂貴的衣服或禮服，它在明天的舊貨市場上能值多少呢？可能是原價的10％或者5％或者更少。鮑伊特夫人從來不想在衣服上花太多的錢——它們在價值上折舊太快。它們就像在某個人的凈資產上挖了個窟窿。但是她總希望看上去穿得很好。下面是她的解決方法：噢，是的，我穿的是我在“青年團”商場中購買的時髦服裝。它們大多數是由那個家庭(美國最富有的家庭之一)捐贈的：“約斯?圣特?勞倫特”，“阿馬奇”，“奧斯卡迪拉倫達”，“酷奇”，“迪奧”。我喜愛服裝。事實上，你可以說我在收集服裝。我甚至還擁有“巴倫奇佳”。

如果這些衣服有某些不很合身，她和鮑伊特先生就會采取40％的百萬富翁會采取的方法來解決此問題——他們請人將衣服修改而不是花錢買新的。結果，鮑伊特夫人在購物上節省了不少錢。她將這些錢用于價格“極其持久”而實際上會增值的物品。我發現我們的時代是充滿醫藥奇跡的年代……我……投資于與醫藥有關的股票。

鮑伊特夫人相信購買股票會提高夫妻倆的凈資產，而將錢花在購置昂貴的衣服上則會有相反的效應。這不是因為鮑伊特夫婦很吝嗇，他們顯然不是吝嗇的人。他們只是想一直保持經濟上的獨立。他們在根據一種倡導效率的哲學理念進行家庭理財時，他們的腦子里還掛著其他人——他們在為6個孩子將擁有雄厚的遺產作計劃。讓我們回顧一下鮑伊特夫人的風格。她贊同購買一幢會增值的房子，但不贊同購買只會保留很少初始價值的衣服和其它物品。她認為，較好的方式是投資于具有長久效應的醫藥股票。

對于為什么鮑伊特夫人會投資醫藥股票，其中還有另外一個原因。出于對健康狀況的關心，她閱讀了許多有關保健的雜志，并參加了許多有關健康和醫藥的研討會和演出。她擅長于一箭雙雕——通過對健康藥品和新藥物及其專利的了解和仔細研究，既增進了健康又增加了經濟利益。

大多數食物容易腐敗，這是否意味鮑伊特夫人為了增加其財富會節省食物呢？

我是食用健康食品以及運動的篤信者……但是，我非常在意食品的購買。我會剪下并整理優惠券，自己做飯，等等。

對于許多人而言，鮑伊特夫人像是一位讓入迷惑難解的、集不同風格于一身的人：她穿的是昂貴的衣服，但是在汽車上花錢卻不多；她會使用優惠券，但卻住在位于高層次居住小區中的一幢昂貴的房子中。人們也許會認為她和鮑伊特先生在錢財上僅僅是過得去，但是外表是能夠欺騙人的。

我們有土地……(和)采礦公司和石油公司。我們不會和我們的朋友們談論我們的財產，因為與我們交往的許多朋友都沒有像我倆這么多的財產。

鮑伊特夫人在購買家具和家庭配備物時，也和許多百萬富翁一樣。她將錢花在質量持久的家具上，？容易壞的”、濺點熱咖啡就會壞掉的家具，從來都沒有進過她的家門。

我們購買高質量的物品并使它們經久耐用。我們購買18世紀的珍貴家具！

像鮑伊特夫人那樣的人為什么會很富有？因為他們將家具上所花費的金錢分配在具有持久價值的物品上。即使你在一套珍稀的桌子和椅子上花10，000美元，這也是值得的。因為，這個家具具有兩項功能——既能供吃飯用，同時還是一項投資。

這就是為什么大多數千萬富翁時常參加古。玩展覽會的一個主要原因。他們之中有很多人是白手起家的——他們的父母并不富有，他們的父母和祖父母可能是那種被稱為收藏者和收集者的人。這是一種在體貼和睦的家庭中培養出來并且能夠延續幾代的特性。在當今百萬富翁的家庭中，收藏著的東西也許有祖母獲獎的象棋、曾祖母的人力單人縫紉機、祖父的1864年之前的70型“溫切斯特”來福槍以及比爾叔叔的收藏幣等等。

