基金投資入門需要熟知的那些基本術語

投資基金，需要了解哪些基本術語呢？

由于篇幅有限，我們不能把所有的術語一一列出，下面只選取最常用的一些來解讀。

1.基金組織術語

基金契約：為設立基金，基金管理人、基金托管人、基金投資者共同訂立的委托理財協議，用以明確和規范基金當事人各方的權利和義務關系，是一份書面法律文件。

基金管理人：具有專業的投資知識和豐富的投資經驗，根據法律、法規即基金章程或者基金契約的規定，對基金資產進行經營管理，發揮基金的收益功能，挖掘基金的增值潛能，使基金持有人收益最大化的機構。在我國，基金管理人由基金管理公司擔任，而基金管理公司則由證券公司、信托投資公司發起成立，具有獨立的法人地位。

基金托管人：為了保證基金資產的安全，資產管理必須要和資產保管分開運作，為此基金設有專門的基金托管人。所謂基金托管人，就是投資者權益的代表，是基金資產的名義持有人或管理機構，一般為商業銀行。

基金持有人大會：為保障基金持有人的權益，在對重大事項進行討論時，由全體基金單位持有人或委托代表參加的大會。會議內容包括：修改基金契約、終止基金、更換基金托管人、更換基金管理人、延長基金期限、變更基金類型，以及召集人認為要提交基金持有人大會討論的其他事項。

基金托管協議：基金管理人和基金托管人在基金資產托管方面討論達成的協議書。協議書以合同的形式存在，內容為委托人和托管人雙方的責任、權利、義務關系。

2.價值計算術語

基金資產總值：基金資產總值是基金購買的各類資產之和，包括各類證券價值、銀行存款本息以及其他投資所產生的價值。

基金資產凈值：總值減去按照具體規定可以在基金資產中扣除的費用就是凈值。

基金資產估值：為求客觀、公允、準確地反映基金資產，按照一定的方法和原則，對基金現在所擁有的全部資產和負債進行估算，確定該基金資產價值的過程，就是資金資產估值。

基金單位：基金公司發行基金時，將基金劃分為等額的若干份，其中一份就是一個基金單位。

基金單位資產凈值：簡單說，就是指一份基金值多少錢。我們可以把它理解為基金的價格。計算方法是用基金資產凈值除以基金份額。

基金累計凈值：是最新凈值與基金成立以來的分紅業績之和。結合基金成立的時間長短，加上累計凈值，可以看出這只基金歷史業績的好壞。成立時間相同的兩只基金，累計凈值越高，歷史業績越好。

貨幣市場基金的每萬份收益：貨幣市場基金的單位凈值為1元，一萬份就是一萬元，每萬份收益，就是一萬元一天的收益。

7日年化收益率：指近7天內基金平均每天的收益率凈值進行年化（即乘以365）計算以后的數值。

基金拆分：投資人以資產總價值不變為前提，改變資金份額凈值和基金總份額的對應關系，重新計算基金資產的一種方式。

3.操作術語

建倉：簡單說就是買入資產。對基金公司來說，就是指在新基金公告發行、認購后的封閉期間內，用該基金第一次購買資產。具體是投資股票、債券還是其他資產投資工具，由該基金的類型及定位確定。對私人投資者來說，建倉就是第一次買入基金。

持倉：投資者持有的基金份額。

加倉：如果建倉時買入的基金凈值增長，再增加申購份額。

補倉：原有的基金凈值下跌到一定的數額時，于低位追補買入該基金，它是基金投資被套時的一種操作手段，用以攤平成本。

被套：簡單解釋，就是某基金已跌到投資人購買該基金的凈值金額以下，比如，投資者購買的基金凈值原為1.3元，現在的基金凈值是1.2元，我們會說投資者在該基金上被套了0.1元。

滿倉：字面意思是“倉庫滿了”，是指投資者把賬戶里所有的資金都買了基金。

半倉：和滿倉相對，它指的是用賬戶里一半的資金買入基金。延伸一下概念，如果是用了賬戶中80%的資金，就叫8成倉……依此類推。如賬戶里有5萬元資金，買入2.5萬元基金，就是半倉，買入2萬元，就是4成倉。

重倉：某只基金在做投資時，買入很多投資產品，但在其中一種產品上投資的資金占總資金的比例最大，這種投資產品就是該基金的重倉產品。某投資者買了五只基金，其中在一只基金上投入的資金占到70%，這只基金就是該投資者的重倉品種。

輕倉：與重倉正好相反。

空倉：和滿倉相反，即“倉庫空了”，它是指把某只基金全部贖回，得到所有資金，或者把全部基金贖回，手中持有現金。

平倉：很多投資者常混淆平倉和空倉。平倉是調整基金持有組合的一種方式，把買入或者賣出的資金再進行其他品種的賣出或者買入。比如，贖回一只基金，資金到賬后，用這些資金申購另一只基金，資金的總額不變。如果是做多，為申購基金平倉；如果是做空，為贖回基金平倉。

做多：投資者在看好后市的前提下，在低位購買某基金，等該基金凈值上漲后獲得收益。

做空：與做多相反，投資者認為后市看跌，先贖回某基金，避開損失。等基金凈值真的下跌后，在低位再買入，等待凈值上漲獲利。

踏空：某些基金的凈值一直處于投資者的心理價位之上，而且保持不斷上漲的趨勢，導致投資者無法按預定的價格申購，一路空倉，即為踏空。

逼空：某基金漲勢強勁，凈值不斷拉升，使做空者一直沒有好的機會介入，虧損逐漸擴大，投資者不得不在高位買入平倉，這樣一個過程即為逼空。

4.基金交易術語

基金成立日：基金滿足了成立條件，由基金管理人宣布成立的日期，為基金成立日。一般情況下，基金成立日是認購期結束的第二天。

基金募集期：基金自招募說明書公告之日開始，到基金成立日中間這段時間，為基金募集期。

基金開放日：投資者可以辦理開放式基金的開戶、申購、贖回、銷戶、掛失、過戶等一系列手續的工作日。開放式基金不是在每個工作日都能夠交易的，一般會規定每周的某幾個工作日為交易日，這幾個工作日就是基金開放日。

工作日：上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。

T日：銷售機構在規定時間受理申購、贖回等業務的工作日。

T+n日：指T日后（不含T日）的第n個工作日。

基金認購：開放式基金募集期間、基金尚未成立時，投資者購買基金的過程。一般來說，認購價為基金單位面值（1元）加上一定數額的銷售費用。

基金申購：投資者在基金公司或基金代銷機構開設基金賬戶，按照規定的手續申請購買基金，根據申購日的基金單位凈值，來確定一定數額的資金可以申購基金單位的數量。具體計算方法必須要符合監管部門有關規定的要求，并在基金銷售文件中進行詳細說明。

基金轉托管：投資者在不同的銷售商（托管點不同）處購買了同一基金，或者在同一銷售商處購買了在不同托管點（不能通存通兌的城市或分行）的同一基金，為了統一，變更所持基金份額托管機構的操作。

基金轉換：投資者在某基金公司申購任一開放式基金后，如有需要，可直接自由轉到該基金公司管理的其他開放式基金，免去贖回已買基金、再申購目標基金的復雜過程。

非交易過戶：因遺產繼承、捐贈或者司法執行等非交易原因而引起的基金持有人的變更行為。

基金交易錦囊

投資是一門學問，哪怕是再適合“小白”的投資工具，也需要投資者了解基本的專業術語。