1.3 研究目標、內容和方法

1.3.1 研究目標

本研究對金融科技作用于普惠金融進行理論分析，以市場供求理論、網絡經濟理論和農村金融市場理論為基礎，從經濟學的角度分析金融科技對普惠金融各參與主體的行為和市場效率的影響，由此得出金融科技發展普惠金融的作用機理，在此理論框架下，根據金融科技作用普惠金融的特征，以四川省的金融科技和普惠金融宏觀數據研究其作用效應，并設計了應用金融科技發展普惠金融的實施路徑，為農村普惠金融的進一步發展提供參考。

本研究的目標是通過研究金融科技發展農村普惠金融的機理、效應，探索金融科技賦能農村普惠金融的具體路徑。具體而言包括以下三個方面：

（1）系統研究金融科技對農村普惠金融的影響，構建金融科技作用于普惠金融的理論模型。本研究將金融科技作為普惠金融發展的內生因素，運用經濟學的供求理論，從市場的供給和需求方面，研究金融科技應用對普惠金融供需雙方的影響，認識和理解應用金融科技減少金融中的信息不對稱問題，提高金融服務供給收益以及增強農戶獲得金融服務能力等方面的作用機理，為進一步研究金融科技對普惠金融效應、探索普惠金融的實施路徑以及進一步發展普惠金融提供理論支持。

（2）通過定量分析得到四川省的金融科技對普惠金融的作用效應。在金融科技對普惠金融的作用機理研究的基礎上，進一步研究我國，特別是四川省的普惠金融特征，比較不同地區的金融科技對普惠金融作用的時間效應、空間效應和影響效應的穩定性，科學評價金融科技對普惠金融的作用效果。根據數據的可得性，使用四川省部分縣（市）的宏觀金融數據進行分析，并在研究的基礎上利用金融科技優化現有的普惠金融路徑。

（3）結合DCEP應用，提出應用金融科技發展普惠金融的路徑。本研究根據金融科技對普惠金融作用機理，結合普惠金融經濟特征分析、金融科技對普惠金融的作用效應分析以及DCEP 應用，提出農村普惠金融的路徑應是O2O的模式：線下利用金融科技降低金融網點、助農取款點的成本，增強其服務能力，線上應積極發展移動金融等，并圍繞O2O模式完善相關制度。

1.3.2 研究內容

本研究以金融科技的研究熱點、普惠金融受到國家高度重視以及信息科技向金融領域廣泛滲透等為研究背景，以金融科技對普惠金融影響的理論分析—實踐檢驗—實施路徑為研究主線，主要研究了以下四個方面的內容：

1.3.2.1 關于金融科技和普惠金融概念的邊界研究

應用金融科技發展普惠金融，金融科技和普惠金融都很關鍵，近年來金融科技和普惠金融都發展得很快。

金融科技處于交叉領域，隨著金融科技的發展，其概念的內涵和外延都在發生改變。從早期的互聯網金融到金融科技產業/企業的融資、金融科技企業到信息技術在金融領域的應用以及金融科技作為金融機構實施金融服務創新的核心技術，概念的邊界在不斷演變，使應用金融科技發展普惠金融變得異常復雜。為簡化問題的研究，結合金融機構在農村金融的主體地位，本書將金融科技的邊界限定為金融機構的金融科技，并特別指金融機構用于金融服務創新的金融科技，而金融科技的應用水平則是采用用戶對金融服務的使用程度，以便于對各地金融科技應用水平進行測算。

隨著金融科技的應用，普惠金融的含義發生了較大的改變。傳統的普惠金融集中在農村金融的信貸服務上，而金融科技的應用，使金融機構參與了經濟活動的資金流動，因此，普惠金融的內容不僅有信貸，還有電子支付。但是，由于電子支付和信貸服務在農村金融資源配置中的作用不同，其金融服務資源的特點不同、風險不同，而且，通過電子支付培養農戶的金融素養、提高農戶獲得信貸的能力以及采集農村資金流信息等，電子支付對發展信貸有積極的作用。因此，金融科技應用下的普惠金融這一概念的內涵和外延得到拓展?，F有關于數字普惠金融的研究忽視了金融機構在普惠金融中的主體作用，因此，本研究對普惠金融概念的邊界進行了研究，有利于更客觀和科學地評價一個地區的普惠金融水平。

