1.2 研究意義

國家主席習近平在“一帶一路”高峰論壇（2017）中強調(diào)“發(fā)展普惠金融，完善金融服務網(wǎng)絡”。農(nóng)村是普惠金融的重點，因此，農(nóng)村普惠金融在我國經(jīng)濟、金融發(fā)展中具有非常重要的地位。數(shù)字普惠金融的興起、金融科技對普惠金融的滲透以及“金融+科技”的進一步融合，使對金融科技于普惠金融的作用機理、效應和路徑的研究變得更迫切和更有意義，需要進一步研究金融科技如何作用于普惠金融、對普惠金融的影響程度以及如何去發(fā)展普惠金融，即研究從“為什么”到“怎么做”等問題，因此，本研究具有理論和實踐兩方面的意義。

1.2.1 理論意義

本研究的理論意義在于研究成果對科學理論的貢獻和發(fā)展。本研究的理論意義為：

（1）對金融科技和普惠金融等科學問題的邊界進行研究，強化了金融機構(gòu)在應用金融科技發(fā)展普惠金融中的主體地位，有助于其后續(xù)的相關研究。

“金融科技”這一概念產(chǎn)生于多學科、多領域的交叉應用，不同領域?qū)鹑诳萍嫉亩x具有較大的差異。信息技術領域認為金融科技主要是高新技術在金融領域的應用，因此，金融科技的水平表現(xiàn)在大數(shù)據(jù)等信息技術的發(fā)展程度；金融領域認為金融科技是信息技術滲透到金融領域，是“金融+科技”的整合，并將融合后的這種模式稱為金融科技；管理學領域?qū)⒔鹑诳萍级x為高新企業(yè)的一種商業(yè)模式，如京東金融或拍拍貸，因為高新技術的發(fā)展和電子商務領域的優(yōu)勢，早期研究中的金融科技水平常采用高新企業(yè)的數(shù)量或產(chǎn)業(yè)的投、融資能力進行衡量；2017年，我國金融機構(gòu)廣泛采用金融科技提高金融服務質(zhì)量，在人工智能等前沿信息技術支持下創(chuàng)新金融服務產(chǎn)品供用戶使用，金融科技水平表現(xiàn)在用戶對新興金融服務的使用情況。由于我國金融機構(gòu)的主體地位，本研究將金融科技定義為金融機構(gòu)采用的高新技術，將金融科技的水平定義為用戶獲得的高新技術支持的金融服務水平。

隨著普惠金融發(fā)展到數(shù)字普惠金融，普惠金融的內(nèi)涵和外延得到發(fā)展，傳統(tǒng)的普惠金融研究金融機構(gòu)提供的普惠金融服務，透過北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融主要研究金融科技企業(yè)提供的普惠金融服務。而隨著金融監(jiān)管的加強，正規(guī)金融機構(gòu)仍然是普惠金融服務的主要提供者。因此，數(shù)字普惠金融時代，正規(guī)金融機構(gòu)的普惠金融的研究對普惠金融的可持續(xù)發(fā)展具有重要的作用。本研究結(jié)合普惠金融和數(shù)字普惠金融的研究成果，推動金融機構(gòu)的數(shù)字普惠金融的研究。

總之，本研究將金融科技對農(nóng)村普惠金融的作用機理、效應和路徑的研究限定在正規(guī)金融機構(gòu)的范圍內(nèi)，將金融科技和普惠金融測評定義在可觀察的金融服務使用和金融服務供給等方面，便于簡化研究內(nèi)容，以研究主要領域的金融科技應用對普惠金融的影響。

（2）對金融科技發(fā)展農(nóng)村普惠金融的作用機理進行研究，從理論上豐富了農(nóng)村金融和普惠金融的研究內(nèi)容。

本研究從農(nóng)村金融市場的角度，以市場的供求理論作為基礎，針對農(nóng)村金融市場中金融供給抑制和金融需求抑制同時存在的問題，應用金融科技協(xié)調(diào)金融供給和金融需求之間的矛盾，通過金融信息的價值挖掘和人工智能進行金融決策，創(chuàng)新金融服務，既保障金融供給方的基本利益，又使金融需求方能夠獲得金融服務。通過信息聚集減少信息不對稱問題，防止金融市場中的逆向選擇和道德風險，降低金融風險，減少金融服務的成本；通過信息復制使金融服務實現(xiàn)重復使用，使金融服務能以較低的價格服務于農(nóng)村金融，降低農(nóng)戶獲得金融服務的成本，增強農(nóng)戶的金融服務獲得能力，增加金融服務的規(guī)模報酬，并在網(wǎng)絡經(jīng)濟學的長尾理論指導下，保障金融供給方的收益；通過挖掘金融服務中的經(jīng)濟外部性，優(yōu)化金融服務，促進農(nóng)村金融資源的主動配置，提高農(nóng)村金融服務的效率。