一些人認為，用過而傳給后人的東西都是一些廢舊的雜物。對于他們來說，新的就是好的——它代表著成功。舊的意味著經濟上的失敗和厄運。但是，這些人不是如鮑伊特夫人一樣的百萬富翁——她對于她自己以及如何積累大的財富是非常的自信和自豪。沒人告訴過她如何思考；對于新物品與舊物品或者真木料與廢木料，她總是有她自己的觀點。那正是她和鮑伊特先生為什么很富有的原因。

回收利用

在美國，這些有錢人是不是最大的商品消費者呢？他們是不是今天買明天扔呢？也許他們討厭回收利用，或者具體一點說，討厭給鞋子換底。巴雷托對百萬富翁的調查結果與此假設相反：在所調查的百萬富翁中，有70％的人給鞋子換過底。這個數字會有所低估，因為大約20％的人是通常不穿“禮服”的已退休的百萬富翁，而禮服中包括有可能要換底的鞋子。

這些鞋子經常是指“禮服鞋”或者“經理鞋”，通常都是男，士穿的，其中包括4／5的男性百萬富翁。這些鞋子具有像“愛爾頓’、“艾倫?伊迪豪斯”和“約翰林一墨菲”等牌子，并且通常是在男性專賣店和大型商場中購買的。這些都是稀有的商品，很難在普通家庭的鞋柜中找到。

這類鞋子在股份公司的高級經理、大型私人企業的老板以及上層的政治家、律師、投機銀行家、證券經紀人中很受歡迎。為什么他們愿意為一雙鞋子支付200美元、300美元或者更多的錢呢？這完全是一種看法和偏好。大多數人，尤其是男人，是根據最初的價格或者首次成本來決定是否購買鞋子。當他們需要“禮服鞋”時，他們會以最低的價格購買一雙黑色的鞋子來代替。這些人對價格或者首次成本很敏感，而且這正是為什么今天會有這么多折價鞋店的主要原因之一。

“禮服鞋”的另一塊市場(其中包括許多有幾百萬資產的富翁)對首次成本或者最初價格不怎么敏感。他們對鞋子的質量比對鞋子的價格更為關心。這些對質量很敏感的人是根據使用期成本來定義質量的。巴雷托的“愛爾頓”平底鞋已經穿了10多年，而且換過兩次底(整個底給換了)。再者，它的款式永遠都不會過時。它持久、耐用，而且讓人感到很舒適。相對于市場上其他類型的鞋子，它也不貴。如果你是一位企業經理或是一位教授，你希望穿得很得體。一般的運動鞋并不省錢，廉價制成的“禮服鞋”也沒省錢。有一位調查對象說“廉價禮服鞋”是：它穿你，而不是你穿它！

下面來算算動態周期成本。在巴雷托有了“愛爾頓”鞋的10年中，他大約穿了1，600天。這雙鞋買的時候花了100美元，而且它們還給換過兩次底，每一次花了刃美元。因而，從巴雷托口袋里出去的成本是200美元，加上鞋楦20美元，總成本為220美元。這對鞋楦在延長鞋子的使用上起了關鍵的作用。將220美元在1，600天中分攤，那么我們可以得出，每天所需要的成本不到14美分。假設你10多歲的兒子每年穿破一這是指壞了或者款式過時了——大概6雙“耐克”或“阿迪達斯”鞋。大部分鞋子只是因為在一所很大的大學校園內走來走去穿破了。但是，他也確實會穿上它們跑跑步以及在沙地上踢踢球。他每雙鞋子的壽命在80天至100天之間。每雙鞋的成本在65美元至85美元之間。這些鞋子的使用期成本是一天歷美分。考慮到這些數字，每天誰腳上的鞋子會花更多的錢呢？是穿300美元小牛皮平底鞋的百萬富翁經理，還是穿85美元常見運動鞋的大學生呢？一個人的外表可以欺騙人，首次成本或者購買價格也不例外。對于許多商品而言，購買時關系較大的是使用期成本。

