學(xué)習(xí)項(xiàng)目2　資金等值計(jì)算

學(xué)習(xí)單元2.1　資金的時(shí)間價(jià)值

2.1.1　學(xué)習(xí)目標(biāo)

(1)理解資金時(shí)間價(jià)值的定義。

(2)理解資金時(shí)間價(jià)值的度量。

2.1.2　學(xué)習(xí)內(nèi)容

(1)資金時(shí)間價(jià)值的定義。

(2)資金時(shí)間價(jià)值的度量。

2.1.3　任務(wù)實(shí)施

所謂資金的時(shí)間價(jià)值,是指一定數(shù)量的資金在生產(chǎn)過(guò)程中通過(guò)勞動(dòng)可以不斷地創(chuàng)造出新的價(jià)值,即資金的價(jià)值隨時(shí)間不斷地產(chǎn)生變化。如將資金投入某一生產(chǎn)企業(yè),用這部分資金修建廠房和購(gòu)置機(jī)器設(shè)備、原材料、燃料等后,通過(guò)勞動(dòng)生產(chǎn)出市場(chǎng)需要的各種產(chǎn)品,產(chǎn)品銷售后所得收入,扣除各種成本和上交稅金后便是利潤(rùn)。相應(yīng)單位資金(包括固定資金和流動(dòng)資金)所獲得的利潤(rùn),稱為資金利潤(rùn)率。當(dāng)資金與利潤(rùn)率確定后,利潤(rùn)將隨生產(chǎn)時(shí)間的延續(xù)而不斷地增值。

如果把一定數(shù)量的資金存入銀行,當(dāng)存款利率確定后,利息也是隨著時(shí)間的延續(xù)而不斷地增值。所以只要市場(chǎng)有需求,善于經(jīng)營(yíng)管理,開(kāi)辦工廠、企業(yè)所獲得的利潤(rùn),一般遠(yuǎn)大于把同等數(shù)量的資金存入銀行在相同時(shí)間內(nèi)所獲得的利息。當(dāng)前世界各國(guó)均有不同程度的通貨膨脹率,但銀行存款利率一般應(yīng)大于物價(jià)上漲率,使存款者本金保值并可獲得一些利息?？傊?當(dāng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在正常運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí),通過(guò)資金的流通和生產(chǎn)的發(fā)展,勞動(dòng)者所創(chuàng)造的價(jià)值,應(yīng)在國(guó)家、銀行、企業(yè)和職工個(gè)人之間進(jìn)行合理的分配,這樣才能發(fā)揮各方面的積極性,使社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)不斷地得到發(fā)展。

20世紀(jì)50—70年代,我國(guó)基本建設(shè)所需的資金均由國(guó)家財(cái)政部門(mén)無(wú)償撥付,工程建成后既不要求主管單位償還本金,更不要求支付利息。一方面,在核定工程的固定資產(chǎn)時(shí),不管建設(shè)期(施工期)多長(zhǎng),均不考慮資金的積壓損失,即不計(jì)算建設(shè)期內(nèi)應(yīng)支付的利息,這樣核定工程的固定資產(chǎn)值偏低。另一方面,不管工程何時(shí)投產(chǎn)發(fā)揮效益,相同數(shù)量的效益,認(rèn)為其價(jià)值不隨時(shí)間而變化。例如認(rèn)為今年的發(fā)電量1kW·h,價(jià)值為0.1元,與明年、后年甚至數(shù)十年后的發(fā)電量1kW·h,價(jià)值仍為0.1元,在這種不考慮資金時(shí)間價(jià)值的靜態(tài)經(jīng)濟(jì)思想指導(dǎo)下,工程建設(shè)主管者很難設(shè)法使工程提早投產(chǎn)?，F(xiàn)在仍有一些工程的建設(shè)期被拖延很久(可能還有其他原因,例如資金缺乏、設(shè)計(jì)有變化等),或者雖然主體工程已完成,但缺乏配套工程,致使大量資金被積壓,工程不能充分發(fā)揮效益,使國(guó)家蒙受重大經(jīng)濟(jì)損失。在水電站發(fā)電成本中,基本折舊費(fèi)占其中的一半以上,而每年提存的折舊費(fèi)是按水電站當(dāng)年竣工時(shí)核定的固定資產(chǎn)原值的某一折舊率計(jì)算出來(lái)的,幾乎每年提存的折舊費(fèi)固定不變,但隨著時(shí)間的推移,固定資產(chǎn)賬面價(jià)值與實(shí)際重置價(jià)值兩者差距愈來(lái)愈大,所以根據(jù)上法所推求出來(lái)的發(fā)電成本肯定偏低。

綜上所述,水利工程無(wú)論在規(guī)劃、設(shè)計(jì)、施工及運(yùn)行管理階段,還是對(duì)計(jì)算投資、年運(yùn)行費(fèi)、固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)以及核算折舊費(fèi)、成本、工程經(jīng)濟(jì)效益等指標(biāo),都應(yīng)考慮資金的時(shí)間價(jià)值；尤其是對(duì)于建設(shè)期和經(jīng)濟(jì)壽命(生產(chǎn)期)都比較長(zhǎng)的大型水利水電工程,如果采用靜態(tài)經(jīng)濟(jì)分析方法,不考慮資金的時(shí)間價(jià)值,是不符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律的。