1.3.2.2 應用網絡經濟學對金融科技作用于普惠金融的機理進行研究

金融科技用于發展普惠金融的核心內容是實施金融創新，縮小金融供給和金融需求之間在技術、成本上的差距，降低金融交易的成本，增加金融服務的收益。農村普惠金融的特點是服務分散、收益低，因此，農村普惠金融的可持續發展的主要渠道是利用技術的手段降低金融交易的成本，促進農村金融供給，獲得規模收益。在信息技術下，網絡經濟的長尾理論、邊際收益遞增等理論指導和促進信息技術的外部性內部化，幫助金融組織在應用金融科技發展普惠金融的過程中獲得規模收益，減少信息不對稱問題，降低政府對市場干預等，有助于進一步研究金融科技對普惠金融的作用機理。

1.3.2.3 采用四川省三個樣本市（州）的面板數據研究金融科技對普惠金融的作用效應

實證分析是經濟學常用的分析手段，而金融科技對普惠金融的作用效應非常復雜，普惠金融的發展既有來自金融科技的內生影響，也有經濟等外在環境的影響，還有截面的溢出效應和時間變化帶來的影響。在考察金融科技作用于農村普惠金融的發展時，選擇截面數據研究不同地區影響效應差異和溢出效應，選擇時間序列數據觀察同一個地區隨時間的變化動態。因此，本研究為研究金融科技對普惠金融的影響效應，綜合選擇了四川省的部分區（縣）的面板數據進行分析。

1.3.2.4 結合DCEP應用，從成本和效率的角度研究了數字普惠金融的實施路徑

隨著金融科技更廣泛地得到應用，金融創新滲透到普惠金融的各個方面，如支付、信貸以及信用體系建設等。金融科技應用下的普惠金融創新將涉及多個領域的合作、多個部門的協調，金融科技用于發展普惠金融的路徑應是線上和線下結合，通過線下渠道培養農戶的金融素養，有條件地引導農戶使用線上普惠金融，優化和發展線上金融服務的流程，降低農戶通過線上渠道獲得金融服務的門檻，全面構建數字普惠金融體系，在數字普惠金融環境下發展農村普惠金融。

1.3.3 研究方法

研究方法是人們在從事科學研究過程中采用的工具和手段（吳志榮， 2017），據此，本書的研究方法有四種。

（1）文獻研究法。文獻研究法是本書的主要研究方法之一，該研究方法貫穿了整個研究過程，包括本研究問題的提出—分析—策略研究。通過國內外的文獻資料，發現金融科技、普惠金融等都是當前研究的熱點問題，2016年金融科技有了較快的發展（田婧倩，2019），金融科技被金融機構廣泛用于金融服務創新，因此確立“金融科技對普惠金融的作用機理、效應和路徑研究”的主題研究，并根據對研究文獻的梳理對理論的拓展，提出本研究的理論模型：金融服務作為信息產品，金融服務的收益具有規模效應，推動金融供給和需求的協同發展。本研究通過研究四川省的金融科技對普惠金融的影響特征，利用四川省部分區（縣）的金融面板數據分析金融科技對普惠金融的影響效應，并提出金融科技發展普惠金融的路徑，即：作用機理—影響效應—路徑的邏輯思路，采用經濟學、網絡經濟和農村金融的基本理論，提出假設并對假設進行驗證，構建本研究的整體框架。

（2）案例分析法。本研究主要用案例分析法研究金融科技對普惠金融的作用特征和效應分析，從實踐方面研究金融科技對普惠金融的作用，為后面實證分析金融科技對普惠金融的影響效應提供依據。

（3）實證分析法。本研究主要用實證分析法分析金融科技對普惠金融的作用效應，通過四川省部分區（縣）的金融面板數據，分析研究金融科技對普惠金融影響的區域效應、穩定性和影響程度，并檢驗金融科技對普惠金融的作用機理中的研究假設。其數據主要來源于實地調研的直接數據、二手數據，如官方的《農村金融發展研究報告》、中華人民共和國國家統計數據、中國人民銀行統計數據、中宏產業統計數據、萬德數據庫、《中國互聯網發展狀況統計報告》以及文獻研究的數據。

（4）歸納法和演繹法。同運用文獻研究法一樣，歸納法和演繹法貫穿了本研究的整個過程，在文獻綜述、作用機理模型的建立和路徑研究中尤為突出。通過歸納法和演繹法的運用，得出本研究的研究假設、研究結論和提出金融科技發展普惠金融的實施路徑。