是木制的而不是鋸末膠合的家具

看看百萬富翁的家里，也許你會對你所見到的感到很驚奇。也許，你所期望的是一幢充滿最新款式家具和家庭物品的、裝飾完美的房子。對于富翁，有那么多的神話。但是，百萬富翁的室內設計和家具購置習慣并不是你在電視或電影中所見到那樣。他們不會像好萊塢的電影明星更換丈夫和妻子那樣更換他們的家具。

大多數百萬富翁住的是傳統設計的房子。這些房子建造精：美，具有殖民地的建筑風格。內部一般都是傳統的家具，以早期的美國貨最為流行。在現代家具上，百萬富翁不是主要的消費者。他們喜歡高質量的永遠不會過時的傳統家具。他們的家具還有另外一個顯著的特征——它經常是木制的，而不是用鋸末膠合板或人造板制成的。百萬富翁喜歡用硬木制成的家具，或在某些情況下，喜歡用高質量的裝飾木板鋪面的硬木家具。

這些家具款式不一定是名牌，請參觀一下當地的家具商場，看一看“家具”黃頁，并注意出售18世紀的家具以及其他傳統家具的商場，找一找像“貝肯?威廉伯格”、“康賽爾?克萊弗特門”和“亨克爾一哈利斯”這類的關鍵詞。這些并不是你在百萬富翁家中所能見到的全部商標，但它們會給你一個良好的開端。百萬富翁的家中不僅一般擁有傳統的或風格古老的家具，他們顯然比那些非百萬富翁們更可能擁有“古老”的家具和古董。如果向古董真品的經銷商問問其主要的銷售對象，他們會告訴你，最大的：—塊市場是由具有傳統品味的有錢人構成的，他們對家具的質量比對價格更為關心。

百萬富翁擁有的家具有幾個來源。首先，他們購置由真木制成的優質品，大多數是從經銷商那里購得。其次，百萬富翁喜歡購買具有傳統風格的優質珍稀家具。再者，他們從前輩所贈的禮物或其他人用舊而傳給他們的物品中弄到一些家具。

除了來源不同之外，這些家具具有大致相同的特性：設計上很傳統，并且都是用真正的木材精心制作的。在百萬富翁的眼里，這些都是高質量的物品。質量不只是指加工制作，還與一件物品的經久耐用有關。最好的家具，即使不怎么保護，也能維持一個世紀或者更久，而且物質特性耐久很重要。但是，在保持款式不過時而且滿足富翁的要求上，傳統的家具能夠維持多久？沒有人能夠完全確定，但是過去的傾向經常可以預示未來。

高質量的家具可能會增值。有多少今天購買的消費品能在明天增值——你在4年前花3萬美元購買的汽車，昨天要花500美元和800美元才可以買到的西裝？與此形成鮮明對照的是，巴雷托見過人們將已經10年或者20年的“亨克爾一哈利斯”和“貝肯”賣到了當初購買價格的兩倍以上。

根據定義，百萬富翁一般會是收藏家，這是從其作為收集者的父母身上繼承下來的特性。他們的父母和祖父母會保留有一定價值的物品。因而，大多數百萬富翁具有一種收集、保留、維護的家族傳統。“不要浪費、不要缺少”是當今第一代百萬富翁的行為準則。他們的祖先把具有永久感情價值和金錢價值的財產留傳下來，他們憑直覺懂得加以收集和維護所包含的價值。他們對某項物品的增值預測并不是他們的唯一動機——即使今天已有幾百萬資產的兒子和女兒們在購買時也會考慮其它的因素。他們在今天有意識地購買能夠在明天傳給下一代的家具。在本質上講，這才是他們對優質家具的定義。優質家具會超過一個人正常的生命周期，它永遠不會失去其魅力，并且有可能會增值。