本研究將金融科技對農(nóng)村普惠金融的作用機理分為電子支付和信貸兩個方面進行研究，并從金融科技對電子支付的作用機理到金融科技對信貸的作用機理進行研究。金融科技在電子支付中的應用不僅為農(nóng)戶提供了轉(zhuǎn)賬這一基本的金融服務，其資金流信息用于為農(nóng)戶構(gòu)建信用模型，簡化了農(nóng)戶信貸中的風險評估環(huán)節(jié)，節(jié)約了農(nóng)戶信貸的成本，提高了農(nóng)戶信貸的效率，發(fā)展了普惠金融。

本研究對金融科技發(fā)展普惠金融的作用機理進行研究，有利于清晰地認識和理解金融科技用于發(fā)展普惠金融過程中的內(nèi)在邏輯關系，明確金融科技發(fā)展普惠金融的應用條件和實施金融風險管理，降低金融科技用于發(fā)展普惠金融的不確定性。

（3）對金融科技作用于普惠金融的效應進行實證分析，從理論上研究金融科技作用于普惠金融的影響效應。

本研究在研究金融科技對普惠金融的作用機理的基礎上，進一步采用四川省的宏觀面板數(shù)據(jù)實證分析金融科技對普惠金融的作用效應，鑒于宏觀數(shù)據(jù)的可得性，報告采集到四川省樂山市7個區(qū)（縣）、德陽市5個區(qū)（縣）以及阿壩藏族羌族自治州（以下簡稱“阿壩州”）（整體）共13個區(qū)（縣）2012—2017年的樣本數(shù)據(jù)，實證分析金融科技的應用對普惠金融的作用效果，以進一步證明金融科技對普惠金融的作用機理的有效性，為在實踐中應用金融科技發(fā)展農(nóng)村普惠金融提供了理論依據(jù)。

1.2.2 實踐意義

本研究的實踐意義在于研究成果的社會效益和經(jīng)濟價值。其實踐意義有三個方面：

（1）促進我國農(nóng)村金融與國際上的金融科技、數(shù)字普惠金融以及農(nóng)村經(jīng)濟多元化的研究和發(fā)展保持一致。

面對信息科技向金融的強勢滲透，金融科技高速發(fā)展，并被廣泛用于發(fā)展普惠金融；金融科技憑借信息技術的前沿成果，在金融服務中具有效率和成本優(yōu)勢，因此，國際上將普惠金融推向了數(shù)字普惠金融，強調(diào)利用信息技術發(fā)展普惠金融，在實施金融普惠的同時也關注普惠金融的可持續(xù)發(fā)展；此外，信息技術向社會各領域進行滲透，推動社會各行業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟的高速發(fā)展，農(nóng)村中不斷涌現(xiàn)的新興的經(jīng)濟模式要求金融服務進行快速響應。上述政策引導、經(jīng)濟變革均要求將信息技術領域的前沿成果服務于金融，通過金融服務創(chuàng)新推動普惠金融的進一步發(fā)展，故本研究有利于推動農(nóng)村普惠金融與農(nóng)村經(jīng)濟的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（2）為應用金融科技發(fā)展普惠金融提供理論依據(jù)和實施路徑，有利于金融科技進一步服務于普惠金融并推動普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。

信息技術領域不斷涌現(xiàn)的前沿成果，使金融科技用于發(fā)展普惠金融已成為共識。但現(xiàn)實中卻表現(xiàn)為農(nóng)村金融服務創(chuàng)新不足與農(nóng)戶需求得不到滿足，金融機構(gòu)簡單地將問題歸結(jié)為農(nóng)戶需求不足、金融素養(yǎng)不夠等原因，很少去研究金融科技對普惠金融的作用機理，從更深層次上實施金融服務創(chuàng)新去降低農(nóng)戶獲得金融服務的門檻；金融服務創(chuàng)新的盲目性導致新興的金融服務得不到用戶使用，難以發(fā)揮金融科技在普惠金融中的效率和成本優(yōu)勢，最終影響金融供給方的積極性，使農(nóng)村金融市場的發(fā)展呈現(xiàn)“檸檬市場效應”。本研究從科學的角度探索金融科技發(fā)展農(nóng)村普惠金融的路徑，有助于農(nóng)村普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。

（3）加速DCEP在農(nóng)村金融的應用，有利于更多的金融創(chuàng)新推動農(nóng)村普惠金融。

DECP定位于 MO，而農(nóng)村金融中農(nóng)產(chǎn)品交易是現(xiàn)金流通的主要場所， DCEP對現(xiàn)金的替代將改變農(nóng)村金融貨幣的流通方式。由于DCEP 的功能特性和交易特性，農(nóng)村金融中DCEP的使用將引發(fā)新一輪的金融創(chuàng)新服務于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村振興，推動農(nóng)村普惠金融的發(fā)展。本研究順應了農(nóng)村金融變革的趨勢，為DCEP場景下如何發(fā)展農(nóng)村普惠金融提供了參考。

本書的研究為實踐中應用金融科技發(fā)展普惠金融提供了科學依據(jù)，其路徑研究對應用金融科技發(fā)展普惠金融具有積極的指導作用，有利于實施金融服務創(chuàng)新和農(nóng)村普惠金融的可持續(xù)發(fā)展。