看看經過百萬富翁的眼睛和頭腦所選擇的家具。他買一張商質量的柜子或者一張高質量的梳妝臺所支付的錢，可能是一張仿制品或者一張用鋸末膠合板制成的仿制品的2到3倍。如果廉價的柜子是用鋸末膠合板制成的，那么它不可能維持半個世紀。姐果在它上面滴一點水或者咖啡，那么膠合板就可能和鋸末分離。那時：你也許真的就見不到鋸末了，你甚至還不能向里面填充鋸末！優質的家具能夠一遍又一遍地翻新。為什么富翁愿意翻新他們的家具呢？他們沒把家具看成是一種消費品或是一種非耐用品——他們不會一看到舊家具上有一條刮痕就花錢購買新的家具。在巴雷托不久前所調查的百萬富翁中，將近有一半的人(48％)聲稱：

重新裝璜或翻新家具而不是購置新的

克勞萊斯?萊克托夫人，一個具有幾百萬資產的富翁，翻新和重新裝璜了“屋子里的每一樣東西”。

因為，比起一個鐘頭又一個鐘頭地尋找……購買(新家具)、查看高價廢物來說，這會方便得多。萊克托夫人將一大群翻修工和幾個裝璜工制成了一張表格。我打電話給他們。他們給我送來樣品。他們收拾整理，不會粗手粗腳地擺弄，不會混亂無序。

她的裝璜工運來許多不同的裝飾布。按照萊克托夫人的說法，裝飾布的選擇比新的選擇容易得多。她在過去的30年里，請同一家私人商店把她的沙發翻新過5次。

詹姆斯?R．哈根蒂和羅伯特?伯勒合寫了一篇新聞：“我永遠也明白不了為什么購置沙發會這么麻煩？”這篇文章根據大量的紀實材料描述了人們在尋找、購買家具過程中的困難，即使是在無數個小時的尋找之后，購買者也許還得等上幾周、甚至幾個月，家具才會送來。今天，家具的款式和顏色如此之多，以至于即使是一位在行的購買者，購買時也是眼花繚亂。這張《華爾街日報》提到一家公司，它提供了17億種沙發和椅子的組合可能。考慮到裝飾布和款式的多樣性，你還會對許多百萬富翁給家具進行翻新和重新裝璜而不愿在這么多種的家具組合中進行尋找而感到困惑嗎？

尋找線索

有些行為可以反映出有關我們家庭的許多東西，并可以揭示這些家庭在理財上是否高效。當巴雷托剛開始研究富翁家庭的特征時，提出了200多種行為和習慣。這些特性是從巴雷托所采訪的群體和他與百萬富翁的個人面談中概括出來的，最后概括為這次百萬富翁的調查問卷中的13種行為(見表9)。

為什么只用這13種行為呢？因為對這些行為的回答能夠預示其他行為。依照次序，有4種主要的模式可以從調查資料中顯示出來。先來考慮模式一——延長使用期。有將近一半的百萬富翁(48％)表示，他們會通過重新裝璜或翻新家具來減少成本和提高家庭管理效率。這些回答者還說，他們曾將鞋子“換底或修補”過，以及將衣服“修補或改”過。

表9百萬富翁為提高家庭理財的效率所采取的行動

百萬富翁的百分比

（人數＝733）

1.延長使用期

將鞋換底或修補

重新裝璜或翻新家具而不是購置新的

修補或改衣服而不是購買新的 70

48

36

2.減小開支

在夏天或白天升高空調的溫度設計

更換長途電話公司

早點償還住房抵押貸款 57

49

48

3.計劃購買

不通過電話進行購買

在購買雜貨前編制購物單

購買雜貨時使用優惠券

購買被《消費者報道》評為列于前幾名的用品或汽車

買好東西就離開商場 74

71

49

44

36

4.光顧折扣部門

到像薩姆斯或科斯特克那樣的商品倉庫去購買

散裝的家庭用品

多與折扣企業做生意

49

85

現在來考慮模式二——“減少開支”。總體而言，對此標題之下的3種行為的回答與“延長使用期”中的那些項目沒有關系。換句話說，會“更換長途電話公司”的人與“重新裝璜家具”的人沒有必然聯系。

為了更深入地了解百萬富翁，人們必須分析他們獨有的幾種回答模式，總共存在4類因素——前面已經提過的兩種，還有模式三——計劃購買與模式四——光顧折扣部門。我們知道，在所有的行為中，最能代表百萬富翁為提高家庭理財的效率所采取的方法有兩種。這兩種對于了解百萬富翁非常關鍵：

▲更換長途電話公司

▲重新裝璜或翻新家具而不是購置新的

巴雷托對百萬富翁的兩個樣本進行過調查。第一個樣本包括高效理財的家庭，他們較多地會更換長途電話公司以及重新裝璜或者翻新家具。另一個樣本包括低效理財的家庭，他們較少地采用這兩種行為。

樣本一中的百萬富翁能夠高效地管理家庭，而樣本二中的百萬富翁在管理家庭上效率較低。這兩組人有哪些不同呢？在積累財富上，這兩組人的風格差別很大。對于高效理財家庭的百萬富翁而言，他們的富裕有幾個原因。其中之一是他們會高效率地管理家庭，而且在購房上也更有意識，在研究和計劃投資上也會花費更多的時間。

奧克斯先生與歐托爾先生的比較

奧克斯先生擁有大約750萬美元的凈資產，但是他不屬于高效理財家庭這一群體。他及他的家火從來沒有采用過那兩種關鍵的行為，即更換電話公司和重新裝璜或翻新家具。歐托爾的資產大概為500萬美元，而且他說，對于上述的這兩種行為，他幾乎都會采用。這個問題關系到策略和風格。每年奧克斯先后實現的收入為829，000美元。作為一名律師，他的工作時間非常長。他一心一意地工作，將他的精力都奉獻給他的職業。他認為只要他干得很出色，財富就會滾滾而來。他堅定地認為，成為富翁的最佳策略是將其超常的智慧集中于法律事務之中。

歐托爾先生在其策略上很不相同。他是一位經營回收廢舊金屬的企業家，他每年實現的收入是544，000美元，而他的凈資產估計為520萬美元。他的凈資產比奧克斯先生少，其主要原因是由于收入上的差異。如果歐托爾沒有一個高效理財的家庭，他的財富還會少許多。事實上，自從他25年前結婚以來，他和他的妻子一直很有成效地管理著家庭。他們必須如此，否則他們不可能創立自己的企業。

奧克斯先生和他的妻子是另一種類型的持家者。奧克斯先生畢業于一所名牌大學，在大學期間和在法學院中，他都是位居班上前幾名。畢業后，他立即受聘于一家國內知名的律師事務所。不久，他成為這家公司的一位股東。對于奧克斯先生而言，每周工作60小時、70小時、甚至80小時是件很尋常的事情。他努力地工作，也瘋狂地玩。當他被問及那些有助于提高家庭理財效率的行為時，他的回答是：

小錢上聰明，大錢上愚蠢

他認為，提高家庭理財效率屬于小錢，大錢就是將他的全部精力用于幫助一位客戶贏得一億美元的清算。如果他的客戶贏了，奧克斯先生的下一年收入將超過一百萬美元。這就是為什么他對閱讀《消費者報道》中的商品價格不感興趣的原因。奧克斯夫婦只是購買最貴的、理論上講也是最好的家庭器具。

低效理財家庭的奧克斯先生和高效理財家庭的歐托爾先生之間還存在著另一些有趣的差異。當他們被問及為什么會成功時，他們具有某些共同的成功因素，就如絕大多數的百萬富翁一樣。他們都聲稱，成功與良好的教養、努力地工作、與人們和睦相處以及很強的競爭力有關。

但是對于歐托爾先生而言，還有一個很重要的成功因素：

量入為出的生活消費

在那些高效理財家庭的百萬富翁中，一半以上的人(53％)將此因素認定為非常重要或重要。在那些低效理財家庭的百萬富翁中，大概只有三分之一的人會這樣認為。歐托爾先生及其他高效理財家庭的生活方式，不同于奧克斯先生及其他低效理財的家庭。這些高效理財家庭的百萬富翁們顯然更可能去：

▲參加宗教活動

▲閱讀圣經

▲在沃爾瑪或卡爾瑪超市購物

▲在麥當勞或包子王吃東西

▲自己動手做木工活

▲上網購物

▲為自家的草坪除草

▲從事園藝活動

▲參加古董博覽會或拍賣會

▲與投資顧問商談奧克斯先生及其他低效理財家庭的同伴們則更有可能去：

▲觀看重要的體育聯賽

出席為籌款而舉行的舞會對于高效理財家庭的百萬富翁而言，他們生活方式中的一部分是將購買行為和投資行為結合起來。這些人在購買房子時不會畏手畏腳，而且，他們將其房子理解為投資的一部分。對于大多數低效理財家庭的百萬富翁而言，他們不會這樣認為。在那些高效理財家庭的百萬富翁中，將近81％的人表示會“花數周甚至數月的時間四處尋找最佳交易機會”。與此形成鮮明對照的是，在那些低效理財家庭的百萬富翁中，只有52％的人表示會這樣做。

但這并不表示，他們在購買房子時，有哪個群體在財務上出了差錯。他們購買房子的平均年份是在1988年，自那以后，低效理財家庭所擁有的房子價值平均翻了一倍多。歐托爾這一群體做得更好——他們房子的價值翻了將近三倍。高效理財家庭的百萬富翁認為，堅決果斷地購買房子是很有經濟效率的行為。這兩種人都在高檔居住小區中購買了漂亮房子，而且二者都很明智地采取這一行動。但是，奧克斯先生和那些低效理財家庭的百萬富翁在尋找最佳交易機會上所花的時間較少。他們是購買了一幢漂亮的住宅，但他們支付了相對較高的價格。歐托爾和那些高效理財家庭的百萬富翁在購買房子時表現出很大的耐心。他們也會購買到漂亮的房子，但只是以一個折扣價格購買。這一價格經常是通過堅決的討價還價以及通過尋找待處理的抵押品和急待出售的其他房產而產生的。

奧克斯型的百萬富翁和歐托爾型的百萬富翁在房地產市場上都是勝利者。歐托爾型做得較好，但是在這一過程中，他們花了較多的時間和精力。奧克斯先生，這個高收入的律師，討厭購物而且也沒有時間去尋找“得花上十年時間的交易”。

在這樣的情況下，像奧克斯那樣的人會在高檔居住小區中購買高級住宅。他們一般是與房地產代理商中的精英打交道。他們告訴代理商說：“在一周內或者一個月內給我找到一幢高級的住宅！”后來，他們的房子增值了，而且還會繼續增值。因而對于像奧克斯那樣的百萬富翁而言，他們所持有的一條原則可以表述為：

當缺乏時間時，最好的方式以高價格購置一幢高質量的房子，而不要以稍低的價格購置一幢劣質房予。

通過對上述兩類的百萬富翁的凈資產和收入特征進行分析，你就會明白他們實際上非常相似。奧克斯所屬的這一類百萬富翁平均具有830，000美元的年收入，與此相對應的是歐托爾所屬的這一類只有544，000美元的年收入。奧克斯型平均有750萬美元的凈資產，而歐托爾型平均只有520萬美元的凈資產。將其所積累的凈資產除以所實現的收入，則歐托爾型的1美元收入比9．56美元凈資產，而奧克斯他們為9．10美元。

比較一下作為效率計量指標的9．56美元和9．10美元。9．56美元的高效理財家庭要比9．10美元的低效理財家庭更具有效率，但也不會多很多。這只是一個5％的差異。從本質上說，這兩個群體在產生高收入和創造相應高水平的凈資產上都是很有成效的，兩者都采取了一種適合各自能力和興趣的積累財富的策略。如果讓作為高薪律師的奧克斯先生和作為廢舊金屬經銷商的歐托爾先生更換一下行為風格，那會怎么樣呢？可以肯定，兩人在其收入和凈資產上都可能會減少許多。

永遠不要采用一種與你能力和才干不相適合的經濟策略。

在這兩個群體中，都有將近80％的人表示，他們當前的職業能充分發揮他們的才干和能力，而且他們各自信奉的有關強調效率的哲學理念也